◎王昕 任書亮

2018年10月劉鶴副總理在答記者問時強(qiáng)調(diào)：“當(dāng)前我國貨幣政策穩(wěn)健操作，金融結(jié)構(gòu)性去杠桿穩(wěn)步推進(jìn)，各類機(jī)構(gòu)不顧風(fēng)險(xiǎn)盲目擴(kuò)張的沖動明顯收斂，投資行為趨于理性。與此同時，歷史上積累的各種風(fēng)險(xiǎn)和問題正在不可避免地水落石出，這是個必然的過程，要理性看待?！蔽覈?dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)問題具有極大的特殊性。其歷史背景是我國處于社會主義初級階段和新興市場經(jīng)濟(jì)等疊加 ，同時處于市場化、國際化的不斷深入過程中，經(jīng)濟(jì)增長正處于向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期。這種特殊性決定了我國當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)問題較復(fù)雜，有些風(fēng)險(xiǎn)的形成有著深遠(yuǎn)的歷史原因，同美國等金融業(yè)發(fā)展較完善的國家面臨的情況存在顯著差異，必須以更積極的態(tài)度處置呆賬等各類隱患，以經(jīng)常的“小震”釋放壓力，避免出現(xiàn)嚴(yán)重的“大震”，要用事先的而不是事后的、主動的而不是被動的、整體的而不是零散的方法，糾正各種偏離，及早恢復(fù)經(jīng)濟(jì)金融平衡。因此，銀行業(yè)順應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體趨勢，主動通過事先計(jì)提的撥備核銷呆賬，是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。

基礎(chǔ)理論

1. 內(nèi)部評級高級法的重要基礎(chǔ)

為加強(qiáng)對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在“巴塞爾新資本協(xié)議”中提出了對信用風(fēng)險(xiǎn)評估的內(nèi)部評級高級法。按照內(nèi)部評級高級法的要求，商業(yè)銀行需根據(jù)包括“核銷已認(rèn)定的信用損失”等內(nèi)部數(shù)據(jù)，測算違約損失率（LGD）。只有內(nèi)部評級系統(tǒng)和方法通過監(jiān)管當(dāng)局評估的商業(yè)銀行，才能運(yùn)用內(nèi)部評級高級法。

對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估預(yù)測的內(nèi)部評級系統(tǒng)和方法屬于商業(yè)銀行的商業(yè)機(jī)密，是具有較高技術(shù)含量的方法論集成。由于各商業(yè)銀行的客戶群體和風(fēng)險(xiǎn)偏好有較大差異，即使獲得了他行的違約損失率，也要考慮其適用性進(jìn)行調(diào)整。因此，商業(yè)銀行運(yùn)用呆賬核銷測算適用的違約損失率，是執(zhí)行內(nèi)部評級高級法的重要基礎(chǔ)。

2.貸款減值模型的必要前提

國際會計(jì)準(zhǔn)則9號（IFRS9）對商業(yè)銀行貸款減值模型要求的精髓，與內(nèi)部評級高級法模型趨同，適用內(nèi)部評級高級法的商業(yè)銀行，可以考慮二者差異對模型作適當(dāng)調(diào)整，即便是其他不適用內(nèi)部評級高級法的商業(yè)銀行，也需采用相對簡化的損失率法評估“預(yù)期信用損失”。損失率法下，商業(yè)銀行基于貸款存續(xù)期內(nèi)的核銷金額建立損失率數(shù)據(jù)，直接依據(jù)損失數(shù)據(jù)評估“預(yù)期信用損失”數(shù)據(jù)，而無需使用評級體系支持的違約概率和違約損失率等數(shù)據(jù)。因此，呆賬核銷是建立符合會計(jì)準(zhǔn)則要求的貸款減值模型的必要前提。

綜上，由于國際監(jiān)管和會計(jì)準(zhǔn)則都需要統(tǒng)計(jì)核銷呆賬已認(rèn)定的信用損失數(shù)據(jù)。因此，核銷呆賬對加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

挑戰(zhàn)

