胡連雙

【摘要】新三板市場的出現(xiàn)，使資本市場服務(wù)變得更加完善，有效加快了企業(yè)自身改革速度，使其獲得了更好的發(fā)展。也正因如此，國內(nèi)掛牌新三板企業(yè)數(shù)量已經(jīng)呈現(xiàn)出了逐年上升的趨勢，而在這種背景之中企業(yè)財務(wù)問題也逐漸顯現(xiàn)了出來，得到了社會各界的重視。本文將以對新三板的介紹入手，對掛牌企業(yè)存在的財務(wù)問題以及相應(yīng)的問題優(yōu)化方式展開全面論述，并會就該類型企業(yè)財務(wù)梳理中的成本核算有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析，旨在提高新三板企業(yè)財務(wù)水平，保證國內(nèi)國民經(jīng)濟(jì)水平的穩(wěn)定提升。

【關(guān)鍵詞】資本市場 新三板 掛牌企業(yè) 財務(wù)問題 掛牌條件

新三板的推出，為我國企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)注入了新活力，幫助企業(yè)建立起了外部融資體系，使其能夠得到直接融資機(jī)會，這不僅為企業(yè)拓寬了融資渠道，同時也使企業(yè)擺脫了政府補(bǔ)助以及銀行信貸等資金的過度依賴，為企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大奠定了良好基礎(chǔ)。雖然新三板市場中具有諸多優(yōu)勢，但掛牌企業(yè)所存在的產(chǎn)物問題仍然不容忽視，如果不能及時、妥善對這些問題進(jìn)行解決，就會對企業(yè)上市以及日常運營造成直接影響，并不利于企業(yè)的發(fā)展。為了有效解決掛牌企業(yè)財務(wù)方面的問題，我們首先應(yīng)對“新三板”這一概念進(jìn)行全面性了解。

一、企業(yè)掛牌新三板

（一）新三板

在21世紀(jì)初期，在股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中，三板市場開始誕生，主要負(fù)責(zé)承接退市公司以及兩網(wǎng)公司[1]。自此五年后，中關(guān)村科技園，中的非上市股份公司加入到股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)，三板市場由此發(fā)生轉(zhuǎn)變，逐步趨近于完善狀態(tài)，這就是所謂的“新三板”[2]。國內(nèi)新三板市場一直處于改進(jìn)與調(diào)整的狀態(tài)，資本市場體系層次也變得更加多樣化，不僅包含主板以及創(chuàng)業(yè)板，同時產(chǎn)權(quán)市場以及場外柜臺交易網(wǎng)絡(luò)也涵蓋在其中，資本市場體系發(fā)展勢頭較為樂觀。

（二）新三板掛牌條件

企業(yè)想要進(jìn)行新三板掛牌，第一必須保證自身存續(xù)在兩年以上，其中有限公司的改制，可以連續(xù)進(jìn)行計算；第二主營業(yè)務(wù)較為理想，可以滿足持續(xù)性經(jīng)營以及記錄的要求；第三準(zhǔn)備掛牌公司自身的治理結(jié)構(gòu)要保持完整，整體經(jīng)營運作要保持規(guī)范性；第四必須在符合相關(guān)法律要求與規(guī)定的情況下，進(jìn)行股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，家公司的注冊地點應(yīng)在國家試點的高新園區(qū)之中；第五必須要獲得當(dāng)?shù)卣鼍叩脑圏c資格確認(rèn)函，才可進(jìn)行掛牌[3]。

通過對新三板的研究可以發(fā)現(xiàn)，它是企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板上市的基礎(chǔ)市場，能夠運用私募增資、價格發(fā)現(xiàn)以及引入風(fēng)險投資等手段，來對掛牌企業(yè)融資能力進(jìn)行強(qiáng)化，并會通過部門監(jiān)督以及對運營方式進(jìn)行規(guī)范等方法，實現(xiàn)掛牌企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，使其能夠更加符合資本市場要求，保證試點企業(yè)能夠與創(chuàng)業(yè)板上市公司標(biāo)準(zhǔn)相一致，使企業(yè)獲得更好的發(fā)展。

（三）國內(nèi)企業(yè)新三板市場現(xiàn)狀

隨著各項規(guī)章制度的不斷完善與調(diào)整，企業(yè)創(chuàng)立門檻不在高不可攀，越來越多的企業(yè)，尤其是中小型企業(yè)開始迅速崛起，有效帶動了我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使民眾生活水平得到了顯著的提升。但這些企業(yè)目前仍然面臨著融資難度較大的困境，其發(fā)展也遭遇到了一定的阻礙。隨著資本市場層次的不斷豐富，窗外交易市場得到了發(fā)展，企業(yè)融資問題也得到了有效的解決。而我國內(nèi)場外交易市場，主要分為地方性產(chǎn)權(quán)交易市場以及新三板市場兩種，其中以新三板市場的發(fā)展最為規(guī)范。

