王化娟

[摘 要]近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度較快，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在投資門檻低、收益高及操作簡單，因此受到越來越多金融消費者的青睞。同時互聯(lián)網(wǎng)金融也成為當(dāng)前金融市場上不可或缺的重要組成部分，基于其不可替代性，這也對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了更高的要求。需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，以此來推進互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，更好地保障投資人的權(quán)益，維護好金融市場的穩(wěn)定。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融;金融監(jiān)管;金融創(chuàng)新

[中圖分類號]F832

目前互聯(lián)網(wǎng)的普及發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融理財和互聯(lián)網(wǎng)借貸已成為人們消費的主要金融產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其打破了理財?shù)臅r空限制，這也使其贏得了大量的客戶。再加之互聯(lián)網(wǎng)金融以其高效率和低成本快速在金融市場占據(jù)了一席之地?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險不斷突出，特別是著重體現(xiàn)出在第三方金融平臺的資金安全風(fēng)險，再加之互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)法律定位不明確及風(fēng)險防控機制不完善等問題的存在，迫切要求強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，以此來保證投資者的權(quán)益，促進金融市場的健康、穩(wěn)步發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題

1.1 行業(yè)自律性較差

目前網(wǎng)絡(luò)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展與政府經(jīng)濟管理職能的發(fā)揮具有直接的關(guān)系，同時企業(yè)創(chuàng)新和市場驅(qū)動也能夠在一定程度上對網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展起到積極的促進作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律性的增強，離不開法律監(jiān)管和行業(yè)協(xié)會的引導(dǎo)。因此需要形成規(guī)范化的行業(yè)自律來推動政府的外部監(jiān)督、行業(yè)內(nèi)部的引導(dǎo)及企業(yè)的創(chuàng)新。但一直以來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展過程中自律性較差，缺乏公信力，而且沒有優(yōu)秀的投資進行操作，這與政府溝通協(xié)調(diào)不暢通、信息不對稱等具有直接的關(guān)系。

1.2 行業(yè)準(zhǔn)入及退出法律機制缺失

當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場還沒有明確的準(zhǔn)入及退出機制，針對于注冊資本、管理層要求及業(yè)務(wù)范圍等細節(jié)都沒有明確，這也為金融犯罪提供了契機。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)退出機制也不完善，這就導(dǎo)致廣大投資人的利益得不到有效的保護。準(zhǔn)入和退出機制的缺失和不完善，必然會對金融市場的正常秩序帶來較大的影響。

1.3 無法保障消費者權(quán)益

相較于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融個體處于劣勢，依托于信息網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有跨地域性的特點，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融機制出現(xiàn)問題，受損害的投資者在維權(quán)上會存在空間成本，而且出問題的平臺極可能還會受到地方公權(quán)力保護，這無形中導(dǎo)致外地投資者維權(quán)難度增加。另外，由于監(jiān)管缺失，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融消費者個人信息泄露的現(xiàn)象屢見不鮮，這種現(xiàn)象極少會受到監(jiān)管機構(gòu)追懲或是向消費者賠償。這就導(dǎo)致消費者信息外泄已成為常態(tài)，針對這種侵權(quán)行為卻沒有對應(yīng)的保護機制來保護消費者的權(quán)益。

1.4? P2P平臺法律風(fēng)險居高不下

基于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不完善的情況，當(dāng)前大部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)存在籌拿到大批資金或是資金鏈斷裂后跑路的問題，再加之網(wǎng)絡(luò)信息的不對稱性，投資者無法及時了解到相關(guān)信息，本金很難追回，而且涉案金額十分巨大，造成的社會影響也極為惡劣，這就造成P2P平臺信譽風(fēng)險。加之針對互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律還不完善，部分P2P借貸公司成為犯罪的工具。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新路徑對策分析

2.1 以發(fā)展作為金融監(jiān)管的本位，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展

當(dāng)前針對于金融監(jiān)管本位的提法基本以三方面內(nèi)容為主，即金融穩(wěn)定、金融效率和金融公平。當(dāng)以金融穩(wěn)定作為金融監(jiān)管本位時，對于金融業(yè)穩(wěn)定狀態(tài)的界定沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)以金融效率作為金融監(jiān)管本位的情況下，對于降低金融成本有積極的意義，但實際金融監(jiān)管的原因十分復(fù)雜，通過降低成本來提高經(jīng)濟效益并不是所有金融監(jiān)管的唯一目的，因此這一提法存在一定的局限性。當(dāng)以金融公平作為金融監(jiān)管本位時，還會引發(fā)新的問題。在這種情況下，需要將發(fā)展作為金融監(jiān)管的本位，作為金融監(jiān)管者，其行使監(jiān)管職能的根本定位則是為了促進金融行業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定，通過強化金融監(jiān)管，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定、有序發(fā)展提供重要保障。

