摘 要：近年來，我國實體經濟總體發(fā)展下行壓力增加，企業(yè)成本上升、尤其是融資成本上升，已越來越成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文通過對江蘇省鹽城市采購經理樣本企業(yè)融資現狀調查結果進行客觀分析，找出企業(yè)融資存在的問題并提出合理化建議，以期對鹽城企業(yè)融資有所裨益。

關鍵詞：企業(yè)經營；融資問題；調查分析

據國家統(tǒng)計局鹽城調查隊調查資料顯示：2014年1-7月份鹽城制造業(yè)PMI平均為49.6%，非制造業(yè)為47.1%，整體跌入收縮區(qū)間，實體經濟總體呈下行之勢，企業(yè)成本上升、尤其是融資成本上升，已越來越成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。7月鹽城調查隊就融資成本問題對企業(yè)開展問卷調查，此次調查企業(yè)共計106家，其中制造業(yè)企業(yè)61家，非制造業(yè)企業(yè)45家，大型企業(yè)20家，中型企業(yè)46家，小微企業(yè)40家。調查結果顯示：企業(yè)融資難、融資貴問題較為普遍，企業(yè)期盼降低貸款利率，拓寬融資渠道，進一步降低融資成本。

一、七成企業(yè)資金緊張，大部分企業(yè)融資困難

調查顯示，去年7月份以來，有32%的企業(yè)資金充足，無融資壓力；有68%的企業(yè)都出現了不同程度的資金緊張，去年7月份，有過融資的70家企業(yè)中，34%的企業(yè)融資較容易；51%的企業(yè)融資比較困難；15%的企業(yè)資金非常緊張，融資非常困難，大部分企業(yè)認為融資困難。

二、小微企業(yè)較大中型企業(yè)融資更加困難

小微企業(yè)因規(guī)模小，自身條件有限，和大中型企業(yè)相比，融資遇到的困難更多。此次調查的106企業(yè)，小微企業(yè)占了37.7%。從分規(guī)?？矗笾行推髽I(yè)中認為融資比較困難的占23%，認為融資非常困難的僅占3%。小微企業(yè)中融資比較困難的占35%，比大型企業(yè)高出12個百分點；融資非常困難的占10%，比大型企業(yè)高出7個百分點。融資難問題在小微企業(yè)中更加突出。

三、企業(yè)融資總成本高的原因

在調查企業(yè)中，近三成企業(yè)融資總成本（占貸款總額的百分比）超過10%，其中，16.2%的企業(yè)融資成本在10-12%；8.1%的企業(yè)融資成本在12%-15%；1.3%的企業(yè)在15%-18%；還有1.3%的企業(yè)在18%以上。

1.銀行貸款利率平均上浮高達17%。目前央行規(guī)定的一年期貸款基準利率是6%，調查中，企業(yè)貸款利率平均上浮17%，即實際貸款利率為7.02%。其中有資產抵押者上浮14.3%，無資產抵押者上浮19.7%。在調查企業(yè)中，有資產抵押者最高上浮高達40%，無資產抵押上浮最高達到60%。

對待不同的企業(yè)，上浮的標準也不同。制造業(yè)平均上浮17.5%，其中有資產抵押者上浮15.5%，無資產抵押者上浮19.4%。非制造業(yè)平均上浮16.6%，其中有資產抵押者上浮13.1%，無資產抵押者上浮20%。

2.14%企業(yè)被銀行收取存貸利差費用。調查中，有14%的調查企業(yè)反映銀行要求貸款企業(yè)將部分貸款存入銀行，存貸比（存入數/實際能使用的貸款數）平均高達到39%。更有甚者，有三家企業(yè)存貸比高達100%。

3.承兌匯票貼現比例高，成本高。調查顯示，有29.2%的企業(yè)向銀行貸款時被要求開承兌匯票，融資總額中，承兌匯票平均占到33.5%。承兌匯票貼現的比例（提前兌現額/承兌匯票總額）平均達48.4%，平均貼現率為8.6%，企業(yè)反映貼現成本較高。

