聶瑞芳

摘 要：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間短，來源具有多樣性，對企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。公司的盈余管理可通過控制經(jīng)營現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤項(xiàng)目兩條途徑來實(shí)現(xiàn)。應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等營運(yùn)資金項(xiàng)目的增減變動(dòng)直接影響到會(huì)計(jì)盈余的多寡，尤其在規(guī)模較大的公司，與營運(yùn)有關(guān)的交易發(fā)生得最為頻繁，且數(shù)額巨大。因此，營運(yùn)資金項(xiàng)目通常被視為是一種便捷而且正當(dāng)?shù)挠喙芾砉ぞ?。從營運(yùn)資金各主要項(xiàng)目的盈余管理方法分析入手，提出當(dāng)前管理方法存在的利潤操控問題，進(jìn)而提出規(guī)避不恰當(dāng)盈余管理的有效途徑。

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金；盈余管理；途徑分析

中圖分類號：F275.1 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）20-0200-02

一、基于營運(yùn)資金項(xiàng)目的盈余管理分析

營運(yùn)資金是指現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等，公司的會(huì)計(jì)盈余包括經(jīng)營現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤項(xiàng)目兩部分。因此，從理論上講，公司的盈余管理可通過控制經(jīng)營現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤項(xiàng)目兩條途徑來實(shí)現(xiàn)。應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等營運(yùn)資金項(xiàng)目的增減變動(dòng)直接影晌到會(huì)計(jì)盈余的多寡，尤其在規(guī)模較大的公司，與營運(yùn)有關(guān)的交易發(fā)生得最為頻繁，且數(shù)額巨大。因此，營運(yùn)資金項(xiàng)目通常被視為是一種便捷而且正當(dāng)?shù)挠喙芾砉ぞ摺?/p>

（一）存貨項(xiàng)目的分析

1.變更存貨的計(jì)價(jià)方法

存貨計(jì)價(jià)對公司損益的計(jì)算有直接影響。表現(xiàn)在：（1）期末存貨計(jì)價(jià)（估價(jià)）如果過低，當(dāng)期的收益可能因此而相應(yīng)減少；（2）期末存貨計(jì)價(jià)（估價(jià)）如果過高，當(dāng)期的收益可能因此而相應(yīng)增加；（3）期初存貨計(jì)價(jià)如果過低，當(dāng)期的收益可能因此而相應(yīng)增加；（4）期初存貨計(jì)價(jià)如果過高，當(dāng)期的收益可能因此而相應(yīng)減少。

2.常見存貨采購成本的盈余管理處理方法

采購成本不實(shí)主要問題是亂列采購成本，將運(yùn)雜費(fèi)、合理損耗費(fèi)用、入庫前的挑選整理費(fèi)用、應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅金等部分項(xiàng)目不記入采購成本，而將其直接計(jì)入當(dāng)期損益；將一些不屬于采購成本的項(xiàng)目，如采購人員的差旅費(fèi)、有關(guān)人員的會(huì)務(wù)費(fèi)、通訊器材和通訊費(fèi)用等計(jì)入采購成本；對購貨的折扣作虛假處理，折扣費(fèi)用未抵扣有關(guān)物資的采購成本，而是作為“小金庫”或作為個(gè)人的隱性收入。以上都可以直接或是間接地影響公司的損益，實(shí)現(xiàn)自身盈余調(diào)整的需要。

3.常見存貨數(shù)量的盈余管理方法

虛列盤盈盤虧，隱藏盤盈，多報(bào)盤虧；或?qū)⒈P盈盤虧長期掛賬不作處理；或者按違法亂紀(jì)行為人需要，隨意做賬，如計(jì)入營業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收入等；或者將盤盈盤虧與物資儲(chǔ)備中發(fā)生的非常損失或溢出金額相互沖銷，不轉(zhuǎn)出其相應(yīng)的“進(jìn)項(xiàng)稅額”，以增加增值稅的抵扣數(shù)。由此，虛報(bào)多報(bào)也可以被用來進(jìn)行公司的盈余管理。

（二）應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的分析

1.應(yīng)收賬款項(xiàng)目的分析

把應(yīng)收賬款作為調(diào)節(jié)營業(yè)收入的工具早被廣泛濫用。利用應(yīng)收賬款項(xiàng)目操縱利潤有兩種途徑：第一，利用權(quán)責(zé)發(fā)生制的特點(diǎn)，在年底搞虛假出售，對方并不需要支付產(chǎn)品的款項(xiàng)，公司將這些“售出”產(chǎn)品的收入計(jì)作當(dāng)年收入，同時(shí)將其掛在應(yīng)收賬款名下。利用應(yīng)收和應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤的基本方法是通過增加應(yīng)收賬款來增加銷售收入，如在本年底虛開發(fā)票，同時(shí)增加應(yīng)收賬款和營業(yè)收入，到次年又以諸如質(zhì)量不符合要求等名義將其沖回，使本年?duì)I業(yè)收入虛增。第二，通過壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提，間接調(diào)控當(dāng)年管理費(fèi)用，從而調(diào)節(jié)當(dāng)年的凈利潤。如何判斷上市公司的合理計(jì)提方法和計(jì)提比例，是比較困難的。目前，在應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法和比例仍由會(huì)計(jì)主體自己確定的條件下，會(huì)計(jì)主體有較為充分的選擇權(quán)，單純依靠注冊會(huì)計(jì)師的事后把關(guān)不足以左右會(huì)計(jì)主體的利益取向。

