徐小華

【摘 要】隨著國內(nèi)企業(yè)在管理上的逐步規(guī)范，會計師對決策的支持作用越來越重要，管理會計也越來越得到重視。根據(jù)安越咨詢2017年對國內(nèi)300家企業(yè)做的調(diào)查，已經(jīng)推行管理會計的企業(yè)有80%。而導致管理會計在推行過程中遇到障礙的原因主要是業(yè)務(wù)流程需要優(yōu)化、管理會計人才缺乏。管理會計人才缺乏，所學知識不能轉(zhuǎn)化為管理工具，阻礙了管理會計方法在企業(yè)的應(yīng)用。因此，本文從技術(shù)應(yīng)用層面，探討管理會計分析方法之一的敏感分析法在企業(yè)實務(wù)中的靈活運用。

【關(guān)鍵詞】敏感性分析；因素分析；情景分析；應(yīng)用策略

財務(wù)分析不僅要知果，還要知因、知遠。通過財務(wù)分析，不僅要告訴管理層經(jīng)營結(jié)果，還需要幫助其分析原因，并且提出改善方案，對未來進行計劃和預測。

一、敏感性分析方法概述

敏感性分析是一種具廣泛用途的不確性分析技術(shù)，是通過分析預測項目主要不確定因素發(fā)生變化時對經(jīng)營成果的影響，從中找出敏感性因素，并確定其影響程度，通過比較、分析，再找出影響經(jīng)營成果的關(guān)鍵因素，從而幫助管理者做出正確決策。在企業(yè)實務(wù)中運用敏感性分析法時，可以與因素分析法、情景模擬法相結(jié)合。

敏感性分析首先需要分析影響經(jīng)營成果的各類因素以及代表這類因素的數(shù)據(jù)指標，先選定一個指標分析，假定其他因素或數(shù)據(jù)指標不變的情況下，輸入變動的數(shù)據(jù)值，測算這個指標變動后，經(jīng)營成果的變動程度，敏感系數(shù)就代表了這個影響程度。敏感分析法分為單項敏感分析法和多項敏感分析法，單項敏感系數(shù)的計算公式如下：

敏感系數(shù)=經(jīng)營成果變化率/不確性因素變化率

在做敏感性分析時，需要用到因素分析法，幫助分析者找到影響經(jīng)營成果的相關(guān)因素。因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關(guān)系，確定各因素與分析指標的相互關(guān)系，可以做定量的分析，如：連環(huán)替代法、差額分析法、指標分解法，也可以憑借知識和經(jīng)驗對影響因素進行定性的判斷。通過因素分析法可以找出關(guān)鍵幾個能夠反映出企業(yè)管理環(huán)節(jié)中存在內(nèi)在聯(lián)系的、固有的、決定項目結(jié)果的因素。找到影響因素，是提高敏感性分析有效性的必要途徑。

找到關(guān)鍵因素后，需要提出改進方案，因此需要設(shè)定改進方案的情景，使用情景分析法來預測改進方案會帶來的預計結(jié)果。情景分析法是假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來的前提下，對預測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果做出預測的方法。管理者把應(yīng)對未來企業(yè)風險的各項決策，用情景描述的方式表現(xiàn)出來，再通過各類數(shù)據(jù)指標來體現(xiàn)，經(jīng)過測算，可以對各項決策活動所產(chǎn)生的結(jié)果進行預演，從而評估判斷哪個是最優(yōu)方案。情景分析法使用的是一組經(jīng)過管理層評估的，預計可實現(xiàn)的組合指標，可以彌補敏感性分析的不足。

以上方法結(jié)合起來，幫助管理層為達成目標做出正確的決策。

二、企業(yè)管理中敏感性分析的應(yīng)用策略

1.知已知彼、百戰(zhàn)不殆

根據(jù)安越的咨詢報告，會計不懂業(yè)務(wù)是財務(wù)分析中出現(xiàn)的常見問題，占48%。會計師需要深入業(yè)務(wù)，了解業(yè)務(wù)流程，與管理層、業(yè)務(wù)層保持密切溝通，平時不僅要積累財務(wù)知識，還要積累戰(zhàn)略、管理、營銷、生產(chǎn)、人力資源等各方面的知識，知識的積累可以提升會計師對各類影響因素的提取、判斷，有利于改善會計師與管理層的溝通，做到精準服務(wù)。