1.外部

（1）財(cái)政政策與時俱進(jìn)，明確自主核銷條件。我國商業(yè)銀行的呆賬核銷制度始于1988年，商業(yè)銀行開始計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，貸款發(fā)生損失需集中報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后才能核銷。此后，我國商業(yè)銀行的呆賬核銷制度就打上了“財(cái)政審批”的烙印。隨著近年來金融企業(yè)外部監(jiān)管、內(nèi)控能力和社會信用環(huán)境的客觀變化，財(cái)政部多次修改呆賬核銷政策，不斷放寬核銷條件，提高核銷額度、簡化核銷手續(xù)，現(xiàn)行的最新管理辦法為2017年發(fā)布的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》（簡稱《辦法》）。目前呆賬核銷不再需要行政審批，商業(yè)銀行可按照“應(yīng)核盡核、及時核銷”的原則自主核銷。《辦法》主要有三個較大的變化：一是明確了依據(jù)內(nèi)部證據(jù)主動核銷時的證據(jù)要求；二是明確了依據(jù)內(nèi)部證據(jù)主動核銷時的必要流程；三是強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)已核銷貸款管理?！掇k法》的變化實(shí)際上是對商業(yè)銀行自主核銷和已核銷貸款管理規(guī)定進(jìn)行了有針對性的細(xì)化，一方面為商業(yè)銀行自主核銷鋪平了道路，另一方面也將貸款核銷后的繼續(xù)追償推向了快車道。

（2）稅收政策有待完善，給予更多稅收優(yōu)惠。我國現(xiàn)行的貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策包括一般規(guī)定和稅收優(yōu)惠。一般規(guī)定是指《關(guān)于金融企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)政策的通知》，其規(guī)定將全部貸款按1%的比例計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金并在稅前扣除。為鼓勵金融企業(yè)加大對涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款投放力度，及時處置涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失，稅收政策對涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款給予了稅收優(yōu)惠。金融企業(yè)貸款中存在涉農(nóng)和中小企業(yè)貸款時，可選擇執(zhí)行《關(guān)于金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除有關(guān)問題的通知》中規(guī)定的準(zhǔn)備金稅前扣除政策。對涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)類貸款，根據(jù)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》的五級分類，分別計(jì)提0%、2%、25%、50%和100%的損失準(zhǔn)備金在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時扣除。

國家稅務(wù)總局在隨后發(fā)布的《關(guān)于金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失稅前扣除問題的公告》（簡稱《公告》）中對該稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行中的貸款逾期期限、貸款余額、原始追索記錄以及內(nèi)部管理等方面提出了具體要求：一是金融企業(yè)涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款逾期1年以上，經(jīng)追索無法收回，應(yīng)依據(jù)涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款分類證明，按表1規(guī)定計(jì)算確認(rèn)貸款損失，進(jìn)行稅前扣除。二是金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款的分類標(biāo)準(zhǔn)，按照《關(guān)于金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除有關(guān)問題的通知》規(guī)定執(zhí)行。三是金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全貸款損失內(nèi)部核銷管理制度，嚴(yán)格內(nèi)部責(zé)任認(rèn)定和追究，及時收集、整理、編制、審核、申報(bào)、保存資產(chǎn)損失稅前扣除證據(jù)材料?！蛾P(guān)于金融企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)政策的通知》和財(cái)稅《關(guān)于金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除有關(guān)問題的通知》兩個文件執(zhí)行期于2018年12月31日到期，由于當(dāng)前上述兩個文件和《公告》的政策較財(cái)政部頒布的現(xiàn)行《辦法》相對偏緊，商業(yè)銀行呆賬核銷的損失大多難以在稅前扣除。期待兩部門近期與時俱進(jìn)地協(xié)調(diào)聯(lián)合發(fā)文，充分考慮商業(yè)銀行損失，對進(jìn)行核銷的情況，給予更多的稅收優(yōu)惠。

（3）監(jiān)管政策鼓勵核銷，適度下調(diào)監(jiān)管要求。2018年，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（簡稱《通知》），提供了差別化的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)則，對積極主動利用貸款損失準(zhǔn)備處置不良貸款的商業(yè)銀行，適度下調(diào)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求，從而通過強(qiáng)化清收存量不良貸款及完善授信政策兩個方面提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。根據(jù)《通知》的相關(guān)要求，各級監(jiān)管部門按照“同類同質(zhì)”及“一行一策”的原則，設(shè)定了“逾期90天以上貸款納入不良貸款的比例”這一指標(biāo)，若商業(yè)銀行將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，則上述指標(biāo)計(jì)算結(jié)果為100%，即可適用最低的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%。此舉意在促進(jìn)商業(yè)銀行收緊五級分類標(biāo)準(zhǔn)，真實(shí)反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量，放松撥備率的要求，鼓勵商業(yè)銀行利用貸款損失準(zhǔn)備處置不良貸款，釋放貸款額度用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