2.應(yīng)付賬款項(xiàng)目的分析

應(yīng)付賬款指因購買材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而發(fā)生的債務(wù)。它是買賣雙方在購銷活動(dòng)中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。應(yīng)付賬款被會(huì)計(jì)主體用來操縱利潤的途徑有下面幾種情況：一是應(yīng)付賬款長期掛賬：主要表現(xiàn)在公司的若干“應(yīng)付賬款”明細(xì)款項(xiàng)長期未付而掛賬，有的屬于合同糾紛或無力償還，有的屬于銷貨單位消亡而無從支付的情況，這樣易導(dǎo)致虛列債務(wù)。二是虛列應(yīng)付賬款，調(diào)節(jié)成本費(fèi)用：有些會(huì)計(jì)主體為了調(diào)控利潤的實(shí)現(xiàn)數(shù)額，達(dá)到盈余管理的目的，就采用虛列應(yīng)付賬款的方式，虛增制造費(fèi)用，相應(yīng)減少利潤數(shù)額。三是利用應(yīng)付賬款，隱匿收入：有些公司為了隱藏一些非法收入或不正常收入，以達(dá)到偷逃稅款或是調(diào)控利潤的目的，就會(huì)在收到現(xiàn)金（或銀行存款）時(shí)，同時(shí)貸記“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目；用商品抵頂應(yīng)付賬款，隱瞞收入。另外，有些公司會(huì)利用商品抵頂債務(wù)，不通過商品銷售核算，隱瞞商品銷售收入，偷漏增值稅。

3.預(yù)收/預(yù)付賬款項(xiàng)目的分析

會(huì)計(jì)主體可以利用預(yù)收賬款，虛增商品銷售收入。有些公司利用預(yù)收賬款來調(diào)節(jié)商品銷售收入，將尚未實(shí)現(xiàn)的銷售收入提前作收入處理，虛增商品銷售收入，調(diào)節(jié)利潤。這些公司為平衡利潤，在未發(fā)出商品時(shí)就虛作商品銷售收入，虛增當(dāng)期利潤，在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間再?zèng)_回原賬務(wù)處理，利用預(yù)收賬款偷逃收入、稅金。有些公司將預(yù)收賬款長期掛賬，不作銷售處理。如收到客戶交來貨款時(shí)，作相關(guān)業(yè)務(wù)處理，待客戶取走貨物時(shí)，繼續(xù)將預(yù)收賬款掛賬，不轉(zhuǎn)作收入，也不結(jié)轉(zhuǎn)成本，以達(dá)到偷逃收入和稅金的目的。

同樣，預(yù)付賬款項(xiàng)目也可以被會(huì)計(jì)主體用來進(jìn)行利潤操縱。利用預(yù)付賬款業(yè)務(wù)往來搭橋。按規(guī)定，公司的預(yù)付款業(yè)務(wù)必須以有效合法的供應(yīng)合同為基礎(chǔ)，而實(shí)際工作中有的公司的預(yù)付款業(yè)務(wù)根本無對應(yīng)的合同，而是利用預(yù)付款往來搭橋，為他人進(jìn)行非法結(jié)算，將所得回扣或傭金據(jù)為已有；或利用該項(xiàng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移資金，隱匿收入。在許多公司中，預(yù)付賬款項(xiàng)目發(fā)揮著中間橋梁的作用，公司銷售商品不確認(rèn)收入，而是暫時(shí)存放在“預(yù)付賬款”賬戶中作為預(yù)付款，日后，再作相反會(huì)計(jì)分錄，視同退款。這樣做就可以使公司偷逃收入、偷逃稅金、隱匿收入，達(dá)到利潤操控的目的。

二、基于營運(yùn)資金項(xiàng)目盈余管理發(fā)揮正效用的途徑endprint

（一）進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，減少會(huì)計(jì)選擇的余地

在靈活的準(zhǔn)則下，企業(yè)的會(huì)計(jì)選擇可能與管制者的意圖相違背，準(zhǔn)則制定者可能無法控制企業(yè)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。我國目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則偏重于規(guī)則基礎(chǔ)模式，不僅缺乏系統(tǒng)理論的指導(dǎo)，而且為了便于操作又出臺了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通過提高披露要求、縮減會(huì)計(jì)處理選項(xiàng)等措施進(jìn)一步壓縮了企業(yè)利用會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)漏洞操縱利潤進(jìn)而誤導(dǎo)投資者的空間和余地，提高了財(cái)務(wù)報(bào)告的使用價(jià)值。但是，新準(zhǔn)則全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性以及對固定資產(chǎn)折舊等準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，并且給予了公司更大的自主權(quán)來調(diào)整其會(huì)計(jì)政策。這樣，一些公司仍然可能依據(jù)新準(zhǔn)則運(yùn)用新的手段進(jìn)行盈余管理。從這點(diǎn)看來，新的準(zhǔn)則也有擴(kuò)大企業(yè)盈余管理空間的可能，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定仍是治理和防范盈余管理的一個(gè)重要的切入點(diǎn)。