2.確定目標、組織先行

根據(jù)安越的咨詢報告，分析的報告重點不突出，抓不住業(yè)務(wù)痛點也是財務(wù)分析中出現(xiàn)的常見問題，占50%。會計師如何確定分析目標，或如何選題是會計師能不能做到精準服務(wù)的前提，分析目標一般有幾個來源：

（1）管理者提出要求。會計師需要經(jīng)常與管理者溝通，從管理者的角度思考問題，才能了解管理者重點關(guān)注的對象。

（2）會計師在財務(wù)報告中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營指標的重大異動，從而認為需要深入分析。

（3）與管理層討論，明確一些例行分析的指標項目與方法，敏感性分析法也可以作為例行的分析，根據(jù)分析結(jié)果指導改善方向。

（4）與同行對標分析時，相關(guān)指標發(fā)現(xiàn)存在明顯差距，需要找出差距原因與改善措施等等。

明確分析的目標與服務(wù)對象，為其成立專門的工作小組，小組成員中，需要包含：高層管理者或決策者、會計師、與分析指標或內(nèi)容相關(guān)的各部門。明確組織形式，可以解決管理會計在推行過程中遇到的跨部門溝通困難以及提出建議后不了了之的現(xiàn)象，根據(jù)調(diào)研報告，這兩個現(xiàn)象分別占38%、47%。優(yōu)秀的會計師在小組里面可以起到專家的作用，引導小組成員如何配合會計師完成分析任務(wù)。

敏感性分析可以用于分析某些因素對收入的影響、現(xiàn)金流量的影響、利潤的影響，本文探討的目標是營業(yè)利潤。

3.尋找因素、分析根源

因素是對結(jié)果產(chǎn)生影響的情境、事實，首先要將對決策結(jié)果產(chǎn)生的因素進行梳理，找出關(guān)鍵成功因素或者是影響因素。項目組對影響利潤的各類因素展開分析討論，對因素的處理程序如下：

確定概括性因素，明確主攻方向。因素要求是可以進行定量分析的因素，并且最好是概括性的因素。營業(yè)利潤 =[（銷售單價×銷量- 單位變動成本×銷量） - 固定成本]，因此影響企業(yè)利潤總額的概括性因素是單價、單位變動成本、銷量和固定成本。

假如只有單個因素單價發(fā)生變動，其他因素不變，變動額△p=p1- p，價格變動率=△p/p，則利潤變動額△L=L1- L，利潤變動率=△L/L，利潤對價格變動的敏感系數(shù)=（△L/L）÷（△p/p）。

測算出每一個因素對利潤的影響程度，也就是敏感系數(shù)。然后對敏感系數(shù)進行排序。深入分析，找到具有改善空間的因素，在權(quán)衡某個因素時，一定要把因素徹底分析，一層一層逐步展開，抽絲剝繭，直到找到最核心的部份。如果單價的敏感性最高，可是影響銷售單價的因素有很多，比如：市場價格、促銷活動、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品的競爭地位、渠道商的各類折扣等等，需要逐一展開分析，對可以定量分析的指標，如促銷活動與渠道商的各類折扣，繼續(xù)采用敏感性分析測算其敏感系數(shù)，對只能定性分析的指標，如產(chǎn)品競爭地位，項目小組用經(jīng)驗來分析判斷其影響程度及改善空間。

通過以上分析找出產(chǎn)生不確定性因素的根源并將不確定性轉(zhuǎn)化為確定性。通過分析和計算敏感因素的變化對利潤的變化范圍，了解經(jīng)營風險的范圍并為項目小組制訂行動方案提供依據(jù)。

4.制訂方案、多個備選

項目小組估計高敏感性因素的改善空間，并制定改善目標，形成行動方案。需要制定幾套決策方案，決策方案的首要條件是可行性，可行性表現(xiàn)為兩個方面：

（1）必須結(jié)合當前所處的市場環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部具備的內(nèi)部環(huán)境，方案不能違背市場變化的基本規(guī)律。

