胡晨

摘 要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)都得到了快速的發(fā)展，在這一背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，隨之而來(lái)的就是對(duì)傳統(tǒng)金融造成影響，使傳統(tǒng)金融面臨極大的挑戰(zhàn)?；诖?，本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融概況出發(fā)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)進(jìn)行分析與探究，并簡(jiǎn)要提出一些應(yīng)對(duì)策略，希望為相關(guān)人員提供幫助。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；金融行業(yè)

引言：我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式大致有五種，分別是銀行網(wǎng)銀、電商平臺(tái)模式、P2P模式、交互營(yíng)銷模式、貨幣基金模式。國(guó)內(nèi)多個(gè)金融機(jī)構(gòu)都開始利用信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自我創(chuàng)新，銀行開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司開通了網(wǎng)上保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他金融機(jī)構(gòu)亦然，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中逐漸表現(xiàn)出與傳統(tǒng)金融一體化趨勢(shì)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況

當(dāng)前有很多種互聯(lián)網(wǎng)含義的表述，沒有一個(gè)統(tǒng)一的范圍界定，人們普遍認(rèn)同的一種表述是：互聯(lián)網(wǎng)金融利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)等工具，加入傳統(tǒng)金融服務(wù)里的混合金融。狹義來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融與信用化的貨幣支付流通層面有關(guān)，利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)融通資金的方法都叫做互聯(lián)網(wǎng)金融。廣義來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括電子金融商務(wù)、金融中介、信用審核評(píng)價(jià)、銷售理財(cái)產(chǎn)品、第三方支付等多個(gè)模式。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的格局是非金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的。非金融機(jī)構(gòu)主要包括第三方支付平臺(tái)、手機(jī)理財(cái)app、眾籌投資平臺(tái)、P2P借貸平臺(tái)、電商企業(yè)等，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的思維和體系對(duì)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行打造，將互聯(lián)網(wǎng)的特性充分利用出來(lái)，進(jìn)行金融的管理、銷售、信息、借貸、渠道等方面工作。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要包括電商技術(shù)的創(chuàng)新與網(wǎng)上銀行的創(chuàng)新等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)

（一）轉(zhuǎn)變供求資金的傳統(tǒng)模式

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)金融在信用體系、借貸方法、貨幣渠道等方面都發(fā)生了一定改變，規(guī)模的供給資金效應(yīng)變成規(guī)模的需求資金效應(yīng)，致使企業(yè)運(yùn)作資金的方式出現(xiàn)變化[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在營(yíng)銷過(guò)程中，無(wú)需營(yíng)業(yè)的物理網(wǎng)點(diǎn)，只需要通過(guò)微信群、qq群等途徑，客戶就可以對(duì)股票、理財(cái)、信貸等多種商品進(jìn)行選擇。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融這一模式，資金支付和債券、股票、貸款等就不需要利用傳統(tǒng)的金融中介，在網(wǎng)絡(luò)上便能夠直接進(jìn)行。

（二）創(chuàng)新融資的模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)金融模式迎來(lái)了極大的挑戰(zhàn)，產(chǎn)生了一種和資本市場(chǎng)的直接融資方式、商業(yè)銀行的間接融資方式都不一樣的新型融資方式，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，這會(huì)加快金融脫媒的速度。該模式將互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)做其技術(shù)手法，能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)融通資金的過(guò)程進(jìn)行閃避，使得供需兩方直接進(jìn)行資金的交易，弱化銀行等金融中介所發(fā)揮的作用。當(dāng)前有很多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)擁有網(wǎng)銀的繳費(fèi)、還款、轉(zhuǎn)賬等功能，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的效應(yīng)，對(duì)大量個(gè)人與社會(huì)閑散資金加以吸收?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使客戶的服務(wù)體驗(yàn)不斷提高，讓人們?nèi)谫Y、投資、消費(fèi)更加低成本、高效、快捷，相對(duì)于傳統(tǒng)金融具有更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，余額寶就能夠集合用戶手里多余的資金，將傳統(tǒng)金融不會(huì)放在心上的小數(shù)額資金聚集到一起，每天不間斷地進(jìn)行交易，成為大眾型與普惠性金融，加快了托管銀行與基金公司的資金清算變革，從客觀上要求金融行業(yè)創(chuàng)新。

