摘 要：建立與企業(yè)的社會責(zé)任相關(guān)的績效評價體系利于更加客觀評價處于經(jīng)濟(jì)全球化下企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，因此衡量企業(yè)社會責(zé)任績效需要設(shè)計(jì)一套完整有效的指標(biāo)體系。本文從企業(yè)利益相關(guān)者理論的角度出發(fā)，以財務(wù)報表為基礎(chǔ)，綜合各方面因素選取了11個指標(biāo)，從對股東、債權(quán)人、政府、員工四個方面的責(zé)任出發(fā)對企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的能力進(jìn)行客觀地評價，利用四個主成分對企業(yè)社會責(zé)任績效進(jìn)行打分。最終得到濟(jì)南15家上市公司的績效得分和綜合排名，幫助企業(yè)績效管理工作有效進(jìn)行。

關(guān)鍵詞：企業(yè)社會責(zé)任績效；利益相關(guān)者理論；主成分分析法

一、前言

一個發(fā)展前景良好的企業(yè)要想了解本公司最真實(shí)的情況，必須通過有效的評估手段得到準(zhǔn)確、完整的信息，從而對管理績效進(jìn)行正確評估。加強(qiáng)對企業(yè)的績效評價來總結(jié)已完成的管理工作，并以此來發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營中的存在的問題與不足，是企業(yè)提高自身綜合競爭力的有效途徑。

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)角色與眾多利益?zhèn)€體相關(guān)，它的良好運(yùn)行對社會的方方面面都產(chǎn)生一定的影響。企業(yè)帶動投資、生產(chǎn)出的產(chǎn)品拉動消費(fèi)、促進(jìn)一定數(shù)量的人員就業(yè)，推動企業(yè)駐扎地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而帶動一系列的社會效應(yīng)，所以企業(yè)的營運(yùn)模式就決定了企業(yè)要從過去單純追求利潤的角色轉(zhuǎn)化為一個履行社會責(zé)任的企業(yè)公民形象。因此，研究企業(yè)的社會責(zé)任績效具有十分重要的意義。

二、相關(guān)文獻(xiàn)

社會責(zé)任這一思想來最早自于亞當(dāng)·斯密的“看不見的手”，而企業(yè)社會責(zé)任一詞最早源于美國的謝爾頓，他于1924年提出這一概念，并認(rèn)為公司社會責(zé)的重要性遠(yuǎn)大于企業(yè)的盈利與否。1953年霍德華.R.鮑恩出版了《商界人士的社會責(zé)任》，他認(rèn)為“商人具有按照社會的目標(biāo)和價值觀去確定政策、做出決策和采取行為的義務(wù)?！爆F(xiàn)代公司的社會責(zé)任概念構(gòu)建從此開始。Davis（1960）提出企業(yè)在經(jīng)營決策和行動過程中基于經(jīng)濟(jì)和技術(shù)利益的同時要考慮生產(chǎn)的外部性，即注意對其他關(guān)聯(lián)方利益的影響。1979年Carroll指出企業(yè)需要關(guān)注社會對企業(yè)不同方面的期望。20世紀(jì)80年代，對于企業(yè)社會責(zé)任，人們關(guān)注的焦點(diǎn)不再是企業(yè)是否應(yīng)該履行社會責(zé)任問題，而是企業(yè)確實(shí)應(yīng)該積極主動去履行社會責(zé)任以及如何更好地履行，企業(yè)社會責(zé)任逐步進(jìn)入成熟和國際化。

21世紀(jì)以來，多項(xiàng)研究表明公司承擔(dān)社會責(zé)任與管理績效之間存在著正相關(guān)關(guān)系。2004年TsoutSoura通過對500家樣本公司進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任與財務(wù)績效之間存在著強(qiáng)有力的正相關(guān)關(guān)系，指出企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績發(fā)揮有力的支持作用。溫素彬和方苑（2008）進(jìn)行社會責(zé)任與財務(wù)績效關(guān)系的實(shí)證研究得出在長期看來，兩者成正相關(guān)的關(guān)系。

熊偉（2011）的《基于利益相關(guān)者理論的企業(yè)社會責(zé)任與財務(wù)績效關(guān)系的研究》便針對金融、房地產(chǎn)和機(jī)械制造3個行業(yè)進(jìn)行衡量其各自的社會責(zé)任水平，并將財務(wù)績效與企業(yè)責(zé)任進(jìn)行相關(guān)性分析。孫莉（2011）用問卷調(diào)查的形式解決了食品制造企業(yè)的社會責(zé)任量化問題。于洪彥、黃曉治（2013）提出企業(yè)橫向聯(lián)系對企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)績效的關(guān)系起到了倒U的調(diào)節(jié)作用等等。

綜上，可得到關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)績效分析大多數(shù)學(xué)者認(rèn)同兩者的正相關(guān)關(guān)系，但研對衡量企業(yè)實(shí)際承擔(dān)責(zé)任水平的實(shí)例較少，本文便從濟(jì)南上市公司的角度出發(fā)，進(jìn)行實(shí)證分析。

