董躍龍

【摘要】近些年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融模式得到了有效的豐富，整個(gè)金融市場(chǎng)也更加活躍。然而互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也帶來(lái)了諸多新的隱患，人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)此，筆者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融展開(kāi)分析，先就互聯(lián)網(wǎng)金融的作用及危害進(jìn)行了研究，總結(jié)了其存在侵害公眾資金安全、干擾金融秩序與破壞社會(huì)穩(wěn)定等問(wèn)題：隨后進(jìn)一步闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，即法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等：最后為了進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展提出建議：做好市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的監(jiān)管工作、健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系、完善個(gè)人征信系統(tǒng)等。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防控

金融主要是借助資金的融通而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，也就是在儲(chǔ)蓄者與融資者間轉(zhuǎn)移資金。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，金融中介出現(xiàn)，其借助專(zhuān)業(yè)技術(shù)與規(guī)模化的資金來(lái)減少資金融通的成本，在一定程度上解決了儲(chǔ)蓄者與融資者間出現(xiàn)的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。當(dāng)前主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有P2P網(wǎng)貸、手機(jī)銀行支付、大數(shù)據(jù)金融等。這些金融模式對(duì)政府、各個(gè)行業(yè)及學(xué)術(shù)界等都帶來(lái)一定影響，具體體現(xiàn)在信息處理、支付與結(jié)算、資源配置等方面。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)生的危害

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

1.執(zhí)行效率非常高，投資成本低

傳統(tǒng)金融模式下，金融業(yè)務(wù)需要經(jīng)歷一系列的審批程序，極為冗長(zhǎng)。在收集貸款申請(qǐng)人信息的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)需組織評(píng)估機(jī)構(gòu)至貸款申請(qǐng)人所在地進(jìn)行實(shí)地考察，最后再基于考察結(jié)果做出貸款決策。這一過(guò)程，金融機(jī)構(gòu)往往要耗費(fèi)大量的人力、財(cái)力。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，借貸雙方能夠?qū)崿F(xiàn)在線交流與網(wǎng)上交易，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)大數(shù)據(jù)與云計(jì)算系統(tǒng)獲得申請(qǐng)人的信息，信息不對(duì)稱(chēng)性得到有效降低，從而更高效而準(zhǔn)確地做出貸款決策。

2.服務(wù)對(duì)象的范圍更廣闊

依據(jù)巴萊多定律可知，在所有借款者中，大客戶(hù)所占的比重僅有20%，個(gè)人與小微企業(yè)成為金融機(jī)構(gòu)所面對(duì)的主要客戶(hù)。當(dāng)出現(xiàn)股市動(dòng)蕩與銀行緊縮銀根等情況時(shí)，資金持有者會(huì)尋求更為穩(wěn)妥的投資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融恰恰能夠彌補(bǔ)這一點(diǎn)，贏得個(gè)人與小微企業(yè)的青睞。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的危害

1.危害了公眾的資金安全

為了吸引更多的投資者，很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大肆宣傳，甚至以銀行的名義進(jìn)行虛假宣傳，以此擴(kuò)大影響力，令很多投資者上當(dāng)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，投資者所掌握的有效信息非常少，其對(duì)平臺(tái)上的各種金融產(chǎn)品缺乏足夠的了解，僅依據(jù)平臺(tái)的宣傳材料而進(jìn)行決策，導(dǎo)致投資行為面臨極高的風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)下，將高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品推銷(xiāo)給缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與金融知識(shí)的投資者。平臺(tái)的這種行為嚴(yán)重侵害了廣大投資者的利益，給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)不利影響。

2.破壞了正常的金融秩序

“e租寶”一度號(hào)稱(chēng)全球規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺(tái)，在P2P領(lǐng)域中擁有極大的影響力。2015年，其因設(shè)置虛假標(biāo)的與非法集資被查處。相關(guān)資料表明，該公司涉案金額高達(dá)500億，涉及到約80萬(wàn)的投資人。這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中出現(xiàn)的影響范圍極大的詐騙案件，危害了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。之所以會(huì)出現(xiàn)這類(lèi)案例，主要是因?yàn)槲覈?guó)監(jiān)管力度不足，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違規(guī)行為非常普遍。這些企業(yè)對(duì)募集資金的監(jiān)管存在漏洞，隨意挪用資金等情況時(shí)有發(fā)生。其不顧法律規(guī)定，破壞了金融秩序，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大危害。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融所面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過(guò)程中會(huì)對(duì)各個(gè)方面產(chǎn)生影響，如果不能夠有效地防控風(fēng)險(xiǎn)，其將對(duì)社會(huì)產(chǎn)生巨大危害?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)有：

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

從法律發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)看，通常新興產(chǎn)業(yè)誕生后，法制建設(shè)會(huì)相對(duì)滯后。互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)非常少，這使得實(shí)務(wù)操作缺乏有效的依據(jù)。在立法過(guò)程中，一般只有風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度時(shí)才會(huì)提上議程，這些都表明互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)近期頒布了《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法制建設(shè)仍非常落后。

