于閩黎

[摘 要]近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展在給證券公司發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也極大增加了證券公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，證券公司內(nèi)部控制體系已無(wú)法滿(mǎn)足互聯(lián)網(wǎng)形勢(shì)下證券公司發(fā)展的需求。文章通過(guò)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)證券公司的影響，分析互聯(lián)網(wǎng)模式下證券公司內(nèi)部控制體制的風(fēng)險(xiǎn)，從而提出加強(qiáng)證券公司內(nèi)部控制的措施。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；證券公司；內(nèi)部控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.134

1 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響

1.1 改變了證券公司的發(fā)展戰(zhàn)略

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的特點(diǎn)顛覆了證券公司傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變了證券公司原有的價(jià)值創(chuàng)造模式。近年來(lái)，幾乎所有的證券公司都開(kāi)展了證券開(kāi)戶(hù)非現(xiàn)場(chǎng)化、構(gòu)建網(wǎng)上交易平臺(tái)、開(kāi)發(fā)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等新的業(yè)務(wù)模式，提高傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的效益型和普及性，吸引了新的潛在客戶(hù)。這些業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新為證券公司帶來(lái)了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)加強(qiáng)了證券公司與其他金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)系。證券公司與商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等構(gòu)建新的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這一傳播媒介拓展了客戶(hù)群體，實(shí)現(xiàn)雙方的合作共贏。證券公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的重視也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融在證券公司創(chuàng)新過(guò)程中起到的決定性作用，它也已經(jīng)成為證券公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的重要著力點(diǎn)。

1.2 挑戰(zhàn)證券公司傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式

在很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)主要由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)組成，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入也是證券公司收入的主要來(lái)源。互聯(lián)網(wǎng)金融利用其獲取資源的速度和范圍為證券公司拓寬了客戶(hù)渠道，轉(zhuǎn)變了證券公司傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式。證券公司傳統(tǒng)的傭金比率也在不斷降低，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以成為證券公司新的增長(zhǎng)點(diǎn)?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，互聯(lián)網(wǎng)必將會(huì)成為證券公司開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)、提供各項(xiàng)理財(cái)服務(wù)、進(jìn)行資產(chǎn)財(cái)富管理的主要平臺(tái)。證券公司應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況，改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)。證券公司應(yīng)由過(guò)去的渠道服務(wù)為主向客戶(hù)的財(cái)富管理為主的轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)各類(lèi)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)合作發(fā)展，提升證券公司的服務(wù)能力和內(nèi)部?jī)r(jià)值。

1.3 加劇了證券行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下由于非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)以及業(yè)務(wù)網(wǎng)上開(kāi)展的形式極大地弱化了部分證券公司的地區(qū)和網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，證券公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力也逐漸取決于自身價(jià)值、服務(wù)能力和產(chǎn)品價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)的廣泛運(yùn)用大大降低了證券公司的業(yè)務(wù)成本。伴隨著我國(guó)證券行業(yè)監(jiān)管制度不斷完善，證券公司之間的競(jìng)爭(zhēng)將日漸加劇。證券公司業(yè)務(wù)的進(jìn)行已逐步脫離網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)開(kāi)展的成本逐漸降低，傭金價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。與此同時(shí)，其他行業(yè)也利用自身的特點(diǎn)逐步加入證券行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其龐大的客戶(hù)資源以及其獲取信息的便利性向證券行業(yè)滲透。而其他類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司更是對(duì)證券行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成巨大的沖擊。例如，近年來(lái)大量出現(xiàn)的網(wǎng)貸公司的貸款業(yè)務(wù)沖擊了證券公司的資本中介業(yè)務(wù)模式；而P2P平臺(tái)、余額寶理財(cái)產(chǎn)品更是嚴(yán)重沖擊著證券公司的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。這些都改變了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下證券公司的競(jìng)爭(zhēng)格局。

