汪之文

摘要：在企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)時(shí)，是對企業(yè)的財(cái)務(wù)工作和報(bào)告進(jìn)行有效管理和防范風(fēng)險(xiǎn)的重要工作，職責(zé)重大，負(fù)責(zé)公司的財(cái)務(wù)運(yùn)營，避免發(fā)生過多的財(cái)務(wù)重述，而近些年來，企業(yè)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)象有所增多，對于內(nèi)部審計(jì)的負(fù)責(zé)人要加強(qiáng)監(jiān)督考察，強(qiáng)化其責(zé)任意識(shí)，我們通過研究發(fā)現(xiàn)，負(fù)責(zé)人的性別特征對于發(fā)生財(cái)務(wù)重述的概率呈現(xiàn)一定的相關(guān)性。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部審計(jì)；性別特征；財(cái)務(wù)重述

一、引言

隨著企業(yè)規(guī)模以及經(jīng)營活動(dòng)的大規(guī)模增加，財(cái)務(wù)部門的工作量也大幅增長，作為監(jiān)督和管理財(cái)務(wù)工作的審計(jì)部門的工作職責(zé)就愈發(fā)重要，更好的履行其工作職責(zé)對于企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督和評估都有著重要的意義，內(nèi)部審計(jì)并不是單獨(dú)進(jìn)行監(jiān)督審計(jì)工作，而是要與企業(yè)中的其他部門經(jīng)常的交流和合作，審計(jì)的目的不是為了找出賬務(wù)漏洞而懲罰某人，而是防范風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，迅速整改并扭轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)經(jīng)營不善的局面，其工作的報(bào)告以及相關(guān)客觀結(jié)果都要與審計(jì)委員會(huì)進(jìn)行協(xié)調(diào)討論，共同向企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)報(bào)告并負(fù)起相關(guān)責(zé)任，確保審計(jì)結(jié)果的公正客觀，沒有弄虛作假的成分存在，管理層要將審計(jì)結(jié)果體現(xiàn)在企業(yè)的相關(guān)決策里，維護(hù)審計(jì)工作的公正性和權(quán)威性，樹立審計(jì)工作的良好形象，內(nèi)部審計(jì)工作的重要性不言而喻，關(guān)系到企業(yè)管理層的決策以及財(cái)務(wù)報(bào)告的精準(zhǔn)性和整體質(zhì)量。

二、對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表重述的理解以及發(fā)生原因

財(cái)務(wù)重述指的是上市公司進(jìn)行前期的財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)報(bào)告中存在差錯(cuò)，需要對財(cái)務(wù)報(bào)表重新進(jìn)行表述的過程，經(jīng)過多年的財(cái)務(wù)工作發(fā)展，很多人都認(rèn)識(shí)到了財(cái)務(wù)重述引起的負(fù)面反應(yīng)，不但會(huì)影響公司的財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，還會(huì)給資本市場帶來損失。然而需要我們提高警惕的是，近些年來，財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象日趨頻繁，發(fā)生財(cái)務(wù)重述的上市公司的數(shù)量在上升，形式極為嚴(yán)峻。事物的發(fā)展是外因與內(nèi)因共同作用形成的，財(cái)務(wù)重述的原因也歸納為內(nèi)因和外因。

（一）外部原因

引起上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)重述的外部壓力，即資本市場的融資壓力，公司希望在資本市場中獲得更多的融資機(jī)會(huì)和更大的融資規(guī)模，但是對公司的盈利能力要求嚴(yán)格，很多的上市公司在激烈的資本市場競爭中，往往達(dá)不到資本市場融資的要求，再加上各上市公司之間獲取信息資源的優(yōu)勢不同，許多的市場信息并不對稱，也拉開了與其他上市公司的差距，因此大部分公司選擇了財(cái)務(wù)重述，以緩解資本市場帶來的融資壓力，此外，財(cái)務(wù)重述的成本很低，也促使了上市公司頻繁進(jìn)行財(cái)務(wù)重述的一大誘因。

（二）內(nèi)部原因

從目前的發(fā)展趨勢來看，財(cái)務(wù)重述能夠給管理層帶來豐厚的收益，而這種飲鴆止渴的做法正在得到越來越多上市公司管理者的關(guān)注，在外部持續(xù)加壓的情況下，管理者很容易利用財(cái)務(wù)重述來獲取更大的經(jīng)濟(jì)收益。所以財(cái)務(wù)重述的最大受益者，也就是管理者，這種自利行為是導(dǎo)致財(cái)務(wù)重述發(fā)生的主要原因，而損害了股東以及整個(gè)公司的利益。

