西藏金融租賃有限公司

財政部于2018年12月7日正式修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃》，規(guī)定境內外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務報告準則的企業(yè)自2019年1月1日起施行；其他企業(yè)自2021年1月1日起施行。本文將從實務視角探討新租賃會計準則修訂的背景、對承租人的影響、對租賃公司的影響以及其他新租賃準則相關的問題。

一、新租賃會計準則修訂的背景

經營租賃業(yè)務一直作為企業(yè)表外融資的重要形式存在，在現行租賃會計準則下(國際會計準則IAS17，中國企業(yè)會計準則第21號-CAS21)經營租賃未納入承租人的資產負債表，導致其財務報表無法全面反映因租賃交易取得的權利和承擔的義務，而融資租賃與經營租賃會計處理的差異以及明線劃分標準的存在，為實務中構建交易以符合特定租賃的定義創(chuàng)造了動力和機會，從而導致經濟實質相同的交易會計處理迥異，降低了財務報表的可比性。

以飛機經營租賃業(yè)務為例，一架波音737或空客A320的使用年限可達25-30年，而飛機經營租賃的期限一般為12年，但是這么長期限的租賃業(yè)務卻不符合目前判斷融資租賃的五條標準，租賃年限不到資產使用壽命的75%，未來的應付租金折現也不到租賃資產公允價值的90%，也沒有所有權轉移條款。這樣一項長期的業(yè)務沒有確認相關資產和負債，每年只體現租賃費用，顯然是不合理的。雖然財務報告附注會披露經營租賃承擔，但由于不在顯要位置，許多財務報表閱讀者會忽略其潛在的負債和資產。

實務中許多評級機構在分析經營租賃業(yè)務較多的企業(yè)財務報表時，會將年度租賃費用乘8倍，再加到資產和負債當中，以考量其真實的資產負債率水平。

二、新租賃會計準則對承租人的影響

新租賃會計準則的核心變化就是將經營租賃表外業(yè)務表內化，將承租人會計處理由雙重模型修改為單一模型。新租賃會計準則取消承租人關于融資租賃與經營租賃的分類，要求承租人對所有租賃(選擇簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃除外)確認使用權資產和租賃負債，并分別確認折舊和利息費用。在出租人方面，該準則基本沿襲了現行企業(yè)會計準則第21號-租賃和IAS17的會計處理規(guī)定，但改進了出租人的信息披露，要求出租人披露對其保留的有關租賃資產的權利所采取的風險管理戰(zhàn)略、為降低相關風險所采取的措施等。

(一)新租賃會計準則下承租人經營租賃核算舉例

假設承租人與出租人簽訂了為期三年的設備租賃合同。相關租賃安排如下：年租金為10萬元，內含利率為6%，則租賃付款額現值為267,301。

原租賃會計準則之下，承租人只需每年確認10萬元的租賃費用，對資產負債表沒有影響。新租賃會計準則之下，承租人在期初需確認一項金額為267,301的使用權資產和租賃負債，之后每年按直線法確認使用權資產的折舊89,100(267,301/3)、按實際利率法確認利息費用并增加租賃負債，每年支付的租金沖減租賃負債。報表相關結果列示如表1：

(二)新租賃會計準則對承租人財務報表影響

如上表所示，在新租賃會計準則之下，使用權資產折舊以直線法計算，利息支出在租賃期內隨著租賃負債的減少而減少，因此承租人損益表中總體成本呈現前高后低的特點，相應初期凈資產和每股收益下降。前期利息費用增加，也會使利息保障倍數下降。

從資產負債表來看，因為經營租賃業(yè)務入表，使用權資產和租賃負債同時增加會導致資產負債率提高。確認使用權資產也會使資產周轉率下降。

從現金流量表來看，原準則之下支付經營租賃租金一般計入經營活動流出的現金流量，新準則實施后計入籌資活動流出的現金流量。新準則的實施會導致經營活動凈現金流增加、籌資活動凈現金流減少。

表1

三、新租賃會計準則對租賃行業(yè)的影響

新租賃會計準則從會計核算來講對租賃公司影響不大，但承租人財務處理的變化會對租賃公司業(yè)務帶來一定影響。

(一)新租賃會計準則對經營租賃業(yè)務會帶來不利影響

由于新租賃會計準則之下經營租賃承租人資產負債率增加、租賃初期利潤下降等原因，承租人可能會結束一些出于調節(jié)資產負債率動機開展的經營租賃業(yè)務。例如對航空業(yè)來講，許多航空公司一半甚至三分之二的飛機是通過經營租賃形式取得的，如果航空公司的出發(fā)點主要是想降低負債率，則租賃到期后可能不續(xù)租。新租賃會計準則實施后，租賃公司可能面臨一定的退租風險，另外，如果市場上退租的飛機多的話，短期來講會有租賃物殘值下降的風險。

同時，新租賃會計準則對短期租賃(小于12個月)和低價值租賃(企業(yè)會計準則第21號未給量化金額，IFRS之下為5000美元)可以應用會計處理豁免，但這一豁免由于其金額過小、期限過短很難在租賃行業(yè)應用。

