摘 要 金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心組成部分，社會環(huán)境的走勢比較對金融系統(tǒng)的運行造成一定的影響，金融系統(tǒng)的健康運行反過來又會促進社會經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。在處于互聯(lián)網(wǎng)時代的今天，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，如何推動金融改革，實現(xiàn)金融系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)的完美融合成為亟待解決的一個問題。本文從互聯(lián)網(wǎng)給金融系統(tǒng)帶來的影響入手，剖析了我國當前金融體制的不足之處，針對性地提出一些推動金融改革的可行性建議，以期對我國金融系統(tǒng)的健康運行有所幫助。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng) 金融系統(tǒng) 金融改革

2013年以來，隨著支付寶、P2P網(wǎng)貸、眾籌、余額寶等名目繁多的互聯(lián)網(wǎng)金融模式或者產(chǎn)品的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為社會關(guān)注的焦點。對此有著學者認為互聯(lián)網(wǎng)屬于傳統(tǒng)金融的一個變種，其本質(zhì)和傳統(tǒng)金融模式并無太大區(qū)別，也有的學者認為互聯(lián)網(wǎng)金融屬于獨立于傳統(tǒng)金融模式的又一種全新的金融模式。一時間眾所紛紜，難以給予互聯(lián)網(wǎng)金融以明確的定義。但是筆者認為當前的重點不是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的關(guān)系，而是面對洶涌而來的互聯(lián)網(wǎng)時代，傳統(tǒng)金融體制應當如何進行深化改革，以此來適應互聯(lián)網(wǎng)時代對金融系統(tǒng)的新要求。筆者相信，當傳統(tǒng)金融系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)完美融合之后，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的爭議也會戛然而止。

一、互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來的影響

第一，互聯(lián)網(wǎng)催生出新的金融產(chǎn)品。從經(jīng)濟學的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展帶來的最大改變就是電子商務的興起，而以互聯(lián)網(wǎng)為載體的電子商務則催生了第三方支付方式，這是由網(wǎng)上交易中錢貨時空分離的現(xiàn)實所決定的，對于推動電子商務的發(fā)展有利無害。但是問題在于購物的過程中消費者必將錢款匯給第三方和第三方將錢款匯給銷售者之間存在明顯的時間差，這個時間差決定了第三方賬戶中有大量的資金可供其開展金融活動，從而派生出各種新金融產(chǎn)品。例如2013年天弘基金曾嘗試借助支付寶平臺開展貨幣市場基金證券銷售業(yè)務；余額寶和天弘基金的增利寶等都屬于以互聯(lián)網(wǎng)為載體的新金融產(chǎn)品。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺的產(chǎn)生。互聯(lián)網(wǎng)上既然可以開展商品交易活動，那么開展金融交易也是理所當然的。因此，近年來在借鑒發(fā)達國家網(wǎng)絡金融交易模式的基礎(chǔ)上，國內(nèi)先后出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸、眾籌等金融交易模式。其中P2P網(wǎng)貸指的就是個人和機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)相互借貸的金融交易現(xiàn)象，眾籌則是以特定的項目作為支撐，通過群眾籌資完成項目的一種方式。和傳統(tǒng)的金融交易模式相比，P2P網(wǎng)貸和眾籌的最大特點就是個人之間以及個人和機構(gòu)之間的資金借貸是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的。

第三，互聯(lián)網(wǎng)改變了金融活動的載體。

二、從互聯(lián)網(wǎng)透視金融體制存在的不足之處

（一）當前的金融體系對實體經(jīng)濟的發(fā)展約束性較高

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式出現(xiàn)之前，我國金融體系中供給者是城鄉(xiāng)居民自己，實體企業(yè)則是金融需求者。這是我國為充分發(fā)揮金融對經(jīng)濟的支撐作用而創(chuàng)新設計的一種外植型金融體系，該體系的最大特點就是以銀行為中介，通過低廉的利率來吸收金融資金供給者（城鄉(xiāng)居民）的存款資金，同時將所獲得的資金以相對昂貴的利率反哺到實體企業(yè)，從而實現(xiàn)了我國社會經(jīng)濟的高速發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)時代下，虛擬經(jīng)濟概念的提出使得這種外植型金融體系成為實體企業(yè)進一步發(fā)展的主要障礙。

（二）僅靠銀行信用難以滿足經(jīng)濟發(fā)展的金融需求

發(fā)達國家的實踐證明，金融信用大致有商業(yè)信用、銀行信用和市場信用三個階段，當前我國正處于第二個階段，即銀行信用階段。所謂的銀行信用指的就是以銀行信用為擔保，通過存貸款機制來延伸創(chuàng)造出派生貨幣的功能。在傳統(tǒng)金融時期，銀行作為金融系統(tǒng)的最后屏障，對于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運行有著至關(guān)重要的影響。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的道路，P2P、眾籌等金融模式的出現(xiàn)，銀行信用已經(jīng)明顯難以適應金融發(fā)展的需求，這種情況下市場信用已大勢所趨。例如阿里巴巴的余額寶就是典型的突破銀行信用，展示市場信用的代表，和金融市場需求相吻合，其受眾多投資者的追捧也是理所當然的。

