摘 要：作為國民經(jīng)濟重要組成部分的非公有制經(jīng)濟主體，民營企業(yè)特別是小型民營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營漸趨成為國民經(jīng)濟發(fā)展的生力軍。對于這一生力軍的存續(xù)，融資能力的大小起著決定性作用。從金融體系變革歷史與現(xiàn)狀上看，民間借貸在小型民營企業(yè)的生存與發(fā)展中扮演著十分重要的角色。在信用經(jīng)濟不斷深入發(fā)展的當下，信用擔保問題成為了小型民營企業(yè)順利實現(xiàn)民間融資的牽絆。為了增強小型民營企業(yè)的活力，有必要就其民間借貸中的信用擔保問題類型及其成因進行分析，進而建構起科學合理的信用擔保體系。

關鍵詞：小型民營企業(yè)；民間借貸；信用擔保

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2095-4379-（2015）26-0017-02

作者簡介：王逾歐（1970-），男，漢族，天津人，中級經(jīng)濟師，天津大學法學院在職研究生，研究方向：經(jīng)濟法。

《2015年政府工作報告》指出，“必須毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展，……全面落實促進民營經(jīng)濟發(fā)展的政策措施……”[1]。依照馬克思《資本論》中資本運作規(guī)律，對于民營企業(yè)特別是小型民營企業(yè)而言，其生存與發(fā)展直接取決于其融資能力的大小。從當前的金融體系上看，相對于官方融資，民間融資是一個非常廣闊的無形市場。基于其融資方式的靈活性、融資范圍的廣泛性與融資渠道的多樣性，它在很大程度上彌補了銀行信貸在社會資金配置上的不足，更好地滿足了小型民營企業(yè)的融資需求。為此，今年的政府工作報告特別強調(diào)，要“大幅放寬民間投資市場準入，鼓勵社會資本發(fā)起設立股權投資基金。政府采取投資補助、資本金注入、設立基金等辦法，引導社會資本投入重點項目?！盵2]據(jù)此，小型民營企業(yè)的發(fā)展可謂面臨著重大機遇。然而，由于“社會信任危機”[3]，在民間借貸中，囿于自身有限的信譽資本，小型民營企業(yè)仍陷于融資難之困。這一困境能否得到突破，關鍵在于認清小型民營企業(yè)民間借貸中的信用擔保問題，并積極建構起科學的信用擔保體系。

一、基本概念：民間借貸與信用擔保

從法學的角度上看，民間借貸泛指公民與公民之間、公民與法人之間以及公民與其他組織之間依照約定進行貨幣或有價證券借貸的一種民事法律行為。從經(jīng)濟學的角度上看，民間借貸主要是指“游離于正規(guī)金融機構之外的，發(fā)生在社會個人、企業(yè)及其他非金融機構的經(jīng)濟主體之間的以貨幣資金為標準的價值讓渡及本息償付的活動”[4]。雖然在歷史維度上，不同時期與不同環(huán)境下的民間借貸會有不同的活動形式，但整體上它都是官方金融的有益補充，是出借人與借款人的合約行為，其手續(xù)簡單、靈活而高效的特點，更是迎合了小型民營企業(yè)在資金需求上“小、急、頻”的特點。因此，“一直以來，民間借貸都是我國金融體系的重要組成部分，對我國經(jīng)濟發(fā)展起著一定的積極作用”[5]。

而所謂信用擔保，是指由專門（信用擔保）機構在一定法律和制度框架內(nèi)，面向社會提供的規(guī)范化、標準化的服務。[6]具體而言，在經(jīng)濟領域，它是在保證擔保方式的基礎上，引入第三方信用擔保機構，為銀行貸款（或其他資金供應方）提供足值擔保，從而彌補企業(yè)融資的信用缺失，促成借貸雙方交易實現(xiàn)的擔保方式。比及一般的保證擔保，信用擔保具有附從性、補充性與高風險性。

根據(jù)對民間借貸與信用擔保的界定，結(jié)合到信用經(jīng)濟的時代背景，可以發(fā)現(xiàn)，在小型民營企業(yè)的民間融資過程中，由于小型民營企業(yè)具有資產(chǎn)規(guī)模小、資信能力低、抗風險能力弱及信息不對稱等特點，其民間借貸的信用擔保風險極高。擔保風險趨高，本質(zhì)上反映出了小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保存在著重大問題。也正因此，小型民營企業(yè)在民間借貸中仍面臨著融資難的困境。故而，有必要深入探討小型民營企業(yè)民間借貸中的信用擔保問題。