在21世紀(jì)10年代，新三板市場開始迅速壯大，我國掛牌企業(yè)已經(jīng)超過了上千家，且仍存在著不斷發(fā)展的勢頭，整體市場發(fā)展態(tài)勢較為良好[4]。

二、企業(yè)掛牌新三板存在的財務(wù)問題

（一）財務(wù)內(nèi)部控制有待加強(qiáng)

在企業(yè)進(jìn)行掛牌前，相關(guān)機(jī)構(gòu)會對企業(yè)內(nèi)部情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，并會對企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制水平進(jìn)行明確，這就對企業(yè)提出了較為嚴(yán)格的要求，部分企業(yè)在財務(wù)內(nèi)部控制方面仍然存在著有待完善之處。一方面企業(yè)內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)有待提高，財務(wù)責(zé)任分配永遠(yuǎn)存在著權(quán)責(zé)不明的情況，內(nèi)部審計流程也較為表面化；一方面企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估能力相對不足，無法及時對風(fēng)險進(jìn)行識別以及控制，使風(fēng)險存在著進(jìn)一步擴(kuò)大的可能性；另一方面內(nèi)部財務(wù)管理監(jiān)督力度有待提高，部分企業(yè)不僅存在著監(jiān)督形式化的問題，而且對于內(nèi)部控制問題的改進(jìn)速度也相對較慢，對企業(yè)發(fā)展形成了直接的阻礙，這些問題都需要引起掛牌企業(yè)的重視。

（二）財務(wù)處理規(guī)范性有待提高

企業(yè)在新三板掛牌時，需要按照相應(yīng)的會計準(zhǔn)則，對自身財物管理進(jìn)行規(guī)范，以確保能夠符合相應(yīng)規(guī)章制度的要求，從而成功進(jìn)行上市，但部分企業(yè)在財務(wù)處理規(guī)范方面仍然存在著一定的問題。部分企業(yè)并沒有按照會計準(zhǔn)則進(jìn)行財務(wù)管理，在管理過程中極易出現(xiàn)會計估計隨意以及其他方面的問題，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)狀況無法得到真實反映，企業(yè)會計能力發(fā)展也受到了嚴(yán)重的阻礙。同時由于對財務(wù)管理規(guī)范有所忽視，很容易導(dǎo)致財務(wù)報表中的一些特殊問題處理不當(dāng)，無法直觀顯現(xiàn)出企業(yè)實際經(jīng)營情況，使管理者無法以此為基準(zhǔn)對企業(yè)各項活動進(jìn)行準(zhǔn)確決策，從而造成惡性循環(huán)，會對企業(yè)盈利造成直接影響，企業(yè)運營也會因此進(jìn)入瓶頸，掛牌上市自然會受到無限期推遲。

（三）稅務(wù)方面工作有待強(qiáng)化

企業(yè)想要實現(xiàn)掛牌上市，對企業(yè)自身稅務(wù)問題進(jìn)行解決極具必要性，三注意問題往往會被有些企業(yè)所忽略，造成企業(yè)掛牌之后，股票交易價格以及企業(yè)融資都會受到直接的影響。一方面沒有進(jìn)行事先的稅務(wù)籌劃，導(dǎo)致掛牌企業(yè)在之前就存在著賬外設(shè)帳的問題，且對外賬目中并沒有將企業(yè)實際利潤體現(xiàn)出來，極易出現(xiàn)偷稅漏稅行為，在上市之后一但被稅務(wù)部門查出，就會對企業(yè)造成極大的影響，嚴(yán)重者甚至?xí)ζ髽I(yè)掛牌資格進(jìn)行取消；另一方面企業(yè)沒有對內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理規(guī)劃，支持企業(yè)資本結(jié)構(gòu)存在著諸多不合理之處，像負(fù)債率過高等等，這些都會增加財務(wù)風(fēng)險發(fā)生幾率，也會對企業(yè)的抗風(fēng)險能力造成影響，致使企業(yè)無法通過稅務(wù)審核。此外，部分企業(yè)還存在著納稅信用等級不足的狀況，不僅沒有在規(guī)定時間內(nèi)對稅款進(jìn)行及時繳納，同時，部分企業(yè)還存在只繳納稅款金額不足的情況，這些都急需進(jìn)行改善。

