鄭麗君++王姣姣

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融業(yè)態(tài)，推出了新的商業(yè)模式，支付便捷、交易成本低、資源配置效率高。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的強大競爭，大型商業(yè)銀行應(yīng)從宏觀角度重視這種新興業(yè)態(tài)，推動新技術(shù)與相關(guān)業(yè)務(wù)的結(jié)合，重視大數(shù)據(jù)的收集和利用。本文從大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、支付結(jié)算、資產(chǎn)管理方面進(jìn)行研究，探討其應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的具體思路，為我國大型商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的競爭策略提供建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大型商業(yè)銀行；競爭策略

一、引言

憑借大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)公司興起之初己深度影響大型商業(yè)銀行的支付結(jié)算和資產(chǎn)兩項核心業(yè)務(wù)。據(jù)阿里巴巴和騰訊的用戶基礎(chǔ)，及支付寶每日交易數(shù)據(jù)，平安公司可重新定義理財產(chǎn)品，設(shè)計個性化產(chǎn)品及服務(wù)，爭奪商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)。伴隨互聯(lián)網(wǎng)移動終端的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融漸入民眾生活，P2P平臺貸款、眾籌，及芝麻信用、騰訊信用等個人征信業(yè)務(wù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融將成為未來金融發(fā)展的新模式，傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行若不能順應(yīng)交易平臺網(wǎng)絡(luò)化及業(yè)務(wù)經(jīng)營模式創(chuàng)新，那么銀行金融中介角色將受到挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與類型

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融，據(jù)謝平研究，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于大型商業(yè)銀行的間接融資和資本市場的直接融資，屬于第三種融資模式，是一種新的金融業(yè)態(tài)。第一，支付創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不竭動力。移動支付和第三方支付融合，優(yōu)勢明顯。第二，大數(shù)據(jù)的收集和應(yīng)用解決了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的信息處理問題，效率提高，成本降低。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融最重要職能仍然是資源配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在不確定的條件下實現(xiàn)資源的時間和空間配置，目的是服務(wù)實體經(jīng)濟。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融在支付領(lǐng)域、信息處理、資源配置三大方面的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)可以分為以下類型：

（1）傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化指的是互聯(lián)網(wǎng)代替金融中介、市場網(wǎng)點和人工服務(wù)，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、盈利模式并未發(fā)生根本性變化，主要包括網(wǎng)上銀行、手機銀行、網(wǎng)絡(luò)證券公司、網(wǎng)絡(luò)保險公司、金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售等。

（2）第三方支付和移動支付

第三方支付基于電腦端，是互聯(lián)網(wǎng)金融中最具核心競爭力的功能，典型代表是2004年阿里巴巴推出的國內(nèi)首家第三方支付平臺——支付寶。支付寶解決了銀行間的跨行清算，微信的財付通及微信紅包與其支付模式相同。移動支付基于手機和平板電腦移動端，2009年中國移動首先推出手機支付業(yè)務(wù)，未來，掃碼支付也會成為支付方式的主流模式。

（3）互聯(lián)網(wǎng)貨幣

互聯(lián)網(wǎng)貨幣是一種不基于現(xiàn)實的虛擬貨幣。主要形式有比特幣、Q幣、亞馬遜幣、淘金幣等，強化了信用交換作用。

（4）基于大數(shù)據(jù)的征信和電商網(wǎng)絡(luò)信貸

2010年阿里巴巴推出國內(nèi)首個B2B網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品——阿里小貸。對淘寶上的所有商戶而言，阿里小貸根據(jù)企業(yè)以往數(shù)據(jù)形成征信記錄，分析經(jīng)營、還款能力，企業(yè)可限制性透支有效解決融資需求。

（5）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是一種資金供求雙方借助網(wǎng)絡(luò)中介直接進(jìn)行借貸的融資模式。P2P公司作為中介平臺，只提供投融資機會、項目審查等業(yè)務(wù)，不直接參與放款。借貸雙方多為小微企業(yè)或者個人，金額較小。拍拍貸是國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立于2007年，目前國內(nèi)代表性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要有：宜信、人人貸、拍拍貸等。

（6）基于大數(shù)據(jù)的保險

基于大數(shù)據(jù)的保險實行差別定價，保險價格完全根據(jù)個人的行為數(shù)據(jù)而定。如，較先進(jìn)的車險定價是根據(jù)上一年車的事故狀況確定本年的費率。而互聯(lián)網(wǎng)保險模式更進(jìn)一步，匯集個人所有的大數(shù)據(jù)，包括飲酒習(xí)慣，上班開車頻率等，計算出事故概率，然后提供保險費率。這種定價模式徹底顛覆了現(xiàn)有的費率的計算方法。

