摘 要：“余額寶”的發(fā)展，是當下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，具有跨時代意義的理財產(chǎn)品，它的發(fā)展和進步，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供借鑒的同時促進了我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。余額寶的高收益率，使其獲得了較大發(fā)展空間，相對于安全性和穩(wěn)定性，更博得了廣大人民群眾的支持。但在其發(fā)展過程中的風險問題仍是余額寶發(fā)展的最大障礙，本文對網(wǎng)絡金融產(chǎn)品“余額寶”風險防范的研究，將注重分析“余額寶”發(fā)展過程中存在的問題，并就這些問題，提出了相應的解決措施，希望能夠為我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展提供一些建議。

關鍵詞：網(wǎng)絡金融產(chǎn)品；余額寶；風險防范；措施

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)促進了電子商務平臺的發(fā)展，網(wǎng)上交易以及互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃的發(fā)展，成為了當下信息時代金融發(fā)展的重要特征?！坝囝~寶”在2013年6月份正式上線，成為網(wǎng)上支付平臺的一項增值理財服務，較于銀行活期存款來說，對用戶資金的使用更加靈活，用戶可以隨時隨地進行余額寶內(nèi)資金的使用，并且其收益要遠遠高于銀行活期存款?！坝囝~寶”的出現(xiàn)及發(fā)展，體現(xiàn)了當下互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的趨勢，并且在金融行業(yè)中將占有著更加廣闊的市場和發(fā)展空間。但“余額寶”作為新興的理財產(chǎn)品，其本身存在著一系列弊端，加之人們對“余額寶”自身存在一定理解誤區(qū)，進而對其進行風險防范，是本文研究的重點。本文通過分析網(wǎng)絡金融產(chǎn)品“余額寶”，就其在信息時代金融行業(yè)發(fā)展過程中所起到的作用以及相關風險問題進行了闡述，以期更好促進這一新興理財產(chǎn)品的進步和發(fā)展。

二、余額寶與其他金融主體之間的關系

余額寶的出現(xiàn)，一方面會給其他金融行業(yè)帶來一定的沖擊，另一方面，其發(fā)展和進步，又要依托其他金融行業(yè)的發(fā)展而實現(xiàn)自身的發(fā)展。支付寶在2013年推出余額寶之后，這一新興的理財產(chǎn)品得到了較為廣泛的關注，并且隨著一些用戶將小部分零用資金存入余額寶中，獲得了較為可觀的收益。隨著余額寶的存款額度不斷攀升，憑借著支付寶龐大的網(wǎng)絡用戶群體，余額寶實現(xiàn)了較大的發(fā)展。在余額寶的發(fā)展過程中，其巨大的影響力勢必會對其他金融行業(yè)造成較大的沖擊。本文對“余額寶”的研究，首先分析了余額寶與其他金融主體之間的關系，通過這一分析，我們不難看出余額寶發(fā)展過程中存在著巨大的潛力。

1.對商業(yè)銀行的影響

商業(yè)銀行是我國金融行業(yè)發(fā)展的主體，其靠吸收存款，發(fā)放貸款獲得收益。余額寶與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，其業(yè)務開通較為靈活，對于存款可以十分方便的進行使用。且余額寶的存款收益率要明顯高于商業(yè)銀行，隨著余額寶的推廣，人們對余額寶的了解漸漸加深，余額寶的業(yè)務量在進一步擴大，存款金額也在不斷增加。余額寶以及相關網(wǎng)絡理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓商業(yè)銀行存款比例明顯下降。余額寶可以大量吸收零散資金，把儲戶手中的零散資金聚集起來，形成一筆不小的財富。用戶可以將幾角錢、幾分錢、幾元錢存入余額寶，積少成多，隨著用戶存款數(shù)量的增加，可以為余額寶籌集到數(shù)額巨大的閑散資金。余額寶可以使企業(yè)融資鏈條延長，融資難度降低，更好地促進了中小企業(yè)的發(fā)展和進步，但同時，也給商業(yè)銀行帶來了競爭壓力，使實體金融行業(yè)的發(fā)展面臨著較為嚴峻的挑戰(zhàn)。

