崔連翔

（河南師范大學(xué)商學(xué)院，河南新鄉(xiāng)453007）

我國(guó)商業(yè)銀行“惜貸”行為分析

崔連翔

（河南師范大學(xué)商學(xué)院，河南新鄉(xiāng)453007）

摘要：產(chǎn)權(quán)制度不完善導(dǎo)致的激勵(lì)-約束機(jī)制不對(duì)稱(chēng)、商業(yè)銀行貸款權(quán)上收、信用評(píng)級(jí)體系不完善、對(duì)中小企業(yè)放貸成本高、中小企業(yè)自身存在諸多不足等導(dǎo)致的商業(yè)銀行“惜貸”行為，不僅阻礙了央行貨幣政策從金融機(jī)構(gòu)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的有效傳導(dǎo),導(dǎo)致央行的貨幣政策意圖無(wú)法通過(guò)商業(yè)銀行放貸行為及時(shí)、有效地傳遞到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而且還極大地抑制了我國(guó)金融體系的效率。只有徹底破解商業(yè)銀行“惜貸”瓶頸，才能從根本上提高我國(guó)金融體系為企業(yè)融資服務(wù)及經(jīng)由信貸渠道傳導(dǎo)央行貨幣政策的效率。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；“惜貸”行為；中小企業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：碼：A

文章編號(hào)：號(hào)：1672－626X（2015）03-0036-09

doi:10.3969/j.issn.1672-626x.2015.03.006

收稿日期：2015-03-31

作者簡(jiǎn)介：崔連翔（1981-），男，河南延津人，河南師范大學(xué)講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，主要從事資本市場(chǎng)與貨幣政策研究。

Abstract:The asymmetry of incentive-restraint mechanisms caused by imperfect system of property rights, loan right of commercial bank , the imperfect credit rating system, the high cost of lending to (small and medium-sized enterprises) SMEs, and the defects of SMEs themselves, are the causes of the "credit grudging" behavior of commercial banks, which not only hindered the effective transmission of central bank's monetary policy from financial institutions to the real economy, with a result that the central bank's monetary policy intentions can not act on the real economy through the credit behavior of commercial banks timely and effectively, but also greatly inhibited the efficiency of the financial system of China. Only a thorough crack of the bottleneck of commercial banks' "credit grudging", the transmission efficiency of the central bank policy through credit channel can be improved fundamentally.

近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，央行貨幣政策傳導(dǎo)有效性低、中小企業(yè)融資難等問(wèn)題日益凸現(xiàn)，嚴(yán)重制約了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和政府有效進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的能力。眾多學(xué)者用不同方法、從不同角度對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行了研究分析并獲得了大量有益的研究成果。本文將在借鑒他人研究成果的基礎(chǔ)上，主要從商業(yè)銀行“惜貸”這一外在現(xiàn)象入手，對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行分析，以期進(jìn)一步完善相關(guān)理論。

一、商業(yè)銀行“惜貸”行為的表現(xiàn)

商業(yè)銀行“惜貸”，一方面表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)存貸差持續(xù)擴(kuò)大和貸存比持續(xù)下降，另一方面還體現(xiàn)在信貸資金需求者存在巨大的貸款需求缺口。

（一）存貸差持續(xù)擴(kuò)大，貸存比持續(xù)下降

從圖1可知，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存貸差呈現(xiàn)逐年擴(kuò)大的趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)貸存比也持續(xù)大幅下降，并在全球金融危機(jī)爆發(fā)的2008年降到65.08%的歷史最低水平，與75%存貸比的硬性約束指標(biāo)相差近10個(gè)百分點(diǎn)。此后幾年，為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，政府制定并實(shí)施了4萬(wàn)億元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃并實(shí)行更為寬松的貨幣政策，在此背景下的貸存比實(shí)現(xiàn)了小幅增長(zhǎng)，但直至2012年底貸存比也再?zèng)]有超過(guò)70%。

圖1　1999—2012年金融機(jī)構(gòu)存貸差（億元）及貸存比（%）

人民銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在1999年共吸收存款108778.90億元，同年貸款總額為93734.30億元，存貸差為15044.60億，貸存比高達(dá)86.17%。此后存貸差持續(xù)擴(kuò)大，2006年已突破10萬(wàn)億大關(guān)，當(dāng)年存貸差高達(dá)110148.80億，至2014年7月，金融機(jī)構(gòu)吸收存款總額為1153784.07億元，發(fā)放貸款832601.84億元，存貸差已突破30萬(wàn)億，達(dá)到321182.23億的歷史新高，存貸差擴(kuò)大幅度之大實(shí)屬罕見(jiàn)。這表明金融機(jī)構(gòu)的放貸能力并沒(méi)有得到有效釋放，金融機(jī)構(gòu)依舊有著極強(qiáng)的信貸擴(kuò)張潛

力，我國(guó)商業(yè)銀行“惜貸”的嚴(yán)重性可見(jiàn)一斑。

（二）中小微企業(yè)“貸款難”現(xiàn)象嚴(yán)重

與商業(yè)銀行“有款貸不出、有款不敢貸”形成鮮明對(duì)比的是，占我國(guó)企業(yè)總量99%、創(chuàng)造60%以上GDP、吸納80%城鎮(zhèn)就業(yè)人口、貢獻(xiàn)稅收總額55%、完成80%以上新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及65%左右發(fā)明專(zhuān)利的中小企業(yè)，[1]卻長(zhǎng)期面臨著融資難題。

一方面，中小企業(yè)對(duì)銀行貸款有極強(qiáng)的需求和高度依賴(lài)?！吨袊?guó)中小企業(yè)金融制度報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)企業(yè)資金緊張時(shí)，62%的企業(yè)主要通過(guò)銀行貸款來(lái)緩解資金困難。[2]我國(guó)央行在2008年進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)企業(yè)流動(dòng)資金緊張或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)，選擇銀行貸款方式融資的中小企業(yè)所占比例分別高達(dá)90.4%和79.4%。2006年進(jìn)行的問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，浙江中小企業(yè)希望以銀行貸款方式進(jìn)行融資的企業(yè)比例高達(dá)85%。[3]

