李戩

摘 要：供應(yīng)鏈金融可有效彌補(bǔ)在物流、信息流方面支付清算系統(tǒng)的不足，供應(yīng)鏈金融與支付清算系統(tǒng)若能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同運(yùn)行，那么必將能夠大幅度降低融資風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而可實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理資金鏈。文章首先闡述了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展；其次，分析了我國(guó)現(xiàn)有支付清算系統(tǒng)概況；同時(shí)，深入探討了供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的建設(shè)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 支付清算系統(tǒng) 發(fā)展 建設(shè)

中圖分類號(hào)：F830.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）10-206-02

一、前言

先進(jìn)的金融支付清算系統(tǒng)是跨行資金匯劃的主渠道、主樞紐，也是國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場(chǎng)運(yùn)行的核心基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定、防范支付清算風(fēng)險(xiǎn)、提高金融組織的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等都有較好的作用。中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)（CNAPS2）經(jīng)過(guò)多年的建設(shè)和完善，已于2012年10月在全國(guó)整體上線，被譽(yù)為“超級(jí)網(wǎng)銀”。第二代支付清算系統(tǒng)無(wú)論是對(duì)于維系全國(guó)金融體系的高效運(yùn)行、安全運(yùn)行，還是對(duì)于完善金融支付清算體系，亦或者對(duì)于中國(guó)人民銀行履行服務(wù)職能、宏觀調(diào)控職能均會(huì)產(chǎn)生較大的作用和影響。但是值得注意的是，第二代支付清算系統(tǒng)仍然將資金流作為支付結(jié)算業(yè)務(wù)的焦點(diǎn)，而忽略了物流、信息流，故市場(chǎng)反映效果不佳。而供應(yīng)鏈金融可有效彌補(bǔ)在物流、信息流方面支付清算系統(tǒng)的不足，供應(yīng)鏈金融與支付清算系統(tǒng)若能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同運(yùn)行，那么必將能夠大幅度降低融資風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而可實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理資金鏈，本文就面向供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)行探討。

二、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

（一）供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵

供應(yīng)鏈金融是一種全新的金融業(yè)務(wù)，將供應(yīng)鏈上下游企業(yè)（零售商、最終用戶、供應(yīng)商、分銷商、制造商）與金融機(jī)構(gòu)緊密地聯(lián)系在一起，金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供便捷、靈活的融資模式和金融產(chǎn)品，較好地解決了中小企業(yè)融資難、貸款難的問(wèn)題，并且用供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)來(lái)代替單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)最大限度地降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展特征

第一，金融機(jī)構(gòu)在評(píng)價(jià)企業(yè)的信用級(jí)別時(shí)，多強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的實(shí)力水平，以及每筆貿(mào)易的真實(shí)情況，而不再是過(guò)去一味強(qiáng)調(diào)企業(yè)的擔(dān)保方式、發(fā)展規(guī)模、財(cái)務(wù)指標(biāo)、資產(chǎn)價(jià)值等。第二，金融機(jī)構(gòu)會(huì)圍繞貿(mào)易本身來(lái)尋求還款保障措施、設(shè)置操作程序，所以，供應(yīng)鏈金融的授信業(yè)務(wù)還具有連續(xù)性、自償性和封閉性的顯著特征。

雖然我國(guó)的供應(yīng)鏈金融還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)展到成熟階段，但是在融資租賃市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、電商市場(chǎng)等的迅猛發(fā)展下，我國(guó)供應(yīng)鏈金融已經(jīng)在近年來(lái)取得了迅猛的發(fā)展，截止到目前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融已經(jīng)涵蓋了電商平臺(tái)、商業(yè)銀行、物流企業(yè)、核心企業(yè)等多個(gè)參與方，集中了家具制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信業(yè)、有色金屬業(yè)、汽車業(yè)、電力設(shè)備業(yè)、化工業(yè)等多個(gè)行業(yè)，其市場(chǎng)規(guī)模在2015年就已經(jīng)達(dá)到了11.97萬(wàn)億美元，且市場(chǎng)規(guī)模仍然處于快速增長(zhǎng)階段，預(yù)計(jì)到2020年可達(dá)到14.98萬(wàn)億美元。