2.對基金公司的影響

“余額寶”對基金公司的影響，我們可以從一條新聞消息中看出一些端倪。2013年10月9日，天弘基金被阿里巴巴收購后，與余額寶加強了合作，實現(xiàn)了其業(yè)務量的巨大增長，并且有望成為業(yè)內(nèi)實力最為強大的基金公司。從這一案例中，我們不難看出余額寶對于促進基金組織發(fā)展的強勁動力，通過互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的融合和發(fā)展，進一步促進了金融行業(yè)的進步，使金融行業(yè)發(fā)展更加適應當下發(fā)展潮流。余額寶對基金公司的影響，最為直接的表現(xiàn)則是利用網(wǎng)絡金融這一發(fā)展模式，縮短了人們與基金公司之間的距離，利用互聯(lián)網(wǎng)這一新興的技術(shù)手段，為自身的發(fā)展提供了媒介，并且利用互聯(lián)網(wǎng)龐大的用戶群資源，使自身的業(yè)務得到了增加，實現(xiàn)了最終的經(jīng)濟效益目標。

3.對其他理財產(chǎn)品的影響

余額寶的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)的金融運行模式，余額寶作為新興的理財產(chǎn)品，有著較大的發(fā)展活力和發(fā)展前景，它的發(fā)展，也讓同行業(yè)看到了較為廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展效益。隨著余額寶的發(fā)展，網(wǎng)上出現(xiàn)了大量的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，例如：新浪支付、騰訊微信理財?shù)鹊?。其他理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，導致了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，同時也使得互聯(lián)網(wǎng)金融之間的競爭進一步加劇。就拿騰訊微信理財來說，擁有著較大用戶群的騰訊微信，其利用微理財，也獲得了較大的資金。余額寶這一新的理財模式的出現(xiàn)，帶動了相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融得到了進一步的推廣和應用，得到了越來越廣泛的認可和關注。

三、余額寶風險分析

1.網(wǎng)絡信息技術(shù)導致的技術(shù)風險

（1）安全風險

安全風險問題，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最大問題，如何保證軟件的安全性以及網(wǎng)上支付的安全性，是避免網(wǎng)上金融產(chǎn)品產(chǎn)生風險的主要任務。就當下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況來看，網(wǎng)絡信息技術(shù)導致的技術(shù)風險問題多是由于用戶在處理金融交易過程中形成的，由于管理不當或是網(wǎng)絡遭到木馬、病毒入侵造成的信息泄露問題，進而導致用戶資金遭受損失。就以余額寶發(fā)展過程中遇到的“刷錢插件”來說，就是余額寶發(fā)展過程中，遇到的較大的一次安全風險事件。2014年初，余額寶互聯(lián)網(wǎng)客戶端以及手機APP客戶端遭到惡意插件木馬影響，導致用戶的資金不翼而飛。事后，用戶對余額寶進行索賠，但由于惡意插件影響，無法劃定用戶操作界限，也就是用戶資金到底是用戶自身行為還是受軟件影響，導致用戶想要獲得理賠較為困難。網(wǎng)絡金融的安全風險問題，在很大程度上阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，使用戶對網(wǎng)絡金融造成一定程度的不信任，不敢將資金存入網(wǎng)上理財產(chǎn)品當中。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)具備一定的高科技性，用戶資金流行以及使用情況很難得到舉證，這就導致用戶遭遇損失后，較難獲得賠償。

（2）技術(shù)風險

在進行網(wǎng)上理財軟件選擇過程中，保證其安全性，是各個理財公司必須考慮的首要問題。就以“余額寶”為例，如何利用技術(shù)對軟件存在的弊端進行修復，使其更好地服務于自身發(fā)展，是余額寶面臨的首要問題。自從余額寶成立之后，受到網(wǎng)絡木馬、病毒程序攻擊的事情時有發(fā)生，并且每一次攻擊所帶來的影響都極為嚴重，這對于余額寶的發(fā)展來說是十分不利的。余額寶的技術(shù)風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，用戶客戶端的兼容性較差，導致數(shù)據(jù)傳播過程中出現(xiàn)中斷，從而影響用戶的正常交易；第二，風險規(guī)避技術(shù)存在一定的缺陷，系統(tǒng)問題容易導致惡意程序入侵，對用戶賬戶資金造成較大影響；第三，技術(shù)風險還表現(xiàn)在數(shù)據(jù)處理以及信息處理方面，由于系統(tǒng)問題或是連接問題，使數(shù)據(jù)信息處理不當，容易間接引發(fā)較大的資金風險或是信用風險，導致網(wǎng)絡金融產(chǎn)品失去用戶信賴，從而喪失市場。