2 互聯(lián)網(wǎng)模式下證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制的措施

2.1 探索互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展新模式

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的發(fā)展模式，其優(yōu)勢(shì)在于可以快速、便捷地進(jìn)行信息交流和資源共享，拓寬業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，降低運(yùn)營(yíng)成本。對(duì)于證券公司而言，互聯(lián)網(wǎng)模式已成大勢(shì)所趨。因此，證券公司若想加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善內(nèi)部控制管理體系，就必須正視互聯(lián)網(wǎng)的重要作用，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)模式改革要求，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，在不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，積極改革傳統(tǒng)的內(nèi)部管理模式，借助互聯(lián)網(wǎng)完成公司內(nèi)部管理體系的全面升級(jí)，改變現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品缺乏規(guī)范制度的現(xiàn)狀。證券公司應(yīng)加大投入人力物力，探索互聯(lián)網(wǎng)模式下加強(qiáng)內(nèi)部控制管理的途徑，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，完善信息保密系統(tǒng)，使互聯(lián)網(wǎng)真正成為證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制的重要手段。

2.2 加強(qiáng)控制活動(dòng)的完善

證券公司應(yīng)建立權(quán)責(zé)統(tǒng)一、透明嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y決策機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下證券公司內(nèi)部溝通的信息成本降低，公司應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況構(gòu)建由管理層、投資決策部、自營(yíng)業(yè)務(wù)部三位一體的決策體制，保證決策實(shí)施的有效性。同時(shí)，證券公司應(yīng)加大力度規(guī)范自身各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司必須加強(qiáng)自身網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)的建設(shè)，保證自身網(wǎng)絡(luò)管理的安全，建立健全的內(nèi)外部“防火墻”制度，在避免外部入侵的同時(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部信息的保密性，將證券公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

2.3 加強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)督

互聯(lián)網(wǎng)模式下信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性已成為證券公司的正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，因此證券公司必須解決信息系統(tǒng)的隱患，降低操作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建設(shè)。另一方面，證券公司應(yīng)構(gòu)建科學(xué)的內(nèi)部控制稽核機(jī)制，對(duì)內(nèi)部控制體系進(jìn)行科學(xué)合理的評(píng)價(jià)，對(duì)公司自身內(nèi)部控制體系執(zhí)行的有效性進(jìn)行評(píng)估，準(zhǔn)確揭示公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，保證證券公司的內(nèi)部控制體系有效的運(yùn)行。

2.4 完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系

證券公司應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)特征對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，并及時(shí)制定合適的解決辦法?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下證券公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)更具有隱蔽性，因此證券公司必須構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，對(duì)本公司的投資決策風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等加以識(shí)別分析，將隱患降到最低，保證證券公司內(nèi)部控制體系的正常運(yùn)行。

2.5 加強(qiáng)證券公司主要業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系的改進(jìn)

互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的改變，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)無(wú)論是所占比重還是形式上都發(fā)生了較大程度的改變。盡管如此，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依然是其最為重要的業(yè)務(wù)類(lèi)型。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司收入的兩個(gè)主要來(lái)源。因此在互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司如要加強(qiáng)自身主要業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，一方面需要加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要在互聯(lián)網(wǎng)上展開(kāi)，在這一過(guò)程中客戶(hù)開(kāi)戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)、資金存管風(fēng)險(xiǎn)以及證券委托買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)是其隱患的主要方面。證券公司在客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)必須嚴(yán)格審核客戶(hù)資料的真實(shí)性和完整性，對(duì)客戶(hù)的信息和資料妥善保管并嚴(yán)格保密。網(wǎng)上審核人員應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)，保證客戶(hù)身份證、資金賬戶(hù)和證券交易賬戶(hù)的一致，保證資金存取的準(zhǔn)確。證券公司應(yīng)建立完善的網(wǎng)上監(jiān)控系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的迅捷性、準(zhǔn)確性和可靠性，完善客戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)異常交易狀況進(jìn)行及時(shí)預(yù)警并迅速解決。另一方面，證券公司還應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系。安全性是證券公司資產(chǎn)管理過(guò)程中最為重要的問(wèn)題，這就需要證券公司構(gòu)建完整的資產(chǎn)管理體系對(duì)項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行挖掘，對(duì)業(yè)務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的審核監(jiān)督，嚴(yán)格控制操作風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合實(shí)際狀況在一定程度的允許合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)謹(jǐn)信用風(fēng)險(xiǎn)，允許適度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保證資金管理的安全性和有效性。

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