藍(lán)道飛

【摘 要】小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中扮演著重要的角色，但阻礙小微企業(yè)快速發(fā)展的融資難和融資貴的問題一直沒能得到有效解決。西北民族地區(qū)地處我國西北部，基礎(chǔ)較為薄弱，對融資的需求也更加迫切。本文在闡述西北民族地區(qū)小微企業(yè)的基本情況及融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了利用P2P網(wǎng)貸平臺融資的優(yōu)勢及P2P網(wǎng)貸當(dāng)前存在的問題，探討了P2P網(wǎng)貸平臺支持西北民族地區(qū)小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新路徑。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸；小微企業(yè)；西北民族地區(qū)；創(chuàng)新路徑

一、P2P網(wǎng)貸的概念及作用

P2P網(wǎng)貸（Person-to-Person Lending）是指從事點對點中介服務(wù)的網(wǎng)貸平臺和個體之間或個體與企業(yè)之間不依靠傳統(tǒng)的銀行服務(wù)而直接通過網(wǎng)絡(luò)平臺完成直接借貸的模式。P2P網(wǎng)貸是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滲透至傳統(tǒng)金融行業(yè)，形成的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新型金融模式之一，從本質(zhì)上看，P2P網(wǎng)貸作為一種創(chuàng)新的金融組織形式，并未改變傳統(tǒng)金融的功能和本質(zhì)。

二、西北民族地區(qū)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）融資渠道多樣性不足且支持力度不夠

現(xiàn)階段西北民族地區(qū)小微企業(yè)融資渠道一直是以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主，然而出于資金安全考慮，金融機(jī)構(gòu)更傾向于將貸款對象定位于盈利能力較強(qiáng)的大中型企業(yè)。而小微企業(yè)由于自身的經(jīng)營狀況，財務(wù)制度和監(jiān)管措施等條件的限制，小微企業(yè)難以用實物資產(chǎn)進(jìn)行抵押擔(dān)保，因而很難從金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的資金支持。

（二）融資成本高

2017年銀行一年期基準(zhǔn)利率是4.35%，但普遍存在針對小微企業(yè)貸款利率上調(diào)和需要擔(dān)保的情況，有些村鎮(zhèn)銀行甚至上浮40%-50%，再加上其他隱形成本，小微企業(yè)借貸雙方約定的利率普遍高于年利率36%。小微企業(yè)利用民間借貸獲得資金也要承擔(dān)15%-20%左右的利率，這讓眾多小微企業(yè)難以承擔(dān)。

（三）融資效率低

對小微企業(yè)而言，由于自身管理的不規(guī)范，缺乏抵押和健全的信用機(jī)制，再者銀行的貸款條件較為嚴(yán)格，對小微企業(yè)的放貸人為設(shè)置障礙，抬高隱性門檻，導(dǎo)致小微企業(yè)難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融得資金。商業(yè)銀行貸款審批發(fā)放程序復(fù)雜，執(zhí)行效率低下，對于小微企業(yè)申請的緊急資金，銀行貸款難以及時到達(dá)，嚴(yán)重的影響了小微企業(yè)的融資效率。

（四）融資持續(xù)性差

以銀行為代表的眾多金融機(jī)構(gòu)在看到小微企業(yè)前期發(fā)展情況下才會進(jìn)行資金投入，對于剛起步的小微企業(yè)，則難以獲得融資，使得有些小微企業(yè)失去發(fā)展的良機(jī)。此外，我國發(fā)行小微企業(yè)債券的機(jī)構(gòu)較少，融資擔(dān)保服務(wù)平臺也不夠健全，使小微企業(yè)的融資難以得到信用支持，在獲得了融資后，很快又面臨資金持續(xù)性借貸的問題，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款融資持續(xù)性較差。

三、P2P融資平臺的獨有優(yōu)勢

（一）融資門檻低

一般而言，P2P網(wǎng)貸平臺提供無需抵押擔(dān)保的純粹信用貸款，其貸款起始額度低至幾百元，投資者投資的起始額度低至幾十元，吸引廣大投資者的參與。P2P網(wǎng)貸平臺普遍要求融資主體提供銀行信用報告、銀行流水等，對企業(yè)的內(nèi)部管理制度和財務(wù)制度等則沒特別要求。

（二）融資方便快捷、成本具有相對優(yōu)勢

傳統(tǒng)融資渠道下，金融機(jī)構(gòu)要求提供擔(dān)?；虻盅浩罚掷m(xù)復(fù)雜繁瑣，一般最少要2-3周。然而，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺審批手續(xù)簡便，審批速度也快，為小微企業(yè)提供了高效率的融資，有利于資金的合理配置。

（三）打破地域限制，聚集民間資金的力量

P2P網(wǎng)貸平臺給每個人提供了成為信用傳播者和使用者的機(jī)會，使信用交易更便捷的進(jìn)行，使得社會閑置資金得到更有效的配置，提供了一個將中高收入階層的閑余資金引向眾多中低收入人群的渠道。

