許　良

（大連理工大學(xué)城市學(xué)院，遼寧大連116600）

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物聯(lián)網(wǎng)金融在大宗商品電子交易市場中的應(yīng)用

許良

（大連理工大學(xué)城市學(xué)院，遼寧大連116600）

摘要：物聯(lián)網(wǎng)金融是指面向所有物聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)與創(chuàng)新，是金融信息化發(fā)展的必然產(chǎn)物，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的更高層次。作為一種創(chuàng)新性的金融服務(wù)，物聯(lián)網(wǎng)金融可實現(xiàn)全程協(xié)同服務(wù)，有利于銀行開拓中小企業(yè)市場、實現(xiàn)“長尾”效應(yīng)，有利于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，有助于金融機(jī)構(gòu)降低信貸風(fēng)險，減少信息不對稱現(xiàn)象。將物聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用于大宗商品電子交易市場，可有效解決倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押、騙貸挪用等問題，促進(jìn)大宗商品電子交易市場供應(yīng)鏈金融的普及應(yīng)用和健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：大宗商品；電子交易市場；物聯(lián)網(wǎng)金融；供應(yīng)鏈金融

隨著我國電子商務(wù)的普及和我國提出“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略及相應(yīng)的促進(jìn)措施，國內(nèi)大宗商品電子交易市場如雨后春筍般地大量涌現(xiàn)。[ 1 ]自2010年以來，經(jīng)國務(wù)院及國家相關(guān)部委多次出臺措施清理整頓交易市場，嚴(yán)禁現(xiàn)貨遠(yuǎn)期等一些投機(jī)操作，較好地規(guī)范并引導(dǎo)了大宗商品電子交易市場回歸到服務(wù)現(xiàn)貨交易的功能定位上來。[ 2 ]在日益規(guī)范且競爭激烈的市場環(huán)境中，越來越多的大宗商品電子交易市場把注意力聚焦于供應(yīng)鏈金融和物流服務(wù)，以求實現(xiàn)差異化競爭，獲取增值服務(wù)收入和競爭優(yōu)勢。

近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、供需關(guān)系及石油等大宗商品價格疲軟等因素影響，國內(nèi)大宗商品電子交易市場的供應(yīng)鏈金融服務(wù)出現(xiàn)了倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押、騙貸挪用等一系列問題，[ 3 ]極大地影響了大宗商品電子交易市場供應(yīng)鏈金融的普及應(yīng)用和健康發(fā)展，也使得通過倉單質(zhì)押等業(yè)務(wù)模式的大宗商品融資陷入了困境。

隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步從概念走入實際應(yīng)用，一種新的金融方式——物聯(lián)網(wǎng)金融逐漸浮出水面，從而為破解上述難題開拓了新的思路和途徑。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

由于物聯(lián)網(wǎng)金融是近幾年出現(xiàn)的新生事物，目前國內(nèi)對于物聯(lián)網(wǎng)金融的研究還不多，現(xiàn)有的國內(nèi)研究主要分為三類：

（一）物聯(lián)網(wǎng)金融概念、特點及作用等的概括性研究

闕方平[ 4 ]在梳理物聯(lián)網(wǎng)金融概念和特點的基礎(chǔ)上，分析了物聯(lián)網(wǎng)金融相對于互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，從十個方面闡述了物聯(lián)網(wǎng)金融的革命性影響。江瀚、向君[ 5 ]在梳理物聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概念的

基礎(chǔ)上，認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)金融是基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的新型金融形式，并進(jìn)一步分析了物聯(lián)網(wǎng)金融的作用，提出了關(guān)于構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)金融體系的思考。