三、企業(yè)社會責(zé)任績效評價體系的構(gòu)建

圍繞著企業(yè)為什么、如何履行及履行什么社會責(zé)任問題有眾多不同的觀點(diǎn)，而其中最引人注目和最具代表意義的就是“利益相關(guān)者論”。該理論清晰地指明了企業(yè)社會責(zé)任管理的對象及相關(guān)責(zé)任，突破了股東權(quán)益至上的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，從法學(xué)的角度強(qiáng)調(diào)企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)的主體，與自然人類似，是社會的法人公民，在享有權(quán)利的同時，必須對企業(yè)的行為負(fù)責(zé)，承擔(dān)社會責(zé)任。企業(yè)是眾多利益相關(guān)者結(jié)成的關(guān)系契約，這些利益相關(guān)者與企業(yè)息息相關(guān)，本文主要選取以下易衡量的四個方面來研究：

1.對股東的責(zé)任

對于股東應(yīng)承擔(dān)起的責(zé)任是企業(yè)社會責(zé)任的重要組成部分?；诋a(chǎn)權(quán)倫理的知識，指標(biāo)體系的首要因素便是履行對投資者的責(zé)任。通過考察每一單位股票所代表凈資產(chǎn)數(shù)量、每一單位的資本帶來的收益以及總的所有者權(quán)益和凈利潤的比率，可以充分了解到企業(yè)對投資者資本的利用能力以及可為投資者帶來投資回報的能力。

2.對債權(quán)人的責(zé)任

企業(yè)的日常經(jīng)營不可能全部使用自有資產(chǎn)，還必須通過適當(dāng)?shù)睦猛獠抠Y金來支撐企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、生產(chǎn)資金的流動等。從債券人角度出發(fā)，債權(quán)人最關(guān)心的莫過于企業(yè)的償債能力，流動比率、速動比率和資產(chǎn)負(fù)債率分別從短期和長期的角度反映一個企業(yè)綜合的償債能力。

3.對政府的責(zé)任

政企關(guān)系客觀存在，政府是企業(yè)的直接利益和間接利益相關(guān)者?；诒疚姆治龊蛯?shí)際數(shù)據(jù)來源的考慮，排除了企業(yè)捐贈等方面的內(nèi)容，主要從企業(yè)稅負(fù)考慮，所得稅率、綜合稅率和上交的稅費(fèi)凈額分別從相對量和絕對量兩個方面考察了企業(yè)繳稅的具體情況，從而代表著企業(yè)對政府承擔(dān)的能力。

4.對員工的責(zé)任

員工是一個企業(yè)的重要組成，企業(yè)對員工的社會責(zé)任主要涉及勞資關(guān)系、員工健康與安全、員工社會保障、員工培訓(xùn)與發(fā)展等等，基于可得到的數(shù)據(jù)，本文考察企業(yè)對員工的社會責(zé)任主要通過企業(yè)對員工的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來衡量，主要與員工勞資有關(guān)，反映在指標(biāo)上即企業(yè)要付給員工的工資福利等占收入、利潤的比例。

綜上，可得表1。

四、實(shí)證分析

1.主成分分析法基本理論及優(yōu)勢

主成分分析，旨在利用降維的思想，把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個綜合指標(biāo)。在統(tǒng)計(jì)學(xué)中，主成分分析是一種簡化數(shù)據(jù)集的技術(shù)。主成分分析中各主成分是按方差大小依次排列順序的，只取前面方差較大的幾個主成分來代表原變量可減少計(jì)算工作量。用主成分分析法作綜合評估時，由于選擇的原則是累計(jì)貢獻(xiàn)率≥85%，不至于因?yàn)楣?jié)省了工作量卻把關(guān)鍵指標(biāo)漏掉而影響評估結(jié)果。

2.研究模型

主成分分析的一般數(shù)學(xué)模型：

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上式中，x1，x2，...，xm為m個原有變量；aij（i=1，2，...，m；j=1，2，...，n）為因子再和；fi（i=1，2，...，n）為主成分因子。

3.數(shù)據(jù)的選取與處理

對于企業(yè)的社會責(zé)任績效評價指標(biāo)體系的數(shù)據(jù)，首先在中國證券監(jiān)督管理委員會山東監(jiān)管局的網(wǎng)站上找到濟(jì)南上市公司名單，截止到2015年10月31日共有23家。上市公司的年報數(shù)據(jù)往往存在缺陷，通過在國泰安數(shù)據(jù)庫搜集，對23家公司進(jìn)項(xiàng)篩選，剔除ST公司，并選擇數(shù)據(jù)截止到2015年底公司財務(wù)報表等各項(xiàng)數(shù)據(jù)完整的公司，共有15家，所以本論文選取這15家公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。由于公司的選取均在濟(jì)南市，所以數(shù)據(jù)不存在地區(qū)化影響。對于企業(yè)存在母子公司的，選取合并之后的報表數(shù)據(jù)。

