四川農(nóng)業(yè)大學(xué)管理學(xué)院 吳星慧西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 楊雯柳

論會(huì)計(jì)信息失真與公司治理

四川農(nóng)業(yè)大學(xué)管理學(xué)院 吳星慧
西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 楊雯柳

摘 要：公司的治理結(jié)構(gòu)深刻影響著會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。當(dāng)前大多數(shù)公司的治理結(jié)構(gòu)存在諸多問(wèn)題，在公司外部治理結(jié)構(gòu)中，證券市場(chǎng)缺乏約束經(jīng)營(yíng)者的條件、經(jīng)理市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性缺失；在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督功能弱化、經(jīng)理層激勵(lì)制度不完善，上述問(wèn)題將增大公司會(huì)計(jì)信息失真的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，在公司外部治理結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)發(fā)展和完善資本市場(chǎng)、建立和完善經(jīng)理市場(chǎng)，以及在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)方面大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、完善董事制度、完善監(jiān)事制度、建立健全經(jīng)理報(bào)酬激勵(lì)制度。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息失真 治理結(jié)構(gòu) 股權(quán)結(jié)構(gòu)

1 公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量間的關(guān)系

厘清公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量間的關(guān)系，首先應(yīng)分析二者的內(nèi)涵及各自的角色定位。公司治理是對(duì)公司進(jìn)行管理和控制的制度安排，其對(duì)公司的管理者和被管理者都起到了制約的作用。而會(huì)計(jì)信息反映了公司管理者的經(jīng)營(yíng)管理能力及公司的發(fā)展?fàn)顩r，公司的管理者對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)密的控制。作為會(huì)計(jì)信息的整理者與計(jì)算者，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師在公司治理的制度安排中起著幫助公司所有者監(jiān)督和制約經(jīng)營(yíng)者的重要作用。從會(huì)計(jì)信息供應(yīng)鏈的角度分析，由公司管理者控制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員整理和計(jì)算出會(huì)計(jì)信息，然后由注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，最終上交管理者審核并披露?？梢?jiàn)，會(huì)計(jì)信息與公司治理中的管理者、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任和作用密不可分。公司的治理結(jié)構(gòu)影響著會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

公司的治理結(jié)構(gòu)通常分為兩部分：外部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。所謂外部治理結(jié)構(gòu)，即包括資本市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)在內(nèi)的一系列制度安排。外部治理結(jié)構(gòu)反映的信息向大眾提供了公司經(jīng)營(yíng)信息，包括盈利、資本、股本、負(fù)債等信息，對(duì)公司管理者的行為進(jìn)行評(píng)價(jià)，并通過(guò)優(yōu)勝劣汰機(jī)制激勵(lì)和約束公司的管理者。所謂內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，即包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高層經(jīng)理等在內(nèi)的一系列機(jī)構(gòu)。上述機(jī)構(gòu)分工協(xié)作、按職能分配權(quán)責(zé)利，從而形成制約關(guān)系，促進(jìn)公司的健康發(fā)展。然而，在公司內(nèi)部中，經(jīng)理人員往往有較大的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)人員具有較強(qiáng)的控制力和影響力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)部門(mén)人員控制下的會(huì)計(jì)信息存在失真之虞。

2 會(huì)計(jì)信息失真的根源：公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷

2.1 公司的外部治理結(jié)構(gòu)缺陷

2.

1.1 證券市場(chǎng)缺乏約束經(jīng)營(yíng)者的條件

我國(guó)證券市場(chǎng)并不像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣發(fā)展的完善，導(dǎo)致證券市場(chǎng)缺乏約束經(jīng)營(yíng)者的條件，造成會(huì)計(jì)信息失真。由于我國(guó)證券發(fā)行、證券上市交易等相關(guān)的法律法規(guī)并不完善，諸如內(nèi)幕交易、股市投機(jī)等違法行為無(wú)法進(jìn)行規(guī)制，經(jīng)營(yíng)者在如此有利的背景下發(fā)行證券，其股票的價(jià)格無(wú)法客觀、真實(shí)地反映出公司的經(jīng)營(yíng)情況。

