【摘 要】P2P網(wǎng)貸是一種新生的網(wǎng)絡(luò)借貸模式。相對于國內(nèi)傳統(tǒng)金融機構(gòu)，P2P網(wǎng)貸平臺具備相當?shù)膬?yōu)勢及一定的本土化特點，但在國內(nèi)的金融、法律環(huán)境下P2P網(wǎng)貸平臺也存在一定風(fēng)險。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸；法律風(fēng)險；規(guī)范建議

一、我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺于2007年傳入我國，在過去的幾年里，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢，年均增幅接近200%。借貸行業(yè)的發(fā)展規(guī)模從無到有、從小到大，表現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭。然而，P2P網(wǎng)貸平臺長期處于“三無狀態(tài)”：無準入門檻、無行業(yè)標準、無機構(gòu)監(jiān)管，這使得其在運行發(fā)展過程中出現(xiàn)了很多的問題。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月31日，全國已有74家網(wǎng)貸公司倒閉或卷款出逃，涉及金額超過23億元，而2014年更是呈現(xiàn)遞增趨勢，比2013同期增長了650%。問題的出現(xiàn)表明，網(wǎng)貸公司急需加強外部監(jiān)管和行業(yè)自律。

二、P2P網(wǎng)貸平臺的法律風(fēng)險

1.監(jiān)管真空問題

我國P2P網(wǎng)貸平臺作為金融創(chuàng)新的一種新興融資平臺，其身份定位尚處于模糊階段，且沒有歸口管理部門，這種監(jiān)督不足甚至監(jiān)督真空的局面將使其極易被判定為“非法集資”或“非法吸收公眾存款”，并且難以形成一套完善的行業(yè)規(guī)則。這不僅使P2P網(wǎng)貸平臺這一微金融模式游離于國家金融體制的監(jiān)管之外，而且是潛在擾亂我國金融秩序的極大威脅。

2.借貸平臺運營風(fēng)險

目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)市場競爭激烈，并且隨著網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，借貸平臺在運營過程逐漸暴露出了各種風(fēng)險及問題。

其一，為流動性風(fēng)險。不少網(wǎng)貸公司為了拉攏客戶，提高網(wǎng)站交易活躍度，對其貸款產(chǎn)品進行了人為的期限錯配和金額錯配，即所謂的“拆標”。而拆標則對公司的流動性影響極大。盡管目前很多網(wǎng)貸公司為防范流動性風(fēng)險而提取了風(fēng)險準備金，但其準備金的金額總量和比例則相對較低，無法真正起到真正的風(fēng)險防范作用。

其二，為中間賬戶監(jiān)管的缺失。目前的網(wǎng)貸平臺，多數(shù)采取在銀行和第三方支付平臺開設(shè)中間資金賬戶，而開設(shè)這些中間資金賬戶的銀行或第三方支付平臺只負責開戶，而不對資金進行托管。這導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺在實質(zhì)上可以獨立對中間賬戶資金進行支配，因而極易引發(fā)道德風(fēng)險。

3.借款人信用風(fēng)險

由于P2P網(wǎng)貸平臺獲取借款人信息的途徑極其有限，絕大部分來源于借款人的單方提供，因此存在較大的借款人個人信用風(fēng)險。基于此，P2P網(wǎng)貸公司面臨的另外一個主要問題就是征信問題。目前，我國的央行征信信息不對P2P行業(yè)開放，且央行的征信內(nèi)容也有限，貸款者的非銀行系統(tǒng)貸款信息沒有完全納入到央行的征信體系當中，各個部門的信用信息沒有共享和集成，沒有形成統(tǒng)一的信用體系。這在無形中增加了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的運營成本和運營風(fēng)險。

三、對P2P網(wǎng)貸平臺的規(guī)范建議

1.確立系統(tǒng)的法律法規(guī)作為監(jiān)管依據(jù)

P2P網(wǎng)貸作為民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化形式，目前還沒有針對其出臺相關(guān)的法律，其仍運行在法律的邊緣。因此，我國需要盡快擬定相關(guān)的法律、法規(guī)，以法規(guī)的形式明確P2P網(wǎng)貸是現(xiàn)有傳統(tǒng)金融體系的有效補充，指定人民銀行及銀監(jiān)會為監(jiān)管部門，明確監(jiān)管方、P2P網(wǎng)貸平臺、投資者及借款者各自的義務(wù)。出臺相應(yīng)管理辦法，約束P2P網(wǎng)貸經(jīng)營范圍及運營模式，嚴格限制和取締非法網(wǎng)貸平臺。

2.對行業(yè)運行機制中的建議

（1）與保險公司進行合作

從我國P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展情況來看，放貸人的資金安全仍然得不到較好的保障?；诖?，筆者認為：應(yīng)當倡導(dǎo)由網(wǎng)貸平臺、客戶與保險公司進行保險業(yè)務(wù)的合作，建立三方合作平臺。

保險公司、網(wǎng)貸平臺和用戶三方合作平臺的構(gòu)建，使得某一壞賬的出現(xiàn)并不對網(wǎng)貸平臺的運營資金產(chǎn)生影響，而是由千千萬萬放貸人積累的保險金予以填補。同時，保險公司進行理賠后，可以憑借代位求償權(quán)，使得逃賬的借款人最終償還債務(wù)，進而控制壞賬的增長。因此，該三方合作平臺不僅能讓放貸人更加安心地借出自己的閑散資金，還能讓網(wǎng)貸平臺憑借可靠的信用穩(wěn)定快速發(fā)展。

（2）引入第三方資金托管機制

為防范P2P平臺金融詐騙或卷款跑路等道德風(fēng)險，監(jiān)管部門應(yīng)當加強對中間賬戶資金的監(jiān)管，首先應(yīng)當明確P2P網(wǎng)貸平臺必須設(shè)置獨立賬戶，筆者建議引人第三方獨立機構(gòu)對該中間資金進行監(jiān)管，而網(wǎng)貸平臺只能查看其賬戶明細，而不能隨意獲取和調(diào)用資金。通過監(jiān)管資金流的來源、托管、結(jié)算、歸屬以及詳細分析借貸活動的實際參與方，來避免P2P平臺非法集資和金融詐騙。

3.盡快推動建立P2P網(wǎng)貸信用評級系統(tǒng)

針對個人信貸部分，建議政府相關(guān)部門通力合作，實現(xiàn)P2R網(wǎng)貸平臺數(shù)據(jù)與央行個人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)互通和共享。這不僅有利于提升民間信貸活動的安全性、便捷性和規(guī)范性，并且有利于實現(xiàn)P2P網(wǎng)貸信用信息與央行個人信用信息的互補。針對小微企業(yè)信貸部分，政府部門和行業(yè)相關(guān)組織應(yīng)當積極合作，將各自掌握的小微企業(yè)信用信息進行整合，納入到小微企業(yè)的信用體系當中。

四、結(jié)語

民間借貸陽光化、規(guī)范化已成為大勢所趨。P2P網(wǎng)貸平臺能夠?qū)崿F(xiàn)社會閑散資金的科學(xué)配置，在直接金融中具有不容忽視的重要意義。P2P網(wǎng)貸平臺作為一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，若獲得國家法律的保駕護航，輔助以合理、科學(xué)的風(fēng)險控制機制，將會得到健康、持續(xù)的發(fā)展，并對我國構(gòu)建多層次資本市場體系與合理分配民間資本均具有重大影響。

作者簡介：

李敏，西北政法大學(xué)經(jīng)濟法學(xué)院碩士研究生。endprint