三、我國(guó)現(xiàn)有支付清算系統(tǒng)概況

（一）中國(guó)人民銀行第一代支付清算系統(tǒng)

中國(guó)人民銀行第一代支付清算系統(tǒng)的大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)在2005年6月建設(shè)完畢，小額批量支付系統(tǒng)在2006年6月建設(shè)完畢。我國(guó)電子支付產(chǎn)業(yè)在中國(guó)人民銀行第一代支付清算系統(tǒng)的積極推動(dòng)下已經(jīng)取得了一定的成果，也對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了一定的促進(jìn)作用，但是隨著運(yùn)行時(shí)間的延長(zhǎng)，仍然存在著較多的問(wèn)題，包括：分割了支付清算系統(tǒng)的監(jiān)管體系，支付清算系統(tǒng)功能不健全，支付清算系統(tǒng)很難提高運(yùn)行效率等。

（二）中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)

中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)也被稱為“超級(jí)網(wǎng)銀”，“超級(jí)”主要體現(xiàn)為：第二代支付清算系統(tǒng)在各家商業(yè)銀行的網(wǎng)銀基礎(chǔ)上建立起了一個(gè)全新的、充當(dāng)“橋接”作用的網(wǎng)上支付互聯(lián)清算平臺(tái)。與第一代支付清算系統(tǒng)相比，第二代支付清算系統(tǒng)的功能得以深化，不僅僅可實(shí)現(xiàn)不同商業(yè)銀行之間的跨行賬戶查詢、跨行轉(zhuǎn)賬等，而且還可優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新支付清算方式，還可對(duì)各類金融市場(chǎng)交易、電子支付交易、跨境交易都予以支持。中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)的主要特點(diǎn)如下：

1.對(duì)中國(guó)人民銀行第一代系統(tǒng)分散的接入渠道予以統(tǒng)一。中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)的傳輸渠道類似于SWIFT，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理功能與信息傳輸功能相互分離。全部的參與機(jī)構(gòu)都可將業(yè)務(wù)信息通過(guò)第二代支付清算系統(tǒng)的公共信息傳輸平臺(tái)進(jìn)行清分，再基于清分結(jié)果分別提交到三個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)（網(wǎng)銀、小額、大額）進(jìn)行處理，且接入支付清算系統(tǒng)可以只通過(guò)一個(gè)前置機(jī)來(lái)完成。

2.提供多邊軋差凈額結(jié)算模式。中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)既可支持即時(shí)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)、借記業(yè)務(wù)、貸記業(yè)務(wù)，又可為金融組織提供多邊軋差凈額結(jié)算模式；與此同時(shí)，中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)已經(jīng)不再存在著軋差服務(wù)器與小額系統(tǒng)之間的內(nèi)嵌關(guān)系、清算賬戶系統(tǒng)與大額系統(tǒng)之間的綁定關(guān)系，三個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)（網(wǎng)銀、小額、大額）可實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)行。

3.提供各類賬戶查詢功能。法人銀行可通過(guò)中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)既可即時(shí)查詢其在中國(guó)人民銀行非清算賬戶的余額信息，又可查詢其全部的分支機(jī)構(gòu)清算賬戶的預(yù)期頭寸、可用頭寸、余額信息等。而法人銀行的分支機(jī)構(gòu)則可通過(guò)中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)來(lái)查詢其在中國(guó)人民銀行非清算賬戶的余額信息，以及自身清算賬戶。此外，中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)還讓商業(yè)銀行具有零余額賬戶管理功能。