二、小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保問題基本類型

從對信用擔保的界定可以看出，信用擔保，尤其是對小型民營企業(yè)的信用擔保，可以有效地解決其因信用低而融資難的問題。在信用擔保上，核心點在于擔保方式與擔保物。擔保方式的優(yōu)化組合及擔保物的透明化，可以有效地降低信用擔保風險，確保信用擔保功能的充分發(fā)揮。換言之，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保問題基本上歸納為信用擔保方式問題與信用擔保物兩類。

（一）信用擔保方式問題

我國《擔保法》規(guī)定了保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金五種擔保形式。實踐中，比較常用且行之有效的是保證、抵押與質(zhì)押三種形式。[7]就目前而言，在小型民營企業(yè)民間借貸的信用擔保，通行的方式是保證?？陀^而論，無論是對小型民營企業(yè)而言，還是對信用擔保機構而言，保證確實是最為理想的擔保方式。但由于未獲得相關征信數(shù)據(jù)庫的支持，民間貸款機構由于信息的不對稱性而很難正確判斷信用擔保機構的擔保能力，信用擔保機構同樣難以正確判斷小型民營企業(yè)的信用狀況、還款能力等。因而，信用擔保就存在了極大的問題。實際上，上述三種方式之間存在著強效的互補性。因而，在方式的選擇，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保應當優(yōu)化組合保證、抵押與質(zhì)押三種方式，創(chuàng)新?lián)７绞?，增強擔保的有效性?/p>

（二）信用擔保物問題

在法律層面，我國《物權法》第180條與第184條明確規(guī)定了擔保物的范圍。然而，在小型民營企業(yè)民間借貸的信用擔保實務中，信用擔保物多限于擔保方與小型民營企業(yè)自身的信譽或擔保方與民間貸款機構之間、擔保方與小型民營企業(yè)之間復雜的人情關系。雖然信譽與人情關系在情理層面上是非常不錯的擔保物，但對于民間貸款機構來說，還是十分單薄。

以信譽而論，如前所述，由于信息不對稱，信譽作為擔保物更利于小型民營企業(yè)（借款方）而不利于民間貸款機構（貸款方），也不利于信用擔保機構。而以人情關系而論，復雜的關系網(wǎng)，“在表面上似乎為民間借貸機構降低了風險，但實際上卻是無法收回借款”。顯然，在信用擔保物上，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保機構需要創(chuàng)新，找尋出對于借款方（小型民營企業(yè)）與貸款方（民間貸款機構）都有利且均可接受的擔保物（如建立并規(guī)范擔?；穑?。

三、小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保問題成因分析

佛曰：種如是因，收如是果，一切唯心造。易言之，凡事有因必有果，事出必有因。整體上，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保存在問題，既有小型民營企業(yè)與信用擔保機構自身原因與局限，也源于信用擔保實際運作過程中的不足。

（一）信用擔保體系組織化程度低

從中小企業(yè)信用擔保實踐現(xiàn)狀上看，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保機構可歸納為政策性信用擔保機構、商業(yè)性信用擔保機構與互助性信用擔保機構三種。但是，并沒有形成緊密聯(lián)系的信用擔保體系網(wǎng)絡?；蛘哒f，與民間投融資業(yè)漸趨興起的步調(diào)一致，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保體系組織化程度相對較低。

一方面，“一體兩翼三層”的體系結(jié)構尚未健全，即民間借貸信用擔保僅停留在地市縣級，省級再擔保與國家級再擔保均缺位，同時政策性信用擔保占絕對優(yōu)勢，而商業(yè)性信用擔保與互助性信用擔保發(fā)展明顯不足；另一方面，民間借貸信用擔保機構分散，相關信息、技術缺乏共享與交流。

（二）擔保機構規(guī)模小，抗風險能力弱，風險分散機制缺位

恰如前文所述，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保風險偏高發(fā)端于其資產(chǎn)規(guī)模小、資信能力低、抗風險能力弱。同樣地，對于民間貸款機構來說，該項目存在巨大風險則源于信用擔保機構規(guī)模小及其抗風險能力弱。而其抗風險能力偏弱，還起于風險補償機制的缺位。

