汪淑娟+楊三妹

（云南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，云南 昆明 650500）

【摘要】關(guān)聯(lián)交易作為上市公司的一種經(jīng)濟行為，具有中性的經(jīng)濟屬性。但是由于我國證券市場和會計制度法規(guī)不健全等原因，不少企業(yè)對關(guān)聯(lián)交易進行了過度的盈余管理，這不僅是對市場秩序的一種嚴(yán)重擾亂，也會降低企業(yè)的信用和信息的可靠性，阻礙整個市場資源的優(yōu)化配置。因此，針對這一問題，本文提出了有關(guān)上市公司關(guān)聯(lián)交易中盈余管理行為的規(guī)范建議。

【關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)交易；盈余管理；規(guī)范建議

一、相關(guān)概念的界定

（一）關(guān)聯(lián)交易

我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則將關(guān)聯(lián)交易定義為：“關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價款”。

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》對關(guān)聯(lián)方進行了界定：“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方”。

（二）盈余管理

盈余管理是指在會計準(zhǔn)則的范圍內(nèi)，對利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表進行的披露管理。

二、上市公司關(guān)聯(lián)交易中盈余管理行為的規(guī)范建議

（一）完善關(guān)聯(lián)方交易及其相關(guān)準(zhǔn)則

上市公司在進行盈余管理時，大部分是采取將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，鉆相關(guān)關(guān)聯(lián)交易準(zhǔn)則的空子來掩蓋其操控盈余的行為。因此，完善相關(guān)準(zhǔn)則可以有力的防止上市公司的這種行為。

1.加強關(guān)聯(lián)交易定價政策的披露

在完善關(guān)聯(lián)交易價格方面，會計準(zhǔn)則應(yīng)納入關(guān)聯(lián)交易價格的確定依據(jù)及方法，如果上市公司實際交易價格與關(guān)聯(lián)交易價格存在差異的話，還應(yīng)該披露此差異對上市公司當(dāng)期盈余的影響程度。

2.擴大關(guān)聯(lián)交易的披露范圍

新企業(yè)會計準(zhǔn)則要求企業(yè)應(yīng)該在財務(wù)報表中列報所有關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的相關(guān)性信息?！豆善鄙鲜幸?guī)則》則只對上市公司的重大關(guān)聯(lián)交易即“上市公司與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的金額在30萬元以上的關(guān)聯(lián)交易，上市公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的金額在300萬元以上且占上市公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)0.5%以上的關(guān)聯(lián)交易”有硬性要求必須披露，而對重大交易以外的關(guān)聯(lián)交易沒有強制性的披露要求。這是準(zhǔn)則可以修改的地方，應(yīng)該硬性規(guī)定上市公司及時披露所有關(guān)聯(lián)方交易。

（二）完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

改善公司內(nèi)部治理機制可以從根源上控制上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的行為。

1.進一步完善管理層激勵機制

首先，制定合理的薪酬結(jié)構(gòu)。管理者在薪酬激勵制度的啟發(fā)下，往往為了追求自身利益的最大化而操控會計利潤。因此，最有效的做法是在短期激勵與長期激勵、激勵和風(fēng)險之間尋求平衡點，根據(jù)不同行業(yè)不同類型的企業(yè)確定變動薪酬和固定薪酬的最優(yōu)比率，才能讓管理層激勵機制發(fā)揮正確的作用，抑制盈余管理行為。

其次，制定合理的薪酬水平。在制定管理者薪酬水平時，不僅應(yīng)該考慮管理者的經(jīng)營業(yè)績，而且還應(yīng)該考慮行業(yè)平均薪酬水平、同地區(qū)管理者的薪酬水平及內(nèi)部職工的薪酬水平。此外，還應(yīng)該在科學(xué)的績效考核基礎(chǔ)上制定管理者的薪酬水平。否則將會喪失有效的激勵效果。最后，完善績效考評制度。一個科學(xué)的績效考評制度一定不能過于依賴企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，可以考慮賦予經(jīng)營性現(xiàn)金流較高的權(quán)重，因為其持續(xù)穩(wěn)定性和不容易被盈余操縱的特點。另外，客戶滿意度、企業(yè)創(chuàng)新能力、市場占有率等一些非財務(wù)性指標(biāo)也是績效考評體系中不應(yīng)缺少的一部分。

2.建立健全獨立董事制度

《公司法》規(guī)定，上市公司應(yīng)該建立獨立董事制度以保護中小股東的利益。獨立董事的主要任務(wù)是保護中小股東的利益不被大股東侵害，因此保持獨立董事的獨立性尤其重要。為了敦促獨立董事履行自己的義務(wù)，一方面，上市公司可以通過發(fā)放津貼來給予激勵；另一方面，上市公司可以建立對獨立董事的約束機制。

（三）加大監(jiān)督力度

我國上市公司所處的監(jiān)管環(huán)境較為寬松，法律法規(guī)的懲罰力度較小，上市公司冒險進行盈余管理的意愿很強。如果加大對關(guān)聯(lián)交易的處罰和監(jiān)督力度，會帶來盈余管理成本的上升，上市公司在進行盈余操縱之前會權(quán)衡一下利弊與后果。所以，監(jiān)管部門可以重點關(guān)注一些扭虧為盈和資產(chǎn)負(fù)債率較高的公司并對其進行重點檢查。對于故意隱瞞重大關(guān)聯(lián)交易或故意虛構(gòu)交易的上市公司，按其情節(jié)嚴(yán)重程度應(yīng)追究其責(zé)任人的民事甚至是刑事責(zé)任。

（四）加強對中介機構(gòu)的監(jiān)管

會計師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)出具的報告是投資者決策的重要依據(jù)，獨立審計對財務(wù)報表的真實性有著重要作用。然而，由于中介機構(gòu)對上市公司存在著財務(wù)依賴性，部分中介機構(gòu)為了謀求高額利益，迎合上市公司的需求，喪失職業(yè)道德與操守，出具虛假審計報告。因此，不僅要對上市公司的信息披露加強監(jiān)督，而且要監(jiān)督和指導(dǎo)會計師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，同時規(guī)范其競爭行為，才能從這個環(huán)節(jié)有效抑制關(guān)聯(lián)交易盈余管理行為。注冊會計師在審計過程中要保持獨立性，對上市公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的交易，應(yīng)該深入分析該項交易是否屬于非公允的關(guān)聯(lián)交易的范疇，充分考慮該上市公司的關(guān)聯(lián)交易披露時是否符合相關(guān)法規(guī)，建立關(guān)聯(lián)方交易獨立審計制度也是規(guī)范關(guān)聯(lián)交易盈余管理的有效途徑。

（五）加強自律監(jiān)督

政府與外界的監(jiān)管往往具有滯后性，因此，在會計準(zhǔn)則和法律尚未規(guī)范到的地方，更需要上市公司從公司的長期利益及企業(yè)的社會責(zé)任角度出發(fā)來對自身行為加強自律監(jiān)管。上市公司可以借鑒國外自律行業(yè)協(xié)會的管理經(jīng)驗，通過建立自律性組織發(fā)展自律機制，與政府監(jiān)管實現(xiàn)有機結(jié)合，從而有效規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的行為。

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作者簡介：汪淑娟（1993-），女，漢族，山東濟寧市人，研究生在讀，云南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，研究方向：金融學(xué)；

楊三妹（1992-），女，漢族，貴州盤縣人，研究生在讀，云南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，研究方向：審計專碩。