（二）物聯(lián)網(wǎng)在銀行業(yè)和現(xiàn)代物流業(yè)等領(lǐng)域初步應(yīng)用的概括性研究

平安銀行的邵平[ 6 ]描繪了物聯(lián)網(wǎng)未來的發(fā)展和進(jìn)化路徑及其發(fā)展的必然性，闡述了物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展給銀行帶來的全新機(jī)遇，探討了銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的策略及平安銀行的物聯(lián)網(wǎng)金融實踐。李學(xué)民、龔鴻雁、宋敬林[ 7 ]探討了物聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)、新手段和新思路在銀行產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)的應(yīng)用思路。武曉釗、[ 8 ]蔣洪印、李沛強(qiáng)[ 9 ]分別探討了物聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代物流領(lǐng)域的應(yīng)用，從貨運物聯(lián)網(wǎng)金融、供應(yīng)鏈融資和倉儲物聯(lián)網(wǎng)金融等方面進(jìn)行了應(yīng)用介紹。

（三）針對國內(nèi)供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀與問題，提出物聯(lián)網(wǎng)金融解決思路、應(yīng)用模式和建議的研究

劉鳳娟、瞿立新、郭勝大[ 10 ]從國內(nèi)外采購、存貨及國內(nèi)外銷售環(huán)節(jié)提出了物聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下江蘇省物流金融的創(chuàng)新發(fā)展思路、物流金融業(yè)務(wù)與相應(yīng)的風(fēng)險管理解決方案。郭瑞波、陳永[ 11 ]研究探討了銀行、中小企業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)的信貸體系架構(gòu)和信貸服務(wù)方案，提出了通過使用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實時獲取物品的信息，經(jīng)過云計算平臺進(jìn)行加工處理，提供風(fēng)險監(jiān)控、決策分析等服務(wù)的思路和方法。肖燕飛、鐘文彬[ 12 ]分析了物聯(lián)網(wǎng)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過程，重點闡述了物聯(lián)網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融監(jiān)管環(huán)節(jié)的作用。吳愛東、陳燕[ 13 ]針對我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的信息不對稱、信息化程度不足等主要問題，提出了對象的智能標(biāo)簽、對象的跟蹤和所處環(huán)境的監(jiān)控及對象的智能控制的物聯(lián)網(wǎng)三種基本應(yīng)用模式。李旸、李芬萍[ 14 ]介紹了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀，針對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融實際應(yīng)用的問題，提出了進(jìn)一步發(fā)展的建議。

上述國內(nèi)研究雖然從不同角度介紹了物聯(lián)網(wǎng)金融的概念，提出了物聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用模式，但缺乏針對我國大宗商品電子交易市場的特點及其供應(yīng)鏈金融運作中出現(xiàn)的突出問題（如倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押、騙貸挪用等）的深入研究和詳細(xì)具體的解決方案。故本文擬基于我國大宗商品電子交易市場供應(yīng)鏈金融服務(wù)的現(xiàn)狀與問題，提出物聯(lián)網(wǎng)金融的具體解決方案，將物聯(lián)網(wǎng)與金融進(jìn)行集成和融合，對現(xiàn)有的金融模式進(jìn)行改革創(chuàng)新，以期解決目前我國大宗商品電子交易市場供應(yīng)鏈金融服務(wù)所面臨的諸多問題。

二、我國大宗商品電子交易市場供應(yīng)鏈金融服務(wù)的現(xiàn)狀與問題

供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為依托，以真實貿(mào)易背景為前提，運用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。[ 15 ]供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上是以供應(yīng)鏈企業(yè)之間真實的貿(mào)易背景為依托，借助核心企業(yè)的信用或通過貨物等動產(chǎn)質(zhì)押，利用以往交易數(shù)據(jù)、繳稅記錄、企業(yè)自身信用等綜合數(shù)據(jù)分析，對供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)形成的應(yīng)收、預(yù)付、存貨等各項流動資產(chǎn)進(jìn)行方案設(shè)計和融資安排。供應(yīng)鏈金融可以實現(xiàn)多方共贏和協(xié)調(diào)發(fā)展的局面，一是解決了供應(yīng)鏈中中小企業(yè)由于單一企業(yè)規(guī)模小、銀行等金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的可抵押的固定資產(chǎn)有限或不足、財務(wù)狀況不佳等所造成的融資難問題；二是滿足廣大金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新的需要，使得我國眾多的銀行等金融機(jī)構(gòu)特別是眾多中小股份制商業(yè)銀行在金融危機(jī)后期金融緊縮、經(jīng)濟(jì)下行的區(qū)間內(nèi)找到開拓新的金融業(yè)務(wù)的空間或領(lǐng)域，從而增加業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入；三是通過向供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)融資，實現(xiàn)整體供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，也有利于供應(yīng)鏈中商流、物流、信息流和資金流四流整合。一般情況下，供應(yīng)鏈金融由金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游企業(yè)、電子商務(wù)交易平臺和物流企業(yè)四方面構(gòu)成。

