王雨萌

[摘要]小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，伴隨著政府政策的扶持，小微企業(yè)如雨后春筍般成長(zhǎng)起來。但是，“融資難、融資貴”卻成為了制約小微企業(yè)壯大的重要因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式崛起創(chuàng)新了新的金融模式，一定程度上使小微企業(yè)融資便利化，促進(jìn)了小微企業(yè)健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)問題解決、城鎮(zhèn)化推進(jìn)等方面有著重要作用。中小微企業(yè)活力如何，直接關(guān)系到整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的興衰，因此政府也不斷推行各種政策促進(jìn)其進(jìn)茁壯成長(zhǎng)。但是，小微企業(yè)在發(fā)展的過程中始終面臨資金不足—“融資難、融資貴”的約束。

調(diào)查結(jié)果顯示，分布在農(nóng)村地區(qū)的小微企業(yè)“最苦最難”，融資的環(huán)境比城鎮(zhèn)要艱苦很多，它們亟需小額便捷的資金渠道。由于找不到擔(dān)保和質(zhì)押以及復(fù)雜的申貸程序，現(xiàn)有大型金融機(jī)構(gòu)涵蓋不了大量中小企業(yè)，對(duì)于更多的小微企業(yè)主來說，急用錢時(shí)第一時(shí)間想到的不是去銀行借，而是找身邊的借貸機(jī)構(gòu)。

從融資成本來講，目前民間金融要比傳統(tǒng)銀行高出許多?，F(xiàn)在一年期貸款基準(zhǔn)利率是6%，銀行給中小企業(yè)的貸款利率一般在10%左右，信托計(jì)劃的融資成本大概是16%-18%，P2P平均19%，小貸公司的融資成本則在22%以上。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融既包括非金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)開展的金融活動(dòng)比如支付寶，也包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化比如天弘基金的余額寶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，互聯(lián)網(wǎng)僅是工具和渠道。

在推進(jìn)全面深化改革之際，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融符合國家金融改革與金融創(chuàng)新的政策方向，且作為普惠金融的一種形式，對(duì)于解決農(nóng)村小微企業(yè)融資問題將具有非常積極的意義。尤其是在中共十八屆三中全會(huì)提出的“普惠金融”及2014年國務(wù)院政府工作報(bào)告中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的正面定調(diào)，已經(jīng)讓越來越多的人相信互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融提供的融資途徑

（一）P2P（Peer-to-Peer 或 Person-to-Person，即個(gè)人對(duì)個(gè)人）網(wǎng)絡(luò)借貸

這是一種依托于網(wǎng)絡(luò)而形成的創(chuàng)新金融服務(wù)模式，性質(zhì)上屬于小額民間借貸。它的社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率三個(gè)方面。

近兩年，P2P活動(dòng)迅速興起，影響不斷擴(kuò)大，已經(jīng)初步形成了一類新型金融業(yè)態(tài)。2012年末，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)超過200家，交易規(guī)模約300億元；2013年末，據(jù)估計(jì)P2P公司達(dá)到上千家，交易規(guī)模約1千億元?？梢钥隙ǖ氖?，P2P在中國的熱度超過了任何一個(gè)國家，目前仍處于“野蠻生長(zhǎng)”階段。

（二）眾籌融資

眾籌是指公眾或者機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)為某一個(gè)創(chuàng)意或者科技發(fā)明或者經(jīng)營項(xiàng)目提供資金支持。

眾籌消除了傳統(tǒng)融資模式的許多障礙，突破了傳統(tǒng)融資模式的束縛，每個(gè)投資人也可以參與項(xiàng)目的策劃、咨詢、管理與運(yùn)營，為更多小本經(jīng)營者或創(chuàng)造者提供了無限可能與機(jī)會(huì)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資問題優(yōu)勢(shì)

（一）實(shí)現(xiàn)低成本服務(wù)覆蓋

央行在《2013 年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》》（以下簡(jiǎn)稱《執(zhí)行報(bào)告》）中，首次專題探討互聯(lián)網(wǎng)金融，明確表示互聯(lián)網(wǎng)金融“是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充” 。該報(bào)告顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融“交易成本的大幅下降和風(fēng)險(xiǎn)分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益” 。

互聯(lián)網(wǎng)金融方式憑借社會(huì)影響力以及零成本的信息平臺(tái)，在信用成本和作業(yè)成本上占據(jù)更極有力的位置，這種創(chuàng)新的金融模式可以直接利用第三方的資金轉(zhuǎn)化為資金成本。互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間和空間的限制，不需要建設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，且能夠持續(xù)24小時(shí)服務(wù)。成本降低的同時(shí)，大大提高了覆蓋面和服務(wù)效率。

（二）貸款門檻低

互聯(lián)網(wǎng)金融解決了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款需要抵押物來降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的制度性約束，此外，出借人可以通過貸款者的收入、消費(fèi)等歷史信息或第三方平臺(tái)獲得借款者的信用信息，極大地降低了借款人和出借人間的信息不對(duì)成性，這也就降低了中小企業(yè)獲得融資資金的門檻。

《執(zhí)行報(bào)告》顯示，截止 2013 年6 月末，阿里小貸投入貸款總額已超過 1000 億元，客戶超過 32 萬戶，戶均貸款額度 4 萬元。此外，以陸金所、拍拍貸為代表的眾籌網(wǎng)站，小微企業(yè)的融資門檻就更低，在法律允許范圍內(nèi)，他們能直接向公眾借款。

（三）速度快、效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融有著放款速度快、貸款審批流程簡(jiǎn)單的優(yōu)勢(shì)，能使快速、便捷的金融服務(wù)滿足小微企業(yè)日常所需?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，以及云計(jì)算能力，通過線上線下相結(jié)合的方式迅速評(píng)定借款者資質(zhì)，進(jìn)行信用評(píng)估并建立信用檔案，減少了由于市場(chǎng)信息不對(duì)稱造成的資源浪費(fèi)，降低了小微企業(yè)融資成本，提高了信用審核的效率，簡(jiǎn)化了單款審批的手續(xù)，更加貼近農(nóng)戶貸款的需求。

五、結(jié)束語

一方面在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，小微企業(yè)需要發(fā)揮自身作用，進(jìn)一步促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，正如劉士余先生曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村扶貧、或者小微企業(yè)借貸等方面具有商業(yè)金融不可比擬的優(yōu)勢(shì)，要把它用好，但也不應(yīng)該局限于此。

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