4.搭售理財產品，收費名目繁多。調查中，有7.5%的企業(yè)反映在向銀行貸款時，銀行搭售了一些保險、基金和理財產品等，這無形中增加了企業(yè)的融資成本。調查了解，銀行搭售的理財產品與企業(yè)的貸款金額掛鉤，搭售款占貸款總額的比例在0.5%-50%不等，平均比例為9.7%。

企業(yè)反映：銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時，會收取一定的貸款咨詢費、財務顧問費、管理費等。調查中，有26.4%的企業(yè)交了這類費用。

5.第三方收費不可小覷。保證金、手續(xù)費、抵押評估費用等第三方收費，加重了企業(yè)負擔。調查中，有14%的企業(yè)在融資過程中向擔保公司繳納了保證金，保證金平均占貸款本金的12.2%；有13%的企業(yè)在擔保中被收取了手續(xù)費，手續(xù)費占貸款本金的比例在0.05%-20%不等，平均占比為2.87%；抵押評估費用平均占貸款本金的1.33%。

6.短期拆借利息費用高昂。調查顯示，融資過程中，部分企業(yè)由于貸款到期，急需還款，而申請的銀行貸款又沒能及時審批，此時企業(yè)往往通過小貸公司或者民間借款等方式還貸。據調查，發(fā)生民間借貸（或小貸公司）的調查企業(yè)短期拆借費用平均在3.6‰/天，換算成年利率為131.4%，有11%的企業(yè)在去年7月份至今選擇如此高昂的融資方式。

四、企業(yè)的期盼

一是降低企業(yè)貸款利率。企業(yè)普遍希望銀行降低上浮利率，減少融資成本。悅達紡織廠財務總監(jiān)建議對信用好的企業(yè)，利息給予優(yōu)惠，在利率市場化推進過程中，企業(yè)貸款風險不同，銀行給出的利率也應該有所不同。

二是打破金融壟斷，拓展間接融資渠道.

我國金融體系主體是四大國有商業(yè)銀行，其信貸份額占全部份額的75%以上，由于地方性中小金融機構資金有限，難以承擔支持眾多中小企業(yè)發(fā)展的重任，所以國有商業(yè)銀行在解決企業(yè)融資問題上，仍是關鍵環(huán)節(jié)。

在發(fā)揮國有商業(yè)銀行提供資金的主渠道作用的同時，還要不斷發(fā)展和壯大現有中小金融機構和不斷發(fā)揮我國民間資本優(yōu)勢。政府可通過對現有運行良好的中小金融機構進行公司制改造，加快農村信用社的重組、規(guī)范、轉制，對部分暫時出現支付困難的城市中小金融機構進行清產核資，以及允許并鼓勵民營資本和國外金融資本參股我國中小金融機構等措施，來發(fā)展和壯大中小金融機構的實力，通過立法來鼓勵民間資本的發(fā)展。允許民間資金進入，建立區(qū)域性、股份制的民營小銀行，這樣同樣能降低企業(yè)的貸款利率。

三是貸款能夠向小微企業(yè)傾斜。由國家直接出資，中央和地方政府建立專門負責小微企業(yè)融資的政策性中小金融機構。在形式上，可以設立相應的政策性銀行，也可以委托現有的商業(yè)銀行開設此類業(yè)務，但要保證貸款專項使用；在資金來源上，可以由中央財政撥款，也可與地方財政共同出資。

四是簡化審批手續(xù)，加快融資速度。雖然近年來我國陸續(xù)有一些地區(qū)性的擔保政策和中小企業(yè)擔?；鸪雠_，但擔保力度不夠且缺乏統(tǒng)一的政策規(guī)范。究制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔保制度，盡快頒布《中小企業(yè)信用擔保法》，使信用擔保機構能依法經營、依法防范風險和規(guī)范經營行為，從而持續(xù)、有力地促進中小企業(yè)發(fā)展。

作者簡介：劉秉潔（1987- ），女，漢族，山東沂南人，統(tǒng)計師，本科，單位：國家統(tǒng)計局鹽城調查隊，研究方向：企業(yè)調查