另一方面，中小企業(yè)貸款覆蓋率低。中國(guó)人民銀行2008年6月對(duì)我國(guó)8000多家民營(yíng)工業(yè)企業(yè)和近3000家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示，能從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的中小企業(yè)在全部中小企業(yè)中所占比重僅為18.7%，80%以上中小企業(yè)都無(wú)法從商業(yè)銀行獲得貸款支持，與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)平均54%的貸款覆蓋率存在很大差距。[4]國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)3.8萬(wàn)家小型工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，僅有15.5%的小企業(yè)能從銀行獲得貸款。[5]2009年,除中、農(nóng)、工、建之外的13家股份制銀行對(duì)個(gè)體私營(yíng)企業(yè)的短期貸款余額僅為1468.11億元,不足其短期貸款總額的6%，僅占其全部貸款余額的2%；[6]1999—2009年間，我國(guó)中小企業(yè)貸款余額年增長(zhǎng)率不足2%，而同期商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款余額年增長(zhǎng)率卻在20%左右。[7]

二、商業(yè)銀行“惜貸”的原因

導(dǎo)致商業(yè)銀行“惜貸”的原因是多方面的，既有企業(yè)方面的問(wèn)題，也有銀行自身的不足，既有外部因素的鉗制，也有內(nèi)部因素制約，總的來(lái)看導(dǎo)致商業(yè)銀行“惜貸”的原因主要有以下六個(gè)方面。

（一）激勵(lì)約束機(jī)制不對(duì)稱(chēng)

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)行貸款責(zé)任終身制、貸款第一責(zé)任人制及將貸款收本收息與相關(guān)信貸經(jīng)管人員職務(wù)升降及工資獎(jiǎng)金津貼掛鉤等制度,并以此為中心制定了一系列的考核標(biāo)準(zhǔn)和條目繁多的處罰規(guī)定,明確并細(xì)化了相關(guān)人員的責(zé)任界定，將貸款的審、批、放、收責(zé)任落實(shí)到具體人員，一旦貸款資金的安全出現(xiàn)問(wèn)題,將依情況對(duì)相關(guān)當(dāng)事人給予警告、記過(guò)、降職、開(kāi)除公職、調(diào)離崗位、賠償經(jīng)濟(jì)損失、免職下崗清收、辭退等處罰，甚至有可能被移交公安、檢察機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

在對(duì)信貸人員責(zé)任界定日趨明確、責(zé)任追究日趨嚴(yán)厲的同時(shí)，并沒(méi)有建立起與風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任相對(duì)應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制。過(guò)度強(qiáng)調(diào)貸款資金安全性、忽視對(duì)貸款營(yíng)銷(xiāo)業(yè)績(jī)和能力的認(rèn)可，將使信貸經(jīng)辦人員陷入放款越多,貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)越大，自已風(fēng)險(xiǎn)越高的境地,極小的貸款風(fēng)險(xiǎn)概率都可能會(huì)給信貸人員造成巨額損失，而信貸經(jīng)辦人員卻難以從中獲得與高風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的利益激勵(lì)。這種對(duì)信貸人員獎(jiǎng)少罰多的約束-激勵(lì)機(jī)制所導(dǎo)致的責(zé)任與利益不對(duì)稱(chēng)，加之銀行信貸人員本身業(yè)務(wù)素質(zhì)的制約，導(dǎo)致信貸人員與基層行管理層間的風(fēng)險(xiǎn)厭惡相互強(qiáng)化，嚴(yán)重打擊了信貸人員的積極性，使信貸經(jīng)辦人員“談貸色變”甚至“因噎廢食”。

（二）商業(yè)銀行貸款權(quán)上收

亞洲金融危機(jī)使我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)日益增強(qiáng)，加上銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)“借短放長(zhǎng)”特性導(dǎo)致的脆弱性，各商業(yè)銀行紛紛構(gòu)建以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)為核心的信貸管理機(jī)制,強(qiáng)化了信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、監(jiān)管權(quán)的分離和相互制衡。為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行上收了基層行的貸款權(quán)，將信貸審批權(quán)限集中于總行和省級(jí)分行,并強(qiáng)調(diào)了資金的統(tǒng)一調(diào)用，集約化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日益明顯。商業(yè)銀行普遍推行由一級(jí)分行向二級(jí)分行轉(zhuǎn)授權(quán),二級(jí)分行再向支行轉(zhuǎn)授權(quán)這種逐級(jí)審批的授權(quán)、授信制度，超越本行貸款權(quán)限的貸款申請(qǐng)需呈報(bào)上級(jí)行進(jìn)行審批，并制定了嚴(yán)格的措施防止越權(quán)放貸和違反程序放貸。

在此情形下，基層行雖更接近和了解所轄范圍內(nèi)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，愿意在一定的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)向其中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目發(fā)放貸款，但這種逐級(jí)申請(qǐng)的方式不僅程序繁瑣，耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)，無(wú)法適應(yīng)中小企業(yè)貸款數(shù)額小、頻率高、需求急的特性，而且上級(jí)銀行在審批基層行放貸申請(qǐng)時(shí)，由于缺乏對(duì)相關(guān)企業(yè)的了解，造成“有權(quán)審批的不了解情況，了解情況的卻無(wú)權(quán)審批”的局面。在缺乏有效金融風(fēng)

險(xiǎn)防范制度和技術(shù)手段的情況下，上級(jí)行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而更傾向于拒絕中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)。

（三）信用評(píng)級(jí)體系不完善

我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部目前普遍采用較為簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)比率評(píng)價(jià)體系對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，該體系從評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)指標(biāo)的選擇以及指標(biāo)權(quán)重的確定等方面，都是依據(jù)大中型企業(yè)的特點(diǎn)制定，以求盡可能完整地反映大中型企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,所以該評(píng)價(jià)體系涉及指標(biāo)眾多，存在一定程度的規(guī)模偏好。在評(píng)級(jí)過(guò)程中強(qiáng)調(diào)企業(yè)的償債能力和獲利能力，而忽略了對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力和發(fā)展能力、潛力的評(píng)價(jià)，并且銀行對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)實(shí)際上是全國(guó)一個(gè)模式，對(duì)中小企業(yè)也依據(jù)這種“大而全”的信用風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。由于該評(píng)價(jià)體系無(wú)法全面反映并有效評(píng)測(cè)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r、償債能力、資信狀況、創(chuàng)新能力和發(fā)展前景，因此也就不能全面反映出中小企業(yè)的信用狀況，中小企業(yè)在這種傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)體系下往往只能獲得比實(shí)際更低的信用評(píng)級(jí)，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)的信用等級(jí)整體偏低。

