鄭麗君++王姣姣

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融業(yè)態(tài)，推出了新的商業(yè)模式，支付便捷、交易成本低、資源配置效率高。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)，大型商業(yè)銀行應(yīng)從宏觀角度重視這種新興業(yè)態(tài)，推動(dòng)新技術(shù)與相關(guān)業(yè)務(wù)的結(jié)合，重視大數(shù)據(jù)的收集和利用。本文從大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、支付結(jié)算、資產(chǎn)管理方面進(jìn)行研究，探討其應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體思路，為我國(guó)大型商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的競(jìng)爭(zhēng)策略提供建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大型商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)策略

一、引言

憑借大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)公司興起之初己深度影響大型商業(yè)銀行的支付結(jié)算和資產(chǎn)兩項(xiàng)核心業(yè)務(wù)。據(jù)阿里巴巴和騰訊的用戶基礎(chǔ)，及支付寶每日交易數(shù)據(jù)，平安公司可重新定義理財(cái)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品及服務(wù)，爭(zhēng)奪商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)。伴隨互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)終端的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融漸入民眾生活，P2P平臺(tái)貸款、眾籌，及芝麻信用、騰訊信用等個(gè)人征信業(yè)務(wù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融將成為未來(lái)金融發(fā)展的新模式，傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行若不能順應(yīng)交易平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)化及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新，那么銀行金融中介角色將受到挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與類型

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融，據(jù)謝平研究，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于大型商業(yè)銀行的間接融資和資本市場(chǎng)的直接融資，屬于第三種融資模式，是一種新的金融業(yè)態(tài)。第一，支付創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不竭動(dòng)力。移動(dòng)支付和第三方支付融合，優(yōu)勢(shì)明顯。第二，大數(shù)據(jù)的收集和應(yīng)用解決了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的信息處理問(wèn)題，效率提高，成本降低。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融最重要職能仍然是資源配置。互聯(lián)網(wǎng)金融是在不確定的條件下實(shí)現(xiàn)資源的時(shí)間和空間配置，目的是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融在支付領(lǐng)域、信息處理、資源配置三大方面的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)可以分為以下類型：

（1）傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化指的是互聯(lián)網(wǎng)代替金融中介、市場(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù)，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、盈利模式并未發(fā)生根本性變化，主要包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券公司、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司、金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售等。

（2）第三方支付和移動(dòng)支付

第三方支付基于電腦端，是互聯(lián)網(wǎng)金融中最具核心競(jìng)爭(zhēng)力的功能，典型代表是2004年阿里巴巴推出的國(guó)內(nèi)首家第三方支付平臺(tái)——支付寶。支付寶解決了銀行間的跨行清算，微信的財(cái)付通及微信紅包與其支付模式相同。移動(dòng)支付基于手機(jī)和平板電腦移動(dòng)端，2009年中國(guó)移動(dòng)首先推出手機(jī)支付業(yè)務(wù)，未來(lái)，掃碼支付也會(huì)成為支付方式的主流模式。

（3）互聯(lián)網(wǎng)貨幣

互聯(lián)網(wǎng)貨幣是一種不基于現(xiàn)實(shí)的虛擬貨幣。主要形式有比特幣、Q幣、亞馬遜幣、淘金幣等，強(qiáng)化了信用交換作用。

（4）基于大數(shù)據(jù)的征信和電商網(wǎng)絡(luò)信貸

2010年阿里巴巴推出國(guó)內(nèi)首個(gè)B2B網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品——阿里小貸。對(duì)淘寶上的所有商戶而言，阿里小貸根據(jù)企業(yè)以往數(shù)據(jù)形成征信記錄，分析經(jīng)營(yíng)、還款能力，企業(yè)可限制性透支有效解決融資需求。

（5）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是一種資金供求雙方借助網(wǎng)絡(luò)中介直接進(jìn)行借貸的融資模式。P2P公司作為中介平臺(tái)，只提供投融資機(jī)會(huì)、項(xiàng)目審查等業(yè)務(wù)，不直接參與放款。借貸雙方多為小微企業(yè)或者個(gè)人，金額較小。拍拍貸是國(guó)內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立于2007年，目前國(guó)內(nèi)代表性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要有：宜信、人人貸、拍拍貸等。

（6）基于大數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)

基于大數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)實(shí)行差別定價(jià)，保險(xiǎn)價(jià)格完全根據(jù)個(gè)人的行為數(shù)據(jù)而定。如，較先進(jìn)的車險(xiǎn)定價(jià)是根據(jù)上一年車的事故狀況確定本年的費(fèi)率。而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)模式更進(jìn)一步，匯集個(gè)人所有的大數(shù)據(jù)，包括飲酒習(xí)慣，上班開(kāi)車頻率等，計(jì)算出事故概率，然后提供保險(xiǎn)費(fèi)率。這種定價(jià)模式徹底顛覆了現(xiàn)有的費(fèi)率的計(jì)算方法。