（3）支持風險

支持風險主要是余額寶客戶端與用戶電腦客戶端或是手機客戶端，在鏈接過程中產(chǎn)生的風險問題。用戶在進行購買商品或是完成交易時，由于數(shù)據(jù)連輸不暢，會導致交易失敗或是用戶資金出現(xiàn)問題，這些都是余額寶的支持風險。其具體表現(xiàn)為：第一，由于內(nèi)部系統(tǒng)缺陷，導致客戶端無法支持業(yè)務繼續(xù)，使技術(shù)水平無法滿足客戶需要，導致客戶不滿，或是交易失敗，引起客戶對產(chǎn)品的厭煩和抵觸情緒；第二，技術(shù)支持無法滿足客戶需求，容易導致商機流失，造成成本上升，進而為余額寶的發(fā)展帶來危機；第三，技術(shù)支持風險在處理過程中存在一定的長期性和偶然性，支持風險受到多方面的影響，在網(wǎng)絡或是客戶端出現(xiàn)支持風險時，很容易導致交易失敗，從而造成商家或是用戶的損失。

2.基于業(yè)務特征導致的業(yè)務風險

（1）操作風險

余額寶的收益主要來自于購買基金，通過上述介紹，我們知道余額寶與天弘基金建立了合作關系，用戶將零錢投入到余額寶中，實際是購買了天弘基金。在這一過程中，用戶的錢是一種中轉(zhuǎn)關系，它存在于支付寶或是銀行卡當中，在轉(zhuǎn)入余額寶過程中，由于購買基金時容易導致網(wǎng)絡安全風險，錢在中轉(zhuǎn)過程中會給安全漏洞以可趁之機，導致操作失誤，進而使用戶的資金遭受到損失。

（2）市場風險

余額寶主要以天弘基金的收益作為用戶的投資收益，既然用戶是以購買基金作為最終的收益方式，那么基金本身的風險問題，將在很大程度上影響到用戶的存款。天弘基金主要投資類型分為以下幾種：企業(yè)債券、銀行定期存單、央行票據(jù)、政府短期債券等。與銀行存款相比，具有一定的虧損性。

（3）信用風險

信用風險主要表現(xiàn)在余額寶的收益方式以及吸引投資方面，關于余額寶的資金動向是購買天弘基金這一說法，阿里巴巴或是支付寶并沒有將之公諸于眾。因此，很多用戶在進行余額寶存款時，并不了解自己資金的實際動向。所以，余額寶在吸收資金時，淡化了風險提示，并將其與活期存款作為比較，以這種方式進行推銷余額寶這一理財產(chǎn)品。從這一點來看，余額寶存在一定的信用風險，若是天弘基金一旦爆發(fā)較大的經(jīng)濟危機，其“彈性”風險必將展現(xiàn)出來。

（4）國家政策

國家推行的經(jīng)濟政策，是余額寶潛在的較大風險。就以PayPal基金來說，其由于美國遭受次貸危機后，美國政府為了刺激經(jīng)濟增長，實現(xiàn)了零利率政策，這樣一來，直接導致PayPal沒有了經(jīng)濟效益，因而進行了清盤處理。倘若在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中，遇到了類似美國的經(jīng)濟危機狀況，國家一旦實行零利率的政策，那么對余額寶來說，也必然是一個毀滅性的打擊。那樣一來，余額寶的用戶也將遭受巨大的經(jīng)濟損失。