根據(jù)評價指標(biāo)的選取搜集數(shù)據(jù)，按步驟得到其矩陣相關(guān)系數(shù)矩陣來判定是否有必要進(jìn)行主成分分析；再運(yùn)用spss軟件進(jìn)行主成分分析，求出主成分的特征值、貢獻(xiàn)度和累計(jì)貢獻(xiàn)度，得到下表。選取特征根大于1的成分作為主成分，前四個主成分累積貢獻(xiàn)率合計(jì)為88%，所以選取前四個主成分，并分別用F1、F2、F3、F4表示。

表2 解釋的總方差

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對成分矩陣做方差最大化旋轉(zhuǎn)，得旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣如下表。矩陣變量值越接近于1表明相關(guān)性越強(qiáng)，所以第一主成分與每股收益、每股凈資產(chǎn)、綜合稅率等高度正相關(guān)；第二成分與流動比率、速動比率高度相關(guān)；第三主成分與職工工資利潤率、人力資本維持能力高度正相關(guān)；第四主成分與所得稅率正相關(guān)；以上四個主成分分別反映各自成分下高度相關(guān)的主要指標(biāo)，具有較強(qiáng)的代表性。

表3 旋轉(zhuǎn)成份矩陣

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所以各主成分與原始指標(biāo)的具體關(guān)系如下：

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以上四個主成分的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到87.990%，幾乎可以包括原11個指標(biāo)的所有信息，評價科學(xué)完整性高，最終結(jié)果說服力強(qiáng)。

4.實(shí)證結(jié)果

以上述四個主成分的貢獻(xiàn)度作為權(quán)重，2015年濟(jì)南上市公司社會責(zé)任績效的評價綜合得分為：

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根據(jù)此公式，2015年濟(jì)南15家上市公司的企業(yè)社會責(zé)任績效的總得分以及排名如下：

表4 濟(jì)南上市公司社會責(zé)任績效得分及綜合排名

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由上表得，濟(jì)南的15家上市公司社會責(zé)任評價體系反映了企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任，為社會做貢獻(xiàn)的水平，其數(shù)值在-5～5之間，大部分在1～3之間，社會責(zé)任績效綜合得分高排名靠前的企業(yè)便是在企業(yè)運(yùn)營過程中注重企業(yè)自身形象、較多的承擔(dān)社會責(zé)任的企業(yè)，它們或是繳納稅金較高，或是為股東發(fā)放股金較多，又或是充分考慮了員工的生存需要。總之，上表在數(shù)據(jù)較完整的情況下表明了濟(jì)南15家上市公司的真實(shí)情況，具有較大的參考意義。

五、結(jié)論

本文在基于數(shù)據(jù)完整性、可獲得性等原則下，通過國泰安數(shù)據(jù)庫得到濟(jì)南15家上市公司的數(shù)據(jù)，并建立了一個較完整的指標(biāo)體系來衡量企業(yè)的社會責(zé)任績效問題，淺析結(jié)果具有切實(shí)的參考意義。但本文仍存在著許多不足，如對員工的責(zé)任指標(biāo)評價中部分?jǐn)?shù)據(jù)很難搜集，只反映了員工的工資薪酬，而并沒有反映職工的福利情況；企業(yè)對社會主體承擔(dān)責(zé)任的同時，對環(huán)境保護(hù)方面也應(yīng)該付出行動，但這些數(shù)據(jù)無法搜集，只能在相關(guān)新聞中得到并不完整的信息等，為本文的研究造成了一定的障礙。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公眾對企業(yè)形象的重視，企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)發(fā)展就必須把自己作為社會的一份子，在謀求自身利益最大化的同時，盡可能多的去造福社會。李揚(yáng)在《企業(yè)社會責(zé)任藍(lán)皮書》發(fā)布會中指出：“企業(yè)除了通過促進(jìn)就業(yè)、提供產(chǎn)品和服務(wù)來履行社會責(zé)任之外，還應(yīng)履行其他非純粹經(jīng)濟(jì)的責(zé)任。我們應(yīng)將企業(yè)社會責(zé)任當(dāng)做一個綜合的社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行研究?！彼云髽I(yè)積極主動地承擔(dān)起來自股東、債權(quán)人、政府、員工等利益相關(guān)者的責(zé)任。對于企業(yè)社會責(zé)任的衡量，現(xiàn)在并沒有詳細(xì)的評價指標(biāo)體系，更沒有針對不同行業(yè)的具體標(biāo)準(zhǔn)，所以要不斷完善對企業(yè)社會責(zé)任的披露，并把評判內(nèi)容切實(shí)納入企業(yè)評價體系中以規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。

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作者簡介：耿真，山東師范大學(xué)商學(xué)院，碩士研究生在讀，研究方向：企業(yè)管理