廣東省核工業(yè)地質(zhì)局二九一大隊(duì) 李莉

探討深化國(guó)企改革與建立經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束機(jī)制問題

廣東省核工業(yè)地質(zhì)局二九一大隊(duì) 李莉

伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)各個(gè)階層都發(fā)生了巨大變化。隨著黨十九大提出的最新要求，國(guó)企改革最終的目的是為了保證國(guó)有資本的保值增值。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，如何建立機(jī)制去有效解決經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束之間的矛盾，這一現(xiàn)實(shí)需求日益突出。

國(guó)企改革 授權(quán)經(jīng)營(yíng) 激勵(lì) 約束

伴隨著十九大的落幕，在十九大中提出的相關(guān)規(guī)劃會(huì)在接下來的時(shí)間中一一落實(shí)。而具體到國(guó)企改革，提出更為明確的目標(biāo)：要促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，推動(dòng)國(guó)有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大。與此同時(shí)，報(bào)告中論述進(jìn)一步措施：要完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理體制，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制。

1 研究背景及意義

改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，這涉及到兩個(gè)方面，授予權(quán)利一方和接受權(quán)利一方。權(quán)利如何授予，如何管理?而管理就是針對(duì)接受權(quán)利的一方:投資經(jīng)營(yíng)公司與實(shí)體公司即我們狹義理解的經(jīng)營(yíng)者。對(duì)于這一經(jīng)營(yíng)者如何管理，歸根到底就是平衡好激勵(lì)和約束的問題，而這一問題解決需要建立一系列的制度措施來保證經(jīng)營(yíng)者的運(yùn)行。

國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，是1992年下發(fā)《國(guó)家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)的實(shí)施辦法》中首次提出。授權(quán)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)是授權(quán)集團(tuán)公司的持股權(quán)，伴隨著國(guó)企改革的深入發(fā)展，2018年，國(guó)資要分類改革，分為投資公司、經(jīng)營(yíng)公司與實(shí)體公司。國(guó)有資產(chǎn)管理體制就是建立三層框架，把權(quán)力授給投資公司、經(jīng)營(yíng)公司與實(shí)體公司。而這三方，我們統(tǒng)稱為經(jīng)營(yíng)者，如何對(duì)其平衡激勵(lì)和約束的關(guān)系，則策劃歸納為國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)中急需解決的問題。

2 經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束矛盾分析

2.1 對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)是人性自然要求

根據(jù)人力資本理論：人力資本是一種主動(dòng)性資產(chǎn)，這種主動(dòng)性表現(xiàn)為一種正相關(guān)的行為。隨著能力提高，人本能會(huì)要求對(duì)于自身能力的提高予以肯定，這就是我們所說的激勵(lì)措施。否則，這會(huì)陷入需求無法滿足，消極怠工等負(fù)面影響。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的推行，經(jīng)營(yíng)者或稱為“掌舵人”的能力，知識(shí)顯得尤其重要，如何去有效發(fā)揮掌舵人的能力，這需要有效的激勵(lì)。

2.2 委托代理帶來信息不對(duì)稱是要約束經(jīng)營(yíng)者行為的根本原因

在國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制中，經(jīng)營(yíng)人代理的是國(guó)有資本。在委托代理中，委托人是國(guó)家，代理人是經(jīng)營(yíng)者。經(jīng)營(yíng)者可能會(huì)因?yàn)樽陨砟芰Φ茸龀鲥e(cuò)誤的決定，而使得委托人即國(guó)家資本遭受損失，因此，如何約束經(jīng)營(yíng)者的行為也是必須解決的問題。

與此同時(shí)，在國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制中，委托代理是一種相對(duì)于長(zhǎng)期的關(guān)系，長(zhǎng)期的關(guān)系，對(duì)于企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展有著有利的作用；但是，代理期限越長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)者也越容易隱匿其中問題，委托人發(fā)現(xiàn)代理人的問題的難度也會(huì)增加。因此，如何在這一長(zhǎng)期關(guān)系中，約束經(jīng)營(yíng)者的行為也是國(guó)企改革中遇到的難題。

3 經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制需要解決的問題

3.1 經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制需要解決宏觀問題

3.1.1 繼續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革，健全現(xiàn)代企業(yè)制度,完善法人治理結(jié)構(gòu)