（7）眾籌

眾籌即大眾籌資，是小企業(yè)、藝術(shù)家或個人對公眾展示創(chuàng)意，以期得到認(rèn)可和援助。眾籌憑借Internet和SNS（社會性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)）快速傳播的特性，讓更多的人關(guān)注和支持小微創(chuàng)業(yè)。點名時間是國內(nèi)最早上線的眾籌公司，兩年接到7000多個項目提案，近700個項目上線，成功率約為50%。

（8）大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中強大的搜索引擎、云計算等收集了大量的數(shù)據(jù)，統(tǒng)計后在證券投資當(dāng)中作用較大，可在一定范圍預(yù)測股價。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大型商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

近年互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲入社會各個層面，銀行業(yè)受到前所未有的沖擊。我國商業(yè)銀行充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭力及新時代自身經(jīng)營管理中問題。

我國大型商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有其自身優(yōu)勢：

首先，我國大型商業(yè)銀行均實現(xiàn)重組改制，建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，2014年實施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，管理水平趨于國際先進(jìn)。

其次，我國大型商業(yè)銀行發(fā)展較久，資金實力雄厚，國家政策支持，擁有金融市場20%的優(yōu)質(zhì)客戶，忠誠度高，營業(yè)網(wǎng)點遍布各省市地區(qū)，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)亦有網(wǎng)銀支持，線上服務(wù)體系結(jié)合線下營業(yè)網(wǎng)點，互聯(lián)網(wǎng)金融無以及此。

最后，我國大型商業(yè)銀行監(jiān)管體系完善，在存款保險制度下風(fēng)險控制高于互聯(lián)網(wǎng)金融。

1.負(fù)債業(yè)務(wù)

（1）加強與儲戶溝通交流，根據(jù)客戶存款走向和余額的監(jiān)測判斷客戶需求，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、精確營銷吸引客戶，提高客戶忠誠度，防止客戶流失。

首先，根據(jù)客戶在本行存款數(shù)量、取款頻率、閑置量等對存款客戶進(jìn)行細(xì)分，篩選出高凈值客戶重點關(guān)注和維護(hù)，防止存款流失。其次，根據(jù)儲戶存款額，結(jié)合儲戶年齡、職業(yè)、家庭狀況等，針對性制定創(chuàng)新儲蓄產(chǎn)品和營銷策略，增加客戶在本行的存款。再次，創(chuàng)新存款產(chǎn)品，比如：借鑒同業(yè)存款推出靠檔計息存款產(chǎn)品，留住大額金額；研究并運行“眾籌”等新型產(chǎn)品；增加“定期后可轉(zhuǎn)讓”的理財產(chǎn)品，滿足客戶流動性需求。

（2）重視大數(shù)據(jù)的收集與運用，建立以客戶為中心的大數(shù)據(jù)平臺，提升數(shù)據(jù)挖掘分析能力，為進(jìn)一步的客戶細(xì)分、產(chǎn)品及營銷創(chuàng)新提供支持。

我國大型商業(yè)銀行擁有大量的客戶信息、存貸款信息等第一手資料，但未得到充分的挖掘和利用，故當(dāng)前重要任務(wù)之一就是建立大數(shù)據(jù)平臺，把所有客戶與銀行間的業(yè)務(wù)往來的信息和數(shù)據(jù)，統(tǒng)一邏輯整理，為銀行未來的決策、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶營銷等提供價值依據(jù)。此外，與工商、稅務(wù)、社保、銀聯(lián)、互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，充分收集客戶信息。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

謝平（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，資金供需雙方可直接在網(wǎng)上發(fā)布資金供需信息并匹配，無需通過銀行等金融中介，這種資源配置方式能達(dá)到社會福利最大化，供需方均有公平機會。

而商業(yè)銀行不會完全滿足借款人的信貸需求，即存在“信貸配給”。Stiglitz和Weiss（1981）認(rèn)為借款人和銀行之間的不完全信息，銀行期望的收益并不是隨著利率水平的上升一直增加，而是到達(dá)頂峰后隨著利率進(jìn)一步上升，銀行預(yù)期回報會下降，即逆向選擇導(dǎo)致信貸配給成為一個長期均衡。此外P2P平臺發(fā)展并不順利，據(jù)了解，截至今年5月底，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達(dá)2607家，累計問題平臺為661家，一些大平臺也暴露出貸款逾期風(fēng)險，甚至設(shè)立逾期催收網(wǎng)絡(luò)，對部分項目購買保險防止壞賬風(fēng)險的發(fā)生。

