徐曉藝

摘要：本文以海南大東海旅游中心股份有限公司為例，通過(guò)分析該公司多年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，來(lái)討論非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對(duì)上市公司的利潤(rùn)、會(huì)計(jì)處理有何影響。在文章最后對(duì)分析研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：非經(jīng)常性損益；利潤(rùn)操縱；海南大東海

一、引言

《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》（2008）對(duì)非經(jīng)常性損益的定義為：與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益。非經(jīng)常性損益主要包括：非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益、偶發(fā)性的稅收返還或減免、政府補(bǔ)助、債務(wù)重組、企業(yè)重組費(fèi)用等。

非經(jīng)常性損益計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)，對(duì)上市公司凈利潤(rùn)有直接影響。上市公司申請(qǐng)取消特殊處理是以扣除非經(jīng)常性損益后是否盈利為衡量標(biāo)準(zhǔn)，這看起來(lái)非經(jīng)常性損益不能調(diào)節(jié)利潤(rùn)，不對(duì)利潤(rùn)造成影響。但在實(shí)際中衡量上市公司是否退市時(shí)，卻沒(méi)有考慮非經(jīng)常性損益對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的影響，只看上市公司是否盈利。我國(guó)《公司法》規(guī)定：上市公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利的，其股票將被暫停上市。一些盈利能力較差、負(fù)債率高的上市公司利用非經(jīng)常性損益蓄意包裝利潤(rùn)，使原本虧損的公司扭虧為盈。通過(guò)增加非經(jīng)常性損益迅速改善財(cái)務(wù)狀況，這種手段已成為上市公司避免退市的常用方法。

二、案例介紹與分析

海南大東海旅游中心股份有限公司于1993年4月26日在原海南三亞大東海旅游中心發(fā)展有限公司的基礎(chǔ)上改組設(shè)立的規(guī)范化股份有限公司，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為酒店住宿和餐飲服務(wù)。1996年5月6日，本公司進(jìn)行重組及相應(yīng)的分立。1996年10月8日和1997年1月28 日本公司經(jīng)批準(zhǔn)在深圳證券交易所分別發(fā)行B股8，000萬(wàn)股和 A 股1，400 萬(wàn)股并上市交易?，F(xiàn)在，其證券簡(jiǎn)稱(chēng)為*ST東海A，被進(jìn)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。通過(guò)查閱海南大東海旅游中心股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)海南大東海）2007—2017年的年報(bào)，可看到以下數(shù)據(jù)：（見(jiàn)表1）

海南大東海的凈利潤(rùn)大致可以看成一年正值一年負(fù)值的交替變化，這十一年的非經(jīng)常性損益都為正值，都為收益而不是損失。換句話說(shuō)，在這些年里非經(jīng)常性損益為公司的凈利潤(rùn)做出了較大貢獻(xiàn)。

除了凈利潤(rùn)之外，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)扣非后凈利潤(rùn)）更能代表上市公司經(jīng)常性穩(wěn)定的盈利能力。其扣非后凈利潤(rùn)除最近剛剛披露的2017年的數(shù)據(jù)之外，其余年份均為負(fù)值。這也就是說(shuō)若公司沒(méi)有發(fā)生非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，那公司的凈利潤(rùn)除2017年外其余十年將都為負(fù)值，不會(huì)呈現(xiàn)出一年正值一年負(fù)值交替變化的趨勢(shì)，海南大東海就會(huì)在早些年停牌甚至退市。只看其凈利潤(rùn)的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者會(huì)引起自己對(duì)海南大東海實(shí)際盈利能力的誤判，海南大東海也有通過(guò)增加非經(jīng)常性損益來(lái)增加公司凈利潤(rùn)，使其免于退市的動(dòng)機(jī)。

通過(guò)查閱海南大東海這些年度財(cái)務(wù)報(bào)表中具體披露的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，發(fā)現(xiàn)該公司較多的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目為非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益，在這些年間還發(fā)生了債務(wù)重組、政府補(bǔ)助及其他偶然所得的非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益項(xiàng)目。

