張進(jìn)

摘要：對于我國大多數(shù)企業(yè)而言，不同企業(yè)所表現(xiàn)出來的風(fēng)險特征存在明顯的差異，所以就需要依賴于不同的控制措施對這些風(fēng)險進(jìn)行控制。對此，本文以我國中型企業(yè)為例，從企業(yè)資金活動的管理重要性著手，并提出基于價值創(chuàng)造的企業(yè)資金活動內(nèi)部控制措施，為今后相關(guān)企業(yè)、人員提供理論性參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：價值創(chuàng)造；企業(yè)資金活動；內(nèi)部控制

企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的重要組織與支撐主體，同時又是我國社會創(chuàng)造的關(guān)鍵性途徑與主要載體，是新時代之下大眾創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新的主要動力。在2014年到2016年間，我國相關(guān)部門陸續(xù)頒布了關(guān)于企業(yè)的內(nèi)部控制規(guī)范相關(guān)規(guī)定。目前，提升中型企業(yè)經(jīng)營管理能力、風(fēng)險防范以及應(yīng)對能力，是推動中型企業(yè)健康、持續(xù)性發(fā)展以及創(chuàng)新的根本措施，當(dāng)前已經(jīng)成為了社會經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、升級的重要舉措之一。對此，為了企業(yè)更好的長遠(yuǎn)發(fā)展，探討基于價值創(chuàng)造的企業(yè)資金活動內(nèi)部控制具備顯著現(xiàn)實意義。

一、企業(yè)資金活動中內(nèi)部控制的重要性

對于企業(yè)而言，無論是在生存還是在發(fā)展階段，資金活動都是最為根本的基礎(chǔ)，同時也是貫穿于整個企業(yè)各個經(jīng)營活動、環(huán)節(jié)的關(guān)鍵，對于企業(yè)的競爭能力以及企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展能力均有一定的作用和影響[1]。企業(yè)的資金活動主要包括籌資活動、投資活動以及資本經(jīng)營活動等方面。對于制造企業(yè)而言，企業(yè)的日常經(jīng)營最主要的便是生產(chǎn)經(jīng)營，在經(jīng)營當(dāng)中會購置各種資產(chǎn)從而更好的推動生產(chǎn)的質(zhì)量和效益，并借助營業(yè)產(chǎn)品的方式獲取更多的經(jīng)濟(jì)利潤，并促使企業(yè)獲得長期性、穩(wěn)定性的發(fā)展和成長[2]。企業(yè)對于各種資產(chǎn)的購置活動本身就屬于投資活動。企業(yè)對于投資活動開展的前提必然是與其匹配的資源來源，能夠為企業(yè)的投資活動提供更多的資金。與此同時，企業(yè)還可以應(yīng)用足夠的資金保障經(jīng)營活動的正常開展，并實現(xiàn)對債務(wù)的定期償還需求，實現(xiàn)資本經(jīng)營的可視化管理。由此可見，企業(yè)的資金活動對于企業(yè)而言有著關(guān)鍵性的影響，同時企業(yè)可以借助提升自身的競爭力與可持續(xù)發(fā)展能力，通過行之有效的內(nèi)部控制與管理，實現(xiàn)對資金的合理控制，達(dá)到推動企業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的目的。