除此之外，由于我國(guó)信用評(píng)級(jí)起步晚、發(fā)展慢、理論研究及發(fā)展應(yīng)用滯后，信用評(píng)級(jí)業(yè)還很不成熟，無(wú)論是外部評(píng)級(jí)還是內(nèi)部評(píng)級(jí)都存在諸多不足。從外部評(píng)級(jí)來(lái)講，我國(guó)尚缺乏權(quán)威、獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)和統(tǒng)一、高效的管理機(jī)構(gòu)，也缺少具有普遍社會(huì)影響力的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。并且，與企業(yè)信用有關(guān)的信息分散在工商、稅務(wù)、海關(guān)、銀行、證券、保險(xiǎn)、藥監(jiān)、質(zhì)檢、環(huán)保等多個(gè)政府部門(mén)，缺乏將相關(guān)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行匯總、分析并發(fā)布的有效機(jī)制。盡管人民銀行目前實(shí)行的企業(yè)信貸資料登記備案制使得商業(yè)銀行能夠獲取與之有貸款業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)的詳細(xì)信息，但由于能獲得銀行貸款的中小企業(yè)極少，加之中小企業(yè)對(duì)企業(yè)信息的刻意隱瞞或誤報(bào)，導(dǎo)致我國(guó)銀行賴(lài)以對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備嚴(yán)重不足。我國(guó)有許多信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)本身就是由政府部門(mén)組建，行政色彩濃厚，并不是評(píng)級(jí)市場(chǎng)上真正的獨(dú)立法人。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)多頭管理、行政壟斷和地區(qū)封鎖現(xiàn)象較為嚴(yán)重，且缺乏統(tǒng)一的行業(yè)自律性管理組織，全國(guó)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)被人為分割，不同地區(qū)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)間缺乏協(xié)作與交流，不同信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)原則及標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)指標(biāo)選擇、評(píng)級(jí)方法及評(píng)級(jí)程序上各成一套。

由于缺乏統(tǒng)一規(guī)范的評(píng)級(jí)體系，不同信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一企業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果迥然不同的現(xiàn)象極為普遍。地方上與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)的各主管部門(mén)，盡管對(duì)評(píng)級(jí)工作并不熟悉，但出于發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)、支持本地企業(yè)及其他方面的考量，也都極力參與或干涉信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)活動(dòng)。專(zhuān)業(yè)知識(shí)的缺乏、利益的驅(qū)動(dòng)加之信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的依附性，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果難以保證客觀、公正和權(quán)威。另外，我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)管理混亂造成的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，加之由參評(píng)企業(yè)付費(fèi)這一模式的不合理，導(dǎo)致許多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不惜以提供有利于參評(píng)企業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果的方式來(lái)爭(zhēng)奪客戶(hù)，損害了我國(guó)信用評(píng)級(jí)的公信力和權(quán)威性。

（四）對(duì)中小企業(yè)放貸成本高而收益少

由于我國(guó)目前缺乏諸如美國(guó)《公平信貸法》、《信貸機(jī)會(huì)均等法》這類(lèi)專(zhuān)門(mén)規(guī)范信貸市場(chǎng)公平問(wèn)題的法律，信貸市場(chǎng)存在嚴(yán)重的信貸不公平問(wèn)題和歧視性信貸行為，導(dǎo)致中小企業(yè)信貸可得性處于極低水平。由于銀行尚沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)制定專(zhuān)門(mén)貸款程序，在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)作機(jī)制上均不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的貸款需求，與大中型企業(yè)動(dòng)輒數(shù)億甚至數(shù)十億的貸款額相比，中小企業(yè)的貸款需求具有金額少、頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，貸款金額通常在數(shù)十萬(wàn)至數(shù)百萬(wàn)之間。

通俗來(lái)講，銀行對(duì)大型企業(yè)貸款相當(dāng)于“批發(fā)”，雖然單位利潤(rùn)率較低，但單筆交易量很大，銀行獲得利潤(rùn)總額高。而對(duì)中小企業(yè)的貸款則相當(dāng)于零售業(yè)務(wù)，雖然單位利潤(rùn)率較高，但交易數(shù)量較少，銀行從單筆交易中獲取的利潤(rùn)有限。因此，雖然對(duì)中小企業(yè)放貸的利率較大中型企業(yè)高出許多，但較小的貸款基數(shù)卻使得在扣除成本后，銀行從中獲取的收益絕對(duì)值與將大筆資金放貸給大中型企業(yè)相比顯得微不足道。銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的單位交易成本和監(jiān)督成本遠(yuǎn)高于對(duì)大中型企業(yè)放貸，導(dǎo)致銀行在對(duì)中小企業(yè)放貸的過(guò)程中無(wú)法形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。利潤(rùn)最大化目標(biāo)的激勵(lì)、成本和風(fēng)險(xiǎn)的衡量加之根深蒂固的“傍大款”思想，導(dǎo)致商業(yè)銀在放貸時(shí)偏好對(duì)大企業(yè)發(fā)放大額貸款。

