郭銘芝

摘 要：財務(wù)預(yù)警顧名思義就是根據(jù)公司或是企業(yè)提供的財務(wù)報表、發(fā)展計劃等相關(guān)的一些資料，從財務(wù)、統(tǒng)計、金融、管理、營銷等幾個方面對一系列的風(fēng)險因素進(jìn)行分析，對可能發(fā)生的財務(wù)以及經(jīng)營方面的風(fēng)險給予預(yù)測，并把預(yù)測結(jié)果上報給企業(yè)管理層，讓他們提前做好準(zhǔn)備，避免風(fēng)險的發(fā)生。本文首先總結(jié)了企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型的基本含義，闡明了研究高校財務(wù)危機(jī)的重要性，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了高校財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，并以企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型為基礎(chǔ)，從高校財務(wù)預(yù)警模式的選擇等方面對高校財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：財務(wù)預(yù)警；高校；財務(wù)困境

高校財務(wù)困境預(yù)警概述

隨著我國高等教育事業(yè)的發(fā)展和改革，高校希望能不斷擴(kuò)大規(guī)模并長久發(fā)展，便逐漸運用債務(wù)融資措施進(jìn)行新校區(qū)建設(shè)、購買各種實驗儀器、引進(jìn)人才等，以此來提高競爭力。可這種方式也有它的缺點，即容易使學(xué)校陷入財務(wù)危機(jī)之中。所以，為使高校的資產(chǎn)能夠穩(wěn)定運行，高?？蓱?yīng)用財務(wù)預(yù)警模型來降低財務(wù)風(fēng)險。預(yù)警模型能夠及時預(yù)警高校的財務(wù)風(fēng)險，確定高校財產(chǎn)危機(jī)的誘因，并給出防范策略，確保高校的正常運行。由于市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展，作為我國經(jīng)濟(jì)組成部分的高校，其地位也變得越來越重要了，大多數(shù)的投資者都是直接或間接地把錢投入到高校中，而投資者投資學(xué)校的依據(jù)就是看該高校的財務(wù)運營狀況是否良好，所以，高校的財務(wù)狀況不僅影響著這個學(xué)校的未來發(fā)展，同時也左右著投資者的決定。

高校財務(wù)困境預(yù)警理論模型的構(gòu)建

根據(jù)財務(wù)危機(jī)預(yù)警的理論基礎(chǔ)和總結(jié)，可以歸納出下面幾點共識。

其一，風(fēng)險是“閑置環(huán)境”或“危機(jī)”的先導(dǎo)。危機(jī)是一種即將發(fā)生或正在發(fā)生的危險，將造成相當(dāng)大的災(zāi)難。如果能夠識別和掌握威脅主體生存的風(fēng)險因素，就可以找到風(fēng)險檢測指標(biāo)。

其二，主體的生存受自身因素、行業(yè)特點和整體環(huán)境因素的影響。針對警源的分析可以從這三個方面入手。

其三，主體的財務(wù)困境并非一蹴而就，但最初的不平衡請求可能導(dǎo)致一系列后續(xù)事件，相對較小事件的消極影響最終會造成整體失去平衡，陷入困境。

其四，金融休閑環(huán)境分為不同的種類及時期，在不同的種類和時期有不一樣的標(biāo)準(zhǔn)性的財務(wù)指標(biāo)。所以，監(jiān)測和識別不一樣的財務(wù)指標(biāo)的特點可以檢測出不一樣性質(zhì)和程度的危難情況。