2.1.2 經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性缺失

經(jīng)理市場(chǎng)在我國(guó)尚未建立。我國(guó)企業(yè)的經(jīng)理往往通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)的任命，而非經(jīng)過(guò)公平競(jìng)爭(zhēng)的程序。如此一來(lái)，很多情況下經(jīng)理并非因?yàn)槠渥陨砟芰κ艿街赜?，而多通過(guò)內(nèi)部關(guān)系。經(jīng)驗(yàn)尚淺、能力不足的經(jīng)理一旦管理公司，很容易操控企業(yè)的財(cái)務(wù)。另外，產(chǎn)品在市場(chǎng)中能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r及管理者的管理水平，然而在實(shí)踐中，很多地域采取地方性保護(hù)主義，約束企業(yè)的發(fā)展，使得產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)性。

2.2 公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)缺陷

2.2.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

其一，股權(quán)過(guò)度集中。當(dāng)前我國(guó)上市公司的股權(quán)過(guò)度集中，使得大股東擁有絕對(duì)的決策權(quán)和控制權(quán)。大股東通過(guò)利用其控股股東身份，影響會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)人員，從而操縱交易市場(chǎng)和股票價(jià)格。大股東出于牟取暴利的動(dòng)機(jī)，使得會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，損害投資者的合法權(quán)益。

其二，國(guó)有股比例過(guò)高。當(dāng)前我國(guó)大部分的上市公司均有國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，公司國(guó)有股仍占有較高比例。由于國(guó)有股的所有人為國(guó)資委，使得國(guó)家行政部門(mén)僅對(duì)其進(jìn)行形式監(jiān)督，加之國(guó)有股無(wú)法流通，很易導(dǎo)致內(nèi)部人員控制。

2.2.2 董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理

其一，獨(dú)立董事難以有效發(fā)揮職能。獨(dú)立董事是指董事獨(dú)立于公司的大股東，其不受公司大股東的干涉與干擾，積極維護(hù)公司中小股東的利益。然而，當(dāng)前大多公司的獨(dú)立董事由大股東選任，無(wú)法脫離大股東的控制，其職位形同虛設(shè)，從而為會(huì)計(jì)失真留下后患。

其二，董事身兼多職。很多公司中的董事還兼職經(jīng)理的職位，由于經(jīng)理和董事本來(lái)是互相監(jiān)督，共同擔(dān)負(fù)起發(fā)展壯大公司的職責(zé)，但董事與經(jīng)理的職位重合后，缺乏外界的有效監(jiān)督，從而加大會(huì)計(jì)信息失真的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 監(jiān)事會(huì)監(jiān)督功能弱化

監(jiān)事會(huì)作為監(jiān)督公司股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層的機(jī)構(gòu)，是保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要力量。然而，同獨(dú)立董事一樣，當(dāng)前很多公司的監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)。一股獨(dú)大的局面導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)無(wú)法獨(dú)立行使監(jiān)督職能，無(wú)法擺脫大股東的控制，監(jiān)督職能弱化，從而為公司會(huì)計(jì)信息的失真提供了溫床。

2.2.4 經(jīng)理層激勵(lì)制度不完善

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，經(jīng)理層激勵(lì)制度即以公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞決定經(jīng)理層的獎(jiǎng)懲。然而目前，很多公司的經(jīng)理激勵(lì)制度不完善，其所設(shè)置的獎(jiǎng)勵(lì)層級(jí)與經(jīng)理的貢獻(xiàn)明顯不符。激勵(lì)不足導(dǎo)致經(jīng)理工作缺乏動(dòng)力，無(wú)法有效激發(fā)經(jīng)理工作的積極性，導(dǎo)致經(jīng)理在對(duì)會(huì)計(jì)信息上缺乏有效監(jiān)督，且操作公司財(cái)務(wù)牟取私利。經(jīng)理層激勵(lì)制度的不完善極易引發(fā)會(huì)計(jì)信息的失真。

3 避免會(huì)計(jì)信息失真的關(guān)鍵路徑：完善公司治理結(jié)構(gòu)

3.1 公司外部治理結(jié)構(gòu)的完善

3.1.1 發(fā)展和完善資本市場(chǎng)