（五）中小企業(yè)自身的不足

除銀行方面因素造成的“惜貸”，中小企業(yè)自身的不足也強(qiáng)化了銀行對(duì)其放貸的謹(jǐn)慎。首先，中小

企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信息透明度很低。我國(guó)很大一部分中小企業(yè)是家族式企業(yè)，公司治理機(jī)制混亂、財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)低、信息記錄積累少，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的連續(xù)性和真實(shí)性無(wú)法保障。銀企間信息不對(duì)稱(chēng)以及信息搜尋成本過(guò)高給銀行的貸前審查和貸后監(jiān)督帶來(lái)諸多困難,嚴(yán)重制約了銀行對(duì)中小企業(yè)放貸積極性。其次，信用觀念淡漠，違約時(shí)有發(fā)生。由于我國(guó)尚缺乏全面、統(tǒng)一、共享的社會(huì)信用信息記錄系統(tǒng)和失信懲罰機(jī)制，中小企業(yè)信用缺失問(wèn)題比較嚴(yán)重，中小企業(yè)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)很高。由于信用體系不健全，加上社會(huì)信用觀念淡薄，企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的行為幾乎不受社會(huì)成本的約束，導(dǎo)致中小企業(yè)騙取銀行貸款、惡意拖欠債務(wù)的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。再次，我國(guó)中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、可抵押資產(chǎn)少、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、生存周期短、倒閉和停業(yè)率高、經(jīng)營(yíng)不確定性風(fēng)險(xiǎn)大。我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)都屬于低附加值、粗放式經(jīng)營(yíng)的勞動(dòng)密集型企業(yè)，通常處于所處產(chǎn)業(yè)鏈的最底端，組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、管理理念和方法落后、普遍缺乏內(nèi)控制度，加之技術(shù)落后、專(zhuān)業(yè)化水平低、競(jìng)爭(zhēng)力不足、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)極不穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力嚴(yán)重不足。中華全國(guó)工商聯(lián)合會(huì)在《中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》中的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)平均存續(xù)期僅2.9年，其中3成中小企業(yè)生存期不超過(guò)2年，近6成企業(yè)在5年內(nèi)消失。

（六）企業(yè)抵（質(zhì)）押及擔(dān)保能力不足

其一，企業(yè)抵（質(zhì)）押能力不足。我國(guó)中小企業(yè)大多處于技術(shù)含量較低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，不僅企業(yè)本身的資產(chǎn)規(guī)模有限，企業(yè)資產(chǎn)主要由應(yīng)收賬款及存貨組成，房屋、設(shè)備等固定資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的比重較低，甚至有不少中小企業(yè)的廠(chǎng)房、生產(chǎn)設(shè)備等固定資產(chǎn)是以租賃的方式取得，還有部分中小企業(yè)是以?huà)炜看笃髽I(yè)或合作經(jīng)營(yíng)的方式運(yùn)作,致使企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不夠明晰，再者就是部分主要以人力資源和無(wú)形資產(chǎn)為主的高新科技中小企業(yè)，其可用于抵押的固定資產(chǎn)就更少，這些因素都導(dǎo)致企業(yè)達(dá)不到銀行對(duì)有效抵押物的要求，增加了獲得銀行抵押貸款的難度。雖然隨著2007年10月1日我國(guó)《物權(quán)法》的正式生效，企業(yè)獲得了以應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款的法律保障，但由于與之配套的措施及相關(guān)法律細(xì)節(jié)的不足，這種抵押融資的方式在實(shí)際操作過(guò)程中無(wú)法得到有效的實(shí)施。另外,由于對(duì)抵押物進(jìn)行專(zhuān)業(yè)評(píng)估的機(jī)構(gòu)及交易場(chǎng)所的缺乏,加之大多數(shù)中小企業(yè)設(shè)備專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、變現(xiàn)能力差,使得企業(yè)一旦發(fā)生還貸風(fēng)險(xiǎn),銀行將很難在短時(shí)間內(nèi)通過(guò)將抵押品變現(xiàn)的方式來(lái)化解貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

其二，企業(yè)信用擔(dān)保體系存在缺陷。我國(guó)目前還沒(méi)有設(shè)立像美國(guó)中小企業(yè)管理局（SBA）這樣專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供資金援助、貸款擔(dān)保、技術(shù)支持、免費(fèi)培訓(xùn)、保證中小企業(yè)獲得政府采購(gòu)等全方位服務(wù)的政府機(jī)構(gòu)。我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保體系處于政策性擔(dān)保體系擔(dān)保能力有限而商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展又極為不足的境地。除此之外，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)還普遍存在著擔(dān)保資金規(guī)模不足、進(jìn)入門(mén)檻低、擔(dān)保能力弱、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取不足、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、擔(dān)保資金放大率偏低、運(yùn)作及業(yè)務(wù)規(guī)范性差、銀行認(rèn)同度不高、在銀擔(dān)合作中處于弱勢(shì)地位、部門(mén)協(xié)調(diào)與政策保障不到位、相關(guān)立法滯后、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全等一系列問(wèn)題，加上缺乏制度監(jiān)管,經(jīng)營(yíng)不規(guī)范,影響了其擔(dān)保能力的發(fā)揮。

當(dāng)前我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)還沒(méi)有建立起有效的管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，從業(yè)人員整體素質(zhì)較低；擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅存在虛假出資現(xiàn)象，還熱衷于高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利的投資業(yè)務(wù)，對(duì)辦理中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)積極性不高。即使辦理中小企業(yè)貸款擔(dān)保，高比例保證金加上名目繁多的各種不合理收費(fèi)，也會(huì)嚴(yán)重打擊中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保貸款的積極性。另外，擔(dān)保體系還缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與損失補(bǔ)償機(jī)制，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)嚴(yán)重不足。截至2010年3月,全國(guó)省級(jí)中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有14家，與之建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)200多家，僅占擔(dān)保機(jī)構(gòu)總數(shù)的3.3%，[8]導(dǎo)致?lián)ｓw系的整體功能受到了極大的抑制。

此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不務(wù)正業(yè)現(xiàn)象也較為普遍。多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于自身資金實(shí)力和擔(dān)保放大倍率較小的制約，加之業(yè)務(wù)量少、擔(dān)保費(fèi)率低等因素，導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)利潤(rùn)較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2005—2009年的五年間，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)利潤(rùn)總額與其注冊(cè)資本總額之比的平均值僅為0.71%。[9]盈利能力不足不僅制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展和擔(dān)保杠桿作用的發(fā)揮，還強(qiáng)化了擔(dān)保機(jī)構(gòu)不務(wù)正業(yè)的沖動(dòng)。在全國(guó)約1.4萬(wàn)家擔(dān)保機(jī)構(gòu)中僅6000多家與銀行有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)合作,即一半以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不受理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)，而是熱衷于高風(fēng)險(xiǎn)投資和委托理財(cái),甚至從事非法放貸和非法吸存。

