孫唯瑋

摘 要：拓寬傳統(tǒng)的年度報(bào)告審計(jì)意見購買的研究范圍，將內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告納入其中。運(yùn)用Lennox（2000）的審計(jì)意見購買模型，以2012—2015年多家上市公司為研究樣本，研究分析中國市場上市公司是否進(jìn)行了內(nèi)部控制審計(jì)意見購買。研究結(jié)果表明，上市公司通過更換審計(jì)師成功地購買了清潔的內(nèi)部控制審計(jì)意見類型。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;審計(jì)師變更;意見購買;實(shí)證研究

中圖分類號：F239.45 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）03-0112-02

引言

近年來，上市公司的年度報(bào)告審計(jì)意見購買行為一直是國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和監(jiān)管界關(guān)注的熱門話題。美國反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告全國委員會報(bào)告指出，客戶管理層與審計(jì)師之間的意見分歧可能會促使管理層咨詢另外一名審計(jì)師，以獲得對管理層最有利的審計(jì)意見（Mintz，1995）。我國相繼在2008年和2010年出臺了《內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《內(nèi)部控制審計(jì)指引》，使得我國上市公司的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范走上一個(gè)新的臺階。因此，本文的研究目的在于拓寬傳統(tǒng)的年度報(bào)告審計(jì)意見購買行為的研究范圍，將內(nèi)部控制審計(jì)意見納入研究中，同時(shí)研究內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為也為審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)師獨(dú)立性之間的潛在的相關(guān)關(guān)系提供了另一種方法和途徑。

我們研究內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為主要有兩個(gè)重要的動(dòng)機(jī)，首先，DeFond和Zhang（2014）提出，審計(jì)意見類型購買行為的話題很重要，但在國內(nèi)關(guān)于此方面的研究并不是很清晰。因此，在加入內(nèi)部控制審計(jì)意見，試圖闡明內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量與審計(jì)師獨(dú)立性之間的關(guān)系。其次，我們的研究受到了監(jiān)管者的影響，這些報(bào)告強(qiáng)調(diào)了上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中的實(shí)質(zhì)性缺陷數(shù)量非常少。據(jù)《中國上市公司2017年內(nèi)部控制白皮書》稱，2 864家上市公司中實(shí)質(zhì)性缺陷占比1.37%，重要缺陷占比1.21%。無論是審計(jì)師沒有對內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行有效的分類辨別還是故意隱瞞，都說明了上市公司具有內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為的嫌疑。

一、研究問題與研究背景

我國證券監(jiān)督委員多次發(fā)布公告要求證券公司要健全內(nèi)部控制制度，加大管控力度，防范利益輸送。《上市公司現(xiàn)場檢查辦法》（證監(jiān)會公告[2010]12號）也將內(nèi)部控制審計(jì)列為重點(diǎn)檢查對象。在我國各類監(jiān)管平臺的約束下，使得上市公司的內(nèi)部控制審計(jì)受到了資本市場的強(qiáng)烈關(guān)注。在強(qiáng)制規(guī)則下，披露內(nèi)部控制審計(jì)意見的公司數(shù)量在不斷增加，但是這些內(nèi)部控制審計(jì)意見是否具有信息含量有待檢驗(yàn)。PCAOB按照內(nèi)部控制缺陷的嚴(yán)重程度將內(nèi)部控制缺陷分為一般缺陷、重要缺陷和實(shí)質(zhì)性缺陷。因此，如果存在一個(gè)或多個(gè)實(shí)質(zhì)性缺陷，必須發(fā)布否定的內(nèi)部控制審計(jì)意見類型。重要缺陷對企業(yè)內(nèi)部控制運(yùn)行有效性的損害沒有實(shí)質(zhì)性缺陷嚴(yán)重，因此審計(jì)師可以不對上市公司發(fā)表否定的審計(jì)意見，但必須向管理層和審計(jì)委員會披露。由于在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷嚴(yán)重性的分類過程具有主觀和復(fù)雜性，審計(jì)師對內(nèi)部控制缺陷的分類也會存在合法的意見分歧。因此，客戶可能能夠利用嚴(yán)重性分類標(biāo)準(zhǔn)的模糊性來購買有利的內(nèi)部控制審計(jì)意見，這些概念構(gòu)成了我們的研究問題和實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)。

本文的研究問題是在中國市場上，上市公司是否會通過做出不同的審計(jì)師變更決策獲得有利的內(nèi)部控制審計(jì)意見，從而檢驗(yàn)在我國資本市場中是否存在購買清潔的內(nèi)部控制審計(jì)意見類型的行為。監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)務(wù)界和學(xué)術(shù)界表示，在某些情況下，上市公司可能有動(dòng)機(jī)購買清潔的審計(jì)意見類型。尤其是實(shí)質(zhì)性缺陷會對公司內(nèi)部控制運(yùn)行有效性具有完全否定的作用，會對市場參與者產(chǎn)生極大的負(fù)面影響，打消投資者的積極性（吳可夫等，2016;張繼勛等，2013）。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）變量定義與基本模型