如上所述，不完善的資本市場(chǎng)極易為公司的管理者操縱會(huì)計(jì)信息提供良好的條件，損害投資者與公司的利益。因此，發(fā)展和完善資本市場(chǎng)是避免會(huì)計(jì)失真的關(guān)鍵。對(duì)此，政府應(yīng)加大力度建設(shè)資本市場(chǎng)，完善與證券發(fā)行、證券交易等相關(guān)的法律法規(guī)，健全證券市場(chǎng)的管理機(jī)制及懲罰機(jī)制，使證券的市場(chǎng)價(jià)格能夠客觀、真實(shí)地反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況及盈利狀況。此外，應(yīng)著力解決國(guó)有股無(wú)法流通的問(wèn)題，規(guī)定國(guó)內(nèi)外非國(guó)有的機(jī)構(gòu)投資者亦可進(jìn)行投資，使得公司持股的股東控股比例相差不大，令公司的股份呈分散狀態(tài)，有效遏制股權(quán)過(guò)分集中、一股獨(dú)大的局面，從而避免大股東操縱公司財(cái)務(wù)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。

3.1.2 建立和完善經(jīng)理市場(chǎng)

經(jīng)理市場(chǎng)是現(xiàn)代企業(yè)制度下對(duì)經(jīng)理以及公司其他高層經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)行為的最強(qiáng)的行為約束，是降低現(xiàn)代公司的代理成本和控制代理風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。當(dāng)前，由于我國(guó)公司的經(jīng)理能力較差、缺乏良好的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理活動(dòng)無(wú)法有效規(guī)制，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，因此，有必要建立和完善良好的經(jīng)理市場(chǎng)。建立良好的經(jīng)理市場(chǎng)應(yīng)該做到如下三點(diǎn)：其一，建立有關(guān)經(jīng)理市場(chǎng)的法律法規(guī)，明確經(jīng)理人才市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則和程序，確保財(cái)務(wù)人員控制下的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；其二，建立一系列人力資源評(píng)估、經(jīng)理評(píng)估的規(guī)則體系，激發(fā)經(jīng)理的工作熱情，督促經(jīng)理認(rèn)真監(jiān)督財(cái)務(wù)管理工作，從而提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；其三，通過(guò)公正、客觀的選拔程序和優(yōu)勝劣汰機(jī)制，選出富有能力、責(zé)任的經(jīng)理人員。通過(guò)上述措施，提升公司經(jīng)理的能力、誠(chéng)信水平，從而避免會(huì)計(jì)失真。

3.2 公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善

3.2.1 大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者

機(jī)構(gòu)投資者主要包括社保基金、保險(xiǎn)公司及境外戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)等，其具有雄厚的資金，實(shí)力雄厚，可以有效地制衡公司的大股東，改善公司治理中結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，亦可強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督，從而優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免會(huì)計(jì)信息失真。此外，機(jī)構(gòu)投資者由于其自身得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)于中小股東而言，機(jī)構(gòu)投資者擁有更為雄厚的資金及專業(yè)的技能、高端的技術(shù)，具有較強(qiáng)的能力有實(shí)力約束公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而提升會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。然而，實(shí)際中公司企業(yè)存在一股獨(dú)大、流通股比重較低的弊端，上述問(wèn)題導(dǎo)致機(jī)構(gòu)投資者難以發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)作用。因此，筆者建議應(yīng)降低國(guó)有股的比例、提高流通股的比例，積極地引進(jìn)優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)投資者，從而加大對(duì)公司對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及各管理層的監(jiān)督，避免會(huì)計(jì)信息的失真。

3.2.2 完善董事制度

其一，完善獨(dú)立董事制度。如上所述，當(dāng)前我國(guó)公司中董事會(huì)濫用職權(quán)，公司缺乏對(duì)其有效監(jiān)督，形成嚴(yán)重的內(nèi)部人控制、濫用權(quán)力等現(xiàn)象。為此，完善獨(dú)立董事制度是解決問(wèn)題的關(guān)鍵。通常而言，獨(dú)立董事來(lái)自于外部投資機(jī)構(gòu)、銀行、相關(guān)領(lǐng)域的院校及研究機(jī)構(gòu)，形式獨(dú)立與實(shí)質(zhì)獨(dú)立兩者兼顧，可以較好取得外部人的信任。同時(shí)在立法上應(yīng)明確規(guī)定董事會(huì)成員應(yīng)至少擁有的獨(dú)立董事的數(shù)量、獨(dú)立董事的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任等，規(guī)范獨(dú)立董事制度。