三、改善商業(yè)銀行“惜貸”問(wèn)題的政策建議

針對(duì)上述問(wèn)題，可通過(guò)以下措施來(lái)改善或消除商業(yè)銀行“惜貸”問(wèn)題。

（一）改革銀行內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制

改革職務(wù)行政任命機(jī)制,建立職業(yè)經(jīng)理人制度。國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)銀行體系中處于壟斷地位，除國(guó)企本身尚存在產(chǎn)權(quán)制度改革不徹底導(dǎo)致的激勵(lì)約束機(jī)制效率低下，其對(duì)管理人員的任命、管理及職務(wù)升遷采取的依舊是官僚式行政任命方式，導(dǎo)致作為委托人的“所有者”與作為代理人的國(guó)有商業(yè)銀行管理者之間無(wú)法建立市場(chǎng)化的委托-代理關(guān)系。要建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，就必須斬?cái)嗾螒B(tài)度泛化的傳遞鏈條，深化國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度改革，進(jìn)一步完善企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)，建立以有效產(chǎn)權(quán)制度和公司治理機(jī)制為核心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以利潤(rùn)為目標(biāo)、以成本為約束、權(quán)、責(zé)、利有效結(jié)合的現(xiàn)代金融制度；重視外部約束機(jī)制的作用，逐步推行銀行管理職業(yè)經(jīng)理人制度，不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平。在此基礎(chǔ)之上，還應(yīng)建立和完善符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制和經(jīng)理人市場(chǎng)，使有經(jīng)驗(yàn)、有能力的專(zhuān)業(yè)經(jīng)理人有機(jī)會(huì)和動(dòng)力參與商業(yè)銀行高層管理；通過(guò)制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)敏感性和抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)商業(yè)銀行體系的活力，最大程度挖掘和釋放貸款增長(zhǎng)潛力,形成貸款增加和收益增長(zhǎng)的良性循環(huán)。

完善績(jī)效考核機(jī)制。基層行信貸人員對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)發(fā)揮著不可替代的作用，若想有效緩解銀行的“惜貸”，就必須解決基層行激勵(lì)-約束失衡問(wèn)題。首先，在有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下完善信貸營(yíng)銷(xiāo)的約束-激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)信貸人員在提高貸款質(zhì)量的前提下積極發(fā)展新客戶(hù)，增加貸款投放。其次，在對(duì)待信貸損失問(wèn)題上，應(yīng)制定明確的規(guī)章制度，對(duì)造成信貸損失的原因進(jìn)行區(qū)分，若信貸損失是由信貸人員違反貸款程序、疏忽大意等個(gè)人因素造成，則對(duì)其個(gè)人進(jìn)行相應(yīng)的懲罰。但若是由非人為原因造成的信貸損失，則應(yīng)依據(jù)整體信貸環(huán)境確定適當(dāng)?shù)膿p失概率區(qū)間，在合理區(qū)間內(nèi)的信貸損失則應(yīng)通過(guò)計(jì)提損失準(zhǔn)備金的方式予以沖抵。另外，應(yīng)強(qiáng)化利潤(rùn)指標(biāo)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核中的地位，建立將信貸人員經(jīng)濟(jì)利益與其業(yè)務(wù)績(jī)效掛鉤的考核分配制度。為提高基層信貸人員開(kāi)拓信貸營(yíng)銷(xiāo)的積極性，制定權(quán)、責(zé)、利對(duì)等的收益-風(fēng)險(xiǎn)制衡機(jī)制，讓信貸人員既承擔(dān)一定的放貸風(fēng)險(xiǎn)，又使其從優(yōu)質(zhì)貸款業(yè)務(wù)中得到激勵(lì)收益，通過(guò)制度化保障信貸營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色的信貸人員能夠獲得較高收入和獎(jiǎng)勵(lì)。在信貸經(jīng)辦人員的績(jī)效考核體系中應(yīng)納入體現(xiàn)信貸努力程度和金融創(chuàng)新收益等軟性指標(biāo)，并給予這類(lèi)指標(biāo)較高權(quán)重，以激勵(lì)信貸人員的業(yè)務(wù)開(kāi)拓與技術(shù)創(chuàng)新。

（二）合理配置信貸審批權(quán)限

一方面，可根據(jù)對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)信息了解的完備程度來(lái)確定信貸審批權(quán)在各級(jí)銀行的配置。通常來(lái)講，由于總行匯集了全國(guó)各地企業(yè)及其他相關(guān)信息，其對(duì)審批全國(guó)性的企業(yè)或項(xiàng)目貸款具信息優(yōu)勢(shì)，省一級(jí)分行則較總行及下級(jí)支行更了解省域范圍內(nèi)的企業(yè)及項(xiàng)目信息，而各地的二級(jí)分行及支行則更接近于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和市場(chǎng)，對(duì)本地中小企業(yè)及小項(xiàng)目的信息了解更為充分。因此，貸款所涉及的企業(yè)或項(xiàng)目的市場(chǎng)范圍越小，越適合由下級(jí)行來(lái)行使信貸審批權(quán)，而范圍越大則越應(yīng)由上級(jí)行行使審批權(quán)。

