摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種近年來(lái)逐漸興起的新型金融業(yè)態(tài)，多元化的發(fā)展趨勢(shì)十分迅猛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的參與方多樣化，內(nèi)在的驅(qū)動(dòng)力也十分強(qiáng)勁。它作為一個(gè)金融的重要領(lǐng)域，會(huì)對(duì)整個(gè)金融業(yè)的生態(tài)產(chǎn)生重要的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特征，較之傳統(tǒng)金融而言，它的特質(zhì)更為復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)類型多，對(duì)于防范措施以及規(guī)制途徑的要求更高。所以對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范必然需要具體全面，盡可能多的覆蓋到各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是各機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主體以互聯(lián)網(wǎng)為媒介和途徑，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐，提供各種金融服務(wù)。這些提供金融服務(wù)的活動(dòng)大都具有不確定性和不可控性，這也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類別以及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類別

結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式特點(diǎn)，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的金融發(fā)展模式和與我國(guó)傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)類型包括以下幾種：

技術(shù)型風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性很強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)有的金融模式都是必須依靠信息技術(shù)和嚴(yán)格的計(jì)算機(jī)計(jì)算才能完成，互聯(lián)網(wǎng)金融中若出現(xiàn)了技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的資金安全構(gòu)成嚴(yán)重威脅。在2012 年我國(guó)有 84.8% 的網(wǎng)民遭遇過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，例如個(gè)人信息的泄露、支付不安全等等問(wèn)題，這一人數(shù)總數(shù)達(dá)到了 4.56 億人次。為了解決這些信息安全問(wèn)題，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)從技術(shù)層面，對(duì)信息安全進(jìn)行保護(hù)。一般采用的方式就是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)外部技術(shù)，從而實(shí)現(xiàn)防范內(nèi)部技術(shù)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和管理上的疏忽。但是值得注意的一點(diǎn)是，由于我國(guó)在互聯(lián)技術(shù)上的不足，沒(méi)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的優(yōu)勢(shì)，購(gòu)買(mǎi)的外部技術(shù)大多數(shù)來(lái)自國(guó)外，這些進(jìn)口的硬件設(shè)備可能也會(huì)對(duì)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融安全帶來(lái)一定隱患。

操作性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)于經(jīng)營(yíng)、主體的更改、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的使用、互聯(lián)網(wǎng)金融交易操作設(shè)計(jì)、電子貨幣的真?zhèn)巫R(shí)別等等都起著非常重要的作用。在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的交融之下，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的操作都是操作主體自己在自由計(jì)算機(jī)終端上實(shí)現(xiàn)的，若操作主體本身對(duì)于操作的具體流程和規(guī)范不甚熟悉，可能會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的操作性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。同時(shí)，操作系統(tǒng)本身的設(shè)計(jì)和運(yùn)行缺陷，也會(huì)影響交易的安全性和穩(wěn)定性，對(duì)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響。

法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的起步較世界其他國(guó)家而言，時(shí)間略晚，但是總體上的發(fā)展速度很快。這就可能會(huì)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的革新發(fā)展和傳統(tǒng)金融之間的隔閡，傳統(tǒng)金融的監(jiān)管方式和關(guān)于監(jiān)管機(jī)制的法律法規(guī)不能有效地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求。這一滯后性會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主體之間的權(quán)責(zé)邊界不明，新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷出現(xiàn)，出現(xiàn)了更多的法律監(jiān)管空白，立法進(jìn)度較慢，立法難度大，使得法律風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)與各種類型的金融市場(chǎng)相結(jié)合，不斷發(fā)展成熟形成了各種互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，這些金融模式不僅具有互聯(lián)網(wǎng)自身的開(kāi)放性和集約成本等特點(diǎn)，方便為客戶帶來(lái)更為具體和個(gè)性化的服務(wù)，也對(duì)我國(guó)金融業(yè)的創(chuàng)新提供了積極動(dòng)力，更有助于金融的普惠性的實(shí)現(xiàn)。也正是因?yàn)橛辛撕瓦@些不同市場(chǎng)和徐需求的結(jié)合，呈現(xiàn)出了更多的復(fù)雜性和特殊性。但是就互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，也正是因?yàn)橛辛撕瓦@些不同市場(chǎng)和徐需求的結(jié)合，呈現(xiàn)出了更多的復(fù)雜性和特殊性。

第一，金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度快。第一，金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有互聯(lián)網(wǎng)的特性，它的重大優(yōu)勢(shì)就是對(duì)于信息數(shù)據(jù)的快速處理，為遠(yuǎn)程的市場(chǎng)交易主體提供了有力的技術(shù)支持，使得其能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)積極參與到市場(chǎng)交易中來(lái)。但也是因?yàn)檫@一特性，在互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行的不安全交易可能會(huì)產(chǎn)生傳播速度極快的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使得補(bǔ)救這一金融風(fēng)險(xiǎn)的成本大大提高。