其二，加強(qiáng)董事會(huì)下的專業(yè)委員會(huì)建設(shè)。董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的專業(yè)委員會(huì)包括審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、提名委員會(huì)等，上述委員會(huì)對(duì)于董事會(huì)的具體任務(wù)進(jìn)行分工協(xié)作，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)共同完成董事會(huì)的任務(wù)，提升企業(yè)的工作效率。然而，當(dāng)前我國(guó)的專業(yè)委員會(huì)存在缺乏獨(dú)立性、專業(yè)性、權(quán)利混淆等弊端，因而筆者認(rèn)為，對(duì)于專業(yè)委員會(huì)應(yīng)從以下四個(gè)方面進(jìn)行強(qiáng)化：一是在專業(yè)委員會(huì)成員任命方面，應(yīng)以獨(dú)立董事為主要構(gòu)成人員；二是專業(yè)委員會(huì)成員尤其是審計(jì)委員會(huì)成員應(yīng)當(dāng)具有財(cái)務(wù)和法律背景；三是加強(qiáng)對(duì)專業(yè)委員會(huì)成員的激勵(lì)和約束機(jī)制，以充分調(diào)動(dòng)他們的工作積極性；四是在審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)兩方面合理分配企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)監(jiān)督事權(quán)，以免造成權(quán)力交叉，降低監(jiān)督效能。

3.2.3 完善監(jiān)事制度

監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督公司各管理層、保護(hù)公司股東的合法權(quán)益、提升公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要職責(zé)，因而公司應(yīng)加大力度完善監(jiān)事的制度建設(shè)。面對(duì)當(dāng)前存在的董事或經(jīng)理操縱監(jiān)事的現(xiàn)象，筆者認(rèn)為可以采取如下措施：一是公司章程嚴(yán)格限制監(jiān)事會(huì)中董事及經(jīng)理人員的人數(shù)，加強(qiáng)對(duì)管理層操縱監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督及處罰；二是規(guī)范監(jiān)事會(huì)成員的選聘機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，如選取一定比例的中小股東成為監(jiān)事會(huì)成員，以此用來(lái)抗衡大股東，從而保證監(jiān)事的獨(dú)立性，提升會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

3.2.4 建立健全經(jīng)理報(bào)酬激勵(lì)制度

當(dāng)前公司中經(jīng)理的報(bào)酬主要以固定工資及績(jī)效工資的獎(jiǎng)勵(lì)為主，難以調(diào)動(dòng)經(jīng)理認(rèn)真工作的積極性，提升經(jīng)理的責(zé)任心。對(duì)此，筆者建議借鑒西方采用股權(quán)激勵(lì)的方式，將經(jīng)理的報(bào)酬與企業(yè)的發(fā)展掛鉤，從而激發(fā)經(jīng)理的工作熱情，減少經(jīng)理操縱財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)，避免會(huì)計(jì)信息失真。

4 結(jié)語(yǔ)

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司的治理結(jié)構(gòu)緊密相連，公司的治理結(jié)構(gòu)影響著會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。當(dāng)前公司的治理結(jié)構(gòu)存在諸多問(wèn)題，包括公司外部治理結(jié)構(gòu)和公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)兩方面的缺陷。對(duì)此，在公司外部治理結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)發(fā)展和完善資本市場(chǎng)、建立和完善經(jīng)理市場(chǎng)以及在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)方面，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、完善董事制度、完善監(jiān)事制度、建立健全經(jīng)理報(bào)酬激勵(lì)制度。唯有加大力度完善公司的治理結(jié)構(gòu)，全方位采取治理措施，方能從根源上保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性。

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中圖分類(lèi)號(hào)：F275.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)05(a)-013-03