陳倩媚

[摘 要]為深入推進農村金融普惠，降低農戶融資成本，為農墾墾區(qū)產業(yè)鏈中的農戶提供金融服務，廣東農墾自2015起組建成立了廣東粵墾農業(yè)小額貸款股份有限公司（下稱廣墾小貸公司），旨在推進服務“三農”的產業(yè)鏈金融服務體系的構建。本文總結近年廣墾小貸公司在墾區(qū)普惠金融建設、助力農戶雙創(chuàng)發(fā)展和產業(yè)建設方面的成效，在此基礎上針對小貸公司資金來源、風險控制、創(chuàng)收盈利機制等方面對廣墾小貸公司運作機制進行梳理與研究，使其最大限度集中內、外部資金來源，形成基于金融普惠小貸公司運作機制。

[關鍵詞]廣墾小貸公司;產業(yè)鏈支持;運作機制

[中圖分類號]F321 [文獻標識碼]A

廣墾小貸公司針對墾區(qū)農戶資金需求與金融服務難以有效對接的現實瓶頸，根據推進農墾“四化”改革發(fā)展的工作要求，積極研究探討墾區(qū)金融服務方式革新，構建基于金融普惠的金融服務架構，近年來，在形成農村金融服務模式、理順快捷籌資通道、推進農戶個性化融資品種設計等方面作出一定成效。

1 廣墾小貸公司基于金融普惠的農業(yè)金融支持實踐總結

1.1 設立駐村金融服務站，實現金融支持終端延伸

為了實現金融支持終端向農場、農村的延伸，使墾區(qū)農戶在足不出墾區(qū)的情況下就能享受到金融服務，廣墾小貸公司在墾區(qū)設立了金融服務站，站站到村，同時以金融服務站為平臺組建金融服務團隊，向墾區(qū)農戶提供包括融資服務、結算服務、產銷對接、金融法規(guī)、理財投資、保險等類型的金融服務。首個金融服務站于2016年7月在湛江火炬農場正式掛牌，并根據農戶實際需求逐漸拓展服務范圍、挖掘服務深度，在火炬農場金融工作站的經驗指導下，廣墾小貸公司目前在廣州、粵東、粵西的墾區(qū)成立了52個金融服務站，構建了以廣州為中心，向廣東東、西兩翼輻射的墾區(qū)金融服務站網絡體系，建立農戶金融需求與金融服務機構緊密對接的基礎平臺，使金融服務在墾區(qū)農戶中得廣泛普及，有效推進金融普惠工作。

1.2 開辟融資綠色通道，確保貸款周期適應農時

農產品種類繁多，廣東農墾內部的農產品便涉及多種農業(yè)生產經營領域，不同的農、林、牧、漁產品有不同的種植、養(yǎng)殖周期，同時，農戶貸款額度一般在2-5萬，金額小、程序繁，中大型商業(yè)銀行的貸款業(yè)務品種標準化程度高，擔保條件也相對固化，貸款額度相對較高，因此無論在貸款期限、貸款額度、貸款流程方面都無法靈活與不同農產品生命周期、資金用量有效對接。

廣墾小貸公司的運作模式有效彌補了大中商業(yè)銀行對農戶金融支持的短板，針對不同農產品開辟了個性化的綠色通道，通過田間駐點、移動通訊等方式，隨時隨地受理農戶咨詢，幫助農戶分析資金需求量與資金投放周期，設計針對不同農產品的貸款業(yè)務，同時，縮短貸款程序、簡化項目評估，通過信用、保證、抵押、質押等靈活多樣的擔保方式，滿足農戶多樣化的資金需求，使金融服務和貸款周期較準確地適應農時，滿足農戶的多樣化、個性化的金融需求。

1.3 樹立普惠金融服務理念，推動金融服務走進墾區(qū)

