施含韻

摘要：房產(chǎn)價(jià)格上漲背景下采用公允價(jià)值模式計(jì)量不僅可以減少企業(yè)費(fèi)用帶來(lái)凈利潤(rùn)的大幅增加，而且能夠提高償債能力與籌資能力增厚管理者報(bào)酬并便于企業(yè)開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)。要保證變更行為規(guī)范進(jìn)行就必須提高會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)能力與職業(yè)道德水平，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督，完善會(huì)計(jì)政策披露制度，建立多樣化業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系并加大的違規(guī)行為懲罰力度。

關(guān)鍵詞：投資性房地產(chǎn) 會(huì)計(jì)政策變更 誘因動(dòng)機(jī)

一、上市公司會(huì)計(jì)政策變更現(xiàn)狀

會(huì)計(jì)政策變更是指在企業(yè)的外部或內(nèi)部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)對(duì)某一會(huì)計(jì)事項(xiàng)由原來(lái)的會(huì)計(jì)處理方法改為另一種方法的行為。由于會(huì)計(jì)政策變更會(huì)涉及到收入費(fèi)用的改變，最后一定會(huì)影響到利潤(rùn)表的利潤(rùn)數(shù)額，從短期來(lái)看會(huì)對(duì)一個(gè)企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生很大的影響，這也是為什么很多上市公司為了扭虧為盈，擺脫ST處理，進(jìn)行盈余管理而自愿進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更的誘因。然而由于會(huì)計(jì)政策的變更需要一定的條件，以投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式為例，從成本模式變?yōu)楣蕛r(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，必須要具備市場(chǎng)成熟且公允價(jià)值可以連續(xù)可靠取得的條件。更為重要的一點(diǎn)是，企業(yè)一旦采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，不得再轉(zhuǎn)為成本模式，所以現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)政策變更的上市公司并不多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2016年度內(nèi)，84%的上市公司沒(méi)有采用會(huì)計(jì)政策變更，16%的上市公司采用了一次會(huì)計(jì)政策變更。到了2017年，卻有高達(dá)92%的上市公司在財(cái)務(wù)年度內(nèi)采用了三次會(huì)計(jì)政策變更。這一對(duì)比表明，越來(lái)越多的企業(yè)愿意隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化來(lái)靈活變更會(huì)計(jì)政策，從而進(jìn)行盈余管理。

二、投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式變更成因

我國(guó)大多數(shù)企業(yè)愿意采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，因?yàn)槌杀灸Ｊ胶?jiǎn)單易操作，操作成本不高，且可以避免房產(chǎn)市場(chǎng)大幅動(dòng)蕩對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響。投資性房地產(chǎn)采用成本模式計(jì)量需要每年對(duì)房產(chǎn)計(jì)提折舊與攤銷，計(jì)提的減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，這樣企業(yè)賬面上房產(chǎn)價(jià)值越來(lái)越少。但在經(jīng)濟(jì)上行的影響下，房產(chǎn)價(jià)格居高不下，國(guó)家為了維持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，中長(zhǎng)期內(nèi)房?jī)r(jià)勢(shì)必不會(huì)大跌，這樣企業(yè)賬面價(jià)值就與實(shí)際情況有較大誤差，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的低估。當(dāng)采用公允價(jià)值模式計(jì)量時(shí)，不再對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，而是根據(jù)公允價(jià)值與賬面余額的差額確定公允價(jià)值變動(dòng)損益，并采用追溯調(diào)整法對(duì)期初留存收益進(jìn)行調(diào)整。這樣不僅企業(yè)費(fèi)用減少，隨著房產(chǎn)價(jià)格的上漲趨勢(shì)，企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值也會(huì)持續(xù)上漲，這些都會(huì)帶來(lái)企業(yè)凈利潤(rùn)的大幅增加。在實(shí)際會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，不乏一些上市公司為了摘掉ST帽子以確保公司上市資格，將成本模式變更為公允價(jià)值模式，從而達(dá)到增加企業(yè)資產(chǎn)降低資產(chǎn)負(fù)債率與權(quán)益乘數(shù)并提高每股收益數(shù)值的目的。

以金地集團(tuán)為例。金地集團(tuán)是一家以房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司，是中國(guó)最早上市并完成全國(guó)化布局的房地產(chǎn)企業(yè)之一，是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)國(guó)家一級(jí)資質(zhì)單位。2013年11月以前，公司一直采用成本模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，但由于這種計(jì)量模式與現(xiàn)行市場(chǎng)行情下房產(chǎn)價(jià)值相背離，同時(shí)也給財(cái)務(wù)信息得到真實(shí)披露帶來(lái)困難。于是在2013年，金地集團(tuán)根據(jù)國(guó)家企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，先是把部分存貨與在建工程轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)，增加公允價(jià)值變動(dòng)損益3.11億，增加遞延所得稅負(fù)債0.78億，增加資本公積2.34億。再用追溯調(diào)整法對(duì)公司投資性房地產(chǎn)由成本模式改為公允價(jià)值模式計(jì)量，直接導(dǎo)致上一會(huì)計(jì)年度所有者權(quán)益增加近21億，凈利潤(rùn)提高近4億，并由于公允價(jià)值變動(dòng)損益使本年度凈利潤(rùn)增加近13億。金地集團(tuán)的會(huì)計(jì)政策變更極大地改善了公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，不僅帶來(lái)了報(bào)表層次上短期的巨額收益，也增強(qiáng)了企業(yè)償債能力與融資籌資能力。

三、會(huì)計(jì)政策變更的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)

