王小倩

摘 要：本文通過對(duì)國(guó)內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)文獻(xiàn)的整理與歸納，梳理與比較，發(fā)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)外研究重點(diǎn)的不同，并針對(duì)我國(guó)內(nèi)部控制信息披露研究的不足，提出了信息披露的未來研究方向。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；信息披露；文獻(xiàn)綜述

一、國(guó)外內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)研究

1.國(guó)外內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素研究

國(guó)外學(xué)者相互要從公司內(nèi)部環(huán)境與公司外部環(huán)境兩個(gè)視角對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素進(jìn)行研究。

（1）公司整體狀況的影響。2005年Bryan等對(duì)上市公司內(nèi)控信息的披露情況與企業(yè)規(guī)模以及業(yè)績(jī)等的相關(guān)關(guān)系做了實(shí)證研究。得出的結(jié)果是，上市公司披露出的內(nèi)控缺陷程度與其平均規(guī)模以及業(yè)績(jī)成負(fù)相關(guān)關(guān)系，并且企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。2011年，Petrovits以非營(yíng)利組織為研究樣本，得出的結(jié)論與Bryan等的研究結(jié)論一致.Doyleeta1.（2005）研究發(fā)現(xiàn)，公司治理機(jī)制的健全程度與內(nèi)控存在缺陷的可能性成負(fù)相關(guān)關(guān)系。并且，他發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)狀況也對(duì)企業(yè)的內(nèi)控產(chǎn)生重要影響，也就是說經(jīng)營(yíng)良好的公司更容易投入資金，以改良與完善內(nèi)部控制。

（2）公司內(nèi)部控制環(huán)境的影響。2007年，Ashbaugll—Skaife et al發(fā)現(xiàn)聘用國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)的公司，對(duì)企業(yè)內(nèi)控缺陷的披露情況更加良好，這可能是因?yàn)樗拇笈c其他事務(wù)所的職業(yè)能力、敏感度以及品牌訴訟成本都相對(duì)較高。也有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)也會(huì)對(duì)內(nèi)控披露產(chǎn)生影響。Lin（2011）發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)審人員的受教育水平越高，企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露的情況越好。而內(nèi)審人員配合外審人員的程度越高與企業(yè)的內(nèi)控披露情況也越好。

2.國(guó)外內(nèi)部控制信息披露的市場(chǎng)反映研究

（1）對(duì)資本成本的研究。Botosan與Bhattacharya都曾研究發(fā)現(xiàn)：內(nèi)部控制信息披露信息質(zhì)量與公司的資本成本呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。Cordon和Wilford（2012）發(fā)現(xiàn)公司若連續(xù)多年披露企業(yè)的內(nèi)控存在著重大缺陷，則會(huì)對(duì)企業(yè)的權(quán)益資本成本產(chǎn)生一定的不利影響。2010年，Anna通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：若公司內(nèi)部控制被披露出存在重大缺陷，則借款成本將提高，例如，抵押保護(hù)或縮短借款時(shí)間。

（2）對(duì)股票市場(chǎng)反應(yīng)的研究。David.M.Wills（2000）發(fā)現(xiàn)公司及時(shí)披露內(nèi)控信息缺陷，對(duì)公司管理層、投資者等討論公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，管理戰(zhàn)略等有一定的有利影響，并能使投資者相信公司控制有效，同時(shí)，內(nèi)部控制信息披露越良好的，公司股票價(jià)格越高。Costello與Wittenberg-Merman（2011）研究得出，企業(yè)的內(nèi)控信息披露有助于投資者債權(quán)人等，對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和公司經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行評(píng)估，從而降低對(duì)會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱。