三、非經(jīng)常性損益帶來(lái)的問(wèn)題

（一）非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益對(duì)上市公司利潤(rùn)影響

海南大東海非經(jīng)常性損益項(xiàng)目中幾乎每年都有非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益，且有的年份數(shù)額較大。非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益主要包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的處置損益。發(fā)生虧損或盈利能力下降的上市公司通過(guò)處置非流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)增加自己本年度的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。當(dāng)下，國(guó)家法律法規(guī)，相關(guān)會(huì)計(jì)政策沒(méi)有對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益的確認(rèn)進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。也沒(méi)有相關(guān)部門(mén)對(duì)上市公司處置非流動(dòng)資產(chǎn)的具體動(dòng)機(jī)進(jìn)行調(diào)查。這導(dǎo)致上市公司會(huì)“毫不費(fèi)力”的運(yùn)用此項(xiàng)目操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)，達(dá)到避免停牌、退市的目的。這樣不會(huì)使公司財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者對(duì)公司盈利能力做出合理正確的判斷，也不利于公司自身未來(lái)發(fā)展。若這種現(xiàn)象持續(xù)下去，會(huì)對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成很大的不利影響。

（二）債務(wù)重組對(duì)上市公司利潤(rùn)影響

1.公允價(jià)值的確認(rèn)

債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定發(fā)生實(shí)物抵債時(shí)應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量，然而現(xiàn)在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不完善，沒(méi)有可靠的同類(lèi)型交易可供參考定價(jià)。公允價(jià)值計(jì)量也受到人為因素的影響，公允價(jià)值需要會(huì)計(jì)人員通過(guò)估值進(jìn)行職業(yè)判斷，會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)水平和職業(yè)道德影響著公允價(jià)值估值，這樣一來(lái)就很可能導(dǎo)致公允價(jià)值失真。

2.短期利潤(rùn)操縱

債務(wù)重組具有偶然性和非經(jīng)常性，當(dāng)債權(quán)人對(duì)債務(wù)做出讓步時(shí)，債務(wù)公司便可將重組利得直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)。《公司法》規(guī)定：上市公司連續(xù)虧損三年將暫停上市。一些面臨停牌的上市公司會(huì)通過(guò)債務(wù)重組的方式增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)，達(dá)到規(guī)避停牌、退市的目的。債務(wù)重組能夠迅速增加上市公司的凈利潤(rùn)，進(jìn)行利潤(rùn)操縱。然而，這只能幫助上市公司在短期內(nèi)增加利潤(rùn)，對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展沒(méi)有實(shí)際幫助，公司未來(lái)發(fā)展還是要靠自身良好的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，從根本上提高公司經(jīng)營(yíng)管理水平。

（三）政府補(bǔ)助對(duì)上市公司利潤(rùn)影響

政府補(bǔ)助計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入可以迅速給上市公司帶來(lái)利潤(rùn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)上看，如果政府持續(xù)對(duì)盈利能力差的上市公司提供政府補(bǔ)助，這可能會(huì)使公司對(duì)政府補(bǔ)助產(chǎn)生依賴導(dǎo)致其發(fā)展前景變得更糟糕，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中越來(lái)越?jīng)]有競(jìng)爭(zhēng)力。且公司的“造血”能力差，一味依靠外界幫助，即便一時(shí)逃過(guò)停牌危機(jī)，但是以后的發(fā)展也會(huì)是磕磕絆絆。對(duì)政府來(lái)說(shuō)，將資金投入到盈利能力一直較差的公司就會(huì)減少對(duì)有更好發(fā)展前景的公司的補(bǔ)助?？傊?，政府較頻繁的對(duì)有退市風(fēng)險(xiǎn)的上市公司進(jìn)行補(bǔ)助會(huì)“治標(biāo)不治本”起不到實(shí)際作用還影響了政府資金的有效利用。