（一）管理者報(bào)酬

由于我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離形式，管理層取得的報(bào)酬和公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)直接相掛鉤，而會(huì)計(jì)政策變更會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)表產(chǎn)生比較大的影響。這樣管理層作為一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人，就可能為了自身利益進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更，虛增報(bào)表層面企業(yè)利潤(rùn)，從而提高管理者報(bào)酬以獲得經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)也提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）企業(yè)自身利益

按照我國(guó)證券市場(chǎng)相關(guān)制度的規(guī)定，一家上市公司連續(xù)三年虧損就會(huì)被股票摘牌強(qiáng)制退市，這不僅會(huì)損害各方利益，對(duì)企業(yè)也無(wú)疑是個(gè)致命性的打擊，所以會(huì)有公司為了避免ST，會(huì)抓住變更會(huì)計(jì)政策這一救命稻草來(lái)進(jìn)行盈余管理。例如在前一會(huì)計(jì)年度對(duì)損失費(fèi)用提前確認(rèn)，而對(duì)收入利得延期確認(rèn)，這樣可以保證在第三年有一個(gè)正利潤(rùn)。對(duì)金地集團(tuán)來(lái)說(shuō)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更是出于企業(yè)自身利益考慮，采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，有利于反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，提高每股收益。

（三）開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)

最開(kāi)始我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量只能采用成本法，而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求無(wú)論企業(yè)采用成本法還是公允價(jià)值模式，都應(yīng)當(dāng)對(duì)投資性房地產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行公允價(jià)值披露。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)開(kāi)始允許企業(yè)采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，這在一定程度上提高了我國(guó)房地產(chǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)變更投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式，也有利于開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)，開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。

四、規(guī)范變更行為的建議

（一）提高會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)能力與職業(yè)道德

企業(yè)可以定期組織對(duì)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)和教育，建立考核與獎(jiǎng)懲制度，提高員工對(duì)企業(yè)文化的認(rèn)同，鼓勵(lì)員工對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展提出建議。人是生產(chǎn)力中最活躍的因素，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德是一個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)上樹(shù)立良好形象的基礎(chǔ)，一個(gè)企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中長(zhǎng)存，最根本的是要有“德”。因此必須加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德教育，培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員良好的職業(yè)習(xí)慣，加大對(duì)會(huì)計(jì)人員違背職業(yè)道德行為的懲處力度。

（二）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督，完善會(huì)計(jì)政策披露制度

上市公司變更投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式實(shí)質(zhì)上是虛增利潤(rùn)，并沒(méi)有真實(shí)的現(xiàn)金流入，很多公司在變更投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式后每股收益都有上升，可是卻并沒(méi)有增加派發(fā)現(xiàn)金股利，這樣無(wú)疑增加了股票市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱。相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)監(jiān)督部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表尤其是利潤(rùn)表的監(jiān)督，企業(yè)自身也應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部控制制度，做到不相容職務(wù)分離，配合相關(guān)審計(jì)部門的監(jiān)督。同時(shí)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)完善相關(guān)會(huì)計(jì)法律法規(guī)體系，加強(qiáng)信息披露體系建設(shè)，對(duì)企業(yè)披露會(huì)計(jì)信息作出嚴(yán)格且明確的規(guī)定，必要時(shí)進(jìn)行相關(guān)利潤(rùn)報(bào)表數(shù)據(jù)的追溯調(diào)整，注冊(cè)會(huì)不斷加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的外部監(jiān)督。

（三）建立多樣化業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系

股價(jià)不能反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值，現(xiàn)實(shí)中經(jīng)常存在上市公司業(yè)績(jī)下滑股價(jià)卻在走高，市盈率高而投資者獲利卻減少的情況，高管過(guò)多關(guān)注報(bào)表層面的業(yè)績(jī)就會(huì)增加財(cái)務(wù)舞弊的可能性，追根溯源還是我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)較為單一，造成各大上市公司專注于追逐顯性的經(jīng)濟(jì)利益，而對(duì)一些隱性軟指標(biāo)沒(méi)有給予應(yīng)有的關(guān)注，例如員工對(duì)公司文化的認(rèn)同感與歸屬感，公司治理結(jié)構(gòu)在管理層與所有者利益上的協(xié)調(diào)度，公司的外在形象等，這些指標(biāo)可以幫助投資者從另一角度看清企業(yè)未來(lái)發(fā)展的潛力。

（四）加大違規(guī)行為懲罰力度

只有提高公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的代價(jià)，讓公司意識(shí)到隨意變更會(huì)計(jì)政策后果的嚴(yán)重性，才能從根本上杜絕這一行為。一方面政府及有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)制定完備的法律制度，對(duì)惡意違反市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，隨意進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的企業(yè)追究法律責(zé)任，給予罰款、禁止入市等行政處罰。另一方面，政府應(yīng)搭建更加公平透明的房地產(chǎn)交易平臺(tái)，打擊非法人為操作公允價(jià)值的會(huì)計(jì)活動(dòng)。這樣才能提高各個(gè)公司準(zhǔn)守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的自覺(jué)性，營(yíng)造一個(gè)更加公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

目前的市場(chǎng)環(huán)境給上市公司進(jìn)行盈余管理提供了更多的靈活性，因此不僅企業(yè)應(yīng)當(dāng)慎用會(huì)計(jì)政策變更，政府與有關(guān)監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策變更的監(jiān)督，投資者也可以全方位考察企業(yè)各方面的業(yè)績(jī)，而不是僅僅考察幾個(gè)單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)。只有各方攜手才能從根本上規(guī)范上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更的行為，營(yíng)造更加公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

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