摘 要：經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，市場競爭的日益激烈，企業(yè)規(guī)模拓展需求的逐步加強(qiáng)，對資金管理需求也越來越高，無論是企業(yè)自身管理和還是經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張，都要以穩(wěn)定的資金鏈為基礎(chǔ)，如何管理資金并提高資金利用率是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中的一項重要課題。資金池作為現(xiàn)代化的資金管理工具，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中運(yùn)用越來越廣泛，隨之帶來了一些需要注意問題。

關(guān)鍵詞：資金池管理定義；運(yùn)行模式；運(yùn)用；問題

1 資金池管理定義和運(yùn)行模式

1.1 資金池管理定義

資金池，也稱之為現(xiàn)金總庫，是大型企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常采用的一種資金集中管理模式。這一資金管理理念是目前比較先進(jìn)的，充分體現(xiàn)了以資金為核心的企業(yè)管理理念。這種管理模式的基本做法是：由集團(tuán)建立資金池并負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理，通過零余額管理或者虛擬余額管理的方式，實現(xiàn)成員單位資金的集中運(yùn)作和集團(tuán)內(nèi)部資金資源的共享，從而減少集團(tuán)對整體融資規(guī)模和融資成本，總體上提高集團(tuán)資金利用效率。同傳統(tǒng)的資金集中管理模式相比，資金池管理模式主要是企業(yè)集團(tuán)與銀行合作前提下的一種資金管理工具，其管理較之過去有著很大的突破。在資金池管理模式下，一方面可以把原有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部承擔(dān)的資金調(diào)配、結(jié)算、清算等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給專門的金融機(jī)構(gòu)去操作。

1.2 集團(tuán)”資金池”的運(yùn)行模式

1、結(jié)算中心管理資金池的具體情況

集團(tuán)母公司設(shè)立的結(jié)算中心是辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，一般隸屬于財務(wù)部門，不具有法人資格，也不具備經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的許可。結(jié)算中心主要借助網(wǎng)上銀行對資金池進(jìn)行管理。根據(jù)集團(tuán)與銀行之間就"資金池"業(yè)務(wù)簽訂的協(xié)議，集團(tuán)及納入"資金池"管理的下屬企業(yè)必須在指定銀行開戶，采取收支兩條線的方式。集團(tuán)結(jié)算中心對于上存資金的子公司，一般按照銀行同期活期存款利率支付息，對使用資金的子公司，一般按照銀行同期貸款利率收取利息。這樣，集團(tuán)結(jié)算中心的收入來源由兩部分組成，一是資金池存款在銀行與撥付下級公司之間存在的利差收入。二是向子公司收取的貸款利息。

集團(tuán)公司在計算營業(yè)稅時，將貸款利息收入全額計征了營業(yè)稅。根據(jù)與銀行的協(xié)議，有些公司委托銀行計算并代扣代繳，有些公司則自行計算繳納。有的集團(tuán)公司遵循謹(jǐn)慎性原則，未使用地稅發(fā)票。

2、財務(wù)公司管理資金池的具體情況

（1）、與結(jié)算中心管理資金池不同，財務(wù)公司為集團(tuán)子公司之一，具有獨立的法人地位，是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財務(wù)公司提供的服務(wù)也類似于商業(yè)銀行，主要功能是提供解決集團(tuán)內(nèi)部融資、資金信貸風(fēng)險的平臺。在運(yùn)作中，財務(wù)公司同樣采取收支兩條線的管理，操作層面比結(jié)算中心模式更自由和便捷。簡而言之，誰的錢入誰的帳，用款自由，存款有息。

（2）、在支付環(huán)節(jié)，成員單位可自主支配各自在財務(wù)公司帳戶上的存款，只需在集團(tuán)公司系統(tǒng)中給財務(wù)公司一個申請用款指令，財務(wù)公司即會將款項隨時劃撥至成員單位的指定銀行帳戶。在成員單位需要貸款時，可向財務(wù)公司申請，財務(wù)公司根據(jù)集團(tuán)的長遠(yuǎn)規(guī)劃，逐筆審批，將可動用資金池的資金貸予成員單位。