綜上所述，新租賃會計準則對經營租賃業(yè)務會帶來一定的沖擊。

(二)新租賃會計準則不影響融資租賃業(yè)務

新租賃會計準則之下，融資租賃業(yè)務會計處理基本不變，同時，除了之前的五條判別融資租賃的標準之外，還新引入了以下三條標準：1、若承租人撤銷租賃，撤銷租賃對出租人造成的損失由承租人承擔；2、資產余值的公允價值波動所產生的利得或損失歸屬于承租人；3、承租人有能力以遠低于市場水平的租金繼續(xù)租賃至下一期間。這三條標準都屬于轉移資產實質性的風險和報酬的條款，新租賃會計準則下融資租賃的內涵更為豐富。

國內目前80%的業(yè)務是融資性售后回租，新租賃會計準則的實施總體對租賃行業(yè)來講影響并不大。同時，融資租賃業(yè)務的傳統(tǒng)優(yōu)勢并未改變，比如融資租賃相比銀行期限長、融資比例高，融資租賃差額征稅政策也未改變(全面“營改增”之后，融資租賃是為數不多的保留了差額征稅政策的業(yè)務)。

即使是經營租賃業(yè)務，承租人也不一定會因為資產負債率的提高而放棄經營租賃的形式，比如對航空公司來講經營租賃可以增加機隊彈性和靈活性，同時降低一次性付款的壓力。

總之，租賃業(yè)賴以生存的根基并沒有動搖，租賃在稅務籌劃、增值服務、融資比例和期限等方面的優(yōu)勢并未消失。同時，新租賃會計準則也要求租賃公司嘗試由租賃向服務和資產管理轉型。租賃公司也需要防范經營租賃存量業(yè)務退租和租賃物殘值風險。

四、新租賃會計準則的其他問題

除了經營租賃承租人會計處理變化帶來的影響之外，新租賃會計準則還有其他的一些影響。

(一)承租人售后回租業(yè)務會計處理更貼近實務

關于售后回租業(yè)務，原租賃會計準則是首先判斷售后回租形成融資租賃還是經營租賃，然后根據不同的模式來處理。原租賃會計準則規(guī)定：售后回租形成融資租賃，售價與資產賬面價值之間的差額應當予以遞延，并按照該項租賃資產的折舊進度進行分攤，作為折舊費用的調整。而實際業(yè)務中售后回租承租人很少做固定資產清理及折舊費用調整，而是保持固定資產的會計核算不變，直接增加銀行存款和長期應付款。

新租賃會計準則是首先判斷售后回租是否屬于銷售，新租賃會計準則第五十一條規(guī)定：售后租回交易中的資產轉讓屬于銷售的，承租人應當按原資產賬面價值中與所保留使用權有關的部分，計量售后租回所形成的使用權資產，并僅就轉讓至出租人的權利確認相關利得或損失。第五十二條規(guī)定：售后租回交易中的資產轉讓不屬于銷售的，承租人應當繼續(xù)確認被轉讓資產，同時確認一項與轉讓收入等額的金融負債，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》對該金融負債進行會計處理。實務中大部分售后回租都不屬于銷售，新準則實施后承租人直接增加銀行存款和租賃負債即可，之前承租人實踐中常用的做法相當于得到了會計準則的認可，新會計準則下承租人售后回租會計處理的規(guī)定更接近實務。

(二)經營租賃業(yè)務會產生會計和稅務處理的差異

按照新租賃會計準則，經營租賃承租人要確認使用權資產和租賃負債，相應地要在損益表中確認折舊和利息，租賃期內總成本會呈現前高后低的情況。而按照所得稅法的要求，只認可實際支出的租金，實踐中經營租賃通常會采用直線法的支付方式，這將導致稅務和會計上關于經營租賃業(yè)務處理的差異，從而在租賃前期會產生遞延所得稅資產，并對資產負債表和利潤表產生影響。

(三)售后回租業(yè)務初始直接費用資本化處理仍不合理

原租賃會計準則第十一條規(guī)定：承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，應當計入租入資產價值。

從實踐情況來看，其實需要區(qū)分直接融資租賃和售后回租形成的融資租賃。在直接融資租賃的情況下，應參考企業(yè)會計準則第4號-固定資產第八條的規(guī)定，外購固定資產的成本，包括購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務費等。直租情況下，初始直接費用屬于使固定資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產的費用，資本化是合理的。而在售后租回的情況下，租賃資產的狀態(tài)并未實質轉移，將初始直接費用資本化有虛增資產的嫌疑，計入當期費用是更為合理的選擇。

新租賃會計準則第十六條在計算使用權資產價值時，仍包括了初始直接費用，沿襲了原租賃會計準則下售后回租業(yè)務初始直接費用資本化的規(guī)定，這可能是租賃會計準則一個缺陷。當然在實務中，也很少有承租人會將售后回租的初始直接費用資本化。