表1 國家稅務(wù)總局《公告》中對原始追索記錄的要求

表2 中美呆賬核銷相關(guān)政策的差異比較

（4）中美比較。美國作為金融業(yè)較發(fā)達(dá)、市場化程度較高、征信體系較健全的國家，其呆賬核銷的判斷主要著眼于對損失程度的確認(rèn)，而我國呆賬核銷政策相比則更側(cè)重追責(zé)的程度，核銷經(jīng)常作為化解不良貸款的手段（見表2）。

此外，美國是在核銷全部或部分呆賬的同時獲得稅收減免。這種方法旨在保證貸款在發(fā)生損失時就獲得稅收優(yōu)惠，其實(shí)施的有效性與呆賬核銷的及時性密切相關(guān)。即只有保證呆賬核銷時機(jī)的合理性才能在一定程度上保證稅收的公平性。而我國是在計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備時就較早獲得稅收減免，且計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備較易受到人為干預(yù)，不利于保證稅收的公平性。

2.內(nèi)部

（1）完善市場化機(jī)制，培養(yǎng)合格市場經(jīng)濟(jì)參與主體?！掇k法》明確了內(nèi)部證據(jù)應(yīng)由擬核銷呆賬所屬經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的經(jīng)辦人、部門負(fù)責(zé)人和單位負(fù)責(zé)人確認(rèn)，實(shí)際上要求明確相關(guān)的責(zé)任人及責(zé)任劃分。由于目前我國商業(yè)銀行體系以國有資本持股為主，在進(jìn)行不良貸款核銷時涉及國有資產(chǎn)處置及相關(guān)責(zé)任人責(zé)任劃分時，相關(guān)責(zé)任人存在逆向選擇的傾向，造成自主核銷意愿不足。這也進(jìn)一步造成了目前核銷方式處置的不良貸款在全部不良貸款處置方式中占比低的現(xiàn)象。

隨著資產(chǎn)管理公司、債轉(zhuǎn)股專營子公司和存款保險(xiǎn)制度等市場化保障機(jī)制的初步建立，商業(yè)銀行只有用自身利潤核銷呆賬才符合市場規(guī)律。“賣者有責(zé)基礎(chǔ)上的買者自負(fù)”的理念在市場中的建立，有利于“打破剛兌”，促進(jìn)商業(yè)銀行與企業(yè)自尋出路，在市場化框架下加快如資產(chǎn)證券化、企業(yè)兼并和“債轉(zhuǎn)股”等貸款重組方式的創(chuàng)新，培養(yǎng)市場參與各方成為風(fēng)險(xiǎn)自決自擔(dān)的合格市場經(jīng)濟(jì)參與主體。

（2）提升對不良貸款的管理水平，有效支持國家“去杠桿”政策。受外部宏觀政策影響，我國貸款核銷在實(shí)踐中審批流程冗長、證明資料繁瑣，在很大程度上降低了呆賬核銷的時效，增加了呆賬核銷的成本，造成呆賬損失不能及時核銷，不良貸款率和撥備覆蓋率雙高的局面。2017年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額為17057億元，計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金為30944億元，撥備覆蓋率為181.42%，不但遠(yuǎn)超國際水平，也超過銀保監(jiān)會對撥備覆蓋率150%的最低要求約30個百分點(diǎn)，為利用貸款損失準(zhǔn)備處置呆賬提供了一定空間。

2015年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出了“去杠桿”，其可能路徑包括商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)核銷部分對“僵尸企業(yè)”的呆賬。隨著“去杠桿”等政策的不斷實(shí)施與強(qiáng)化，商業(yè)銀行可以充分發(fā)揮好貸款損失準(zhǔn)備緩沖墊的作用，以“預(yù)期信用損失”計(jì)算應(yīng)計(jì)提的撥備，有助于緩沖“去杠桿”給銀行體系帶來的沖擊，也有利于緩解未來大規(guī)模處理不良資產(chǎn)帶來的信貸緊縮，從而為供給側(cè)改革創(chuàng)造平穩(wěn)有序的金融環(huán)境。

