何穎 汪仕靜 趙笳辛 石夢瑤

摘 要：中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力，但目前中小企業(yè)融資難問題較為突出，已成為制約其發(fā)展的巨大障礙。本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義和模式進行了解釋，分析了中小企業(yè)融資難問題，重點闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對解決中小企業(yè)融資難問題的策略，最后從企業(yè)自身、政府、金融機構和互聯(lián)網(wǎng)等角度提出了應對中小企業(yè)融資難問題的建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；解決策略

互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

眾籌融資模式

眾籌是指由發(fā)起人、跟投人和平臺構成，采用團購+預購的形式，向網(wǎng)民大眾籌集項目資金。其利用互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通和傳播廣的特性，讓小企業(yè)或個人向公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關注和支持，最終獲得所需要的資金援助。

P2P網(wǎng)絡貸款平臺

P2P網(wǎng)絡貸款平臺即借貸雙方通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺（中介平臺），發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的金融服務網(wǎng)站，由P2P借貸與網(wǎng)絡借貸組合而成。

第三方支付

第三方支付是指一些具有一定實力和信譽保障的獨立機構與各大銀行進行簽約且通過與銀行支付結算系統(tǒng)接口對接，從而達成交易雙方進行交易的網(wǎng)絡支付模式。

其它模式

除以上三種蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式外，數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機構以及金融門戶等形式也在互聯(lián)網(wǎng)金融日益豐富的發(fā)展模式中占有一席之地。

國內(nèi)中小企業(yè)融資存在的問題

融資渠道有限，方式單一

中小企業(yè)自有資產(chǎn)較少，資產(chǎn)質(zhì)量不高，內(nèi)源融資受到限制。在實際的業(yè)務操作中，大型商業(yè)銀行往往追求利潤最大化和風險最低化，因此愿意參與中小企業(yè)融資的金融機構大多是民營銀行以及一些業(yè)務開展較少的信托公司。

信息體系不健全，融資雙方信息獲取不暢

大量中小企業(yè)不具備完善的信用數(shù)據(jù)庫和信用評價體系，缺少擔保抵押資產(chǎn)，銀行等金融機構缺乏中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)，對其盈利和抗風險能力等很難掌握準確，導致金融機構缺乏對中小企業(yè)征信的條件，這是造成中小企業(yè)融資難的根本原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問題的策略

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，創(chuàng)新民間借貸新形式，拓寬融資渠道

民間借貸是一種有效利用社會閑散資金的方式，利用互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通，覆蓋范圍廣的特性，通過第三方平臺比如P2P，眾籌等進行融資或民間借貸，使融資形式更加多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下參與融資，降低資金融通雙方成本，提高資金使用效率。

互聯(lián)網(wǎng)提供資金融通雙方的信息聚合成“信息流”，打造信息共享機制，企業(yè)可以利用這一平臺，運用“搜索——比價”的方法，有針對性地選擇適合的貸款利率，從而達到降低融資交易過程中資金消耗量的目的，最終大大降低融資交易成本。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，完善社會評級體系

互聯(lián)網(wǎng)金融推動中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的核心優(yōu)勢就是把銀行的“資金流”，互聯(lián)網(wǎng)平臺的“信息流”，中小企業(yè)交易行為的“商品流”進行完美的對接和融合，從而形成中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，既解決了資金融通雙方信息不對稱的問題，又通過綜合這些信息建立了中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，通過對企業(yè)的信用等級進行評估來解決中小企業(yè)的信用問題，從而使中小企業(yè)融資難問題得到相應解決。

針對中小企業(yè)融資難問題的建議

企業(yè)自身

企業(yè)自身應完善和規(guī)范財務管理制度，企業(yè)內(nèi)部會計數(shù)據(jù)真實可靠，并定期將財務報表交由外部審計機構審計。另外，企業(yè)也應提高自身信用，塑造誠信還貸形象，使金融機構對企業(yè)充滿信心，達到改善中小企業(yè)自身融資環(huán)境的目的。

政府

政府要扶持中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，因為政府對中小企業(yè)的支持是其生存和發(fā)展的必要政治前提。政府需要建立健全的中小企業(yè)擔保體系，比如建立一批不以盈利為目的、參與中小企業(yè)融資活動的金融機構。其次，還應成立專門的信貸機構和必要的擔保機構，確保中小企業(yè)貸款和融資順利進行。

互聯(lián)網(wǎng)金融

安全方面：從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬直接融資，與傳統(tǒng)直接融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有：融資門檻低、融資方式多樣化、信息量大、效率高和交易成本低等優(yōu)勢。但由于缺乏監(jiān)管機構和法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息、技術和資金安全等風險，因此在制度上我國需完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和監(jiān)管體系，建立健全的互聯(lián)網(wǎng)安全機制，為中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進行融資創(chuàng)造一個安全的環(huán)境。

擴展方面：應促進銀行與涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)和平臺深度合作。無論是P2P 貸款，還是電商小貸，在提供融資服務時，都因“資金池”太小而無法滿足中小企業(yè)、微型企業(yè)大量小額貸款的需求。促進銀行與涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)和平臺的深度合作，一方面使銀行吸納的資金可以流向新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，擴大其“資金池”，促進小額貸款業(yè)務的發(fā)展；另一方面使銀行的客戶信用數(shù)據(jù)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累的交易數(shù)據(jù)有效對接，完善信用評估體系，減少互聯(lián)網(wǎng)金融融資風險。

結語

我國中小企業(yè)承擔著吸納社會就業(yè)，調(diào)整經(jīng)濟結構，改善民生的重要任務，中小企業(yè)的發(fā)展是我國國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展進步的重要保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在促進中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的過程中展現(xiàn)了其現(xiàn)代化、網(wǎng)絡化、數(shù)字化等優(yōu)勢，鞏固了中小企業(yè)自身的發(fā)展，開辟了更多直接融資或間接融資渠道，使中小企業(yè)融資難問題得到極大改善。

（作者單位：武漢科技大學文法與經(jīng)濟學院）

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