二、基于價值創(chuàng)造的企業(yè)資金活動內(nèi)部控制

（一）基于現(xiàn)金短缺狀態(tài)下的內(nèi)部控制

在中型企業(yè)的營業(yè)增長率超過了企業(yè)的可持續(xù)性增長率的情況下，企業(yè)便會處于高速的增長情況[3]。與此同時，中型企業(yè)大多數(shù)都是處于良性的資金短缺狀態(tài)，中型企業(yè)在資金籌集方面對于內(nèi)部控制的需求程度就顯得相當(dāng)高。中型企業(yè)的經(jīng)營管理人員需要更加深度的關(guān)注和掌握企業(yè)投資資本的回報率以及資本的成本狀況，在投資資本回報率超過了資本成本的情況下，則顯示企業(yè)當(dāng)前正處于創(chuàng)造價值的高峰期[4]。在投資資本的回報率未達(dá)到投資成本的情況下，便表示企業(yè)當(dāng)前正處于減損價值的增長趨勢當(dāng)中。對于前者而言，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取行之有效的措施繼續(xù)維持當(dāng)前的價值增長趨勢。而對于后者而言，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時采取有效措施盡可能減少價值的減損情況并逐漸向前者發(fā)展。在企業(yè)當(dāng)前處于創(chuàng)造價值的快速增長趨勢的同時，企業(yè)管理人員還需要及時判斷這一高速增長的趨勢是否為短暫性、時段性又或者是長期性的，假設(shè)是短暫性的快速增長，則在后續(xù)一段時間內(nèi)會因為其它經(jīng)營者或市場環(huán)境的變化，導(dǎo)致市場更加傾向于飽和狀態(tài)，經(jīng)營利潤會逐漸下降，最終變得越來越少，企業(yè)的發(fā)展速度就會逐漸減緩，而中型企業(yè)針對這一種現(xiàn)金短缺的現(xiàn)象，必須及時采取債權(quán)性的融資模式，從而預(yù)防資金短缺所導(dǎo)致的系列性后果[5]。在籌集資金和債權(quán)資金的同時，企業(yè)所面臨的最大風(fēng)險便是因為籌資的決策錯誤，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)的不合理甚至是融資的無效性，最終促使企業(yè)的籌資風(fēng)險過高、成本過高甚至是債務(wù)危機(jī)。對此，中型企業(yè)在籌資的過程中，必須對籌資的風(fēng)險與成本進(jìn)行評估，并對籌資的方案實行科學(xué)化的分析和探討，假設(shè)籌資的方案發(fā)生明顯性的變化，就必須要及時的更改籌資的方案，重新實行可行性研究并根據(jù)相關(guān)的流程進(jìn)行審批。杜絕任何擅自更改資金使用途徑的現(xiàn)象，從而為企業(yè)的價值創(chuàng)造提供相應(yīng)保障。假設(shè)預(yù)計的高速增長會持續(xù)較長時間的情況下，企業(yè)便不能再應(yīng)用任何短期銀行的借貸方式，而是需要采用戰(zhàn)略性的經(jīng)營措施解決資金方面的短缺問題。中型企業(yè)可以應(yīng)用流程再造的方法重建建設(shè)作業(yè)鏈，同時消除一些增值的作業(yè)現(xiàn)象。借助流程再造的方法重新構(gòu)建價值鏈，不僅可以減少資金的占用率，同時還可以促使資金的流轉(zhuǎn)效率得到提高。與此同時，還可以將一些低效率的資產(chǎn)進(jìn)行針對性的處理，將低效率資產(chǎn)中節(jié)省出來的資金應(yīng)用在核心或價值增長快速的業(yè)務(wù)當(dāng)中。借助增長權(quán)益性的資本達(dá)到企業(yè)的融資需求，并通過提高權(quán)益性的資本推動企業(yè)融資實現(xiàn)推動企業(yè)營業(yè)經(jīng)營利潤的增長目的，此時還需要注意注重政策風(fēng)險以及企業(yè)控制權(quán)被分散、稀釋的風(fēng)險問題。另外，如果中型企業(yè)正處于減損價值的高速增長趨勢情況下，企業(yè)經(jīng)營者必須認(rèn)真的探索價值減損是否是因為企業(yè)經(jīng)營管理本身所導(dǎo)致的或者是因為整個行業(yè)、市場環(huán)境不景氣所導(dǎo)致的，假設(shè)是企業(yè)本身的經(jīng)營管理問題，則需要從企業(yè)自身著手尋找問題并加以解決，假設(shè)價值減損是因為企業(yè)所處的市場大環(huán)境因素影響，對于中型企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)是盡可能暫停、暫緩對市場的投入，同時適當(dāng)?shù)拈_發(fā)新的經(jīng)營市場，從而保障價值創(chuàng)造的持續(xù)性。

（二）基于現(xiàn)金剩余情況下的內(nèi)部控制

在中型企業(yè)的營業(yè)增長率未達(dá)到企業(yè)可持續(xù)增長率的情況下，企業(yè)如果正處于緩慢的增長狀態(tài)，此時中型企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動便會呈現(xiàn)現(xiàn)金流量，除了應(yīng)對一些營業(yè)增長需求同時，還能夠額外的形成一些剩余現(xiàn)金[6]。對此，中型企業(yè)的剩余現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)是轉(zhuǎn)向與新的投資項目或者是擴(kuò)大業(yè)務(wù)活動規(guī)模，同時也有可能會推出企業(yè)的資金循環(huán)。在投資資本的回報率超過了資本的成本情況下，且有便處于一個平穩(wěn)的發(fā)展時期。對此，企業(yè)便可以采取適當(dāng)?shù)拇胧┍ＷC這一發(fā)展的平穩(wěn)性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)營目標(biāo)以及發(fā)展規(guī)劃，合理的規(guī)劃資金的投放結(jié)構(gòu)，并科學(xué)的制定和選擇投放的具體項目并擬定投資的方案，注重投資項目的風(fēng)險、收益的評判。例如，在服務(wù)行業(yè)當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)是以用戶需求量較大同時需求較為穩(wěn)定的項目為主。與此同時，企業(yè)還可以制定專業(yè)的機(jī)構(gòu)或個人對投資項目進(jìn)行全面性的管理，對投資的財務(wù)狀況、成果以及現(xiàn)金流量、投資合同等給予嚴(yán)格的分析和評判，按照投資部門的整體情況評判投資的總量和質(zhì)量。

三、總結(jié)

綜上所述，內(nèi)部控制措施的本身并不是最終的目的，內(nèi)部控制本身應(yīng)當(dāng)是實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的一個手段或過程，簡單而言就是內(nèi)部控制的目標(biāo)在于企業(yè)所想要實現(xiàn)的最終目標(biāo)，而中型企業(yè)的最核心目標(biāo)是展現(xiàn)企業(yè)所能夠創(chuàng)造的價值。對此，中型企業(yè)必須圍繞著價值創(chuàng)造這一關(guān)鍵性理念，開展行之有效的內(nèi)部控制制度，并通過對不利因素、有利因素的分析，實現(xiàn)對各種因素的合理控制，對于中型企業(yè)的資金活動內(nèi)部控制進(jìn)行適當(dāng)?shù)膭?chuàng)新與設(shè)計，和中型企業(yè)所處環(huán)境的增長情況相結(jié)合，實現(xiàn)提高企業(yè)資金活動內(nèi)部控制的有效性與可操作性。

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（作者單位：即墨市市場建設(shè)服務(wù)中心）endprint