目前我國大宗商品電子交易市場發(fā)展較快，數(shù)量已達(dá)到近千家，且功能趨同、同質(zhì)化競爭現(xiàn)象嚴(yán)重，供應(yīng)鏈金融服務(wù)已經(jīng)成為越來越多的電子交易市場實現(xiàn)差異化競爭的重要方式之一，如金銀島、泰德煤網(wǎng)等。大宗商品交易具有供銷量及所需資金量大的特點，大宗商品電子交易市場如能借助銀行等金融機(jī)構(gòu)為該行業(yè)中供銷雙方的中小企業(yè)或經(jīng)銷商提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，以解決其購買資金不足或銷售應(yīng)收賬款回收的難題，就會擴(kuò)大電子交易量、吸引更多的會員企業(yè)加盟，以保

持企業(yè)的競爭優(yōu)勢。同時，大宗商品電子交易市場作為一種大宗商品電子商務(wù)交易平臺，不僅是協(xié)調(diào)中心、物流配送中心，還是信息交流中心，可以快速反映大宗商品供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)供需情況，幫助大宗商品供應(yīng)鏈提高效率，協(xié)助銀行有效降低信貸風(fēng)險。[ 16 ]但在實際的供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中，卻出現(xiàn)了一系列問題。

（一）異地監(jiān)管的有效監(jiān)控不足

由于是大宗商品電子交易平臺，故交易企業(yè)遍布國內(nèi)乃至于世界各地，異地倉儲、運輸現(xiàn)象極為普遍。而現(xiàn)有技術(shù)手段無法實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈全程物資的監(jiān)控、全程信息的共享和可視化，加之質(zhì)押物品不足值、不能特定化等，導(dǎo)致倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押等問題頻繁產(chǎn)生。

（二）騙貸挪用現(xiàn)象嚴(yán)重

原有供應(yīng)鏈金融的操作主要是銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)交易雙方的貿(mào)易合同、增值稅發(fā)票、收發(fā)貨單等憑證進(jìn)行審核發(fā)放貸款，但由于無法有效跟蹤物資的流動狀況，造成供需雙方串通一氣，進(jìn)行騙貸挪作他用的違規(guī)操作，導(dǎo)致信貸風(fēng)險。

（三）金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的靜態(tài)風(fēng)險控制體系失效

銀行等金融機(jī)構(gòu)目前主要采用靜態(tài)風(fēng)險評級操作體系對供應(yīng)鏈中中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資進(jìn)行授信評估，雖然一般金融機(jī)構(gòu)有相關(guān)部門負(fù)責(zé)收集相關(guān)行業(yè)的行情信息，同時也有相應(yīng)的盯市制度，但由于層級較多以及執(zhí)行力差等問題，難以實時獲取相關(guān)行業(yè)及企業(yè)的動態(tài)信息，故常常采取事后補(bǔ)救措施，造成銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款回收風(fēng)險增大。

以上大宗商品電子交易市場供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中出現(xiàn)的一系列問題，物聯(lián)網(wǎng)金融可以有效地加以解決。