本文采用了Lennox（2000）模型來檢驗(yàn)內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為的存在，為了測試內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為的存在，我們首先估計(jì)概率模型，以預(yù)測客戶將收到不良內(nèi)部控制審計(jì)意見的概率。然后，我們將預(yù)測的概率納入第二個(gè)模型，調(diào)查內(nèi)部控制審計(jì)意見購買和審計(jì)師解雇決定之間的關(guān)系。

假定公司在t期收到不良的內(nèi)部控制審計(jì)意見類型，并且做出了解雇審計(jì)師的決定，則可能性為P（ICt=1|CHt=1），簡記為P（1|1）。假定公司在t期收到了審計(jì)師出具的不良內(nèi)部控制審計(jì)意見，并且保留了該審計(jì)師，則可能性為P（ICt=1|CHt=0），簡記為P（1|0）。當(dāng)P（1|1）小于或大于P（1|0），且當(dāng)年公司決定解雇或保留審計(jì)師，我們則稱該上市公司進(jìn)行了內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為。根據(jù)Lennox（2000），我們在整個(gè)樣本中估計(jì)式（2），這兩個(gè)預(yù)測值之間的差異用于計(jì)算我們的審計(jì)意見購買變量（SHOP），我們在以下審計(jì)師變更決策模型中使用：

根據(jù)上述分析，若β1<0，則說明審計(jì)師變更與不良審計(jì)意見的獲得概率呈負(fù)相關(guān)，我們就稱上市公司成功地進(jìn)行了內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為。

（二）樣本與描述統(tǒng)計(jì)

本文以2012—2015年中國市場上多家上市公司為研究樣本，數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。研究中，剔除了金融類公司以及相關(guān)變量缺失公司，最終得到2 921個(gè)觀測樣本，并對所有的連續(xù)變量都進(jìn)行了1%～99%的縮尾處理，以保證實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果中CHt的平均值為0.160，中位數(shù)為0.000，在我國的內(nèi)部控制審計(jì)市場中，現(xiàn)任審計(jì)師被同時(shí)解雇的頻率并不高;這說明我們應(yīng)用Lennox（2000）的模型是合理的。當(dāng)期內(nèi)部控制審計(jì)意見的類型ICt和上期內(nèi)部控制審計(jì)意見類型ICt-1的中位數(shù)和均值分別為0.000、0.030和0.000、0.020，由此表明，在我國的內(nèi)部控制審計(jì)市場中，不良的內(nèi)部控制審計(jì)意見類型占據(jù)較小的比例（因篇幅所限表格尚未列出）。

三、實(shí)驗(yàn)結(jié)果

模型（2）的回歸結(jié)果中被解釋變量是審計(jì)師變更決策CHt。模型（2）的回歸結(jié)果表明，模型總體擬合情況良好，獲得不良內(nèi)部控制審計(jì)意見概率之差SHOP的估計(jì)系數(shù)為-70.299（p<0.05），上市公司為了避免不良的內(nèi)部控制意見對其造成的負(fù)面影響，進(jìn)行了內(nèi)部控制審計(jì)意見購買行為。而資產(chǎn)負(fù)債率與獲得不清潔內(nèi)部控制審計(jì)意見購買變量的交互變量的估計(jì)系數(shù)為21.511（p<0.05），這意味著在資產(chǎn)負(fù)債率較高時(shí)，現(xiàn)任審計(jì)師往往會給予清潔的審計(jì)意見（因篇幅所限表格尚未列出）。

結(jié)語

本文以中國上市公司為樣本，選取2012—2015年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用了Lennox（2000）的模型研究了內(nèi)部控制審計(jì)意見類型能否在中國市場上成功地進(jìn)行購買行為。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，上市公司通過更換審計(jì)師購買了清潔的內(nèi)部控制審計(jì)意見。其次，研究結(jié)論也證實(shí)了最近的學(xué)術(shù)研究，即上市公司有意圖優(yōu)化內(nèi)部的審計(jì)過程，以最大化概率獲取標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部控制審計(jì)意見類型（Rice and Weber，2012）。

本文的研究進(jìn)一步拓展了傳統(tǒng)的年度報(bào)告審計(jì)意見購買范疇，納入了對內(nèi)部控制審計(jì)意見的研究，豐富了內(nèi)部控制及意見購買行為的相關(guān)文獻(xiàn)，為中國上市公司能否通過更換審計(jì)師獲得有利的內(nèi)部控制意見類型增添了一種色彩，同時(shí)對于投資者及監(jiān)管層都具有重要的現(xiàn)實(shí)借鑒意義和參考價(jià)值。

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Abstract：This article broadens the traditional view of the purchase of research system，the internal control into them.Using Lennox（2000） audit opinion to buy the model to study the analysis of whether the Chinese listed companies have conducted internal control audit opinion to buy.The results of the study show that listed companies have successfully purchased the Clean Internal Control Audit Opinion by replacing auditors.The research of this paper enriches the opinion acquisition research system and the empirical evidence，and expands the related literature of the audit opinion purchase behavior.At the same time，it has important practical reference and reference value for the investors decision making and the relevant policies of the regulators.

Key words：internal control;auditor change;opinion shopping;empirical research