四、相關(guān)建議

（一）會(huì)計(jì)從業(yè)人員應(yīng)恪守自己的職業(yè)道德

在估計(jì)、計(jì)量一些沒(méi)有法律、法規(guī)或準(zhǔn)則等明確規(guī)定的會(huì)計(jì)事項(xiàng)時(shí)，會(huì)計(jì)人員應(yīng)以合法合規(guī)為底線，以公司更好的長(zhǎng)久可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，為上市公司做財(cái)務(wù)處理及發(fā)表建議。而不是通過(guò)一些手段僅僅增加公司的短期利潤(rùn)，粉飾賬面數(shù)字。

會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)隨著國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷更新，在實(shí)際操作中也會(huì)發(fā)生改變，比如近期的“營(yíng)改增”政策，這些重大改革都會(huì)使會(huì)計(jì)現(xiàn)在的實(shí)際操作較原先的處理方法發(fā)生很大變化。這就要求會(huì)計(jì)人員不斷更新自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)庫(kù)，不斷學(xué)習(xí)跟上時(shí)代的發(fā)展。在學(xué)習(xí)的過(guò)程中還要不斷思考，積累能力，為公司在財(cái)務(wù)方面提出更好更合適的發(fā)展建議。

（二）上市公司應(yīng)對(duì)停牌、退市有正確的認(rèn)知和態(tài)度

盲目的通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，玩賬面游戲并不能解決公司實(shí)際存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題。當(dāng)公司實(shí)際處于經(jīng)營(yíng)困境時(shí)，管理者應(yīng)及時(shí)分析當(dāng)下公司存在的問(wèn)題，再針對(duì)這些問(wèn)題給出合理的解決方案。在我國(guó)，對(duì)想要上市的公司要求很高，獲得上市資格十分不易，“殼資源”寶貴。這就會(huì)導(dǎo)致上市公司在發(fā)生連續(xù)虧損時(shí)先想如何解決當(dāng)下難題，很少考慮這樣做是否會(huì)有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?！豆痉ā芬?guī)定從1998年1月1日起3年內(nèi)的任何1年中，如果暫停上市的公司能夠扭虧為盈，則可以向交易所提出恢復(fù)上市的申請(qǐng)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可以恢復(fù)上市。也就是說(shuō)暫停上市的上市公司調(diào)整好自己的經(jīng)營(yíng)狀況后還可以重新上市。若上市公司一直靠非經(jīng)常性項(xiàng)目增加公司利潤(rùn)，這樣其未來(lái)發(fā)展也必將令人擔(dān)憂。不如早早的從根本上解決公司存在的問(wèn)題，提高自身盈利能力。

（三）國(guó)家法律法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要不斷完善

首先，對(duì)會(huì)計(jì)工作中出現(xiàn)的需人為判斷的事項(xiàng)出臺(tái)相對(duì)具體的法律法規(guī)，這樣可減少會(huì)計(jì)人員因人為職業(yè)判斷而造成的利潤(rùn)操縱空間。其次，建議政府建立專(zhuān)門(mén)的審查機(jī)構(gòu)，對(duì)上市公司發(fā)生非經(jīng)常性損益的動(dòng)機(jī)進(jìn)行調(diào)查。也可規(guī)定把非經(jīng)常性損益的確認(rèn)分散到多個(gè)會(huì)計(jì)期間，不要一次性計(jì)入，將非經(jīng)常性損益進(jìn)行分散可降低上市公司利用其進(jìn)行利潤(rùn)操縱的概率，況且將非經(jīng)常性損益一次性計(jì)入也不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制。政府應(yīng)把資金較多的投入到發(fā)展前景較好的上市公司。一些未來(lái)發(fā)展已堪憂的上市公司，利用非經(jīng)常性損益只能使其在當(dāng)下免于退市，這樣做只是維持短期利潤(rùn)。像這樣的上市公司就應(yīng)早早退出市場(chǎng)，不應(yīng)留著麻痹大眾。最后，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)操縱利潤(rùn)的上市公司、制造虛假會(huì)計(jì)信息的人員的懲治，把操縱利潤(rùn)、粉飾報(bào)表上升到法律高度，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、法治社會(huì)的發(fā)展做好保障。

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（作者單位：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）