第二，金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)魅拘?。在互?lián)網(wǎng)金融的茁壯成長(zhǎng)的背景之下，我國(guó)多家銀行機(jī)構(gòu)的金融綜合業(yè)務(wù)能力不斷提高完善，互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體之間的關(guān)系愈發(fā)貼近，互相滲透。這一客觀事實(shí)使得機(jī)構(gòu)間、交易主體之間風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性不斷加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性較大，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)后的波及面也更為廣泛。

第三，風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)難以防范，預(yù)警機(jī)制尚不健全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中的交易都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)完成的，這些通過(guò)虛擬系統(tǒng)完成的交易使得金融業(yè)務(wù)的交易、支付和服務(wù)失去了時(shí)間和空間限制，潛在的交易對(duì)象更多，交易過(guò)程極短。隨之而來(lái)的必然會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)目前，對(duì)于此尚沒(méi)有健全的監(jiān)督管理規(guī)范機(jī)制。另外，這些風(fēng)險(xiǎn)孕育和爆發(fā)都具有很強(qiáng)的瞬時(shí)性，目前的預(yù)警機(jī)制也不夠成熟。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)制途徑

完善針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的的法律法規(guī)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門(mén)立法應(yīng)該被提上日程，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融中的電子交易、電子商務(wù)等相關(guān)領(lǐng)域。對(duì)于利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的犯罪行為，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)加大對(duì)其量刑力度，并且應(yīng)當(dāng)通過(guò)法律條文進(jìn)一步明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主體需要承擔(dān)的民事責(zé)任。在互聯(lián)網(wǎng)交易過(guò)程中的規(guī)則和流程也需要法律來(lái)完善：在交易、支付和服務(wù)中獲得的消費(fèi)者個(gè)人信息、數(shù)字簽名、電子憑證都需要建立完善的機(jī)制來(lái)進(jìn)行防泄漏保護(hù)，并且要對(duì)交易主體的權(quán)責(zé)進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸融資的業(yè)務(wù)，也需要規(guī)則制度來(lái)明確和監(jiān)管，界定清晰其業(yè)務(wù)范圍、管理要求、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職能等等。

部門(mén)之間加強(qiáng)合作共同監(jiān)督管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了新的金融業(yè)特征——混業(yè)業(yè)務(wù)日益增長(zhǎng)，但是由于我國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式是分業(yè)監(jiān)管，雖然今年對(duì)于金融監(jiān)管模式有調(diào)整，保險(xiǎn)和銀行的監(jiān)管日益統(tǒng)一，但是對(duì)于證券監(jiān)管依然是分業(yè)監(jiān)管模式。對(duì)于這種依然屬于分業(yè)監(jiān)管的模式，需要各部門(mén)共同配合，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)督管理，共同為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展作出努力。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信用中介、理財(cái)咨詢服務(wù)、金融信息平臺(tái)等處于初級(jí)階段的業(yè)務(wù)，也要納入監(jiān)管范圍，重點(diǎn)是要保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全，防止客戶信息的泄漏。

更新完善互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的信息技術(shù)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)中的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，需要業(yè)界達(dá)成統(tǒng)一，吸收國(guó)際上有利的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，將中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融中的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌，形成一個(gè)完善成熟的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，在互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)部保持相應(yīng)協(xié)調(diào)性，從而為檢測(cè)和防范風(fēng)險(xiǎn)提供技術(shù)支持。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)中各資源進(jìn)行有效整合，各主體和資源之間形成“大協(xié)作”，堅(jiān)持以互聯(lián)網(wǎng)金融客戶為中心的數(shù)據(jù)庫(kù)建立方式。此外，在硬件配套設(shè)施上，要投入更多的資金和人力資源進(jìn)行研究，提升自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)，減少對(duì)于別國(guó)的依賴，從而更好地實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)安全。

加大對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)力度。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中的供給方要盡到自己風(fēng)險(xiǎn)提醒之義務(wù)，通過(guò)技術(shù)、服務(wù)、內(nèi)部控制等方式，對(duì)客戶進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，盡量確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易中的安全，保護(hù)消費(fèi)者的信息安全，以及為消費(fèi)者提供更通暢的權(quán)利保護(hù)渠道。

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作者簡(jiǎn)介

王秋艷（1994-），女，漢族，四川成都人，四川省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)所，碩士研究生，主要從事金融法領(lǐng)域研究。

（作者單位：四川省社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所）