三、物聯(lián)網(wǎng)金融概述

物聯(lián)網(wǎng)是把所有物品通過各種信息傳感設(shè)備，如傳感器、射頻識別技術(shù)（RFID）、全球定位系統(tǒng)（GPS）、紅外感應(yīng)器、激光掃描器、氣體感應(yīng)器等各種裝置與技術(shù)，實時采集任何需要監(jiān)控、連接、互動的物體或過程，采集其聲、光、熱、電、力學(xué)、化學(xué)、生物、位置等各種需要的信息，按照約定的協(xié)議，與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合形成的一個巨大網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行信息交換和通信，以實現(xiàn)物與物、物與人智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網(wǎng)絡(luò)，[ 17 ]被廣泛認(rèn)為是繼計算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后信息產(chǎn)業(yè)革命的第三次浪潮，正迅速從概念走入社會各個領(lǐng)域，當(dāng)然也包括金融業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)被公認(rèn)為有三個層次：底層是用來感知數(shù)據(jù)或信息的感知層，通過條碼、射頻識別、傳感器、衛(wèi)星定位、激光掃描等終端完成信息的采集；第二層是實現(xiàn)數(shù)據(jù)或信息傳輸?shù)木W(wǎng)絡(luò)層，由各種私有網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)、有線和無線通信網(wǎng)及云計算平臺等構(gòu)成，負(fù)責(zé)傳輸或處理感知層獲取的數(shù)據(jù)或信息；最上層是應(yīng)用層，主要是利用經(jīng)過分析處理的感知數(shù)據(jù)或信息，為用戶提供各種應(yīng)用，如智能家居、智能交通、智能物流等。物聯(lián)網(wǎng)作為一種新型的物品信息網(wǎng)絡(luò)，其中一個重要的應(yīng)用領(lǐng)域就是為實現(xiàn)供應(yīng)鏈中每個物品的自動化跟蹤和追溯提供幫助。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，企業(yè)可以及時掌握每種產(chǎn)品的供求信息，克服傳統(tǒng)信息傳播模式中所造成的信息延誤，及時將有關(guān)信息傳遞到云數(shù)據(jù)庫中進(jìn)行信息共享，對其進(jìn)行深入挖掘和分析，從而進(jìn)行快速反應(yīng)和決策。

物聯(lián)網(wǎng)金融是指面向所有物聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)與創(chuàng)新，[ 18 ]是金融信息化發(fā)展的必然產(chǎn)物，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的更高層次。作為一種創(chuàng)新性的金融服務(wù)，物聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融服務(wù)所不具有的一些新特點。

（一）可實現(xiàn)全程協(xié)同金融服務(wù)

在物聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)和銀行都將接入物聯(lián)網(wǎng)，銀行需要徹底打破部門、機(jī)構(gòu)之間的壁壘，高度整合資源，根據(jù)客戶日常生活、工作各環(huán)節(jié)各時點的多樣化需求提供無處不在的對應(yīng)服務(wù)；客戶不僅可以以更低的成本獲得銀行服務(wù)，也將更加容易獲得銀行的個性化支持。

（二）有利于銀行開拓中小企業(yè)市場，實現(xiàn)“長尾”效應(yīng)

物聯(lián)網(wǎng)時代，將有望打破原來的“二八理論”，銀行80%的收益將不再是20%客戶來創(chuàng)造，長尾理論將發(fā)揮作用。銀行將開拓中小企業(yè)、個體經(jīng)營者乃至海量個人客戶的“藍(lán)海”，從一件物品設(shè)計、生產(chǎn)、運輸、銷售乃至老化淘汰等全生命周期的各個環(huán)節(jié)滲透參與，通過實時采集并及時分析客戶企業(yè)或個人消費者生產(chǎn)經(jīng)營或個人消費數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確及時定位客戶或個人消費者需求，為其提供無

處不在的金融服務(wù)。

（三）通過新技術(shù)和新思路，有利于業(yè)務(wù)創(chuàng)新

物聯(lián)網(wǎng)使人-物-網(wǎng)實現(xiàn)互聯(lián)互通，通過統(tǒng)一的數(shù)據(jù)傳輸、溝通和存儲，整合云計算和云存儲技術(shù)，實現(xiàn)海量信息計算和存儲，使銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶體驗迎來一個全新的時代。[ 19 ]