（2）需要注意每個指標變化的極限性，當某一指標達到一定數(shù)值時，可能不再存在變化的基礎(chǔ)，比如，如果價格是主要的影響因素，那么提高價格將會提高利潤。但是，當產(chǎn)品價格明顯高于同等質(zhì)量的競爭產(chǎn)品價格時，將不再具備增長的條件，因此，此時的產(chǎn)品價格變化存在一定的極限性。

不可行的假設(shè)所產(chǎn)生的測算結(jié)果對管理層沒有參考作用。在決策方案中需要描述所有采取的措施對關(guān)鍵因素的影響，從歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)數(shù)據(jù)中找到關(guān)鍵因素的變化趨勢。

5.情景分析、評估決策

運用情景分析工具，對幾個備選方案進行測算，結(jié)合當前所處的市場環(huán)境、以及企業(yè)內(nèi)部環(huán)境進行測算，綜合評判。列出幾個方案的優(yōu)點、缺點，比較分析每個項目對利潤的影響程度，選擇較優(yōu)的方案。

6.實施決案、過程糾偏

實施過程中會計需要定期對項目實施結(jié)果進行跟進，編制實際利潤與預測的偏差值，并分析總結(jié)偏差原因，實施過程中及時糾偏，以助項目總體目標達成。

三、敏感性分析的技術(shù)特點

1.敏感性分析的優(yōu)點

（1）可以找出最突出的影響因素，并且對其影響進行定量分析，為管理層提供更明確的信息，而不是模糊的概念，比較容易觸動管理層，抓住核心，提升溝通效率。

（2）與因素分析法結(jié)合，可以找出影響因素的根源，從本質(zhì)上發(fā)現(xiàn)問題。

（3）使管理者全面了解每一個影響因素對經(jīng)營成果的影響程度，并由此判斷風險程度。

2.敏感性分析的缺點

（1）單因素敏感性分析只考慮單個因素對結(jié)果的影響，在決策中只運用敏感分析的單一方法，會產(chǎn)生過度強調(diào)某個因素產(chǎn)生的影響，從而得出不科學的結(jié)果。多因素敏感性分析需要一組同時變化的因素，這限制了多因素敏感性分析的使用。

（2）定性的因素無法做定量測算，依賴于管理層的知識與經(jīng)驗。

另外，敏感性分析有一定的時效性，企業(yè)不同階段，計算出的影響因素敏感性排名結(jié)果會有所不同。

3.敏感性分析結(jié)果的規(guī)律

但經(jīng)過大量經(jīng)驗總結(jié)，敏感性分析的結(jié)果會存在一定的規(guī)律性：

（1）價格因素通常情況下是影響利潤比較大的一個指標。

（2）如果銷售量的敏感系數(shù)排名偏后，企業(yè)的盈利模式一定出了問題，說明單位產(chǎn)品邊際貢獻不足，需要立刻做出調(diào)整。

（3）單位變動成本的敏感系數(shù)加上銷售量的敏感系數(shù)等于單價的敏感系數(shù)。

（4）固定成本的敏感系數(shù)加1等于銷售量的敏感系數(shù)。

（5）影響現(xiàn)金流量的指標通常會有以下表現(xiàn)：

邊際貢獻率小于1/營運資本周轉(zhuǎn)率的情況下，企業(yè)將會面臨需要不斷增加營運投入才能支持增長，因此不可能有經(jīng)營現(xiàn)金正流量。

四、結(jié)語

敏感性分析法只是管理會計的一個支點，是技術(shù)層面的問題，如何在實際工作中運用，需要結(jié)合一定的管理方法才能支持管理層，并對改善經(jīng)營成果起到作用。財務(wù)人員應(yīng)站在管理者角度，以管理者的思維方式思考各類財務(wù)數(shù)據(jù)對管理的影響與促進作用，積極與管理層保持溝通，密切配合，真正成為管理層的好幫手，從而體現(xiàn)財務(wù)人員在公司管理中的應(yīng)該體現(xiàn)的價值。

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