武佳雯+王俊杰

【摘 要】 信用評級作為一個(gè)完整的體系，包括信用評級的要素和指標(biāo)、信用評級的等級和標(biāo)準(zhǔn)、信用評級的方法和模型等多方面的內(nèi)容。其中，最核心的內(nèi)容為信用評級指標(biāo)和信用評級方法，這兩部分同時(shí)又是信用評價(jià)體系中聯(lián)系最緊密、影響最深刻的兩個(gè)內(nèi)容。本文將對比互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)貸平臺信用評級與傳統(tǒng)銀行業(yè)信用評級中的評級指標(biāo)的相同與不同之處，進(jìn)行比較分析。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸；傳統(tǒng)銀行；信用評級因素

一、研究對象選取及其概述

本文將從互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)貸平臺與傳統(tǒng)銀行業(yè)兩個(gè)方面來選取案例進(jìn)行具體分析以及對比。

1.中國農(nóng)業(yè)銀行信用評級指標(biāo)

中國農(nóng)業(yè)銀行的引用評級因素包括資金現(xiàn)狀、收入情況。對于企業(yè)來說，還要考慮切的管理情況和發(fā)展前景。其評級因素具體有：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)、銷售利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售收入歸行率、貸款付息率、貸款付息率、到期貨物賠償率、企業(yè)管理水平和企業(yè)發(fā)展前景。除最后兩個(gè)因素外，其他各個(gè)因素的滿分為10分。每個(gè)因素的評分有明確的計(jì)算方法和評審方法。最后評定按得分高低，企業(yè)信用等級分為AAA、AA、A、B、C五個(gè)等級（參考http：//blog.sina.com.cn/s/ blog_441a026c0100cs80.html）

2.中國建設(shè)銀行信用評級指標(biāo)

中國建設(shè)銀行在評價(jià)的對象方面，指的是已經(jīng)或可能為之提供信貸服務(wù)的非金融類企業(yè)法人，對其通過評估，就償債能力作出全面判斷，以評定信用等級。評價(jià)原則要求客觀公正、實(shí)事求是。評定方法主要采取定量分析與定性分析相結(jié)合，共有16項(xiàng)指標(biāo)，主要從企業(yè)的市場競爭力、資產(chǎn)流動(dòng)性、管理水平和其他等4個(gè)方面評定。（參考http：//wenku.baidu.com/link？url=CVKU5CZtStusl p9LOnQdXnNhhVxDODO8APYOXvZXxNmwftJd3EJys-iBs2TwYNpnL kgcOrsghkTn5DJqoJLkiOHd4O_wzGpIYDxva4mI0gC）

3.中國工商銀行信用評級指標(biāo)

對于中國工商銀行，其信用評級工作已有多年歷史，先后制定了企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、建筑安裝企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，評級體系得到進(jìn)一步改善。主要包括領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效益、信譽(yù)狀況、發(fā)展前景等六個(gè)方面內(nèi)容。

4.人人貸信用評級指標(biāo)

在人人貸平臺上，其認(rèn)證包括提交必要認(rèn)證資料和提交可選認(rèn)證資料兩部分。使用者必要提供的認(rèn)證資料包括身份認(rèn)證、個(gè)人信用報(bào)告、勞動(dòng)合同或在職證明、銀行卡流水、經(jīng)營證明等，有時(shí)還包括視頻審核；可選擇的認(rèn)證資料包括房產(chǎn)認(rèn)證、購車認(rèn)證、結(jié)婚認(rèn)證、學(xué)歷認(rèn)證等。平臺根據(jù)不同的借款類型要求用戶提交不同類型的材料。人人貸完善了部分網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證方式，還擴(kuò)充了認(rèn)證資料的范圍，加大了對嚴(yán)重逾期的懲處，進(jìn)一步對逾期還款的借款者進(jìn)行警示。

5.紅嶺創(chuàng)投信用評級指標(biāo)

紅嶺平臺會根據(jù)借款申請人提交的個(gè)人、家庭、工作、資產(chǎn)等信息及其他證明材料，并采用第三方征信等科學(xué)手段，通過大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，審核評估其信用記錄和還款能力，最終公允地為每一個(gè)借款申請人劃定相應(yīng)的信用等級與授信額度。

6.拍拍貸信用評級指標(biāo)