四、風險防范措施

1.加強網(wǎng)絡金融系統(tǒng)管理

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，離不開相關政策對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，要想更好促進這一行業(yè)的發(fā)展和進步，必須加強對網(wǎng)絡金融系統(tǒng)的管理，使之在規(guī)范的環(huán)境下發(fā)展，這樣才符合當下金融業(yè)的發(fā)展標準，取得長足進步。加強網(wǎng)絡金融系統(tǒng)管理，應從以下幾方面著手：第一，重視信息化科技發(fā)展之路，保證我國信息產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，建立自主知識產(chǎn)權(quán)，使互聯(lián)網(wǎng)金融相關軟件具有較高的科技含量，較強的風險抵抗能力，從而解決網(wǎng)絡技術(shù)的安全風險問題；第二，建立完善的網(wǎng)絡系統(tǒng)安全管理制度，健全相關的風險防范制度，加強網(wǎng)絡專業(yè)化人才隊伍建立，使網(wǎng)絡金融系統(tǒng)發(fā)展更具專業(yè)化；第三，加強網(wǎng)絡金融系統(tǒng)安全檢查和管理工作，建立有效發(fā)展機制，針對于系統(tǒng)可能存在的風險問題予以及時解決，確保系統(tǒng)安全。

2.完善金融系統(tǒng)管理辦法

加強系統(tǒng)安全性建設的同時，也不能忽略相應的管理辦法，將互聯(lián)網(wǎng)金融安全管理納入完善的管理體系當中，以科學有效的管理辦法，促進金融行業(yè)的發(fā)展和進步。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，相關的制度措施尚不健全，導致互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，遇到了較大的阻礙，若是沒有完善的金融系統(tǒng)管理辦法，想要促進這一行業(yè)的長足發(fā)展和進步來說，十分的不利。為此，在完善金融管理辦法時，要從以下幾個方面進行考慮：第一，注重統(tǒng)籌兼顧，統(tǒng)一規(guī)劃，從整體著手，使金融系統(tǒng)的管理處于一種有序狀態(tài)；第二，加強內(nèi)部協(xié)調(diào)，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)能夠進行統(tǒng)一的監(jiān)管，減少可能出現(xiàn)的技術(shù)風險；第三，注重風險防范系統(tǒng)建設，使金融系統(tǒng)管理辦法更加科學性和合理性。

3.加強法律規(guī)范

法制建設是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要保障，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生利益糾紛時，解決矛盾的有效依據(jù)。所以，在實際發(fā)展過程中，必須注重加強法律規(guī)范。就目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)情況來看，相關法律制度并不健全，在發(fā)生利益糾紛時，很難在其中找到相應的法律依據(jù)，這樣一來，由于客戶無法利用法律維權(quán)，對互聯(lián)網(wǎng)金融存在較大的顧忌，無法促進這一行業(yè)的發(fā)展?！坝囝~寶”的發(fā)展和進步，必須以法律作為其發(fā)展的強大的保障，保護自身利益的同時，也可以更好地維護客戶利益，讓客戶對這一新興理財產(chǎn)品充滿信心，進而將資金投入其中，促進余額寶的發(fā)展。與此同時，法律規(guī)范也是信用體系建設的一個重要保障，通過法律規(guī)范，可以讓余額寶更加直觀的展現(xiàn)在人們面前，之前的信用風險問題也可以得到較好的解決，讓用戶明白余額寶的真正獲利途徑。除此之外，法律規(guī)范，也是促進其他理財產(chǎn)品發(fā)展的一個重要保障，是促進互聯(lián)網(wǎng)金融進步的一個重要保障，必須認真貫徹落實。

五、結(jié)束語

通過上述內(nèi)容，我們不難看出“余額寶”這一新的理財產(chǎn)品在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題以及相應的風險，但利用有效措施予以解決，可以更好地促進余額寶以及相應互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的進步和發(fā)展。從“余額寶”的發(fā)展情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展?jié)u漸成為了當下金融行業(yè)發(fā)展的主流，加強對這一行業(yè)的規(guī)范，建立完善的管理體系，落實相應的管理政策，是促進這一行業(yè)發(fā)展的必要措施，必須認真執(zhí)行。

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作者簡介：徐琳（1993- ），女，漢族，遼寧省沈陽市人，渤海大學金融與商貿(mào)學院2012級金融學本科生，研究方向：金融學