（7）眾籌

眾籌即大眾籌資，是小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示創(chuàng)意，以期得到認(rèn)可和援助。眾籌憑借Internet和SNS（社會(huì)性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)）快速傳播的特性，讓更多的人關(guān)注和支持小微創(chuàng)業(yè)。點(diǎn)名時(shí)間是國(guó)內(nèi)最早上線的眾籌公司，兩年接到7000多個(gè)項(xiàng)目提案，近700個(gè)項(xiàng)目上線，成功率約為50%。

（8）大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中強(qiáng)大的搜索引擎、云計(jì)算等收集了大量的數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)后在證券投資當(dāng)中作用較大，可在一定范圍預(yù)測(cè)股價(jià)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大型商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

近年互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲入社會(huì)各個(gè)層面，銀行業(yè)受到前所未有的沖擊。我國(guó)商業(yè)銀行充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)力及新時(shí)代自身經(jīng)營(yíng)管理中問(wèn)題。

我國(guó)大型商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有其自身優(yōu)勢(shì)：

首先，我國(guó)大型商業(yè)銀行均實(shí)現(xiàn)重組改制，建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，2014年實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，管理水平趨于國(guó)際先進(jìn)。

其次，我國(guó)大型商業(yè)銀行發(fā)展較久，資金實(shí)力雄厚，國(guó)家政策支持，擁有金融市場(chǎng)20%的優(yōu)質(zhì)客戶，忠誠(chéng)度高，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布各省市地區(qū)，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)亦有網(wǎng)銀支持，線上服務(wù)體系結(jié)合線下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)以及此。

最后，我國(guó)大型商業(yè)銀行監(jiān)管體系完善，在存款保險(xiǎn)制度下風(fēng)險(xiǎn)控制高于互聯(lián)網(wǎng)金融。

1.負(fù)債業(yè)務(wù)

（1）加強(qiáng)與儲(chǔ)戶溝通交流，根據(jù)客戶存款走向和余額的監(jiān)測(cè)判斷客戶需求，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、精確營(yíng)銷吸引客戶，提高客戶忠誠(chéng)度，防止客戶流失。

首先，根據(jù)客戶在本行存款數(shù)量、取款頻率、閑置量等對(duì)存款客戶進(jìn)行細(xì)分，篩選出高凈值客戶重點(diǎn)關(guān)注和維護(hù)，防止存款流失。其次，根據(jù)儲(chǔ)戶存款額，結(jié)合儲(chǔ)戶年齡、職業(yè)、家庭狀況等，針對(duì)性制定創(chuàng)新儲(chǔ)蓄產(chǎn)品和營(yíng)銷策略，增加客戶在本行的存款。再次，創(chuàng)新存款產(chǎn)品，比如：借鑒同業(yè)存款推出靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品，留住大額金額；研究并運(yùn)行“眾籌”等新型產(chǎn)品；增加“定期后可轉(zhuǎn)讓”的理財(cái)產(chǎn)品，滿足客戶流動(dòng)性需求。

（2）重視大數(shù)據(jù)的收集與運(yùn)用，建立以客戶為中心的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，提升數(shù)據(jù)挖掘分析能力，為進(jìn)一步的客戶細(xì)分、產(chǎn)品及營(yíng)銷創(chuàng)新提供支持。

我國(guó)大型商業(yè)銀行擁有大量的客戶信息、存貸款信息等第一手資料，但未得到充分的挖掘和利用，故當(dāng)前重要任務(wù)之一就是建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，把所有客戶與銀行間的業(yè)務(wù)往來(lái)的信息和數(shù)據(jù)，統(tǒng)一邏輯整理，為銀行未來(lái)的決策、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶營(yíng)銷等提供價(jià)值依據(jù)。此外，與工商、稅務(wù)、社保、銀聯(lián)、互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，充分收集客戶信息。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

謝平（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，資金供需雙方可直接在網(wǎng)上發(fā)布資金供需信息并匹配，無(wú)需通過(guò)銀行等金融中介，這種資源配置方式能達(dá)到社會(huì)福利最大化，供需方均有公平機(jī)會(huì)。

而商業(yè)銀行不會(huì)完全滿足借款人的信貸需求，即存在“信貸配給”。Stiglitz和Weiss（1981）認(rèn)為借款人和銀行之間的不完全信息，銀行期望的收益并不是隨著利率水平的上升一直增加，而是到達(dá)頂峰后隨著利率進(jìn)一步上升，銀行預(yù)期回報(bào)會(huì)下降，即逆向選擇導(dǎo)致信貸配給成為一個(gè)長(zhǎng)期均衡。此外P2P平臺(tái)發(fā)展并不順利，據(jù)了解，截至今年5月底，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)2607家，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)為661家，一些大平臺(tái)也暴露出貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)，甚至設(shè)立逾期催收網(wǎng)絡(luò)，對(duì)部分項(xiàng)目購(gòu)買保險(xiǎn)防止壞賬風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