（3）、另外也可通過銀行同業(yè)拆借市場，調(diào)動資金滿足成員單位用款需求。資金池只用于短期貸款，一般期限為3個月、6個月、1年。

2 資金池管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運(yùn)用

資金池管理模式在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運(yùn)用，要以系統(tǒng)的賬戶結(jié)構(gòu)和完善的業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)。所以，運(yùn)用資金池管理模式時，要做好這兩方面的工作。

（一）設(shè)立資金池賬戶，建立資金池賬戶結(jié)構(gòu)從資金池管理模式概念中可以看出，企業(yè)運(yùn)用這樣模式時先要設(shè)立資金池。設(shè)立資金池前，選擇一家銀行與之建立合作關(guān)系，然后設(shè)立資金池賬戶，這過程中必須確保池內(nèi)所有成員都在這一家銀行有賬戶。選擇好銀行后，由集團(tuán)企業(yè)總部開設(shè)總賬戶，下屬各子公司在該銀行國內(nèi)任一網(wǎng)點開設(shè)賬戶。被選擇的銀行在池內(nèi)成員委托下，負(fù)責(zé)池內(nèi)成員賬戶開設(shè)、資金結(jié)算等業(yè)務(wù)。建立資金池賬戶后，確定資金池賬戶結(jié)構(gòu)。其結(jié)構(gòu)主要由三個層次構(gòu)成，上層為主賬戶，中間層是委托貸款專戶，下層是子賬戶。各層次結(jié)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來由被委托的銀行完成。

（二）業(yè)務(wù)流程操作根據(jù)資金池以往的實踐應(yīng)用，資金池主要業(yè)務(wù)有子公司賬戶余額上劃、子公司賬戶間資金的撥付，以及對主賬戶的的收款和透支、子公司賬戶資金的上劃和下劃計算利息等。為了高效率、高質(zhì)量的完成以上工作，制定了日間和日終兩套業(yè)務(wù)流程操作模式。

3 企業(yè)建立資金池管理模式過程中需要注意的問題

在企業(yè)經(jīng)營管理中不僅涉及到流動資金等管理，還涉及到稅金和其他費(fèi)用問題，作為資金管理工具的資金池不能忽略稅金和其他費(fèi)用的管理。

3.1 考慮稅金及其他費(fèi)用

在現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建資金池管理模式時，要充分考慮印花稅，以及銀行的代理費(fèi)和賬戶管理費(fèi)等，這部分費(fèi)用將一定程度上增加企業(yè)的資金管理成本，提高集團(tuán)企業(yè)和各成員公司的財務(wù)支出費(fèi)用，所以采用資金池管理模式要考慮到這一問題。

3.2 具備良好的資金調(diào)度能力

資金池管理模式是利用委托貸款形式建立起來的，資金運(yùn)作過程中涉及到賬戶資金的透支、歸零等操作，集團(tuán)企業(yè)既要負(fù)責(zé)內(nèi)部資金的調(diào)撥，也要管控各成員企業(yè)的貸款放進(jìn)，這就要求集團(tuán)企業(yè)具有良好的資金調(diào)度能力。如果不能規(guī)范、有序、安全、及時的完成資金調(diào)度工作，就無法充分發(fā)乎出資金池管理模式的作用，也會降低對資金的利用率。所以，建立資金池管理模式時，集團(tuán)企業(yè)要以良好的資金調(diào)度能力為基礎(chǔ)，通過加強(qiáng)資金管控、優(yōu)化財務(wù)部門組織結(jié)構(gòu)等方式最大程度的提高對資金的管控能力。

參考文獻(xiàn)

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[2]楊麗敏.集團(tuán)企業(yè)資金池管理的模式研究 《商場現(xiàn)代化》.2014（33）

[3]趙桂陽.集團(tuán)企業(yè)資金池管理模式探析《市場周刊》.2012 （01）

作者簡介

劉艷艷，漢，河北邯鄲，大學(xué)本科，中級會計師，專業(yè)研究方向：財務(wù)、審計。