現(xiàn)金流量理論和自由現(xiàn)金流量假說可以幫助高校把握現(xiàn)金流量的趨勢，評價預(yù)算管理的標(biāo)準(zhǔn)和效果。根據(jù)現(xiàn)金流量掌握“警報”的分布情況，生存因素理論可以幫助我們從微觀、中觀和宏觀三個方面識別出對高校財務(wù)狀況產(chǎn)生影響的“警源”，而不均衡理論和期權(quán)定價理論可以指導(dǎo)我們分析高校不同的財務(wù)困境。會計準(zhǔn)則是我們對財務(wù)報表月報標(biāo)準(zhǔn)和財務(wù)報表整合的依據(jù)，為我們完成財務(wù)指標(biāo)、尋找“預(yù)警信號”提供了參考。國內(nèi)外的生產(chǎn)導(dǎo)向指標(biāo)可以幫助我們節(jié)省識別困境的成本。本研究通過對財務(wù)報表系統(tǒng)的重述，將傳統(tǒng)財務(wù)報表項目的大部分形成過程與現(xiàn)金流量結(jié)合起來，以期從整體上解釋操作風(fēng)險、投資風(fēng)險和融資風(fēng)險的形成，包括它們是怎樣累積并造成財務(wù)危機(jī)的。

以企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型為例的高校財務(wù)困境預(yù)警系統(tǒng)研究

企業(yè)財務(wù)預(yù)警的研究方法和種類

為了避免企業(yè)發(fā)生財務(wù)困境，國內(nèi)外學(xué)者做了大量研究，希望能夠建立某種模型，對企業(yè)財務(wù)困境進(jìn)行預(yù)警，為企業(yè)決策者提供強(qiáng)有力的決策工具，及時避免財務(wù)困境的發(fā)生。企業(yè)財務(wù)困境預(yù)測始于 20 世紀(jì) 30 年代，經(jīng)過多年發(fā)展，研究方法大致可分為趨勢分析、判別分析、人工智能技術(shù)、傳統(tǒng)方法的改進(jìn)和前沿技術(shù)的采用四個發(fā)展階段。作為方法的改進(jìn)，基于聚類、粗糙集、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)下的財務(wù)困境預(yù)警方法更具有科學(xué)性。

高校財務(wù)困境預(yù)警系統(tǒng)的分析與選擇

從財務(wù)角度來分析，導(dǎo)致高校財務(wù)危機(jī)的原因可分為兩種，一是資源配置效率低下，二是財務(wù)管理不足，導(dǎo)致了高校的競爭劣勢。有的高校為了增加競爭力，盲目擴(kuò)大規(guī)模，忽視了財務(wù)管理，使高校面臨財務(wù)困境，而建立高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的主要功能是對高校的負(fù)債能力進(jìn)行評估。針對高校財務(wù)經(jīng)營的獨有性，通常將指標(biāo)分為兩個方面，一是一級指標(biāo)，二是二級指標(biāo)。一級指標(biāo)主要包括補(bǔ)償能力、經(jīng)營能力和發(fā)展前景三個方面。補(bǔ)償能力指標(biāo)主要有高校總資產(chǎn)、負(fù)債總額和其他二級指標(biāo)；經(jīng)營能力指標(biāo)主要有自籌能力、年收支等；發(fā)展前景一般包括應(yīng)收賬款、貸款、年度凈現(xiàn)金等。

高校財務(wù)不同于企業(yè)財務(wù)，但是又有財務(wù)的共同性。由于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有強(qiáng)大的非線性系統(tǒng)處理能力，可以更好地提高識別精度和學(xué)習(xí)處理能力，從而突破統(tǒng)計學(xué)的局限，另外，對于任意足量樣本，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)都可以實現(xiàn)任意空間非線性映射，其具有的超強(qiáng)容錯能力和并行處理能力也就更能適應(yīng)大樣本的財務(wù)研究需求，所以神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型目前比較適合高校財務(wù)困境預(yù)警系統(tǒng)，并且在許多領(lǐng)域中得到應(yīng)用。

結(jié)語

總之，要想在擴(kuò)大高校規(guī)模和辦學(xué)實力的基礎(chǔ)上確保高校財務(wù)平穩(wěn)運行，就必須更好地了解高校的財務(wù)狀況，并運用適合的財務(wù)預(yù)警模型來控制財務(wù)風(fēng)險，為高校未來的財務(wù)風(fēng)險運營進(jìn)行正確的引導(dǎo)。

（作者單位：廣東工業(yè)大學(xué)）

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