（四）有助于金融機(jī)構(gòu)降低信貸風(fēng)險，減少信息不對稱現(xiàn)象

傳統(tǒng)的銀行等金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸審批時，主要是依據(jù)企業(yè)的主體信用、貿(mào)易合同、增值稅發(fā)票、收發(fā)貨憑證等進(jìn)行評估，因為無法及時準(zhǔn)確地獲取企業(yè)的真實交易數(shù)據(jù)，故很難有效及時地規(guī)避企業(yè)和金融人員的道德風(fēng)險，造成很大的信貸風(fēng)險。通過采用物聯(lián)網(wǎng)金融模式，可以及時準(zhǔn)確地掌握所有物品的形態(tài)、空間、時間、交易等信息，且可以充分有效地交換和共享信息，較好地解決信息不對稱問題，從而有助于銀行等金融機(jī)構(gòu)降低信貸風(fēng)險。

四、物聯(lián)網(wǎng)金融在大宗商品電子交易市場中的應(yīng)用

目前，我國大宗商品電子交易市場主要可實現(xiàn)現(xiàn)貨掛牌、競買競賣、專場采購等業(yè)務(wù)功能，但同時也容易產(chǎn)生倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押、騙貸挪用等問題，極大地影響了大宗商品電子交易市場供應(yīng)鏈金融的普及應(yīng)用和健康發(fā)展。物聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新性的金融服務(wù)方式，將在大宗商品電子交易市場中得以應(yīng)用，以期有效解決上述問題。

（一）異地監(jiān)管中有效監(jiān)控和倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押等問題的解決

由于大宗商品電子交易市場中的交易雙方經(jīng)常身處異地，目前在途存貨的預(yù)付款融資無法實時監(jiān)控大宗商品電子交易市場中的眾多會員企業(yè)的異地運輸情況，不能有效實現(xiàn)全程貨物-車輛-司機(jī)一一對應(yīng)關(guān)系的可視化管理，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)授信風(fēng)險大大增加。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將貨物、車輛及司機(jī)的RFID電子標(biāo)簽進(jìn)行全程捆綁，可以有效實現(xiàn)全程貨物及車輛、人員的監(jiān)控，從而有效降低授信風(fēng)險。

存貨金融的很多業(yè)務(wù)在物流領(lǐng)域都有很好的發(fā)展模式，大宗商品電子交易市場中的會員企業(yè)，利用自身的存貨或代表存貨所有權(quán)的憑證——倉單進(jìn)行質(zhì)押融資，取得資金后進(jìn)行其他商品的采購或生產(chǎn)經(jīng)營活動。但是由于現(xiàn)在的管理手段比較落后，導(dǎo)致倉單重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押等問題經(jīng)常發(fā)生。借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢就能夠很好地實現(xiàn)對大宗商品電子交易市場中各個不同地區(qū)倉儲存貨的監(jiān)管，將倉儲服務(wù)做到智能化、網(wǎng)絡(luò)化，對存在的風(fēng)險進(jìn)行一定程度的控制。如通過引入感應(yīng)罩或感應(yīng)箱等傳感設(shè)備和智能監(jiān)管系統(tǒng)，對大宗商品各地存儲倉庫進(jìn)行智能改造升級，實現(xiàn)對倉庫存貨的識別、定位、跟蹤、監(jiān)控等系統(tǒng)化、智能化管理，使客戶、監(jiān)管方和銀行等各方參與者都可以從空間、時間兩個維度全面感知和監(jiān)控動產(chǎn)存貨的動態(tài)，有效地解決了大宗商品電子交易市場中存貨質(zhì)押過程中的信息不對稱問題。如在貨物入庫過程中，RFID閱讀器及時采集入庫貨物的品名、數(shù)量、規(guī)格等信息；重力傳感器則實時獲取入庫貨物的重量信息，并將其傳輸至后臺大宗商品電子交易市場倉庫管理信息系統(tǒng)云平臺。同時，倉庫里的定位設(shè)備實時監(jiān)測和采集入庫貨物所存放的倉庫位置信息，倉管人員可以實時監(jiān)控貨物是否卸載至適當(dāng)?shù)膸煳患氨O(jiān)測作業(yè)完成進(jìn)度。通過自動比對所采集的貨物重量信息與錄入的重量信息以判斷裝卸是否完畢。如裝卸完畢，則倉庫掃描設(shè)備對入庫貨物進(jìn)行3D（三維）輪廓掃描，并將其傳輸至后臺大宗商品電子交易市場倉庫管理信息系統(tǒng)云平臺。掃描完成后，大宗商品電子交易市場倉庫管理信息系統(tǒng)云平臺根據(jù)倉庫位置、具體庫位、貨物信息ID綁定生成倉單，并對其鎖定和激活報警服務(wù)。當(dāng)倉單處于鎖定狀態(tài)時，對倉單項下所有貨物進(jìn)行任何未經(jīng)許可的非法操作時，系統(tǒng)將會自動產(chǎn)生警告信息，并自動將其推送至移動終端APP，銀行人員和庫管員及時收到警告信息并采取相應(yīng)措施。