三、財務(wù)問題優(yōu)化處置方式

（一）遵守財務(wù)規(guī)定，提高財務(wù)制度規(guī)范性

為了對掛牌新三板企業(yè)財務(wù)問題進(jìn)行合理優(yōu)化，企業(yè)首先應(yīng)對相關(guān)會計準(zhǔn)則進(jìn)行嚴(yán)格遵守，要對自身財務(wù)制度存在的問題進(jìn)行審視，并制定出科學(xué)化的財務(wù)制度規(guī)范方案[5]。企業(yè)一方面要對市場中的會計準(zhǔn)則進(jìn)行詳細(xì)研究，要以最新修訂的會計準(zhǔn)則為主，盡量不要選擇與企業(yè)實際發(fā)展不符的會計準(zhǔn)則，并要在企業(yè)運營過程中對其進(jìn)行嚴(yán)格遵守，會計預(yù)估方式以及會計計量方式一旦確定，就不得隨意進(jìn)行更改；一方面要保證會計計量的公平性與公正性，要杜絕偷稅漏稅以及私自設(shè)賬等行為的發(fā)生，避免投機(jī)心里，保證企業(yè)經(jīng)營的合法性；另一方面要對財務(wù)制度進(jìn)行完善。不僅要對財務(wù)職能部門確實情況進(jìn)行明確與改進(jìn)，要在公司內(nèi)部設(shè)置內(nèi)審部門、會計部門以及稅務(wù)等相關(guān)部門，同時要將內(nèi)部審計會計核算以及風(fēng)險防范，三部分內(nèi)容有機(jī)結(jié)合在一起，形成一套完整的財務(wù)風(fēng)險管控體系，以確保企業(yè)經(jīng)營的安全性。

（二）完善內(nèi)控機(jī)制，提升財務(wù)管理水平

1.財務(wù)管理強(qiáng)化建議。企業(yè)在對內(nèi)部財務(wù)管理工作進(jìn)行優(yōu)化時，首先要對各部門的職能以及權(quán)責(zé)進(jìn)行明確，并要將不相容職位分離制衡要求考慮到其中，保證各項工作都能夠按照流程以及相應(yīng)的規(guī)章制度高效進(jìn)行，并能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)以及其他相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行復(fù)審，只有資料符合相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)者才可繼續(xù)進(jìn)行使用；其次，要對財務(wù)預(yù)算考核、編制以及執(zhí)行等工作進(jìn)行強(qiáng)化，不僅要對預(yù)算項目進(jìn)行明確，并要設(shè)置相應(yīng)的預(yù)算制度，要對公司財產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制，禁止未經(jīng)授權(quán)人員對其進(jìn)行接觸與了解，并要通過定期盤點以及實物保管等方式，切實提升財產(chǎn)安全系數(shù)；最后，要對企業(yè)會計制度進(jìn)行改進(jìn)與完善，要確保會計憑證的明確性，要對會計信息披露以及財務(wù)報告編制等工作進(jìn)行科學(xué)規(guī)范，中藥對各部門管理者以及員工的業(yè)績進(jìn)行客觀性評價與考核，以達(dá)到對員工工作行為進(jìn)行規(guī)范的目的，保證企業(yè)各項工作都能有序進(jìn)行[6]。

2.內(nèi)部機(jī)制優(yōu)化建議。企業(yè)要對自身內(nèi)部各項工作進(jìn)行有效管理就必須要依賴完善的內(nèi)部機(jī)制，這就要求掛牌新三板企業(yè)必須要對自身內(nèi)部控機(jī)制進(jìn)行不斷調(diào)整與優(yōu)化[7]。企業(yè)可以從四方面入手，對，自身內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行完善：第一要建立起有利的內(nèi)控環(huán)境，要在企業(yè)內(nèi)部樹立起良好的經(jīng)營理念以及企業(yè)文化，并要制定出配套的管理方案，保證內(nèi)控優(yōu)化工作的順利實行；第二要對企業(yè)風(fēng)險控制能力進(jìn)行強(qiáng)化，要確保企業(yè)能夠及時對存在的風(fēng)險進(jìn)行識別與管控，從而將財務(wù)風(fēng)險發(fā)生幾率控制在最低；第三，要將內(nèi)控工作融入到企業(yè)的日常管理工作內(nèi)，確實提升企業(yè)工作執(zhí)行力水平，更要設(shè)置內(nèi)部監(jiān)督體系，以實現(xiàn)對各項工作的合理把控；最后要對內(nèi)控工作進(jìn)行合理運用，事情能夠為企業(yè)正常經(jīng)營管理保駕護(hù)航，保證企業(yè)利潤分配以及固定資產(chǎn)管理的合理性，并要對企業(yè)經(jīng)營成本進(jìn)行精準(zhǔn)計算，以加大企業(yè)掛牌成功幾率。