（三）金融監(jiān)管體制不利于互聯(lián)網(wǎng)與金融系統(tǒng)的銜接

金融監(jiān)管體制是金融系統(tǒng)的重要組成部分，也是金融系統(tǒng)穩(wěn)定運行的重要保障。當前我國的金融監(jiān)管體制是基于傳統(tǒng)實體金融構(gòu)建的，這在金融產(chǎn)品和金融服務愈加復雜的今天毫無疑問是相對滯后的，對于互聯(lián)網(wǎng)和金融系統(tǒng)的銜接弊大于利。例如當前我國金融監(jiān)管體制中對于各類金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務范圍、投資銀行的發(fā)放貸款、商業(yè)銀行的股票、債權(quán)等有著明確的規(guī)定，如此一來欲要借助互聯(lián)網(wǎng)來開展金融活動就困難重重，相反那些中小型金融機構(gòu)反而可以憑借自身規(guī)模較小的優(yōu)勢抓住法律政策的漏洞來開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，例如P2P就是典型的中小型金融機構(gòu)所開展的金融業(yè)務。

三、推動金融改革的有效措施

（一）以公司債券為基礎(chǔ)

金融根植于實體經(jīng)濟，這一點毋庸置疑的，哪怕在互聯(lián)網(wǎng)時代的今天，實體經(jīng)濟仍舊是金融的根本。因此，從實體企業(yè)的公司債券收入來推動金融改革是可行的。具體原因如下：首先是我國當前關(guān)于公司債券的理論研究和實踐經(jīng)驗已經(jīng)相當豐富，如此可以保證金融改革風險始終處于可控制范圍之內(nèi)；其次是和其他金融產(chǎn)品相比，公司債券具有一系列的獨特功能，例如對于投資者來說，公司債券其實就是存款的替代品等；然后是公司債券對于利率市場化改革、存款保險制度、資本賬戶中的金融交易有著直接的影響。

（二）以金融監(jiān)管為保障

對現(xiàn)有金融系統(tǒng)進行改革，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與金融的有機融合，離不開金融監(jiān)管的有效性。改革的過程并不是一帆風順的，總是會出現(xiàn)各種意外，這種情況下一套科學合理、行之有效的金融監(jiān)管機制則可以保證金融改革始終朝著正確的方向前進。對此筆者認為應當在堅持以下原則的基礎(chǔ)上構(gòu)建新時代的金融監(jiān)管體制：人民利益原則，即做到以人為本，保障存款人、投資人、投保人的利益；信息披露原則，即保證信息披露的真實性、完整性和及時性，為投資提供重要參照；市場化原則，即根據(jù)社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展即時的對金融監(jiān)管體制進行變動。

（三）以互聯(lián)網(wǎng)為載體

進入21世紀以來，科學經(jīng)濟的發(fā)展使得金融已經(jīng)離不開科技，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起更是昭示著以互聯(lián)網(wǎng)為載體開展金融活動已大勢所趨。因此，在互聯(lián)網(wǎng)時代下金融改革成敗的關(guān)鍵在于能否正確處理好互聯(lián)網(wǎng)和金融系統(tǒng)的關(guān)系。對此筆者認為將各項金融業(yè)務置于互聯(lián)網(wǎng)上是可取的，例如通過開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶來拓展金融業(yè)務的服務渠道，提高資源配置效率；通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來吸引更多的新興投資者；通過云計算、智能化技術(shù)來創(chuàng)新金融產(chǎn)品，對金融風險進行評估等。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使得很多人對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了懷疑，認為傳統(tǒng)金融已經(jīng)無法適應互聯(lián)網(wǎng)時代對金融的新要求。對此筆者是持否定意見的，從本質(zhì)上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融只是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對傳統(tǒng)金融進行了適當?shù)母母?，并不能將其看作是獨立于傳統(tǒng)金融模式之外的一種全新金融模式，其只是部分企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)和金融有機融合的一種嘗試。筆者相信，隨著金融改革的進行，未來互聯(lián)網(wǎng)將會成為金融發(fā)展不可或缺的重要組成部分，金融業(yè)務也將實現(xiàn)虛擬和實體雙方向發(fā)展。

（作者單位為西安科技大學管理學院）

[作者簡介：邸曉萌（1994—），女，河北唐山人，本科，研究方向：會計。]

參考文獻

[1] 文建國.后危機時代金融監(jiān)管改革的制度創(chuàng)新研究[D].西南政法大學，2012.

[2] 紀鴻超.金融不穩(wěn)定條件下的中國金融改革分析[D].山東大學，2014.

[3] 汪振江，張馳.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與法律監(jiān)管[J].蘭州大學學報（社會科學版），2014（05）.