為墾區(qū)小微農戶提供個性化的金融服務是廣墾小貸公司確立的經營理念，以“金融惠農、融資支農”為公司的服務重心和經營宗旨，通過搭建金融服務網絡體系和開辟農戶貸款綠色通道，為墾區(qū)內的小微經營戶、種植戶、養(yǎng)殖戶、墾區(qū)農戶以及周邊農村的農民農戶開辟了對接金融服務的金融普惠渠道，從2015年7月至今向墾區(qū)發(fā)放貸款筆數超過小貸公司總業(yè)務量的八成，貸款投放額年均接近2億元。同時，還結合墾區(qū)融資需求急、額度小的特點，小貸公司進行調查研究，開發(fā)適合墾區(qū)農戶的信用評價體系、信貸管理系統(tǒng)和融資管理移動手機端，為墾區(qū)農戶金融需求對接金融服務開辟通暢的渠道和高效的流程。

2 廣墾小貸公司進一步推進金融普惠的融資制約因素

雖然，廣墾小額貸款公司近年來在推進金融普惠工作上成績較為顯著，但其資金仍大部分源于內源資金（自有資金），沒有形成引入商業(yè)銀行等金融中價債務籌資的機制，小貸公司在吸引支農資金來源上仍存在較大空間。如何在產融結合上有新突破，筆者嘗試分析當前小貸公司籌集外源資金的制約因素，構建出小貸公司多渠道的籌資體系，將實施金融普惠主體由小貸公司擴至大中型商業(yè)銀行等金融機構，實現引入外源資金服務于廣東農墾內部產業(yè)鏈農戶的目標。

2.1 企業(yè)性質定位為非銀行金融機構，不得參與同業(yè)拆借

在小貸公司的企業(yè)性質定位方面，監(jiān)管機構規(guī)定小貸公司和財務公司一樣，為非銀行金融機構，不能像商業(yè)銀行一樣吸收存款與提供轉賬結算服務，因此無法提取稅前風險撥備，不得參與同業(yè)拆借，不納入中央銀行結算系統(tǒng)。由于定位問題，稅率問題上，小貸公司雖行金融之實，卻繳納25%所得稅和5.56%的營業(yè)稅，稅負過重。

2.2 資金來源渠道單一，債務融資額度有限

目前，小額貸款公司不得吸收公眾存款，可行的兩種融資渠道為“股東繳納資本金”和“銀行融資”，但是卻又受到《關于小額貸款公司試點的指導意見》中的限制，該意見規(guī)定小額貸款公司不得向超過兩個銀行金融機構融入資金，并且從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。同時規(guī)定單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。

綜上所述，廣墾小貸公司如何結合自身發(fā)展戰(zhàn)略與經營特點構建一個能夠有效集中內、外源融資支持，吸引更多的外源資金真正服務于農墾產業(yè)鏈中的農戶，進一步推進普惠金融，其運作機制的設計上仍存在需要深入探究的領域。

3 基于金融普惠內外源資金支持的農墾小貸公司運作機制

筆者在對國內外集團小額貸款公司運作機制研究和總結前提下，結合廣墾小貸公司以及廣東農墾集團的發(fā)展規(guī)劃，積極破解融資瓶資，引入商業(yè)銀行等金融機構的外源資金，形成基于金融普惠內源資金與外源資金相結合的資金運作機制。

在現行的政策框架下，廣墾小貸公司只能向不超過兩家的金融機構借入不超過自有資金50%的債務，即借入資金最多只能占資金來源總額33.33%，這是制約融資額度的主要因素。因此，廣墾小貸公司可以另辟途徑，探索與金融機構（以商業(yè)銀行為主）合作辦理委托貸款業(yè)務，即銀行為資金貸放委托人，廣墾小貸公司為受托人，代理銀行向指定農戶發(fā)放的貸款，從中協(xié)調銀行與受貸農戶關系、貸款額度與用途，并負責辦理貸款的審查發(fā)放、監(jiān)督使用、到期收回和計收利息等事項，廣墾小貸公司不負盈虧責任，只按契約規(guī)定收取一定的手續(xù)費。委托貸款業(yè)務為中間業(yè)務，廣墾小貸公司并非作為債務人，只作為代理人或中間人，這將不受負債融資小于等于33.33%的資金來源比例限制。具體資金運作機制。

在該資金運作機制下，廣墾小貸公司資金來源則分為三類，一是自有資金，二是負債融資，三是委托貸款，根據不同資金來源的特點合理安排資金使用渠道，在支農資金方面可充分利用自有資金以外的外源融資，尤其是委托貸款，因為不受資金來源泉比例的限制，這可最大限度地擴大外源資金的規(guī)模，自有資金部分則可根據宏觀經濟環(huán)境以及市場的變化，做好收益與風險分析，選擇性地投資于利潤可觀的方向，確保在服務于墾區(qū)產業(yè)鏈內部農戶的同時兼顧盈利性，以保證廣墾小貸公司的可持續(xù)發(fā)展。