三、財(cái)務(wù)重述的嚴(yán)重后果

經(jīng)過對財(cái)務(wù)重述原因的分析，我們發(fā)現(xiàn)其危害和損公自肥的做法，導(dǎo)致了上市公司的財(cái)務(wù)危機(jī)和資本危機(jī)，增加了資本市場的不穩(wěn)定性。

1. 上市公司股價(jià)下跌。公司的管理者為了迎合市場以及股東、股民的預(yù)期，充分利用市場中投機(jī)心理以及投資欲望，為了能夠獲得更多的融資，實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，刻意夸大和渲染收益率，強(qiáng)化市場預(yù)期，虛抬公司股票價(jià)格，再根據(jù)其內(nèi)部管理人員掌握的信息優(yōu)勢，提前進(jìn)行布局，以獲得更多的經(jīng)濟(jì)收益，但是公司的股價(jià)會(huì)隨著預(yù)期的破滅而大跌，損害的是公司以及股東的切身利益，更加不利于資本市場正常的融資活動(dòng)開展，造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。

2. 資本市場的投資人信心遭受打擊。經(jīng)過財(cái)務(wù)重述的運(yùn)作，加上一些管理者推波助瀾，為了自身利益在資本市場中興風(fēng)作浪，導(dǎo)致上市公司的財(cái)務(wù)問題愈加凸顯和嚴(yán)重，股東的利益受到了損害，損害了投資者的根本利益，對于投資人來說，公司和市場就變得越發(fā)不安全，這就意味著整個(gè)資本市場的損失，甚至造成資本萎縮不前，市場中的投資信心缺乏，規(guī)模下降。在上市公司內(nèi)部，股東也加深了對企業(yè)能夠通過今后的經(jīng)營來彌補(bǔ)損失的疑慮，甚至逐漸對財(cái)務(wù)工作與公司的經(jīng)營喪失信心和耐心，尤其是經(jīng)受過財(cái)務(wù)重述帶來的損失后，對于公司的財(cái)務(wù)工作方式已經(jīng)徹底喪失了信心。

3. 難以協(xié)調(diào)的訴訟行為。投資者和公司中重要的股東的利益受損，他們不會(huì)坐視不理，財(cái)務(wù)重述很可能引發(fā)大量的訴訟行為情況發(fā)生，受損的人們通常會(huì)聯(lián)合上訴，希望通過上訴挽回自己的損失，而管理者的所作所為一旦暴露，就給了訴訟者絕佳的訴訟理由和底氣。加上公司宣布財(cái)務(wù)重述報(bào)告存在一系列的重大差錯(cuò)，證據(jù)明顯，訴訟者的勝利變得唾手可得，這無疑加重了公司的財(cái)務(wù)危機(jī)，公司經(jīng)營將舉步維艱。

四、假設(shè)提出及實(shí)證研究

經(jīng)過上述財(cái)務(wù)重述的嚴(yán)重后果，我們知道了財(cái)務(wù)審計(jì)工作以及管理層實(shí)施的財(cái)務(wù)舉措的重要性，通過在財(cái)務(wù)工作的經(jīng)驗(yàn)以及多年在職場中研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部審計(jì)對于財(cái)務(wù)報(bào)表工作依然擁有重要的監(jiān)督和督促作用，而負(fù)責(zé)人的態(tài)度以及做法在很大程度上決定了財(cái)務(wù)工作的走向，而進(jìn)一步的探究表面，內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人的性別特征對于財(cái)務(wù)工作有一定的區(qū)別性影響，如果負(fù)責(zé)人為女性時(shí)，上市公司的財(cái)務(wù)重述行為能夠得到一定程度上的抑制，很多人認(rèn)為這只是一種巧合，甚至巧合都算不上，可能很少有人會(huì)進(jìn)行對比分析研究，那我們不妨假設(shè)進(jìn)行一項(xiàng)研究比對，在財(cái)務(wù)重述發(fā)生比較頻繁的上市公司中，以內(nèi)部審計(jì)的負(fù)責(zé)人為核心，進(jìn)行性別區(qū)分調(diào)查統(tǒng)計(jì)，提出這一課題目的是要研究女性負(fù)責(zé)人是否真的可以抑制財(cái)務(wù)重述行為的發(fā)生，具體說來，是否有可能降低公司財(cái)務(wù)重述發(fā)生的概率。