拍拍貸的認(rèn)證體系與人人貸有類似之處，但拍拍貸并沒有根據(jù)借款類型進(jìn)行細(xì)分，而只是籠統(tǒng)地將必要認(rèn)證資料規(guī)定為：手機(jī)實(shí)名認(rèn)證、身份認(rèn)證、學(xué)籍認(rèn)證和視頻認(rèn)證、網(wǎng)商認(rèn)證等。這些資料根據(jù)注冊者的身份不同而分別提交。其余可選認(rèn)證資料則包括：結(jié)婚證、營業(yè)執(zhí)照、勞動(dòng)合同、工作證、社保、銀行流水、學(xué)生證、房產(chǎn)證、行駛證、個(gè)人信用報(bào)告等。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)銀行信用指標(biāo)比較

1.評級指標(biāo)側(cè)重方面存在差異

由上文所述可得出，傳統(tǒng)銀行業(yè)的信用評級指標(biāo)更為側(cè)重可能影響未來還款情況方面的信息。其指標(biāo)基本包括經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營效益、信用情況和發(fā)展前景等四個(gè)方面。而P2P網(wǎng)貸平臺的信用評級指標(biāo)更為側(cè)重目前以有的相關(guān)信用信息。主要包括基本信息、互聯(lián)網(wǎng)信息和本平臺的歷史借款和還款記錄。

2.評級指標(biāo)的收集難易存在差異

單從其評級指標(biāo)的收集方式來看，傳統(tǒng)銀行的評級指標(biāo)不僅需要收集，有時(shí)還需要經(jīng)過科學(xué)的計(jì)算。而P2P網(wǎng)貸平臺評級指標(biāo)的收集基本上只需要客戶提供相關(guān)資料。就數(shù)量來看，傳統(tǒng)銀行業(yè)的評級指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于P2P網(wǎng)貸平臺。綜合而看，傳統(tǒng)銀行評級指標(biāo)的收集更為復(fù)雜，收集難度更大。

3.從評級指標(biāo)的可靠性來看

從評價(jià)指標(biāo)的可靠性看，其銀行收集的很多指標(biāo)是不確定的，例如涉及到領(lǐng)導(dǎo)者品質(zhì)的的一系列相關(guān)問題時(shí)，其指標(biāo)的評價(jià)及收集具有明顯的不確定性。但是，在其對于經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營效益的評級方面來看，其評價(jià)的指標(biāo)的選擇相比P2P網(wǎng)貸平臺單純的互聯(lián)網(wǎng)記錄來看具有明顯可靠性。

三、信用評級指標(biāo)的選擇對借款者的影響

1.對于小額的借款者的影響

對于小額借款者來說，他們存在的信用上的風(fēng)險(xiǎn)雖然沒有降低，但是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對企業(yè)的影響較小。并且，對于小額借款者來說，如果投入大量的時(shí)間和精力做復(fù)雜的信用評級，對于借款人，他們不愿意花費(fèi)精力來配合進(jìn)行信用評級工作，對于銀行，其花費(fèi)大量的時(shí)間和精力進(jìn)行信用憑借，也是一種浪費(fèi)。所以對于小額借款者來看，他們更愿意去P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行金融交易。

2.對于大額的借款者的影響

對于大額借款者來說，如果他們發(fā)生了“借錢不還”的事情，將會對銀行或者P2P網(wǎng)貸平臺造成不小的影響。所以不管是銀行還是P2P網(wǎng)貸，都應(yīng)該對其進(jìn)行細(xì)致的信用評級。但是基于現(xiàn)實(shí)條件，P2P網(wǎng)貸平臺并沒有能力進(jìn)行細(xì)致的信用評級，其初期的借款額度相對較小，大額投資者一般會選擇傳統(tǒng)銀行業(yè)。

四、總結(jié)

通過對比，本文認(rèn)為P2P網(wǎng)貸與傳統(tǒng)銀行的信用評級指標(biāo)的差異對借款者有一定影響。傳統(tǒng)銀行信用指標(biāo)的選擇更為全面，其指標(biāo)選擇相對可靠，但是相對而言其選擇和準(zhǔn)備時(shí)間相對較長，顧大額的投資者會更加偏好傳統(tǒng)銀行。而P2P網(wǎng)貸平臺的信用指標(biāo)選擇相對簡單，其準(zhǔn)備時(shí)間相對較少。顧小額投資者會更加偏向P2P網(wǎng)貸平臺。