（三）增強(qiáng)金融包容力

根據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)中心所發(fā)表的相關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告，我國(guó)網(wǎng)民約為8億人，普及的互聯(lián)網(wǎng)率超過(guò)二分之一，在整體網(wǎng)民中，手機(jī)網(wǎng)民超過(guò)5億人。而隨著現(xiàn)代信息科技的發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，推動(dòng)了搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、移動(dòng)支付的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融這一模式，使得通訊信息技術(shù)更好地貢獻(xiàn)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展，更緊密地增加經(jīng)濟(jì)和金融的互動(dòng)、結(jié)合，使金融服務(wù)的滲透率與覆蓋面不斷擴(kuò)大，充分增強(qiáng)傳統(tǒng)金融包容力。

（四）保險(xiǎn)、證券變革加快

互聯(lián)網(wǎng)金融公司所涉及到的證券市場(chǎng)，第一個(gè)接觸的就是貨幣基金?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司把貨幣基金支付功能、流動(dòng)性、投資價(jià)值和用戶體驗(yàn)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，使管理現(xiàn)金的工具更為強(qiáng)大，從而為用戶存儲(chǔ)更多資金進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)[2]。例如，華夏基金和百度就曾合作推出過(guò)一款貨幣基金名叫“百發(fā)”，銷量破十億元，購(gòu)買的人數(shù)超過(guò)二十萬(wàn)人。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也涉及到保險(xiǎn)業(yè)。上海的眾安保險(xiǎn)公司就是中國(guó)平安、騰訊、阿里巴巴等眾多企業(yè)共同組建的，其注冊(cè)資金大于十億元，主要經(jīng)營(yíng)責(zé)任險(xiǎn)、貨運(yùn)保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，未來(lái)的發(fā)展方向就是互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)支付與電子商務(wù)等。

（五）構(gòu)建信用評(píng)價(jià)體制

分析大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，使得不對(duì)稱的信息問題得到解決，構(gòu)建出信用評(píng)價(jià)的專門體制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司憑借其在數(shù)據(jù)上的巨大優(yōu)勢(shì)，將平臺(tái)上的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)當(dāng)做個(gè)人信用與網(wǎng)商評(píng)分來(lái)源，對(duì)客戶的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)記錄和其他的一些信息進(jìn)行掌握，根據(jù)客戶車輛品牌、手機(jī)、電腦等購(gòu)買內(nèi)容，分析其金融的消費(fèi)力與還款力，構(gòu)建出和傳統(tǒng)銀行信用評(píng)價(jià)不同的專門體制。

（六）小中企業(yè)的融資

互聯(lián)網(wǎng)金融這一模式的出現(xiàn)，使得小中企業(yè)難以融資的問題得到一定的緩解，使民間金融更加規(guī)范化與陽(yáng)光化。P2P的互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展正是由于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)始終沒有緩解小中企業(yè)難以融資的問題，但信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，使得交易成本與不對(duì)稱的信息程度有效降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)可以對(duì)小額、短期的融資進(jìn)行滿足。例如，愛投資就是國(guó)內(nèi)的P2C互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，篩選和審核想要融資的企業(yè)資質(zhì)，把優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目面向廣大投資者公開在網(wǎng)站上面，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)在線交易投資平臺(tái)進(jìn)行提供。

（七）改變金融支付交易系統(tǒng)

在互聯(lián)網(wǎng)金融這一模式中，主要以移動(dòng)與電子為基本的支付方法。通信移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)與互聯(lián)網(wǎng)的有機(jī)融合使得傳統(tǒng)金融支付交易系統(tǒng)發(fā)生變革。電子支付、網(wǎng)上銀行、銀行卡都會(huì)和移動(dòng)支付進(jìn)行融合，用戶能在任何時(shí)候、任意地點(diǎn)進(jìn)行任意金額的支付，是對(duì)支票、先進(jìn)等傳統(tǒng)支付結(jié)算方式的一種很好的替代。當(dāng)前國(guó)內(nèi)上市銀行替代傳統(tǒng)支付結(jié)算方式的比率已經(jīng)超過(guò)三分之二，手機(jī)銀行的用戶數(shù)量已經(jīng)累計(jì)大于4億人。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)大支付業(yè)務(wù)的規(guī)模會(huì)使銀行一些結(jié)算支付的業(yè)務(wù)被搶占，如社區(qū)金融、電費(fèi)、水費(fèi)、小額支付的業(yè)務(wù)等，使得傳統(tǒng)金融面臨很大的挑戰(zhàn)。