4.適應(yīng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展。中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)為了適應(yīng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展，支持全英文填寫跨境報(bào)文，并且采用ISO20022標(biāo)準(zhǔn)；小額系統(tǒng)票據(jù)截留業(yè)務(wù)為了實(shí)現(xiàn)各類票據(jù)的資金結(jié)算和影像信息傳遞，還特意增加了銀行本票、商業(yè)匯票、銀行匯票等多種業(yè)務(wù)；除此之外，中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)還對(duì)協(xié)議核驗(yàn)要素予以了統(tǒng)一，在集中代收付中心開(kāi)辟了多種新型的業(yè)務(wù)功能，如實(shí)時(shí)代付、實(shí)時(shí)代收等。

四、供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的建設(shè)

（一）供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)建設(shè)的必要性

第一，2015年中國(guó)人民銀行支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)支付業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，社會(huì)資金交易規(guī)模日益擴(kuò)大，尤其以電子支付業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度最快，2015年共計(jì)處理了1052.34億筆電子支付業(yè)務(wù)，涉及金額達(dá)到2506.23萬(wàn)億元人民幣，其中移動(dòng)支付業(yè)務(wù)處理金額達(dá)到108.22萬(wàn)億元人民幣，共計(jì)138.37億筆；電話支付業(yè)務(wù)處理金額達(dá)到14.99萬(wàn)億元人民幣，共計(jì)2.98億筆；網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)處理金額達(dá)到2018.20萬(wàn)億元，共計(jì)363.71億筆。由此可見(jiàn)，全社會(huì)亟待需求一個(gè)能夠?qū)崿F(xiàn)支付安全、運(yùn)行穩(wěn)定、功能完善的支付清算系統(tǒng)。第二，中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)還存在著一定的問(wèn)題，例如：還沒(méi)有較好地利用其跨行業(yè)務(wù)處理優(yōu)勢(shì)、實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬優(yōu)勢(shì)；交易流程復(fù)雜、繁瑣；系統(tǒng)產(chǎn)品定位還存在著一定的爭(zhēng)議和分歧等。

（二）供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的模型

第一，企業(yè)利用中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)向商業(yè)銀行等金融單位提出相應(yīng)的融資申請(qǐng)。第二，商業(yè)銀行等金融單位在收到申請(qǐng)之后，對(duì)其申請(qǐng)資格進(jìn)行初步調(diào)查確認(rèn)，然后再基于第二代支付清算系統(tǒng)進(jìn)行內(nèi)部信息交換。第三，商業(yè)銀行等金融單位全面評(píng)價(jià)申請(qǐng)企業(yè)所在的供應(yīng)鏈，并且基于供應(yīng)鏈金融的相關(guān)要求對(duì)申請(qǐng)企業(yè)所在供應(yīng)鏈上下游的核心企業(yè)進(jìn)行確定，并且認(rèn)真審核這些核心企業(yè)是否具備為申請(qǐng)企業(yè)提供信用擔(dān)保的能力。第四，基于審核結(jié)果來(lái)給申請(qǐng)企業(yè)提供相應(yīng)的資金貸款，重新恢復(fù)供應(yīng)鏈上的正常資金流。第五，整個(gè)融資過(guò)程都由監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)專門負(fù)責(zé)；此外，為了確保融資安全，各個(gè)金融單位都要保持著實(shí)時(shí)的信息反饋和信息交流。

（三）供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)

供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)同時(shí)結(jié)合了供應(yīng)鏈金融和中國(guó)人民銀行第二代支付清算系統(tǒng)的特點(diǎn)，具有較多的優(yōu)勢(shì)，第一，供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)的系統(tǒng)架構(gòu)為“多點(diǎn)對(duì)接、一點(diǎn)接入”，可有利于商業(yè)銀行之間的銀行之間的資金拆借，可有利于降低客戶交易成本，可有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)“一站式”網(wǎng)上跨銀行財(cái)務(wù)管理。第二，供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)有利于提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的作用，無(wú)論是財(cái)務(wù)管理水平，還是融資能力，亦或者支付清算能力都會(huì)起到較好地促進(jìn)作用。

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（作者單位：中國(guó)華電集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司 北京 100031）

（責(zé)編：玉山）