在日常的心理學(xué)研究以及職場中發(fā)現(xiàn)，都說女性的性格更加富有韌性，在面對突發(fā)事故以及突如其來的市場信息變化時(shí)，女性更容易迅速的接受，并制定應(yīng)對措施，在這個(gè)過程中她可以進(jìn)行多方面的探究和調(diào)查，廣泛聽取各種意見，對于信息以及事物的把握更加全面和細(xì)致，對于細(xì)節(jié)的運(yùn)算能力和注意程度比男性普遍要高。財(cái)務(wù)工作要處理大量的數(shù)據(jù)信息，這些信息又可能隨時(shí)發(fā)生改變，需要細(xì)致的耐心和精準(zhǔn)的計(jì)算和評判，而審計(jì)工作就是要面對龐大復(fù)雜的數(shù)據(jù)信息，依據(jù)女性更加寬泛性的處理事務(wù)特點(diǎn)，審計(jì)工作就能夠做到細(xì)致和精確。另外，女性對于風(fēng)險(xiǎn)有著天生的規(guī)避行為和厭惡情緒，這就自然的促使其在內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人的位置上，盡全力找出風(fēng)險(xiǎn)與漏洞，并抑制或者消除風(fēng)險(xiǎn)的存在。endprint

本文以2008～2013年中小板上市公司為被選樣本，手動(dòng)檢索內(nèi)審負(fù)責(zé)人的簡歷和重述公告，剔除信息不完整的樣本，共得到1462個(gè)樣本，其他數(shù)據(jù)來自CCER數(shù)據(jù)庫。當(dāng)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)重述時(shí)，被解釋變量取1，反之為0。當(dāng)內(nèi)審負(fù)責(zé)人性別為女時(shí)，Sex取1，否則為0?？刂谱兞糠矫?，本文選取公司規(guī)模Size、財(cái)務(wù)杠桿Lev、凈資產(chǎn)收益率ROE和每股現(xiàn)金流Cash等財(cái)務(wù)指標(biāo)，選取獨(dú)立董事平均津貼Salind、董事會(huì)規(guī)模Board、兩職合一Dual、監(jiān)事會(huì)開會(huì)次數(shù)Sup和股權(quán)集中度Herf等治理指標(biāo)。建立如下模型：

Restate=α0+α1Sex+α2Size+α3Lev+α4ROE+α5Cash+ α6Salind+α7Board+α8Dual+α9Sup+α10Herf+Year+Industry+ε.

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，全樣本中有69例發(fā)生財(cái)務(wù)重述，占比4.72%，可見中小板市場整體財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較高，重述情形并不多。性別Sex的均值為0.4501，表明樣本女性內(nèi)審負(fù)責(zé)人的比例為45.01%。單變量分析結(jié)果初步表明，內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人性別與財(cái)務(wù)重述負(fù)相關(guān)。

進(jìn)一步地，回歸結(jié)果表明，內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人的性別在5%的水平上與財(cái)務(wù)重述顯著負(fù)相關(guān)，假設(shè)得到驗(yàn)證。當(dāng)公司的每股現(xiàn)金流越高、獨(dú)董平均津貼越高、董事長和總經(jīng)理兩職分離、監(jiān)事會(huì)開會(huì)次數(shù)降低時(shí)，能在5%的水平上顯著提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，減少企業(yè)重述報(bào)表（限于篇幅，相關(guān)系數(shù)矩陣和回歸表格未列示）。

五、結(jié)語

本文從財(cái)務(wù)重述發(fā)生的原因以及造成的重要影響出發(fā)，調(diào)查研究了對于財(cái)務(wù)工作進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)的負(fù)責(zé)人為女性職員時(shí)，對于財(cái)務(wù)重述行為的影響，要比男性負(fù)責(zé)人監(jiān)督下更加具有積極作用，本文的目的并不是證明男性不適合內(nèi)部審計(jì)崗位，而是要全面的警醒上市公司的內(nèi)部審計(jì)人員，提高其對于財(cái)務(wù)報(bào)表等工作的審計(jì)力度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)潛在意識(shí)，找出潛伏的風(fēng)險(xiǎn)和漏洞，降低財(cái)務(wù)重述行為發(fā)生頻率，限制其運(yùn)作空間，加強(qiáng)上市公司的財(cái)務(wù)管理能力。

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（作者單位：江西省公路橋梁工程有限公司）endprint