為了把普通倉單打造成具有標(biāo)準(zhǔn)倉單特征的“準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)倉單”，使其具有唯一性和排他性，并具有流通性強(qiáng)、標(biāo)準(zhǔn)化程度高等特點，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以把倉單與實物的三維坐標(biāo)進(jìn)行綁定，使倉單與實物之間建立一種動態(tài)的、實時的對應(yīng)關(guān)系，從而具有唯一性和排他性，有效解決現(xiàn)行倉單業(yè)務(wù)中存在的虛開倉單、重復(fù)開單、質(zhì)押品不足值等問

題。另外，通過推動倉單標(biāo)準(zhǔn)化及在權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記注冊或認(rèn)證，形成開放統(tǒng)一的動產(chǎn)登記云平臺并進(jìn)行公示，實現(xiàn)倉單高效流通，有效避免倉單重復(fù)質(zhì)押現(xiàn)象。

（二）騙貸挪用問題的解決

目前的大宗商品電子交易市場雖然能實現(xiàn)線上的交易，但無法規(guī)避通過線上的虛假交易進(jìn)行融資騙貸，從而加大了線上金融機(jī)構(gòu)授信的風(fēng)險。借助于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以有效解決這類問題。如在應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)中（大宗商品電子交易市場中的賣方企業(yè)向買方企業(yè)賒銷貨物時產(chǎn)生的應(yīng)收賬款融資），可以通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實時獲取此項交易下的賣方企業(yè)銷售給買方企業(yè)的實際貨物的移動、接收和存儲等物流信息，有效整合此項交易下的商流、物流、信息流和資金流，實現(xiàn)交易項下的全流程物品跟蹤，降低融資風(fēng)險。

在預(yù)付款的供應(yīng)鏈金融中（應(yīng)用于大宗商品電子交易市場中的買方企業(yè)向賣方企業(yè)購買貨物時由于資金不足產(chǎn)生的采購預(yù)付款融資），經(jīng)常采用的模式是訂單融資，即買方企業(yè)在持有下游企業(yè)的訂單時，因為流動資金不足而無法向其上游企業(yè)采購足夠的原材料，導(dǎo)致無法正常生產(chǎn)以按時完成訂單，故向線上金融機(jī)構(gòu)申請該訂單的全封閉式貸款。在現(xiàn)有的管理模式下，線上金融機(jī)構(gòu)僅僅根據(jù)雙方企業(yè)的購銷合同進(jìn)行授信貸款，往往造成企業(yè)之間利用虛假貿(mào)易合同進(jìn)行騙貸的現(xiàn)象，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險上升。而借助于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以實時跟蹤該訂單下融資企業(yè)的原材料采購情況、生產(chǎn)情況、銷售情況和在途運輸與倉儲情況，從而可以及時采取措施，減少資金回流的風(fēng)險。