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的存在，互聯(lián)網(wǎng)金融才得以發(fā)展，這也決定了互聯(lián)網(wǎng)面臨一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，比方說(shuō)計(jì)算機(jī)病毒、網(wǎng)絡(luò)黑客等。這些均通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生影響。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也需要面對(duì)一定的信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要采取線上交流的方式，依賴(lài)信用審查評(píng)估結(jié)果而做出決策，未進(jìn)行真實(shí)性檢驗(yàn)，缺乏一定的抵押擔(dān)保，信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象非常嚴(yán)重。這導(dǎo)致很多不良人士有機(jī)可乘，令互聯(lián)網(wǎng)金融面I臨嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是因企業(yè)內(nèi)部管理、組織結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)等方面的不足或因外部事件而產(chǎn)生的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及到P2P、第三方支付與眾籌等，其之所以能夠迅速?zèng)Q策，很大程度上是因?yàn)槠涑杀镜?，能夠突破時(shí)間與空間等限制因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的確是對(duì)傳統(tǒng)金融進(jìn)行了革新，促使金融服務(wù)模式的創(chuàng)新性加強(qiáng)。然而必須正視，互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展的同時(shí)也帶來(lái)了諸多操作風(fēng)險(xiǎn)，能否有效地應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的整體發(fā)展。

（五）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，有關(guān)部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管力度不足，這導(dǎo)致很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部管理混亂，未能夠有效地識(shí)別客戶(hù)身份及監(jiān)管好資金的使用。這些令不法分子有機(jī)可乘，嚴(yán)重危害了投資者的資金安全。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管的有效策略

（一）強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管

相關(guān)部門(mén)應(yīng)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的成立進(jìn)行更加規(guī)范與嚴(yán)格地審批。正如上文所言，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在嚴(yán)重的資金挪用問(wèn)題，這是市場(chǎng)準(zhǔn)入缺乏有效監(jiān)管所導(dǎo)致的。很多民間借貸企業(yè)借助包裝等策略而入駐互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，非法吸納資金。我們都知道，互聯(lián)網(wǎng)金融是基于傳 統(tǒng)金融創(chuàng)新與發(fā)展的結(jié)果，從本質(zhì)上講，其為金融的一種業(yè)態(tài)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)被納入到傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管范圍中，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)得到嚴(yán)格與規(guī)范的審批，確保不規(guī)范企業(yè)不能夠進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，促使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠健康發(fā)展。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

法律風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開(kāi)健全的法律制度。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，相關(guān)部門(mén)應(yīng)進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)，創(chuàng)建起優(yōu)越的法律環(huán)境，以此來(lái)遏制與打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融方面各項(xiàng)法規(guī)的完善，在解決互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中出現(xiàn)的各種經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，相關(guān)部門(mén)能夠有章可循?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律體系的完善能夠令互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展更加規(guī)范化，可以有效地減少分非法行為，促使互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（三）加強(qiáng)創(chuàng)新，促使互聯(lián)網(wǎng)與金融交叉監(jiān)管

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相互交融的產(chǎn)物，其具備了互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個(gè)領(lǐng)域的特點(diǎn)，以往的分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)難以適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的需要?，F(xiàn)階段，我國(guó)應(yīng)積極創(chuàng)新，嘗試跨界監(jiān)管，借助交叉監(jiān)管等策略來(lái)提高監(jiān)管成效。除此之外，我國(guó)還應(yīng)積極借鑒傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，組建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，強(qiáng)化行業(yè)的自律性，創(chuàng)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。

（四）建立健全的個(gè)人征信系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融以線上交流為主要的審核手段，怎樣提高審核效率與審核質(zhì)量極為關(guān)鍵。構(gòu)建起健全的個(gè)人征信系統(tǒng)能夠有效地改善審核結(jié)果，這是應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。比方說(shuō)，基于人行征信系統(tǒng)可以進(jìn)一步構(gòu)建起個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，創(chuàng)建覆蓋多方面的信用體系，實(shí)現(xiàn)信用信息的真正共享。與此同時(shí)，我國(guó)還應(yīng)該提高信息披露的法制化程度，令征信數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，以此改善在線審核的質(zhì)量，有效地應(yīng)對(duì)各種詐騙行為。

四、結(jié)束語(yǔ)

在信息科技水平不斷提升的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也持續(xù)發(fā)展，資源配置效率不斷提高，金融交易成本得以降低，創(chuàng)造了巨大的社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益。在互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)諸多益處的同時(shí)，我們也應(yīng)清醒地看到其帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面對(duì)的法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)等，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法制建設(shè)，構(gòu)建起完善的法律體系，加強(qiáng)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與金融的交叉監(jiān)管。