另一方面，還可依據(jù)企業(yè)信息類(lèi)型特征來(lái)配置審批權(quán)。在銀行貸款業(yè)務(wù)中，“軟信息”指既不能采用標(biāo)準(zhǔn)化方法進(jìn)行收集和處理，也不能以書(shū)面形式準(zhǔn)確在銀行和借款人之間以及在銀行系統(tǒng)內(nèi)部傳遞的信息。它通常指企業(yè)非財(cái)務(wù)方面具有“只可意會(huì)，不可言傳”特點(diǎn)的信息，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者性格、企業(yè)文化、企業(yè)與供應(yīng)商及客戶(hù)的關(guān)系、企業(yè)社會(huì)形象等，這類(lèi)信息的取得往往依靠銀行與企業(yè)長(zhǎng)期接觸和交流?！坝残畔ⅰ眲t指既可用標(biāo)準(zhǔn)化方法進(jìn)行收集和處理，又可以用書(shū)面方式在銀行和借款人之間以及在銀行系統(tǒng)內(nèi)部傳遞的信息，如企業(yè)財(cái)務(wù)信息、財(cái)務(wù)報(bào)表、外部信用評(píng)級(jí)、貸款擔(dān)保等，這類(lèi)信息的取得可以通過(guò)書(shū)面文件、電話(huà)、網(wǎng)絡(luò)及傳真等多種方式。對(duì)以“硬信息”為主的大中型企業(yè)為主要客戶(hù)的銀行，上收信貸審批權(quán)、對(duì)企業(yè)信貸申請(qǐng)采用標(biāo)準(zhǔn)化方式進(jìn)行規(guī)模化集中審批更能提高銀行的效率和盈利能力。而對(duì)以“軟信息”為主的中小企業(yè)為主要客戶(hù)的銀行，則宜將信貸審批權(quán)下放至接近市場(chǎng)、貼近企業(yè)的基層行，這不僅更能保證信貸資金安全，還能提高銀行收益。

（三）完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系

西方發(fā)達(dá)國(guó)家通常都有專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)特性開(kāi)發(fā)的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，如美國(guó)許多銀行采用的

SBCS、日本八千代銀行開(kāi)發(fā)使用的SOHO和SB模型等。除企業(yè)盈利能力、償債能力這類(lèi)定量財(cái)務(wù)指標(biāo)，評(píng)價(jià)系統(tǒng)更關(guān)注諸如企業(yè)主信用、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、管理水平、治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織形式，主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)商業(yè)信用、創(chuàng)新能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)潛力等企業(yè)非財(cái)務(wù)信息。該類(lèi)指標(biāo)在評(píng)價(jià)系統(tǒng)中被賦予了較高權(quán)重，通過(guò)技術(shù)方法將其中的定性指標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量指標(biāo)并將其引入評(píng)級(jí)模型，以模型評(píng)價(jià)結(jié)果作為是否發(fā)放貸款及貸款利率設(shè)定的重要依據(jù)。

我國(guó)也應(yīng)依據(jù)上述原則建立中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，并且為改變我國(guó)當(dāng)前信用評(píng)級(jí)各自為政、權(quán)威性不足、信息資源不能共享的現(xiàn)狀，還有必要建立獨(dú)立的、適度競(jìng)爭(zhēng)的、專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供信用評(píng)價(jià)服務(wù)、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的大型第三方中小企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，利用先進(jìn)評(píng)級(jí)技術(shù)模型對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，由銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等信息使用者購(gòu)買(mǎi)其評(píng)級(jí)結(jié)果的市場(chǎng)化營(yíng)運(yùn)模式。這不僅有利于提高企業(yè)信用評(píng)級(jí)的專(zhuān)業(yè)性水平，減少中小企業(yè)融資成本，也利于銀行減少大量重復(fù)勞動(dòng)和資源浪費(fèi)。公正客觀的評(píng)測(cè)結(jié)果為銀行的信貸決策提供了可靠依據(jù)，將其從繁重的非專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)中解放出來(lái)，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的專(zhuān)業(yè)能力，更為關(guān)鍵的是它能有效緩解銀企間的信息不對(duì)稱(chēng)性所導(dǎo)致的中小企業(yè)融資難、銀行有款貸不出或不敢貸的局面。

（四）為中小企業(yè)融資提供法律保障

通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)立法為中小企業(yè)融資提供支持是美、日等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的通行做法，如美國(guó)早在1964年就通過(guò)了確立中小企業(yè)貸款權(quán)力的《機(jī)會(huì)均等法》，并于1975年實(shí)施了《公平信貸機(jī)會(huì)法》，有效消除了銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸歧視行為，使中小企業(yè)獲得了在貸款過(guò)程中享受與大企業(yè)同等待遇的法律保障。此外，美國(guó)還先后制定了《誠(chéng)實(shí)借貸法》、《中小企業(yè)融資法案》、《中小企業(yè)投資法》等一系列法律，有效緩解了中小企業(yè)的融資難題。我國(guó)應(yīng)以其他國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)為借鑒，建立保障信貸市場(chǎng)公平的法律制度，從法律層面保障中小企業(yè)獲得與大企業(yè)平等的貸款機(jī)會(huì)和非歧視性貸款權(quán)力，提高我國(guó)中小企業(yè)的信貸可得性，改善中小企業(yè)在融資過(guò)程中的弱勢(shì)地位。還應(yīng)進(jìn)一步完善支持中小微企業(yè)發(fā)展所需的一系列配套制度，加強(qiáng)其他促進(jìn)中小企業(yè)融資的立法，如《中小微企業(yè)融資促進(jìn)法》等。并且，還應(yīng)適當(dāng)修訂《擔(dān)保法》，將動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保制度納入該法框架，將存貨及應(yīng)收賬款納入合法擔(dān)保物的范圍，這將極大增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力，為其融資創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。

（五）建立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供全方位支持的管理服務(wù)機(jī)構(gòu)

設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供融資、技術(shù)、管理、發(fā)展等全方位支持也是美、日等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的普遍作法，并在實(shí)踐中獲得了巨大成功，美國(guó)在該方面是世界公認(rèn)的典范。美國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的支持主要是通過(guò)小企業(yè)管理局（SBA）來(lái)執(zhí)行和完成的，總體來(lái)說(shuō)，SBA的主要職能是依據(jù)法律授權(quán)，為中小企業(yè)提供融資支持、咨詢(xún)服務(wù)及推動(dòng)中小企業(yè)獲得政府采購(gòu)供應(yīng)合約，并在聯(lián)邦機(jī)構(gòu)內(nèi)或在制定新政策法規(guī)時(shí)維護(hù)中小企業(yè)的利益，其成功經(jīng)驗(yàn)表明,必要的政府扶持和引導(dǎo)是改善中小企業(yè)融資能力的有效手段。