大型商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)完整、正規(guī)的借貸體系，與P2P相比競爭力仍很強，在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)時商業(yè)銀行也要努力減少信息不對稱，消除“信貸配給”弊端：

首先，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開拓新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)前我國經(jīng)濟面臨下行壓力，大企業(yè)間接籌資規(guī)模下降，而通過直接融資和發(fā)行債券降低籌資成本，政府也開始逐步試水市政券，大型商業(yè)銀行不能再依靠維護(hù)這些傳統(tǒng)大客戶來提高收益，要積極借助互聯(lián)網(wǎng)模式挖掘小微企業(yè)貸款。其次，大型商業(yè)銀行要積極發(fā)展消費信貸。注重與淘寶、京東等電商巨頭合作，收集客戶消費信息和商戶銷售信息，以銀行卡、信用卡等為工具，為客戶提供便利，大力發(fā)展消費信貸。

3.支付結(jié)算

（1）大型商業(yè)銀行提升支付服務(wù)競爭力。大型商業(yè)銀行有自己的突出優(yōu)勢：客戶基礎(chǔ)龐大，金融產(chǎn)品全面，網(wǎng)絡(luò)支付渠道健全，在客戶心中的安全度高。因此更應(yīng)依靠自身優(yōu)勢，借助支付工具和支付系統(tǒng)。2011年4月，支付寶與中行、工行等10家銀行合作推出“快捷支付”方式，未開通網(wǎng)銀用戶也可網(wǎng)上支付，提升了支付結(jié)算業(yè)務(wù)的客戶體驗。對于不同風(fēng)險程度的創(chuàng)新產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以設(shè)定不同的結(jié)算限額，降低潛在損失。

（2）大型商業(yè)銀行完善支付體系，提高支付效率。傳統(tǒng)支付的柜臺人工處理時間為衡量支付業(yè)務(wù)效率的重要指標(biāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，支付結(jié)算業(yè)務(wù)效率的主要指標(biāo)是非人工單位成本的投入產(chǎn)出比。故需優(yōu)化自身的支付渠道，在大型網(wǎng)上促銷，如雙十一時，保持支付系統(tǒng)的穩(wěn)健運作，提高支付服務(wù)的盈利能力。

（3）大型商業(yè)銀行研究支付結(jié)算定價。大型商業(yè)銀行密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的各種支付費用，關(guān)注銀行自身結(jié)算價格的市場反應(yīng)，根據(jù)自身的競爭策略，研究新的支付結(jié)算的定價方法，推廣銀行支付工具。

4.資產(chǎn)管理

互聯(lián)網(wǎng)理財對商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的沖擊較大，而互聯(lián)網(wǎng)理財實質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與貨幣基金公司合作的貨幣基金，經(jīng)過“再包裝”后向網(wǎng)民提供互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。目前，互聯(lián)網(wǎng)理財峰期已過，余額寶收益在2015年6月份收益率跌破4%，對大型商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)沖擊減弱，因此大型商業(yè)銀行要趁機從互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臉I(yè)務(wù)模式中吸取經(jīng)驗，結(jié)合自身優(yōu)勢提高競爭力。

（1）大型商業(yè)銀行在政策體系內(nèi)開展產(chǎn)品創(chuàng)新，依據(jù)客戶細(xì)分開發(fā)差異化的產(chǎn)品。比如，開發(fā)與購房、購車相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，為客戶提供增值服務(wù)；對于流動性要求強的客戶提供“可轉(zhuǎn)讓”類的產(chǎn)品；同時也可以參與資本市場，開發(fā)高收益率的產(chǎn)品，同時要兼顧風(fēng)險。

（2）大型商業(yè)銀行提升客戶關(guān)系管理。大型商業(yè)銀行要以客戶為中心，對銀行貢獻(xiàn)高的客戶應(yīng)著力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)或私人銀行，制定私人化的資產(chǎn)管理服務(wù)，吸引高端客戶，培養(yǎng)客戶對銀行的信任度和忠誠度。

（3）大型商業(yè)銀行充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，繼續(xù)優(yōu)化發(fā)展手機銀行、微信支付等業(yè)務(wù)，擴大客戶群，同時利用互聯(lián)網(wǎng)做好資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的宣傳工作和信息披露工作，以此贏得客戶信任。

作者簡介：鄭麗君（1990- ），女，漢族，山西省呂梁市人，碩士研究生，單位：山西財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理；王姣姣，山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院，碩士，商業(yè)銀行經(jīng)營管理方向