2.2 嚴格行業(yè)準(zhǔn)入制度，提高準(zhǔn)入門檻

由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻較低，這就導(dǎo)致當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場魚龍混雜。而且互聯(lián)網(wǎng)上各類信息的快速發(fā)展，一旦有惡性事件發(fā)生，必然會對社會帶來較大的危害。因此對于互聯(lián)網(wǎng)金融，需要行業(yè)嚴格執(zhí)行制度，提高進入標(biāo)準(zhǔn)。特別是對于P2P網(wǎng)貸公司，需要針對其最低風(fēng)險準(zhǔn)備金、注冊資本、開立第三方托管賬戶及項目風(fēng)險審批流程等制定更明確的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，確保每一筆資金的合法利用?；ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付機構(gòu)，宜采取牌照制度，嚴格審核申請牌照的支付機構(gòu)，并對預(yù)付卡的發(fā)放嚴格限制，對出現(xiàn)問題的預(yù)付卡發(fā)放企業(yè)需要嚴格處罰和管理，加大對不法分子投機和犯罪行為的處罰。另外，還要引入退出機制，針對不合標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要限制其經(jīng)營，以此來實現(xiàn)對投資人利益的有效保障。

2.3 確立監(jiān)管主體，避免出現(xiàn)多頭或是監(jiān)管真空的現(xiàn)象

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)事故頻發(fā)與監(jiān)管主體不明確具有直接的關(guān)系，具有監(jiān)督管理權(quán)力的機構(gòu)中證監(jiān)會、保監(jiān)會及人民銀行，但主體之間權(quán)力劃分存在重疊的情況，造成多頭管理及管理標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問題發(fā)生，而且對于具體事故應(yīng)該由哪個監(jiān)管主體進行管理也沒有具體的規(guī)定，因此當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融違法事件發(fā)生時，多頭管理或是管理真空現(xiàn)象極易出現(xiàn)。針對這種情況，需要考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，針對具體的監(jiān)管部門進行確定，針對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還需要制定統(tǒng)一的監(jiān)管準(zhǔn)則，并成立專門的監(jiān)管機構(gòu)，這樣可以有效避免出現(xiàn)多頭管理或是監(jiān)管真空的現(xiàn)象。

2.4 建設(shè)群眾征信體系，完善個人信用評級

當(dāng)前我國征信體系還不完善，無法真正實現(xiàn)對個人信用進行評級。這就導(dǎo)致部分通過傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法籌措到資金的個人往往會在網(wǎng)上通過P2P貸款，這與網(wǎng)上借貸平臺征信工作不完善及信息核實不到位具有直接的關(guān)系。針對這種情況，我國需要加快推進群眾征信體系建設(shè)，通過確立統(tǒng)一的線上征信及信息核實制度，基于不同貸款人要給予不同的信用評級，對于信用評級較低的貸款者可以要求其提供擔(dān)保或抵押，無法滿足還款要求的貸款者則要拒絕其貸款請求。

2.5 完善平臺信息披露制度，加強現(xiàn)金流動的動態(tài)管理

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中P2P網(wǎng)貸平臺及眾籌平臺跑路現(xiàn)象頻繁發(fā)生，這與平臺信息披露制度不完善具有直接的關(guān)系。由于平臺信息披露直接關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融投資安全，因此要掌控投資項目的現(xiàn)金流向，以此來實現(xiàn)對投資財產(chǎn)安全的有效保護。對于監(jiān)管部門，需要進一步完善平臺信息披露制度，要求P2P平臺和眾籌平臺要定期對籌集資金的使用流向進行披露，并采用動態(tài)的方式來管理投資的現(xiàn)金使用情況，有效地保證投資者投入資金的安全。

2.6 健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)

在當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作中，需要充分借鑒國外先進的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的穩(wěn)步發(fā)展。通過完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)，使不法分子無法律空子可鉆，可以有效地防范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路事件發(fā)生。對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)，還需要進一步做到細致化和全面化，做到因地制宜，從而促進各地互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展。

3 結(jié) 論

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是我國未來發(fā)展的主要力量，因此在當(dāng)前發(fā)展過程中，需要不斷地完善法律法規(guī)，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融的引導(dǎo)和監(jiān)管，構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，從而促進互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定、有序發(fā)展，實現(xiàn)對投資者利益的有效保護。

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