二、國(guó)內(nèi)內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)研究

1.內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀的研究

由于我國(guó)內(nèi)部控制信息披露發(fā)展較晚，并且2012年之前一直處于自愿披露狀態(tài)，因此導(dǎo)致我國(guó)上市公司對(duì)內(nèi)部控制披露的信息含量略少。有些學(xué)者們對(duì)公司內(nèi)部控制信息披露狀況進(jìn)行了調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)目前我國(guó)主要存在的問題有：第一，我國(guó)上市公司披露的內(nèi)控信息流于形式上，內(nèi)容少且實(shí)質(zhì)性較差（李明輝等，2003）第二，上市公司內(nèi)部控制信息披露的自愿性弱（王惠芳，2011）；第三，內(nèi)控審計(jì)報(bào)告的披露質(zhì)量在行業(yè)和區(qū)域上存在著不同，而內(nèi)控信息披露的連續(xù)性也存在缺陷（夏桂香等，2012）；第四，袁敏與趙鈺均有發(fā)現(xiàn)：上市公司在年報(bào)中披露的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告中的意見名稱、意見表述方式有、審核依據(jù)等各式各樣，并不統(tǒng)一，因此導(dǎo)致信息可比性差。

2.國(guó)內(nèi)內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素研究

近幾年諸多學(xué)者對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的影響因素進(jìn)行分析，有以下發(fā)現(xiàn)：第一，公司治理能力與內(nèi)部控制缺陷披露質(zhì)量呈正相關(guān)關(guān)系（周守華、胡為民，2013）；第二，審計(jì)師質(zhì)量與披露內(nèi)部控制缺陷的可能性成負(fù)相關(guān)關(guān)系（田高良等，2010）；第三，管理層權(quán)力越大的上市公司就越不傾向于披露企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷（趙息等，2013）等。

3.內(nèi)部控制信息披露必要性與有效性的研究

有些學(xué)者則對(duì)內(nèi)部控制信息披露必要性與有效性進(jìn)行了研究，以引起企業(yè)及公眾對(duì)內(nèi)部控制信息披露的重視。2010年，楊雄勝就提出在我國(guó)內(nèi)部控制信息強(qiáng)制性披露的必要性，并說明強(qiáng)制性有利于我國(guó)相關(guān)制度的確立與完善。孫賀捷、張利嫻（2012）則就內(nèi)部控制信息披露必要性與有效性進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制披露，不但能夠促使企業(yè)管理層主動(dòng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)從而提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，還對(duì)增加投資者對(duì)企業(yè)的信任減少信息不對(duì)稱具有有利影響，以從而提升公司業(yè)績(jī)。

三、國(guó)內(nèi)外研究比較分析

通過對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制信息披露相關(guān)研究文獻(xiàn)的梳理與對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)：國(guó)外對(duì)于內(nèi)部控制信息披露的數(shù)據(jù)資源比我國(guó)豐富，這可能是因?yàn)閲?guó)外內(nèi)部控制信息披露發(fā)展較早，披露規(guī)范性高。因此也使得國(guó)外相關(guān)研究比國(guó)內(nèi)更為深入。國(guó)外主要從內(nèi)部控制缺陷披露的角度進(jìn)行研究，對(duì)影響內(nèi)控缺陷披露的影響因素、經(jīng)濟(jì)后果以及市場(chǎng)反應(yīng)進(jìn)行深入剖析。國(guó)內(nèi)學(xué)者則主要從以下幾點(diǎn)進(jìn)行研究：我國(guó)內(nèi)部控制發(fā)展現(xiàn)狀、內(nèi)部控制缺陷的影響因素以及內(nèi)部控制的必要性與有效性等。通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)，我們不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)目前對(duì)內(nèi)部控制信息披露的市場(chǎng)反映的影響研究明顯不足，總體上，國(guó)內(nèi)未來的主要研究方向可能有：深刻挖掘企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)質(zhì)性缺陷；深入并拓寬研究?jī)?nèi)部控制信息披露的市場(chǎng)反映；進(jìn)一步研究如何構(gòu)建統(tǒng)一、科學(xué)的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量指標(biāo)體系。

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