四、P2P網(wǎng)貸目前存在的問題

（一）對借款客戶審核不嚴(yán)，存在信用風(fēng)險

P2P網(wǎng)貸以互聯(lián)網(wǎng)作為平臺，其借貸流程在網(wǎng)絡(luò)平臺上完成，很多P2P平臺對借款客戶包括個人和企業(yè)的相關(guān)信息審核相當(dāng)粗略，缺乏深入調(diào)查，同時難以管理及監(jiān)測融資者資金實際運(yùn)作的方向，個人信用意識和還款意識相對薄弱等問題的普遍存在，導(dǎo)致投資者做出借貸決策所依據(jù)的信息質(zhì)量不高，承擔(dān)著巨大的風(fēng)險。

（二）政府相關(guān)監(jiān)管部門缺乏有效的溝通與協(xié)調(diào)

P2P行業(yè)受到政府相關(guān)部門的監(jiān)管，具體包括銀監(jiān)會、網(wǎng)信辦以及地方金融辦等，各部門各自承擔(dān)了相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管過程中，很多金融產(chǎn)品難以界定，存在模糊之處，使得監(jiān)管部門存在監(jiān)管職責(zé)不清的情況，出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶。

（三）P2P行業(yè)準(zhǔn)入門檻低

國內(nèi)一些受到利益驅(qū)使的民營企業(yè)，在不具備進(jìn)行金融風(fēng)險控制的條件下，進(jìn)入P2P行業(yè)，在擴(kuò)大公司經(jīng)營規(guī)模的過程中，隨意進(jìn)行違背金融規(guī)律的本息擔(dān)保承諾，在銷售上通過高息來吸引投資者，同時對借款人缺乏實質(zhì)審核能力，最終導(dǎo)致平臺收益低和巨額壞賬，甚至導(dǎo)致整個平臺倒閉。

（四）P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管滯后

很多P2P平臺在出現(xiàn)倒閉，負(fù)責(zé)人攜款跑路的情況下，公安機(jī)關(guān)及相關(guān)部門才會介入，而在此時投資者雖然能夠得到一部分的追償，但是在這種情況投資者往往已經(jīng)受到了巨額的經(jīng)濟(jì)損失，由于監(jiān)管不能及時對P2P平臺進(jìn)行資產(chǎn)保全措施，導(dǎo)致投資者的損失不斷加大。

五、西北民族地區(qū)小微企業(yè)借力P2P平臺融資的措施

（一）建立統(tǒng)一的P2P網(wǎng)貸行業(yè)信用評級系統(tǒng)，減少信息不對稱狀況

P2P平臺需要對融資者進(jìn)行信用評級，搜集相應(yīng)的信息并進(jìn)行核實，這進(jìn)而影響到融資利率。目前，我國的P2P公司的征信系統(tǒng)與中央銀行的征信系統(tǒng)沒有對接，不能享用中央銀行的征信資源。政府應(yīng)積極鼓勵企業(yè)和銀行加強(qiáng)合作，逐步構(gòu)建一個完善的全國性征信系統(tǒng)。

（二）小微企業(yè)要加大自身信息披露

小微企業(yè)應(yīng)該依法誠信經(jīng)營，不斷完善自身的經(jīng)營管理制度，規(guī)范自身財務(wù)運(yùn)作模式，加大自身業(yè)務(wù)的透明度，要主動接受P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)督和審查，進(jìn)而得到投資方的信任。

（三）完善市場進(jìn)入、運(yùn)行和退出機(jī)制，提高準(zhǔn)入門檻

P2P網(wǎng)貸企業(yè)募集了大量的資金，并且涉及到眾多投資者的利益，企業(yè)一旦出現(xiàn)資金流動風(fēng)險，會造成投資者的恐慌，影響到整個互聯(lián)網(wǎng)金融體系，所以需要完善進(jìn)入、運(yùn)行和退出等各方面的機(jī)制，制定相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

（四）P2P網(wǎng)貸平臺與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)合作

P2P網(wǎng)貸平臺與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，在推動P2P網(wǎng)貸平臺自身發(fā)展的同時，也可帶動傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展，幫助金融服務(wù)業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，讓商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變對小微企業(yè)的融資模式，改善資金供求雙方的借貸關(guān)系，幫助小微企業(yè)走出融資困境，使小微企業(yè)的資本需求得到滿足。

金融服務(wù)的演變發(fā)展過程反映著社會的發(fā)展動態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展的新分支，P2P網(wǎng)貸為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，這種新趨勢逐步拓寬了金融的研究領(lǐng)域，確立了金融未來的發(fā)展方向。在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的新形勢下，P2P網(wǎng)貸融資模式逐漸走出傳統(tǒng)，走向創(chuàng)新，走進(jìn)小微企業(yè)的融資需求，助力西北民族地區(qū)小微企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

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