為有效地幫助中小企業(yè)獲得資金援助、貸款擔(dān)保、咨詢(xún)服務(wù)、技術(shù)支持、免費(fèi)培訓(xùn)、保證中小企業(yè)獲得政府采購(gòu)合同等全方位服務(wù)，我國(guó)也應(yīng)充分借鑒美國(guó)的有益經(jīng)驗(yàn)，將分散在工信部、發(fā)改委等多個(gè)政府部門(mén)的中小企業(yè)職能合并集中，成立統(tǒng)一的、直屬?lài)?guó)務(wù)院的、為中小企業(yè)提供全方位支持的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，改變當(dāng)前工信部中小企業(yè)司、發(fā)改委中小企業(yè)司以及財(cái)政部、科技部對(duì)中小企業(yè)的多頭管理、相互掣肘格局，確立中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)的權(quán)威性和獨(dú)立性，通過(guò)立法授予其為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保、信息支持，確保中小企業(yè)獲得政府采購(gòu)合同及獲得政府采購(gòu)合同的大企業(yè)將其中相當(dāng)份額轉(zhuǎn)包給中小企業(yè)等相關(guān)職能，提高對(duì)中小企業(yè)服務(wù)管理的專(zhuān)業(yè)性和政策制定及執(zhí)行的效率。

（六）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

中小企業(yè)只有加強(qiáng)自身各方面的建設(shè)，才能從根本上提高自已的外部融資能力。針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)存在的問(wèn)題，本文認(rèn)為中小企業(yè)需要從提升信用形象和加強(qiáng)發(fā)展能力兩方面入手。

信用作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本準(zhǔn)則,不僅是維持各種信用關(guān)系的基礎(chǔ)，更是企業(yè)的名片，是企業(yè)品質(zhì)外在化的表現(xiàn)。企業(yè)將信用觀念融入企業(yè)文化，視其為企業(yè)靈魂和生存信條，并貫穿在融資、生產(chǎn)、銷(xiāo)

售等所有企業(yè)活動(dòng)中，維系良好的企業(yè)信用形象，將給企業(yè)帶來(lái)超額的信用回報(bào)。因此，企業(yè)應(yīng)在融資及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中樹(shù)立守信用、重履約的良好形象，建立完善的財(cái)務(wù)制度和嚴(yán)格的信息披露制度，遵循國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和具體規(guī)則，提供真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)信息反映營(yíng)業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力，主動(dòng)增加自身財(cái)務(wù)信息的透明度，在交易中信守合同、誠(chéng)信為本，在借貸融資活動(dòng)中按約還本付息，對(duì)企業(yè)應(yīng)交稅費(fèi)及工人工資等要及時(shí)、足額繳納和發(fā)放，增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)度。此外，通過(guò)加強(qiáng)與銀行的溝通來(lái)增加銀行對(duì)企業(yè)信任度，這些都利于企業(yè)維持良好的信用形象，增強(qiáng)其獲得銀行貸款的能力。

在加強(qiáng)發(fā)展能力方面，中小企業(yè)應(yīng)通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和深化現(xiàn)代企業(yè)制度改革，建立滿(mǎn)足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理模式；應(yīng)注重培養(yǎng)、引進(jìn)和利用專(zhuān)業(yè)管理人員和技術(shù)人才，不斷提高經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)和管理水平，增強(qiáng)生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品的技術(shù)含量，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；建立并完善統(tǒng)籌資金籌集及周轉(zhuǎn)的管理體系，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)的約束機(jī)制，提高企業(yè)資金使用效率；企業(yè)應(yīng)根據(jù)銀行貸款抵押擔(dān)保方式的變化，合理調(diào)整應(yīng)收帳款、原材料等在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重，增強(qiáng)從銀行獲得貸款支持的能力。此外，還應(yīng)建立中小企業(yè)聯(lián)合及與大型企業(yè)協(xié)作的體系，使其質(zhì)量和效益在專(zhuān)業(yè)化合作與社會(huì)化競(jìng)爭(zhēng)中得以持續(xù)提升。

（七）創(chuàng)新抵押形式并完善擔(dān)保體系

第一，創(chuàng)新抵（質(zhì)）押形式，擴(kuò)大抵押物范圍。導(dǎo)致企業(yè)抵押物不足的很大原因，并不是企業(yè)真的缺乏有效抵押物，而是銀行缺乏創(chuàng)新精神。為開(kāi)拓業(yè)務(wù)，增強(qiáng)服務(wù)中小企業(yè)的能力，商業(yè)銀行應(yīng)改變以往過(guò)度強(qiáng)調(diào)“硬抵押”的貸款模式，突破傳統(tǒng)抵押制度局限，借鑒歐美銀行成功經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保制度，擴(kuò)大動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物范圍，開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)特點(diǎn)的抵押物類(lèi)型。著力將企業(yè)現(xiàn)金流、物權(quán)、應(yīng)收賬款等納入抵押物范圍，并將抵(質(zhì))押物范圍從“現(xiàn)存財(cái)產(chǎn)”擴(kuò)大到“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”，積極推出“存貨抵押”、“浮動(dòng)抵押”、“專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押”、“商標(biāo)權(quán)質(zhì)押”、“應(yīng)收賬款質(zhì)押”、“倉(cāng)單質(zhì)押”、“提單質(zhì)押”、“保全倉(cāng)庫(kù)業(yè)務(wù)質(zhì)押”、“出口退稅專(zhuān)項(xiàng)貸款質(zhì)押”等多種適合中小企業(yè)特點(diǎn)的抵押、質(zhì)押形式，還可依據(jù)企業(yè)每月凈收入來(lái)確定其貸款上限。

第二，加強(qiáng)企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)法律法規(guī)建設(shè)，完善中小企業(yè)擔(dān)保體系。當(dāng)前我國(guó)擔(dān)保業(yè)混亂狀況很大部分源于缺乏完善的行業(yè)法律法規(guī)。因此，應(yīng)在充分借鑒其他國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，盡快制定和完善以《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》為核心、專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律體系，在市場(chǎng)準(zhǔn)入資質(zhì)、市場(chǎng)退出機(jī)制、業(yè)務(wù)范圍、操作流程、監(jiān)督管理制度、資格認(rèn)定、法律責(zé)任、權(quán)利義務(wù)、擔(dān)保對(duì)象、財(cái)務(wù)制度、保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保金額、代償管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防范及分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制、行為規(guī)范、違規(guī)懲戒機(jī)制等方面作出明確規(guī)定，為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展和整體業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高提供完善的法律環(huán)境和保障，引導(dǎo)擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展，增強(qiáng)其為中小企業(yè)提供服務(wù)支持的能力。