（三）優(yōu)化關(guān)聯(lián)交易，規(guī)范交易行為

企業(yè)在日常運營中需要與其他公司之間進(jìn)行合作，會產(chǎn)生關(guān)聯(lián)性交易，而這種交易往往是利益與風(fēng)險共存的，雖然這種方式能夠降低公司獨立的產(chǎn)品負(fù)荷量以及生產(chǎn)任務(wù)量，能夠使公司擁有更多的經(jīng)歷對自身發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃與調(diào)整，但卻會讓公司的運營與其他公司產(chǎn)生依賴性，如果關(guān)聯(lián)公司發(fā)生意外情況，企業(yè)自身就會受到極大損失，而且如果合作公司有一方業(yè)務(wù)等方面對公司進(jìn)行隱瞞，就會直接損害到公司的相關(guān)利益等等[8]。所以個掛牌公司必須要對這一問題予以足夠關(guān)注，要在與其他企業(yè)進(jìn)行合作的同時，降低對另一企業(yè)的依賴程度，并要與對方簽訂明確協(xié)議，利用法律手段對雙方之間的交易行為進(jìn)行規(guī)范，從而降低關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生過程中對雙方造成的影響，保證交易優(yōu)勢能夠得到凸顯，從而使交易雙方能夠得到更好的發(fā)展。

（四）解決稅務(wù)問題，保證企業(yè)穩(wěn)定運營

鑒于稅務(wù)問題對于掛牌企業(yè)發(fā)展的重要影響，各企業(yè)應(yīng)對這一問題予以足夠重視。要對企業(yè)存在的稅務(wù)問題進(jìn)行合理分析，要明確申報期核定征稅、股東轉(zhuǎn)增股本以及流轉(zhuǎn)稅調(diào)整等問題的本質(zhì)，并結(jié)合企業(yè)實情，制定出科學(xué)的問題應(yīng)對方案。

股東轉(zhuǎn)增股本，則多以所得稅問題為主，會涉及到企業(yè)盈余公積、利潤分配以及資本公積等內(nèi)容。根據(jù)股東類型，這一稅務(wù)問題通常會存在著兩種解決方式：一，通常股東并不需要對所得稅進(jìn)行繳納，但如果股東所得稅與企業(yè)所得稅數(shù)值出現(xiàn)不符時，則是對差額部分所得稅進(jìn)行繳納；二，股東要按照國家以及企業(yè)相關(guān)規(guī)定，依法對個人所得稅進(jìn)行繳納[9]。

當(dāng)掛牌企業(yè)在對自身利潤數(shù)值進(jìn)行調(diào)整時，則需要進(jìn)行稅款補(bǔ)繳，這時存在的問題也可以通過兩種方式進(jìn)行解決：一方面要對補(bǔ)稅基礎(chǔ)解釋合理性進(jìn)行核查，并要對申報期財務(wù)報表進(jìn)行仔細(xì)檢查，以便及時違規(guī)行為進(jìn)行處理，避免對企業(yè)造成不利影響；另一方面，如果補(bǔ)稅基礎(chǔ)解釋合理，則企業(yè)便可及時對稅款進(jìn)行補(bǔ)繳，且能夠免除企業(yè)相應(yīng)的處罰，進(jìn)而為企業(yè)在新三板市場中的順利上市提供了保障。

（五）科學(xué)制定盈利規(guī)劃，提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

掛牌企業(yè)想要確保自身的長久發(fā)展，就需要對自身盈利規(guī)劃進(jìn)行科學(xué)制定，要將企業(yè)持續(xù)性盈利能力直觀反映出來，以便得到更多投資者的認(rèn)可，保證企業(yè)資金融入的順利性。企業(yè)應(yīng)從財務(wù)角度入手，對企業(yè)盈利方案進(jìn)行合理規(guī)劃，并要隨著企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，及時對盈利計劃進(jìn)行調(diào)整，要保證自身盈利的長久性以及持續(xù)性。同時要對市場變化情況予以高度關(guān)注，要準(zhǔn)確對市場中存在商機(jī)進(jìn)行挖掘，以此來對自身競爭實力進(jìn)行不斷強(qiáng)化，以便企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平的切實提升，使其能夠在市場中得到一席之地。

