[摘 要]關(guān)聯(lián)方交易廣泛存在于我國上市公司的日常經(jīng)營活動中，關(guān)聯(lián)方交易信息披露的質(zhì)量對企業(yè)、投資者以及國家都會產(chǎn)生一定影響，因此一直是整個市場關(guān)注的熱點。目前，我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露存在缺乏完整性、避重就輕、信息不可靠、可比性差、形式重于實質(zhì)等問題，嚴重影響到市場公平競爭機制的建立。因此通過加強會計準則建設(shè)、加大對違規(guī)行為處罰力度、加強對企業(yè)會計人員的培訓、制定規(guī)范的定價策略、改善公司治理結(jié)構(gòu)并加大審計力度，從而規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露，具有很強的現(xiàn)實意義。

[關(guān)鍵詞]上市公司；關(guān)聯(lián)方交易；信息披露

[中圖分類號]F27 [文獻標識碼]A [文章編號]

2095-3283（2015）09-0155-02

[作者簡介]孫寒（1990-），女，漢族，河南南陽人，碩士研究生，研究方向：財務(wù)管理。

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，國有企業(yè)中出現(xiàn)了越來越多的上市公司且規(guī)模不斷擴大，集團公司與其控股子公司的關(guān)聯(lián)方交易也越來越頻繁。關(guān)聯(lián)方交易是一把“雙刃劍”，它在給集團帶來優(yōu)勢的同時也帶來一定的負面影響，這種影響已受到廣泛關(guān)注。如果關(guān)聯(lián)方交易脫離公平的市場原則，很有可能會出現(xiàn)暗箱操作的情況，長期如此不利于市場經(jīng)濟的繁榮與穩(wěn)定。因此，分析上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露存在的問題并據(jù)此提出相應(yīng)的對策具有深遠的現(xiàn)實意義。

一、關(guān)聯(lián)方交易信息披露存在的問題分析

（一）信息披露不完整

近幾年在上市公司的年報中，有很多上市公司的關(guān)聯(lián)方交易信息披露沒有按照準則規(guī)定全面披露交易要素，只是選擇其中的一兩項進行披露，甚至有些公司不披露定價策略和交易金額，而定價策略和交易金額是十分重要的交易要素，因為定價策略可以說明交易的公正性和合法性，交易金額可以顯示出交易的重要性。上市公司的這種行為使關(guān)聯(lián)方交易信息披露的透明度降低。

按照我國現(xiàn)行相關(guān)制度的規(guī)定，上市公司應(yīng)在年度報告中對于本年度發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易進行披露，當所發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易超過一定的金額和比例時，要出具臨時報告，但實際上一些上市公司出于各種目的常常隱瞞所發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易。上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露不完整的現(xiàn)象之所以屢禁不止，主要是因為一些上市公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易缺乏公允性和真實性，如果完整地對外披露相關(guān)內(nèi)容勢必會對上市公司的當年利潤或者社會形象產(chǎn)生影響。

（二）信息披露避重就輕

按會計準則規(guī)定，對報表使用者幾乎沒有影響的關(guān)聯(lián)方交易可以不披露，除此之外其他確認為關(guān)聯(lián)方交易的業(yè)務(wù)都應(yīng)在報表附注中列示。類型相似的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響財務(wù)報表使用者正確理解關(guān)聯(lián)方交易對財務(wù)報表影響的情況下，可以合并披露。但是目前很多上市公司并沒有按照會計準則要求如實披露，很多上市公司對于關(guān)聯(lián)交易信息的披露都采取避重就輕的原則，這樣不僅有損投資者的利益，也會對上市公司造成不好的影響，影響我國市場交易的公平性。

（三）信息披露缺乏真實性

目前我國對于上市公司的關(guān)聯(lián)方交易主要關(guān)注交易是否公允，是否故意操縱了利潤，而對關(guān)聯(lián)交易的真實性和實際的資金流動并未作任何具體的規(guī)定。我國會計理論界通過研究證明：我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易大部分通過非現(xiàn)金方式進行，關(guān)聯(lián)方之間的交易因無須付現(xiàn)，所以對關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營現(xiàn)金流量壓力不大。因此，所謂的“關(guān)聯(lián)方交易”可能純粹只是報表的重組。我國很多上市公司對于關(guān)聯(lián)方交易信息披露不真實可靠。如三九集團在2010年重大事項披露中披露該集團對其全資子公司沈陽三九藥業(yè)提供了2000萬元的擔保，但是在關(guān)聯(lián)方交易信息披露中該公司披露本年度不存在擔保情況。從這里可以看出三九集團并沒有充分真實地披露關(guān)聯(lián)方交易。三九集團的這種行為不僅可以逃避監(jiān)管，同時也導致投資者對企業(yè)真實的財務(wù)狀況不清楚，影響他們做出判斷，對市場造成了惡劣影響。