4 基于金融普惠內外源資金支持的農墾小貸公司運作機制的實施要點

4.1 形成“負債融資（債務人）+委托貸款（中間人）”相結合的籌資機制

《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定，小貸公司未取得“金融營業(yè)許可證”，雖然能經營一部分的金融類業(yè)務，但并不擁有金融機構的身份。故小貸公司是不可進入同業(yè)拆借和票據市場進行融資，同時還規(guī)定了小貸公司的債權人不得超出兩家金融機構，對負債規(guī)模也作了嚴格限制，這對廣墾小貸公司進一步在墾區(qū)內推進普惠金融造成較大制約。因此，要思考和設計如何繞過政策框架下負責籌資的比例限制，與商業(yè)銀行合作，形成“負債融資（債務人）+委托貸款（中間人）”相結合的籌資機制，這樣便能最大限度擴大外源籌資的資金比例，將金融市場資金引流到廣墾墾區(qū)產業(yè)鏈條中來。

4.2 重構以“農場”和“龍頭企業(yè)”為支點的貸款審批流程

目前，廣墾小貸公司已經建立了52個金融服務站，受理農戶的金融業(yè)務需求與業(yè)務咨詢，可在此基礎上梳理貸款流程，重構以“農場”和“龍頭企業(yè)”為支點的貸款審批流程，因為廣東農墾雖然經營范圍很廣，農戶的種類也很多，但農戶相互之間是存在一定的內在聯(lián)系的，一種是以農場為核心，農場通過租賃管理關系聯(lián)系眾多農戶，而另一種是以龍頭企業(yè)為核心，集聚產業(yè)鏈上下游眾多農戶和中小微經營戶，如乳業(yè)產業(yè)璉以燕塘乳業(yè)為龍頭企業(yè)，橡膠產業(yè)鏈以廣墾橡膠為龍頭企業(yè)。因此，廣東農墾小貸公司可結合這一特點，重構以“農場”和“農頭企業(yè)”為支點的貸款審批流程，把金融服務站設在各農場和龍頭企業(yè)，充分發(fā)揮“農場”對場內農戶和“龍頭企業(yè)”對產業(yè)鏈上農戶和經營戶的信用評價功能，并由“農場”和“龍頭企業(yè)”提供貸款擔保，一定額度以下貸款金融服務站聯(lián)合“農場”和“龍頭企業(yè)”自行完成貸款審批流程，并進行貸款決策，授權其進行貸后管理。

4.3 制定規(guī)避自然災害與無擔保貸款風險的風控措施

貸款業(yè)務一直以來以擔保作為貸款決策的主要條件，而提供擔保是廣大農戶較難滿足的條件。因此，如何化解無擔保貸款帶來的風險是廣墾小貸款公司必然面臨的經營困局。同時，農業(yè)風險保障體系也相對脆弱，各種自然災害也會集中性地影響農戶的還款能力，為此廣墾小貸公司可以通過以下途徑解決上述問題，一是與保險公司合作，開發(fā)自然災害保險、農產品價格保險和保證保險等險種，將風險進行轉嫁與分散;二是加大貸款發(fā)放規(guī)模，尤其要將貸款分散于不同產業(yè)的農戶，不能單純集中于個別農場和相關性過高的產業(yè)鏈農戶，要通過貸款分散化發(fā)放規(guī)避自然災害的集中、規(guī)模性影響，當樣本規(guī)模足夠大的時候則可通過大量優(yōu)良客戶群克服個別貸款損失。

5 結語

如何最大限度集中內、外部資金來源，形成基于金融普惠廣墾小貸公司運作機制，目前依然存在不少需要深入探究的方面。筆者在總結近年廣墾小貸公司在墾區(qū)普惠金融建設成效的基礎上，針對小貸公司資金來源、風險控制、貸款審批等方面進行梳理與研究，希望對廣墾小貸公司進一步在墾區(qū)內推進金融普惠能起到一定的借鑒作用。

[參考文獻]

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