第三，促進(jìn)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，優(yōu)化與政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)分工。歐美實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，以商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主而以政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)為輔的擔(dān)保結(jié)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下具有更高的效率。我國(guó)政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常以區(qū)縣為單位來(lái)設(shè)置，受財(cái)政資金規(guī)模的制約，我國(guó)政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金普遍較低，通常在3000萬(wàn)元以下，加之我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均放大倍數(shù)尚不足3倍，擔(dān)保能力極為有限。由于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)還擔(dān)負(fù)著促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的使命，大量中小企業(yè)及項(xiàng)目都需要由其進(jìn)行擔(dān)保，“僧多粥少”導(dǎo)致每個(gè)企業(yè)或項(xiàng)目能獲得的擔(dān)保金額極為有限，不僅無(wú)法有效解決企業(yè)短期資金需求，更制約了擔(dān)保機(jī)構(gòu)為大型項(xiàng)目提供長(zhǎng)期擔(dān)保的能力。且政府性機(jī)構(gòu)存在易受行政干預(yù)、效率低下、激勵(lì)約束機(jī)制失靈、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制能力差、市場(chǎng)反映滯后等諸多缺陷，嚴(yán)重制約了我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)功能的發(fā)揮。因此，應(yīng)在保留政府政策性擔(dān)保的前提下,建立以資金來(lái)源多樣化商業(yè)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的擔(dān)保體系，政府應(yīng)著力推動(dòng)和完善政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)的代償機(jī)制和再擔(dān)保業(yè)務(wù)。

第四，完善擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。首先，建立收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為借款者提供的擔(dān)保服務(wù)，給銀行帶來(lái)了更多的貸款業(yè)務(wù)和收益，根據(jù)“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等”的原則，商業(yè)銀行作為擔(dān)保業(yè)務(wù)的直接受益者，理應(yīng)在分享?yè)?dān)保業(yè)務(wù)帶來(lái)收益的同時(shí)，承擔(dān)與其所獲收益相對(duì)稱(chēng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)70%～

80%的風(fēng)險(xiǎn)，合作銀行承擔(dān)20%～30%的風(fēng)險(xiǎn)是多數(shù)國(guó)家銀擔(dān)合作的通行模式，德、法、日等國(guó)銀行更是承擔(dān)了高達(dá)50%的風(fēng)險(xiǎn)。[10]而我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于存在自身資金規(guī)模不足、銀行對(duì)其認(rèn)可度較低、市場(chǎng)運(yùn)行及管理混亂、權(quán)利缺乏法律保障等原因，在銀擔(dān)合作中長(zhǎng)期居于弱勢(shì)地位。大部分合作銀行傾向于利用相對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的強(qiáng)勢(shì)地位，在分享利益的同時(shí)將借款風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，嚴(yán)厲打擊了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)積極性，制約了其功能的發(fā)揮。因此，為實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，強(qiáng)化其增信、放大等功能的充分發(fā)揮，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等原則，建立有效的銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，使比例擔(dān)保成為我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方式。其次，強(qiáng)化再擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用。作為專(zhuān)門(mén)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)和分散風(fēng)險(xiǎn)的特設(shè)機(jī)構(gòu)，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅可以提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的公信力和認(rèn)可度，擴(kuò)大擔(dān)保行業(yè)的放大倍數(shù),增強(qiáng)其放大中小企業(yè)信用功能的發(fā)揮，還可以有效分散風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大擔(dān)保資源總量,將更多的資本吸引到擔(dān)保體系。因此，建立全國(guó)性和區(qū)域性相結(jié)合的再擔(dān)保體系，通過(guò)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供一般再擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保業(yè)務(wù)，有效地分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)擔(dān)保體系增信、分險(xiǎn)、監(jiān)控與整合等作用的有效發(fā)揮。再次，建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。由擔(dān)保機(jī)構(gòu)依據(jù)行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平，按年度、季度或月度從其經(jīng)營(yíng)收入中按照適當(dāng)比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專(zhuān)門(mén)用于沖抵擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)虧損、代償支出以及擔(dān)保呆賬損失。最后，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)。在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、直接投資、委托貸款、擔(dān)保費(fèi)換股權(quán)等多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮接近中小企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì),增強(qiáng)為中小企業(yè)提供項(xiàng)目咨詢(xún)、中間業(yè)務(wù)、融資擔(dān)保等全程服務(wù)的能力,力爭(zhēng)成為中小企業(yè)一體化融資供應(yīng)商，提高獲取長(zhǎng)期綜合收益的能力，以進(jìn)一步化解自身風(fēng)險(xiǎn)。由于此舉會(huì)對(duì)其主業(yè)造成一定影響，故還應(yīng)通過(guò)立法對(duì)其資金在擔(dān)保業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)間的投放進(jìn)行具體規(guī)定，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在不影響主業(yè)的前提下實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化。

第五，提高擔(dān)保行業(yè)人才素質(zhì)。從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊、整體素質(zhì)較低，成為制約我國(guó)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。因此，加強(qiáng)擔(dān)保人才培訓(xùn)、提高從業(yè)者整體素質(zhì)，成為擔(dān)保行業(yè)發(fā)展過(guò)程中一個(gè)無(wú)法回避的問(wèn)題。通過(guò)將大批洞悉專(zhuān)業(yè)知識(shí)、熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)、精通各項(xiàng)操作的人才納入到擔(dān)保人才隊(duì)伍中，由其作為擔(dān)保行業(yè)的骨干力量，將為信用擔(dān)保體系良性發(fā)展提供強(qiáng)有力的人力支撐。

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（責(zé)任編輯：劉同清）

Analysis of "Credit Grudging" Behavior of Commercial Banks in China

CUI Lian-xiang

（School of Business, Henan Normal University, Xinxiang Henan 453007，China）

Key words: commercial banks; "credit grudging" behavior; SMEs