（三）金融機(jī)構(gòu)動態(tài)風(fēng)險控制體系的建立與企業(yè)信用信息的共享

傳統(tǒng)模式下，金融機(jī)構(gòu)主要查看大宗商品電子交易市場中核心企業(yè)及上下游企業(yè)的財務(wù)報表，依據(jù)的都是過去靜態(tài)的數(shù)據(jù)；而物聯(lián)網(wǎng)金融在供應(yīng)鏈過程中利用物聯(lián)網(wǎng)就能夠?qū)崿F(xiàn)對整個過程的可視化，能夠清晰地了解供應(yīng)鏈上各種貨物的流動情況和產(chǎn)品現(xiàn)在的數(shù)量與質(zhì)量，并且能夠?qū)Ξa(chǎn)品的信息進(jìn)行及時更新，實現(xiàn)對產(chǎn)品在整個流動期間的監(jiān)控和定位。故利用物聯(lián)網(wǎng)金融可以有效解決供應(yīng)鏈上信息不對稱問題，實現(xiàn)物流、商流、信息流及資金流的線上整合，得到的都是動態(tài)、實時的數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析及時了解和掌握大宗商品電子交易市場中企業(yè)的經(jīng)營狀況，為中小企業(yè)實現(xiàn)動態(tài)實時的信用評估，進(jìn)而保證整個供應(yīng)鏈的融資安全，實現(xiàn)為大宗商品電子交易市場中的各類企業(yè)按需提供一攬子從采購—存貨—銷售的全程組合物聯(lián)網(wǎng)融資解決方案。另外，政府可以建立公共信息平臺，將銀企等相關(guān)企業(yè)納入該平臺，并利用云計算技術(shù)建立公開共享的企業(yè)云信用庫，通過平臺上企業(yè)之間、銀企之間的交易記錄或數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，動態(tài)實時地更新各企業(yè)的信用級別，及時傳遞預(yù)警信息，從而有效地控制了信用風(fēng)險，也很好地規(guī)避了利用虛假合同騙貸挪用的問題。同時也解決了各金融機(jī)構(gòu)之間對于企業(yè)信用信息不共享所造成的“企業(yè)信用信息孤島”現(xiàn)象，節(jié)省了金融機(jī)構(gòu)的資源和成本，物聯(lián)網(wǎng)金融的具體應(yīng)用如圖1所示。

圖1　大宗商品電子交易市場中物聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用

盡管近年來宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，國內(nèi)大宗商品市場不景氣，導(dǎo)致動產(chǎn)質(zhì)押等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨著很大挑戰(zhàn)，但隨著國家推出一系列穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的刺激政策及“互聯(lián)網(wǎng)+”國家戰(zhàn)略的不斷深入實施，作為國民經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)的鋼鐵、煤炭等大宗商品行業(yè)在經(jīng)歷調(diào)整和優(yōu)化升級后也必將走出低谷，迎來又一個發(fā)展周期。關(guān)鍵是在現(xiàn)有的經(jīng)營模式上積極轉(zhuǎn)型升級，特別是開發(fā)一些新的運營模式。目前來看，物聯(lián)網(wǎng)金融模式是其未來的創(chuàng)新方向，可以較好地解決目前大宗商品電子交易市場在供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中存在的信息不對稱、交易費用高、風(fēng)險控制難等問題，創(chuàng)新物流與金融模式，有利于今后供應(yīng)鏈金融的普及發(fā)展，同時未來大宗商品電子交易市場也必將迎來新一輪發(fā)展高峰。

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責(zé)任編輯：林英澤

Research on the Application of the Internet of Things Finance to Bulk Commodity E-trading Market

XU Liang
（Dalian University of Technology，Dalian，Liaoning116600，China）

Abstract：The Internet of Things finance means all the financial service and innovation of the Internet of Things，which is the evitable result of financialinformationized development and the higher level of the Internet finance. The Internet of Things finance，an innovative financial service，can help us to realize the whole- process coordinated service，provide banks with benefits in exploring the SME market，realize the“Long Tail”effect，be beneficial to innovation in business，be helpful for FIs to reduce credit risk，and lessen the phenomenon of information asymmetry. Apply the Internet of Things finance to bulk commodity E-trading market can help us to solve the problems of repeat pledge，false pledge，and cheating in loans，and promote the popularization and health development of supply chain finance in bulk commodity E-trading market.

Key words：bulk commodity；E-trading market；the Internet of Things；supply chain finance

作者簡介：許良（1966—），男，遼寧省大連市人，大連理工大學(xué)城市學(xué)院管理學(xué)院院長，教授，博士，主要研究方向為供應(yīng)鏈金融、物流信息技術(shù)。

收稿日期：2015-11-23

中圖分類號：F724.6

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1007-8266（2016）01-0064-06