（3）盤活存量貸款額度，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。當(dāng)前，一方面商業(yè)銀行普遍面臨著資本金不足的局面，受資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)的約束，貸款增量額度受限。另一方面，少數(shù)商業(yè)銀行把部分呆賬掩蓋為正常的貸款或?qū)⒋糍~長期掛賬，久懸不決，不但占用了存量的貸款額度，部分呆賬的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化還有可能占用新的貸款額度。

商業(yè)銀行可以通過呆賬核銷釋放貸款額度，轉(zhuǎn)向更新、配置更高的領(lǐng)域，調(diào)整貸款額度的供給側(cè)結(jié)構(gòu)。短期看，商業(yè)銀行可通過呆賬核銷處置存量不良貸款，盤活存量貸款額度，騰挪出貸款額度來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新舊動能轉(zhuǎn)化，提高貸款資金使用效率，改善貸款質(zhì)量。長期來，可以培育商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)向良性、穩(wěn)健發(fā)展，形成“收緊管理-壓降不良-釋放額度-支持實(shí)體”的良性循環(huán)，對商業(yè)銀行中長期效益產(chǎn)生更加深遠(yuǎn)的影響。

建議

1.讓核銷回歸確認(rèn)損失的本源，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力

隨著金融市場進(jìn)一步開放，商業(yè)銀行內(nèi)部核銷政策可參考美國等市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展較發(fā)達(dá)國家的做法，制定有利于損失確認(rèn)的核銷政策，加快商業(yè)銀行的清收、重組和轉(zhuǎn)讓力度，提高貨幣流通使用效率，逐步完善呆賬預(yù)期信用損失自主運(yùn)用機(jī)制，加快建立呆賬損失預(yù)測的管理能力，在符合核銷政策和撥備充足的情況下大膽核銷呆賬，讓核銷從化解不良貸款的手段向確認(rèn)損失賬務(wù)處理的本源回歸，及時處置呆賬，釋放有效貸款額度，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，支持國家“去杠桿”政策，提高對“三期疊加”的適應(yīng)性，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，保持經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定性。

2.放權(quán)自主核銷的同時，加強(qiáng)已核銷貸款的管理

《辦法》強(qiáng)調(diào)“金融企業(yè)核銷呆賬應(yīng)當(dāng)遵循‘符合認(rèn)定條件，提供有效證據(jù)、賬銷案存、權(quán)在力催’的基本原則，對于核銷后的呆賬，金融企業(yè)要繼續(xù)盡職追償，盡最大可能實(shí)現(xiàn)回收價值最大化。”因此核銷貸款確認(rèn)損失只是商業(yè)銀行內(nèi)部管理的手段，并未解除商業(yè)銀行和債務(wù)人的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。商業(yè)銀行依然需要對債務(wù)人進(jìn)行追索，維護(hù)自身權(quán)益。商業(yè)銀行用自身利潤核銷呆賬符合市場規(guī)律，從微觀來看能夠促進(jìn)商業(yè)銀行與企業(yè)積極談判，在市場化框架下加快對貸款的追索和重組；從宏觀來看能夠在當(dāng)前企業(yè)總體融資成本向均衡回歸、借貸供求關(guān)系趨于改善的情況下，保持宏觀杠桿率的相對穩(wěn)定。

3.將監(jiān)管重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到對銀行核銷內(nèi)部管理的監(jiān)督和檢查

核銷屬于商業(yè)銀行微觀的經(jīng)營決策，建議人民銀行、銀保監(jiān)會、財(cái)政部和國家稅務(wù)總局等監(jiān)管部門在逐步淡化外部行政干預(yù)的同時，持續(xù)完善相應(yīng)配套政策和措施，指導(dǎo)商業(yè)銀行降低核銷門檻，完善風(fēng)險(xiǎn)管理框架，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，充分披露不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，加大對商業(yè)銀行核銷制度等內(nèi)部控制的監(jiān)督和檢查，按照“巴塞爾新資本協(xié)議”第二支柱的要求，定期審查各商業(yè)銀行核銷制度的制定和執(zhí)行情況，對存在的問題，督促其限期整改，進(jìn)一步強(qiáng)化銀行系統(tǒng)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，防控好金融風(fēng)險(xiǎn)。