姚艷

【摘要】企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析能夠使投資者在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表分析的基礎(chǔ)上深化對(duì)企業(yè)償債能力和盈利質(zhì)量真實(shí)狀況的理解。企業(yè)的現(xiàn)金流量包括了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，不同財(cái)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量的凈流入和凈流出有著不同的含義，不同財(cái)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的組合結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)規(guī)模和企業(yè)存續(xù)階段又有著不同的解讀。深刻分析不同組合的含義，可以有針對(duì)性的對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供極信息支持。在教學(xué)過(guò)程中，綜合應(yīng)用圖解教學(xué)法將抽象的教學(xué)內(nèi)容形象化，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的邏輯性，幫助學(xué)習(xí)者更好的掌握知識(shí)點(diǎn)。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金凈流量 組合 圖解教學(xué)法

【中圖分類號(hào)】G64 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】2095-3089（2017）02-0227-02

一、圖解教學(xué)法概述

圖解教學(xué)法是指教師通過(guò)對(duì)復(fù)雜的教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行歸納、總結(jié)，梳理其內(nèi)在聯(lián)系和區(qū)別，以圖表的形式展現(xiàn)在學(xué)生面前，簡(jiǎn)單易懂，直觀形象。結(jié)合多媒體生動(dòng)、形象、直觀的特點(diǎn)，展示《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量組合的教學(xué)內(nèi)容，將學(xué)習(xí)者理解難點(diǎn)予以圖解化，直觀性強(qiáng)，圖文并茂，充分提高了學(xué)習(xí)者的注意力，激發(fā)學(xué)習(xí)者的學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)。

二、圖解教學(xué)法在企業(yè)現(xiàn)金流量組合中的應(yīng)用

在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》現(xiàn)金流量表分析的過(guò)程中，企業(yè)現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量以及籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量構(gòu)成?，F(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差就形成了企業(yè)的凈現(xiàn)金流，凈現(xiàn)金流的方向分為凈流入和凈流出。不同財(cái)務(wù)活動(dòng)凈流入與凈流出的含義各不相同，且不同類型的凈流入與凈流出的組合所反映出來(lái)的含義也不盡相同。

（一）現(xiàn)金流量組合的類型及教學(xué)內(nèi)容

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量以及籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量組合類型如下：

教學(xué)內(nèi)容應(yīng)該注意以下幾個(gè)重點(diǎn)：其一，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的凈現(xiàn)金流入與凈現(xiàn)金流出的含義；其二，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量組合傳遞的企業(yè)現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)信息。其三，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)規(guī)模大小、企業(yè)存續(xù)階段，對(duì)企業(yè)不同財(cái)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入和凈流出組合情況得出企業(yè)現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)分析結(jié)論，做出具體的財(cái)務(wù)決策和建議。

（二）圖解教學(xué)法在現(xiàn)金流量組合類型中的應(yīng)用

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn)以收抵支，滿足了企業(yè)生存的兩個(gè)基本條件即以收抵支和到期償債之一。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出量說(shuō)明企業(yè)不能滿足企業(yè)生存的兩個(gè)基本條件之一的以收抵支，如果企業(yè)處于初創(chuàng)期則屬于正常情況；如果企業(yè)處于非初創(chuàng)期，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，需要及時(shí)財(cái)務(wù)控制手段改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入量說(shuō)明企業(yè)縮減投資規(guī)?；蛘呤峭顿Y回收，投資回收則要注意區(qū)分是前期投資活動(dòng)帶來(lái)的投資收益回收還是通過(guò)投資回收來(lái)緩解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流不足；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出量說(shuō)明企業(yè)初始投資或者追加投資。

籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量主要說(shuō)明企業(yè)通過(guò)權(quán)益或者債權(quán)方式籌資資金；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出量主要說(shuō)明企業(yè)償還前期借款。

整合以上三點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)內(nèi)容，以圖解的形式設(shè)計(jì)教學(xué)過(guò)程如下：

1.類型一

2.類型二

3.類型三

4.類型四

5.類型五

6.類型六

7.類型七

8.類型八

綜上所述，通過(guò)圖解教學(xué)法，先分析不同財(cái)務(wù)活動(dòng)不同現(xiàn)金流方向所釋放的財(cái)務(wù)信息；再分析不同財(cái)務(wù)活動(dòng)不同現(xiàn)金流方向的組合所釋放的財(cái)務(wù)信息，得出企業(yè)的現(xiàn)金流的綜合財(cái)務(wù)信息；最后根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)規(guī)模和企業(yè)存續(xù)期間綜合得出企業(yè)的現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析結(jié)論并據(jù)此提出企業(yè)現(xiàn)金流狀況的財(cái)務(wù)決策改進(jìn)建議，優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，提高企業(yè)的償債能力和收益質(zhì)量。