所以，應(yīng)加緊完善相應(yīng)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡可能地由會(huì)計(jì)統(tǒng)一處理，以減少可控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，同時(shí)盡量減少會(huì)計(jì)選擇（進(jìn)而操控?fù)p益）的余地。對于收入、費(fèi)用的確認(rèn)、計(jì)量盡可能明確規(guī)范，減少會(huì)計(jì)主體盈余管理的選擇操縱空間。比如，涉及到存貨的就是發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)問題，以及期末價(jià)值的確定問題等；涉及應(yīng)收賬款的就是壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例問題等。

（二）嚴(yán)格注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)執(zhí)業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師監(jiān)督

注冊會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識和執(zhí)業(yè)水平應(yīng)進(jìn)一步提高，加強(qiáng)道德規(guī)范，對上市公司發(fā)生異常波動(dòng)的營運(yùn)資金項(xiàng)目，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)予以特別的關(guān)注。比如，加強(qiáng)對應(yīng)收款項(xiàng)真實(shí)性的審計(jì)，通過對應(yīng)收款項(xiàng)逐筆核對，采用函證等方法，確定其可信程度，以監(jiān)督公司加強(qiáng)核算和管理，防止發(fā)生弄虛作假，虛構(gòu)債權(quán)、虛盈實(shí)虧等潛虧和資產(chǎn)流失等現(xiàn)象發(fā)生；加強(qiáng)對存貨審計(jì)，注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)中應(yīng)重視分析性程序的應(yīng)用，從整體的角度對個(gè)別公司提供的各種具有內(nèi)在勾稽關(guān)系的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，有助于發(fā)現(xiàn)重大誤差。由于存貨的操縱會(huì)使有些項(xiàng)目出現(xiàn)異常，因而對存貨與銷售收入、總資產(chǎn)、運(yùn)輸成本等項(xiàng)目進(jìn)行比例和趨勢分析，并對那些異常的項(xiàng)目進(jìn)行追查，就很可能揭示出重大的舞弊。另外，還可以將財(cái)務(wù)報(bào)表與報(bào)表附注、財(cái)務(wù)狀況說明書、稅務(wù)報(bào)告以及其他類似的文件相互核對以發(fā)現(xiàn)問題。

（三）完善非財(cái)務(wù)信息的披露制度

盈余管理的結(jié)果導(dǎo)致了財(cái)務(wù)信息可靠性和明晰性程度的下降，容易誤導(dǎo)投資者做出不恰當(dāng)?shù)臎Q策選擇。但是，適度的盈余管理又是合理合法的，或者是符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的。為了彌補(bǔ)盈余管理對財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響，需要進(jìn)一步完善非財(cái)務(wù)信息的披露制度。除了披露會(huì)計(jì)政策變更原因及其對利潤的影響結(jié)果等非財(cái)務(wù)信息之外，對于缺乏具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理，還應(yīng)當(dāng)披露其會(huì)計(jì)處理或職業(yè)判斷的會(huì)計(jì)原則基礎(chǔ)與理論依據(jù)信息。

（四）提高市場參與者的素質(zhì)，增強(qiáng)識別盈余管理的能力

加強(qiáng)對投資者的教育，提高投資者理性，防止投資者盲目投機(jī)行為。對于投資者來說，在資本市場中進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，不僅要關(guān)注上市公司的凈利潤信息，還需對公司財(cái)務(wù)報(bào)表的其他信息進(jìn)行分析，要特別注意上市公司主營業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、非經(jīng)常性損益、營運(yùn)資金變動(dòng)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目的異常狀況，并將其聯(lián)系起來分析，從整體上更好地識別上市公司真正的經(jīng)營狀況，而不被表面的凈利潤所蒙蔽。

防止盈余管理的泛濫是極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，完善的防范體系涉及到方方面面，上述幾點(diǎn)僅是急待改進(jìn)和加強(qiáng)的。更為重要的是進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革，不但要“政企分開”，而且要“政資分開”，解決“一股獨(dú)大”和“國有股虛置”問題；完善公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部人激勵(lì)機(jī)制；加速市場化進(jìn)程、健全市場機(jī)制：加強(qiáng)法制建設(shè)，切實(shí)保護(hù)中小投資者的利益；加強(qiáng)證券監(jiān)管部門的監(jiān)管力度，對于嚴(yán)重違反有關(guān)犯規(guī)操縱損益的行為，應(yīng)予以嚴(yán)肅查處，以確保上市公司的質(zhì)量和整個(gè)證券市場的健康發(fā)展；在全社會(huì)開展誠信教育等。從一定意義上說，盈余管理也不是個(gè)壞事，正是在各方的多重博弈中，制度不斷改善、市場趨向成熟、投資者素質(zhì)逐步提高。

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[責(zé)任編輯 柯 黎]endprint