大型商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)完整、正規(guī)的借貸體系，與P2P相比競(jìng)爭(zhēng)力仍很強(qiáng)，在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)商業(yè)銀行也要努力減少信息不對(duì)稱，消除“信貸配給”弊端：

首先，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)拓新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，大企業(yè)間接籌資規(guī)模下降，而通過(guò)直接融資和發(fā)行債券降低籌資成本，政府也開(kāi)始逐步試水市政券，大型商業(yè)銀行不能再依靠維護(hù)這些傳統(tǒng)大客戶來(lái)提高收益，要積極借助互聯(lián)網(wǎng)模式挖掘小微企業(yè)貸款。其次，大型商業(yè)銀行要積極發(fā)展消費(fèi)信貸。注重與淘寶、京東等電商巨頭合作，收集客戶消費(fèi)信息和商戶銷售信息，以銀行卡、信用卡等為工具，為客戶提供便利，大力發(fā)展消費(fèi)信貸。

3.支付結(jié)算

（1）大型商業(yè)銀行提升支付服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。大型商業(yè)銀行有自己的突出優(yōu)勢(shì)：客戶基礎(chǔ)龐大，金融產(chǎn)品全面，網(wǎng)絡(luò)支付渠道健全，在客戶心中的安全度高。因此更應(yīng)依靠自身優(yōu)勢(shì)，借助支付工具和支付系統(tǒng)。2011年4月，支付寶與中行、工行等10家銀行合作推出“快捷支付”方式，未開(kāi)通網(wǎng)銀用戶也可網(wǎng)上支付，提升了支付結(jié)算業(yè)務(wù)的客戶體驗(yàn)。對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)程度的創(chuàng)新產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以設(shè)定不同的結(jié)算限額，降低潛在損失。

（2）大型商業(yè)銀行完善支付體系，提高支付效率。傳統(tǒng)支付的柜臺(tái)人工處理時(shí)間為衡量支付業(yè)務(wù)效率的重要指標(biāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，支付結(jié)算業(yè)務(wù)效率的主要指標(biāo)是非人工單位成本的投入產(chǎn)出比。故需優(yōu)化自身的支付渠道，在大型網(wǎng)上促銷，如雙十一時(shí)，保持支付系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)作，提高支付服務(wù)的盈利能力。

（3）大型商業(yè)銀行研究支付結(jié)算定價(jià)。大型商業(yè)銀行密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的各種支付費(fèi)用，關(guān)注銀行自身結(jié)算價(jià)格的市場(chǎng)反應(yīng)，根據(jù)自身的競(jìng)爭(zhēng)策略，研究新的支付結(jié)算的定價(jià)方法，推廣銀行支付工具。

4.資產(chǎn)管理

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的沖擊較大，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)實(shí)質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與貨幣基金公司合作的貨幣基金，經(jīng)過(guò)“再包裝”后向網(wǎng)民提供互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。目前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)峰期已過(guò)，余額寶收益在2015年6月份收益率跌破4%，對(duì)大型商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)沖擊減弱，因此大型商業(yè)銀行要趁機(jī)從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)模式中吸取經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)提高競(jìng)爭(zhēng)力。

（1）大型商業(yè)銀行在政策體系內(nèi)開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新，依據(jù)客戶細(xì)分開(kāi)發(fā)差異化的產(chǎn)品。比如，開(kāi)發(fā)與購(gòu)房、購(gòu)車相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，為客戶提供增值服務(wù)；對(duì)于流動(dòng)性要求強(qiáng)的客戶提供“可轉(zhuǎn)讓”類的產(chǎn)品；同時(shí)也可以參與資本市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)高收益率的產(chǎn)品，同時(shí)要兼顧風(fēng)險(xiǎn)。

（2）大型商業(yè)銀行提升客戶關(guān)系管理。大型商業(yè)銀行要以客戶為中心，對(duì)銀行貢獻(xiàn)高的客戶應(yīng)著力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)或私人銀行，制定私人化的資產(chǎn)管理服務(wù)，吸引高端客戶，培養(yǎng)客戶對(duì)銀行的信任度和忠誠(chéng)度。

（3）大型商業(yè)銀行充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，繼續(xù)優(yōu)化發(fā)展手機(jī)銀行、微信支付等業(yè)務(wù)，擴(kuò)大客戶群，同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)做好資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的宣傳工作和信息披露工作，以此贏得客戶信任。

作者簡(jiǎn)介：鄭麗君（1990- ），女，漢族，山西省呂梁市人，碩士研究生，單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理；王姣姣，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院，碩士，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方向