（四）信息披露透明度低

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的透明度低主要表現(xiàn)在定價政策上，而定價策略可以直接體現(xiàn)一個公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的可比性。目前，由于關(guān)聯(lián)方交易的定價具有很大彈性，于是很多公司便大做文章，使定價策略成為上市公司利潤的蓄水池。定價策略形式多樣，大多數(shù)上市公司往往只列示“按協(xié)議定價”“按市場價格”或“評估價”“優(yōu)惠價”“成本價”，沒有說明制定價格的方法和基礎(chǔ)，不符合會計準則對于關(guān)聯(lián)方交易信息披露的要求。協(xié)議定價的基礎(chǔ)是雙方協(xié)商并且不考慮市場因素，只要雙方都同意便可以私下按照協(xié)議價格進行交易，如此便可以靈活地進行利潤包裝。只有少數(shù)上市公司披露具體的優(yōu)惠比例、成本加成比例，但是并不愿披露這些定價與市場價格的區(qū)別、關(guān)聯(lián)交易的比例和比較數(shù)據(jù)，因為這樣可以使關(guān)聯(lián)交易的嚴重程度不引人注目，進而可以粉飾利潤。

（五）信息披露形式重于實質(zhì)

我國會計信息質(zhì)量要求中有一條是實質(zhì)重于形式，這項要求對于上市公司關(guān)聯(lián)方交易的信息披露同樣適用，即關(guān)聯(lián)方交易信息必須按發(fā)生的實質(zhì)進行披露，然而很多上市公司對于關(guān)聯(lián)方交易的信息披露并未遵循此項原則。首先，上市公司本來能夠?qū)﹃P(guān)聯(lián)方關(guān)系、交易類型和交易要素作出明確披露，但是實際上上市公司的披露都過于簡單化和形式化，遠達不到實質(zhì)重于形式的要求。其次，上市公司不披露關(guān)聯(lián)方交易對于本年度經(jīng)營成果和財務(wù)狀況所造成的影響，導致信息披露的不可靠。

二、規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易信息披露的對策

（一）加強會計準則建設(shè)

加強會計準則的建設(shè)有助于改善上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露缺乏完整性和避重就輕的現(xiàn)象。由于關(guān)聯(lián)方交易的決定權(quán)掌握在控股股東手中，他們具有利用相關(guān)會計政策為自身謀利的動機，并且可能會利用關(guān)聯(lián)方交易操縱企業(yè)利潤，美化財務(wù)報表。因此，與關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)的會計準則和制度必須進一步完善，盡可能提高關(guān)聯(lián)方交易信息披露的及時性、完整性、真實性和透明度。

（二）加大對違規(guī)行為的處罰力度endprint

加大對違規(guī)行為的處罰力度有助于改善上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露避重就輕的現(xiàn)象。違規(guī)后的處罰措施是一個完善的制度所必須具備的。相關(guān)管理部門應(yīng)針對上市公司隨意操縱關(guān)聯(lián)方交易粉飾財務(wù)報表的行為，制定相應(yīng)的處罰措施，加大處罰力度。其次，對于上市公司的違規(guī)行為，不僅要對上市公司進行處罰，更要對公司的董事會和相關(guān)責任人進行經(jīng)濟、行政、刑事的嚴厲制裁，有效地遏制管理層的違規(guī)行為，防止有些上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易侵害投資者的利益，保護投資者尤其是中小投資者的利益。

（三）加強對企業(yè)會計人員的培訓

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露不可靠很大程度上是因為會計人員素質(zhì)不高，整個會計行業(yè)從業(yè)人員的素質(zhì)良莠不齊，很多會計從業(yè)人員對《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準則比較陌生，對某些概念和關(guān)系認識不清。有部分從業(yè)人員違背會計的職業(yè)道德，披露不可靠的關(guān)聯(lián)方交易信息。因此，要使上市公司的關(guān)聯(lián)方交易信息披露符合會計準則的要求，企業(yè)應(yīng)加強宣傳和培訓，提高會計人員的素質(zhì)。

（四）制定規(guī)范的定價策略

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息的可比性主要是針對定價策略而言。為了加強我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的可比性，我國應(yīng)制定一套比較靈活、操作性強的關(guān)聯(lián)交易定價政策。可以參照國際準則，規(guī)范我國關(guān)聯(lián)交易的價格，關(guān)聯(lián)雙方在購買和銷售過程中，通常允許存在三種定價方法：第一，不受控可比價格法；第二，再銷售價格法；第三，成本加成法。按照獨立核算原則規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易定價。對提供或接受資金等非生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易可按同期銀行利率計算利息收支，以規(guī)范關(guān)聯(lián)方的定價。

（五）改善公司治理結(jié)構(gòu)并加大審計力度

我國關(guān)聯(lián)方交易信息披露之所以形式重于實質(zhì)，首先，因為很多上市公司的治理結(jié)構(gòu)不合理，一股獨大的現(xiàn)象普遍存在。其次，相關(guān)審計力度不夠。為了改善這種情況，應(yīng)不斷完善公司的治理結(jié)構(gòu)，使公司自身發(fā)揮正常的監(jiān)督作用。另外，我國應(yīng)加大對重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的審計力度，更加深入地審查公司的關(guān)聯(lián)方交易，從實質(zhì)上審查公司在報告期內(nèi)的所有關(guān)聯(lián)方交易，發(fā)揮注冊會計師的監(jiān)督作用。

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（責任編輯：梁宏偉）endprint