無論國(guó)有企業(yè)還是私營(yíng)企業(yè)都是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成員，市場(chǎng)的行為則應(yīng)該由市場(chǎng)調(diào)節(jié)，減少宏觀手段簡(jiǎn)單直接的干預(yù)。這必然要求需要繼續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，創(chuàng)建國(guó)有企業(yè)公平的市場(chǎng)氛圍，完善法人治理結(jié)構(gòu)。

3.1.2 建立健全相關(guān)的法律，完善監(jiān)管體系

國(guó)有企業(yè)的管理，本質(zhì)上是委托人和代理人的關(guān)系。委托人需要建立對(duì)代理人的考評(píng)機(jī)制，代理人需要對(duì)其經(jīng)營(yíng)負(fù)責(zé)，二者各司其職。我國(guó)現(xiàn)行法律，能適用的法律《公司法》《經(jīng)濟(jì)法》等法律，并沒有針對(duì)國(guó)有企業(yè)的專門法律，因此，普遍存在有法不依和執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象，監(jiān)管環(huán)境的薄弱，也使得對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的有效約束無從談起。

3.1.3 國(guó)有企業(yè)壟斷導(dǎo)致的信息不對(duì)稱需要打破

國(guó)有企業(yè)相對(duì)于私營(yíng)企業(yè)，顯著的區(qū)別在于行業(yè)壟斷性。行業(yè)壟斷對(duì)于經(jīng)營(yíng)者而言，經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)顯著，因?yàn)閴艛?，不需要有效?jīng)營(yíng)。壟斷帶來的不公平會(huì)影響國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，這本身對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)而言，存在就是一種不公平。因此，需要構(gòu)建公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，讓國(guó)有企業(yè)充分參與競(jìng)爭(zhēng)，打破行業(yè)壁壘，這才是對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的有效約束。

3.2 經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制需要解決微觀問題

3.2.1 剔除新形勢(shì)下的大鍋飯和平均主義，建立適宜的績(jī)效機(jī)制

在對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束中，最突出就是績(jī)效。我國(guó)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者的績(jī)效的確定，會(huì)受原來的平均主義的影響，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者的收入是普遍低于私營(yíng)經(jīng)濟(jì)中經(jīng)營(yíng)者的收入。此外，由于國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者非所有者，只是經(jīng)營(yíng)者，不參與所有者的分配，因此，很少有股權(quán)收益。但經(jīng)營(yíng)者所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任一般遠(yuǎn)高于私營(yíng)企業(yè)主。收入和責(zé)任之間的落差導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者在心理上感到不平衡，這會(huì)直接影響經(jīng)營(yíng)效果。

壟斷行業(yè)的經(jīng)營(yíng)者不需要付出很大的勞動(dòng)就能取得巨大的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這是壟斷所帶來的，而其他經(jīng)營(yíng)者需要付出巨大的努力才能保證所掌管的國(guó)有資產(chǎn)保值增值。壟斷行業(yè)與非壟斷行業(yè)經(jīng)營(yíng)者收入的差別，也會(huì)導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者內(nèi)部的不平衡。因此，如何建立適宜的激勵(lì)機(jī)制則是需要解決的首要問題。

3.2.2 晉升途徑不暢，減少行政任命

我國(guó)國(guó)有企業(yè)與私營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)者選擇上，有本質(zhì)的差別：國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者多為行政任命制，而私營(yíng)企業(yè)為聘任制，多采用職業(yè)經(jīng)理人的方式。相對(duì)于私營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者年紀(jì)偏大，創(chuàng)新力低，對(duì)于市場(chǎng)的機(jī)會(huì)的反應(yīng)比較滯后。此外這種行政任命，也不可能完全按照業(yè)績(jī)考核的要求進(jìn)行，那之后的約束和考評(píng)也會(huì)多流于形式。