此外，相應風險分散機制尚未建立健全。小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保風險的分散主要集中向再擔保機構和銀行分散兩種方式，然而由于再擔保體系不健全及銀行與信用擔保機構存在較大分歧，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保機構通過再擔保機構與銀行分散風險就遇到了極大的困難。

（三）相關法律制度建設滯后，政策性機構低效化

所謂無規(guī)矩不成方圓，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保需要強有力的法律政策的支持。但從目前來看，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保明顯存在相關法律制度建設滯后的狀況。實質(zhì)上，信用擔保物問題的存在，在很大程度上正源于相關法律制度建設的滯后。具體而言，相關法律制度建設包括關于信用擔保方式、信用擔保物的規(guī)范建設，關于信用擔保機構的法律政策支持與信用機構的定位及管理規(guī)范，關于信用擔保監(jiān)管制度規(guī)范以及關于配套制度規(guī)范等。

當然，無論信用擔保方式的規(guī)范，還是信用擔保物的規(guī)范，有賴于政策性機構的效率。從這個角度上說，兩者存在問題緣于政策性機構低效化。在實務中，政策性機構存在效益與服務的矛盾，還強化逆選擇和道德風險，并且運作效率不高，市場化程度低，官僚作風嚴重，業(yè)務單一，反擔保條件苛刻，手續(xù)復雜繁瑣。這在很大程度上嚴重制約了小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保的規(guī)范化。

（四）信用擔保方風險——收益不對稱

除開上述原因，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保問題的形成還源于信用擔保方風險與收益的不相稱。也就是說，信用擔保機構與弱勢企業(yè)相伴，面臨次級客戶、次級抵押等問題。在現(xiàn)實中，需要擔保的小型民營企業(yè)往往是缺乏充分抵押品、信用不高的企業(yè)；同時，擔保費率未市場化，擔保基金運用渠道狹窄，難以獲得較高收益，加上政府和社會支持不到位，信用擔保方面臨著嚴重的風險——收益不對稱。因而，信用擔保方對民間資本缺乏吸引力，遑論小型民營企業(yè)。也正因此，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保存在著相對嚴重的信譽問題。

四、小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保體系建構應有思路

透過前述分析，我們可以得出一個基本結(jié)論：小型民營企業(yè)民間融資能力的增強亟需民間借貸信用擔保體系的科學建構。針對目前小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保存在的問題及其成因，這一信用擔保體系的建構應當遵循“兩步走”的基本思路。

首先，正視小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保的現(xiàn)狀及其問題，積極探索符合我國實際且行之有效的民間借貸信用擔保理論，為小型民營企業(yè)民間借貸信用擔保體系的建構打下堅實的基礎。其次，借鑒國際先進經(jīng)驗，對癥下藥，大膽創(chuàng)新。第一，建立以財政為主體，以企業(yè)法人、社團法人、自然人共同組建的股份制信用擔?；馂橹鞯拿耖g借貸信用擔保體系；第二，規(guī)范小型民營企業(yè)信用擔?；鸬慕⑴c運作，完善擔保機構內(nèi)部治理機制，加強小型民營企業(yè)與擔保機構信譽建設，并完善信用擔保風險分散機制；第三，積極創(chuàng)新，優(yōu)化組合信用擔保方式，探索真正平衡的擔保物，開拓擔保業(yè)務，擴大其規(guī)模；第四，加強政府宏觀調(diào)控能力，同時防止其越位干預。

[ 參 考 文 獻 ]

[1][2]李克強.2015年政府工作報告[EB/OL].人民網(wǎng).http：//lianghui.people.com.cn/2015npc/n/2015/0305/c394298-26642056-4.html，2015-8-18.

[3]張善根.社會信任危機的法律治理[J].探索，2015（1）.

[4]鞏宇航.中小企業(yè)融資實訓教程[M].北京：中國金融出版社，2013：356.

[5]李智驍.民間借貸對我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務的影響[J].企業(yè)改革與管理，2015（6）.

[6]文學舟，梅強.中國三種模式信用擔保機構研究[M].北京：中國社會科學出版社，2012：33.

[7]趙尚梅，陳星主編.中小企業(yè)融資問題研究[M].北京：知識產(chǎn)權出版社，2007：203-204.