（六）制定人才激勵方案，保證人員工作積極性

由于掛牌企業(yè)對于財務(wù)要求較為嚴(yán)格，且對于現(xiàn)代化財務(wù)要求相對較高，這就要求財務(wù)人才必須要不斷對自身能力進(jìn)行完善，要以積極的工作態(tài)度來對各項財務(wù)工作進(jìn)行規(guī)范。一方面要按照財務(wù)人員分類，制定出相應(yīng)的人才激勵方案以及培養(yǎng)方案，保證激勵制度的落實制度；另一方面財務(wù)部門要與人力資源管理部門相互進(jìn)行配合，可以通過股權(quán)激勵的方式，成功帶動起財務(wù)人員的工作積極性，保證企業(yè)財務(wù)能力水平的切實提升。

四、企業(yè)掛牌新三板財務(wù)梳理成本核算

（一）成本核算現(xiàn)狀

對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行梳理也是掛牌企業(yè)應(yīng)格外注重的財務(wù)問題，而成本核算作為財務(wù)梳理的主要內(nèi)容，其中存在的問題也是企業(yè)應(yīng)進(jìn)行解決的重點，目前企業(yè)成本核算問題主要集中在以下幾個方面：

（1）沒運用暫估入賬手段對未取得發(fā)票的物資成本進(jìn)行計算，像低值易耗品以及生產(chǎn)類固定等資產(chǎn)很容易出現(xiàn)無法獲得正規(guī)發(fā)票的情況，這樣并無法對這一部分資產(chǎn)數(shù)額算入到運營成本之中，從而對成本核算數(shù)值準(zhǔn)確性造成了影響。

（2）對于產(chǎn)成品與產(chǎn)品之間的區(qū)分有待提高，像廢品與半成品等物料的金額，在成本核算中的限定就相對較為模糊。

（3）生產(chǎn)數(shù)據(jù)鏈信息獲取方面需要進(jìn)行提高，需要對產(chǎn)品取數(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及物料編碼等制度進(jìn)行完善。要改變以往只是對增值稅開票數(shù)量進(jìn)行實際產(chǎn)量核算的方式，要將低值易耗品以及外購生產(chǎn)物料等內(nèi)容也算入到其中，以保證數(shù)據(jù)數(shù)值獲得的準(zhǔn)確性與全面性。

（二）成本核算問題優(yōu)化策略

企業(yè)可以請相關(guān)結(jié)構(gòu)進(jìn)行幫助，對內(nèi)部成本核算存在的問題進(jìn)行明確，并要對核算范圍與制造費用分配方式進(jìn)行明確。同時要對物料儲存以及管理制度進(jìn)行完善，要建立起健全的產(chǎn)品物料使用調(diào)查制度，以便對物料使用情況進(jìn)行全面調(diào)查，并要通過對數(shù)據(jù)收集管理制度的運用，科學(xué)對成本核算范圍以及成本管理情況進(jìn)行控制，確保核算資金的全面性與完整性，以達(dá)到對企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容進(jìn)行準(zhǔn)確核算的目的。相關(guān)機(jī)構(gòu)要保證企業(yè)對財務(wù)工作進(jìn)行科學(xué)梳理，幫助企業(yè)解決成本核算存在的問題，由于成本核算的改變，會對會計年度成本結(jié)構(gòu)造成波動，所以很企業(yè)應(yīng)對成本結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面性分析，并通過有效手段對成本進(jìn)行有效控制。同時，由于企業(yè)成本結(jié)構(gòu)的異常波動會對產(chǎn)品毛利率以及成本配比值等內(nèi)容造成影響，所以股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審核人員要對其予以足夠的關(guān)注，并要就財務(wù)問題給予企業(yè)適當(dāng)?shù)慕ㄗh，以保證企業(yè)能夠順利解決核算中的問題，實現(xiàn)內(nèi)部財務(wù)高質(zhì)量梳理。

五、結(jié)束語

通過本文對企業(yè)掛牌新三板財務(wù)問題相關(guān)內(nèi)容的論述，使我們對該類型企業(yè)存在的財務(wù)問題以及問題處置手段有了更加深入的了解。財務(wù)問題雖然會對企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展產(chǎn)生直接影響，但并不意味著掛牌企業(yè)只能被動“防守”，企業(yè)應(yīng)按照自身經(jīng)營類型以及其他方面的綜合情況，制定出科學(xué)的財務(wù)管理方案以及風(fēng)險預(yù)警機(jī)制等問題解決方案，從而達(dá)到對財務(wù)問題進(jìn)行合理控制的目的，保證企業(yè)能夠在新三板市場中得到更加理想的發(fā)展。

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