3.2.3 建立科學(xué)公平的考核體系

每年國(guó)有企業(yè)公布的年報(bào)中，普遍存在大量的國(guó)有企業(yè)處于巨額虧損和虧損的情況，國(guó)有資產(chǎn)大量流失是普遍現(xiàn)象。一方面國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)則在抱怨收入的不平衡，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)帶來的巨額虧損，卻無人監(jiān)管。在考核體系中，利用第三方的評(píng)估公司，出具對(duì)自己有利的評(píng)估報(bào)告，這是普遍的現(xiàn)象。因此，對(duì)于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，如何去制定科學(xué)公平的考核體系也是需要解決的矛盾？

4 如何建立國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束機(jī)制

4.1 建立完善的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)，造就優(yōu)秀企業(yè)家隊(duì)伍

優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者都是不可或缺的優(yōu)質(zhì)稀缺資源。如何選拔優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者是國(guó)有企業(yè)首先面對(duì)的問題，這是原先的行政任命無法解決的。在國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者的選拔中，應(yīng)該擴(kuò)寬渠道，深化國(guó)有企業(yè)認(rèn)識(shí)制度改革，多渠道、多形式選擇企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。深化人事選拔制度，還需要打破人才任用壁壘，積極從社會(huì)、市場(chǎng)挑選合適的經(jīng)營(yíng)者。

除了從外部市場(chǎng)借力之外，也需要培育經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)，為國(guó)有企業(yè)提供更多的新鮮血液，這也能夠?yàn)閲?guó)有企業(yè)的又紅又專內(nèi)部人員提供廣闊的舞臺(tái)。疏通內(nèi)部選拔的渠道，從內(nèi)部選擇優(yōu)質(zhì)的經(jīng)營(yíng)者，有效解決空降人員的不服水土問題，內(nèi)部人士，對(duì)國(guó)有企業(yè)更為了解，經(jīng)營(yíng)時(shí)，更加能制定適宜的政策，減少雙方適應(yīng)各自角色中的困難。

4.2 吸取其他國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立多種形式的激勵(lì)措施

對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)，不僅僅是提高其工資待遇這一種簡(jiǎn)單手段，應(yīng)該制定多種形式的激勵(lì)措施，多吸收其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)偏重于物質(zhì)激勵(lì)，其普遍特點(diǎn)是股權(quán)高度分散。美國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者多為用貨幣收入來實(shí)現(xiàn)激勵(lì)。貨幣收入分為兩部分：一是固定薪金，固定薪金缺乏靈活性，因此在貨幣收入中比重比較??；二是其他形式的薪金，比如：年度獎(jiǎng)金、退休金計(jì)劃、股票期權(quán)、股票贈(zèng)與、獎(jiǎng)勵(lì)股票期權(quán)等。

股票期權(quán)目的在于對(duì)未來的收益的保證，持有期權(quán)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的未來保證，這減少了經(jīng)營(yíng)者為了追求現(xiàn)實(shí)收益的短視行為。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者為了保證自己的收益，因?yàn)樾袡?quán)期一般較長(zhǎng)，3～10年，這在一定程度上把經(jīng)營(yíng)者跟企業(yè)長(zhǎng)期綁定，保證企業(yè)的長(zhǎng)期收益。

學(xué)習(xí)日本的經(jīng)營(yíng)者體制，日本企業(yè)與美國(guó)企業(yè)的不同之處在于股權(quán)的集中度，相對(duì)于美國(guó)，日本企業(yè)的持股權(quán)較為集中，且相互交叉持股比較普遍，在日本各個(gè)財(cái)團(tuán)，相互持股，股權(quán)集中于大的財(cái)團(tuán)的現(xiàn)象比較普遍。日本的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)措施則多為財(cái)務(wù)物質(zhì)鼓勵(lì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合的方式，近年來，會(huì)更加偏重精神獎(jiǎng)勵(lì)。

日本的精神獎(jiǎng)勵(lì)制度與其歷史是息息相關(guān)的，追求社會(huì)的認(rèn)可是日本企業(yè)家的內(nèi)在動(dòng)力，因此，企業(yè)內(nèi)部的晉升通道的順暢顯得尤為重要，這對(duì)于培養(yǎng)經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)是尤為重要的。日本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者除了工資和獎(jiǎng)金這些物質(zhì)的獎(jiǎng)勵(lì)，隨著職位的上升，所帶來的社會(huì)榮譽(yù)感這一系列的精神激勵(lì)，極大符合日本經(jīng)營(yíng)者的需求。所以，我們?cè)谥贫ㄎ覈?guó)的經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束機(jī)制時(shí)，可以吸收其他國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，建立多層次的績(jī)效激勵(lì)機(jī)制。