三、傳統(tǒng)金融面對(duì)挑戰(zhàn)應(yīng)采取的應(yīng)對(duì)策略

（一）與互聯(lián)網(wǎng)金融展開合作

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)具有大數(shù)據(jù)與客戶優(yōu)勢(shì)的線上模式，極大的沖擊力傳統(tǒng)金融線下的模式。因此，傳統(tǒng)金融應(yīng)學(xué)會(huì)取長(zhǎng)補(bǔ)短，積極和多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與公司展開合作，把互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所具有的大數(shù)據(jù)特點(diǎn)充分利用起來(lái)，對(duì)客戶信用的記錄有一個(gè)全面的掌握，準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)客戶信用，了解客戶消費(fèi)和購(gòu)買的喜好，從而給出更好的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品方案[3]。例如，近年來(lái)民生銀行和阿里在IT科技、互聯(lián)網(wǎng)終端、銀行直銷、理財(cái)業(yè)務(wù)等方面全面開展合作，用傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)為互聯(lián)網(wǎng)金融注入新的能量。

（二）提供智能、移動(dòng)、電子銀行服務(wù)

傳統(tǒng)金融應(yīng)使轉(zhuǎn)型的步伐不斷加快，讓手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等多種支付手段的功能得到提升，借助互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)通訊，對(duì)微信銀行、iPad銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等相關(guān)電子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行開拓與改進(jìn)，為客戶提供遠(yuǎn)程的服務(wù)，也將更為高效、方便的金融現(xiàn)代服務(wù)提供給人們。例如，廣發(fā)銀行開展智能金賬戶的業(yè)務(wù)，光大銀行開展智能銀行展示業(yè)務(wù)、北京銀行開展直銷銀行業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)能夠進(jìn)行信用卡自動(dòng)還款、基金貨幣自動(dòng)申購(gòu)、余額自動(dòng)理財(cái)。不過(guò)，要想完成以上環(huán)節(jié)仍依賴于銀行開放的數(shù)據(jù)與端口，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品具有一定難度。

（三）增強(qiáng)金融服務(wù)能力

在新時(shí)期，傳統(tǒng)金融在很多方面依然存在很大的優(yōu)勢(shì)，如專業(yè)服務(wù)、線下客戶、社會(huì)征信、風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)濟(jì)調(diào)控等，但也有很多缺失與弱點(diǎn)存在。因此，傳統(tǒng)金融要進(jìn)行積極、大膽的創(chuàng)新，使傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)能力與服務(wù)水平不斷提高，對(duì)存貸款流程、支付結(jié)算、賬戶管理等金融基礎(chǔ)服務(wù)進(jìn)行改進(jìn)，從而通過(guò)良好的服務(wù)體驗(yàn)贏得客戶與市場(chǎng)。

結(jié)語(yǔ)：總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，轉(zhuǎn)變了供求資金的傳統(tǒng)模式，創(chuàng)新了融資的模式，增強(qiáng)了傳統(tǒng)金融的包容力，加快了保險(xiǎn)、證券的變革，構(gòu)建了信用評(píng)價(jià)體制，緩解了小中企業(yè)的融資難題，并改變了金融支付交易系統(tǒng)。面對(duì)這些挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)只有與互聯(lián)網(wǎng)金融展開合作，提供智能、移動(dòng)、電子銀行服務(wù)，增強(qiáng)金融服務(wù)能力，才能得到長(zhǎng)期發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]李飛云.跨界研究碰撞區(qū)塊鏈 專訪浙江大學(xué)公共政策研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、工程師學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融分院院長(zhǎng)金雪軍[J].信息化建設(shè)，2018，（07）：38-39.

[3]李有星，侯凌霄，潘政.互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛案件法律適用與司法裁判規(guī)則的反思與完善——“互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛案件的法律適用與司法裁判規(guī)則”研討會(huì)綜述[J].法律適用，2018，（13）：130-137.

（作者單位：南京大學(xué)）