4.3 建立多因素的約束機(jī)制

現(xiàn)代企業(yè)制度標(biāo)志是：產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，提供良好的激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)也需要建立有效的約束機(jī)制，把權(quán)利關(guān)在制度籠子，改變?nèi)酥文Ｊ?，建立科學(xué)的約束機(jī)制，這一約束機(jī)制需要包含市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、法律約束、責(zé)任和監(jiān)督等相關(guān)因素。

4.3.1 完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，加強(qiáng)法律和中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度

優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)的生存法則，通過市場(chǎng)正常競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的自身發(fā)展，去適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，達(dá)到這一目的就需要公平的市場(chǎng)環(huán)境，打破行業(yè)壟斷。在公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制中，各個(gè)參與者是平等的，誰要?jiǎng)俪?，就靠自身的?shí)力即新的技術(shù)，新的產(chǎn)品，良好的服務(wù)，需要各個(gè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)揮主觀能動(dòng)性，努力創(chuàng)新，使自己掌管的企業(yè)處于不敗之地。

公平的市場(chǎng)運(yùn)行需要法律和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的保駕護(hù)航。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是以權(quán)益和法律為基石的經(jīng)濟(jì)體制。沒有法律，就沒有規(guī)則；沒有外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)，就沒有人去監(jiān)管是否按照法律的規(guī)則去運(yùn)行。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)差別，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)一切靠行政命令，過多地認(rèn)為干預(yù)，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是靠法律來保障運(yùn)行。有法可依是前提，需要建立健全法律體系，保障市場(chǎng)的各個(gè)主體有法可依。只有做到有法可依，才能進(jìn)而推進(jìn)執(zhí)法必嚴(yán)，加大監(jiān)管力度。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的選擇，原來的單一的政府審計(jì)，也應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，多利用社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，比如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。這些專業(yè)組織能更加客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)。但是，中介結(jié)構(gòu)沒有執(zhí)法權(quán)，最終評(píng)價(jià)結(jié)果多會(huì)因?yàn)槲蟹降氖憾鵁o法真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。因此，如何使中介組織的監(jiān)督更為有效也是需要解決的問題？

4.3.2 建立有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，將內(nèi)部審計(jì)常態(tài)化

對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的約束，不能單一的依靠外部審計(jì)。一是因?yàn)橥獠繉徲?jì)并不是日常的工作，時(shí)常滯后，往往是審計(jì)出問題，才會(huì)做到亡羊補(bǔ)牢，吸取教訓(xùn)；二是內(nèi)部審計(jì)最大優(yōu)勢(shì)在于日常的防范，能做到有效的事前預(yù)防。

深入推進(jìn)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)等各個(gè)層次的治理結(jié)構(gòu)。在我國(guó)的國(guó)有企業(yè)中，治理結(jié)構(gòu)混亂較為普遍，董事長(zhǎng)一人治理，對(duì)其權(quán)利沒有有效監(jiān)管，這會(huì)直接導(dǎo)致權(quán)利腐敗。在國(guó)有企業(yè)中，對(duì)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、各個(gè)部門經(jīng)理等各個(gè)級(jí)別的職位，明確各自的權(quán)利范圍，加強(qiáng)各個(gè)部門的權(quán)利約束。與此同時(shí)，讓監(jiān)事會(huì)、職工代表大會(huì)的權(quán)利落到實(shí)處，加大內(nèi)部審計(jì)的頻率，讓內(nèi)部審計(jì)常態(tài)化，讓各個(gè)職權(quán)部門有效履行監(jiān)管職責(zé)。

[1] 劉偉,劉國(guó)宇.人力資源[M].北京:中國(guó)言實(shí)出版社,2005.

[2] 張維迎,李其.激勵(lì)與領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)[M].上海:上海人民出版社,2004.

F272

A

2096-0298(2018)01(a)-090-02

李莉(1986-)，女,滿族,廣東佛山人,本科，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師,廣東省核工業(yè)地質(zhì)局二九一大隊(duì)。