焦琳 趙聰

摘 要：農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融供給的主力軍，在支持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中起了至關(guān)重要的作用。雖然每年向農(nóng)信社提供貸款的數(shù)額在增加，但是比重和增速在減少。究其原因是由于三農(nóng)的某些特質(zhì)導(dǎo)致農(nóng)信社向農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款時的成本過高，以至于投放農(nóng)業(yè)貸款的積極性不高。了解農(nóng)信社金融供給成本構(gòu)成及其影響要素，對改善農(nóng)信社貸款狀況有一定的積極作用。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；金融供給成本；農(nóng)業(yè)特質(zhì)；金融服務(wù)創(chuàng)新

河北省是一個農(nóng)業(yè)大省，在河北省農(nóng)村金融體系的構(gòu)成中，河北省農(nóng)村信用社是重要的組成部分，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的金融支持。截至2013年末，河北省農(nóng)村信用社對全省農(nóng)信社涉農(nóng)貸款余額3938.7億元，比年初增加476.6億元。小微企業(yè)貸款余額3346.9億元，比年初增加524.8億元。從數(shù)字上看農(nóng)村信用社對涉農(nóng)貸款的數(shù)量在不斷增加，但是增長速度卻是低于對企業(yè)貸款的增速。為什么農(nóng)村信用社更愿意給企業(yè)貸款呢？究其根本原因，農(nóng)村信用社作為金融機(jī)構(gòu)它是一個獨(dú)立核算、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、以盈利為最大目的的金融機(jī)構(gòu)，由于信息不對稱導(dǎo)致的農(nóng)村金融信貸服務(wù)交易前逆向選擇和交易后道德風(fēng)險，導(dǎo)致農(nóng)村信貸風(fēng)險的產(chǎn)生，致使金融供給成本增加，減少農(nóng)村信用社的盈利空間，所以和農(nóng)村相比作為信用社更傾向于把貸款發(fā)放給企業(yè)。那么農(nóng)村信用社的金融供給成本由哪幾部分組成呢？影響農(nóng)信社貸款的因素是什么？是本文分析的主要內(nèi)容。

一、農(nóng)村信用社的金融供給成本主要有三部分組成：資金使用成本、信息獲取費(fèi)、管理費(fèi)用。

1、資金使用成本

資金使用成本是借款人為獲得一定時期的貨幣資本而支付給貸款人的報酬費(fèi)用，它是信用的價格。以一年期為準(zhǔn)，2014年11月河北省農(nóng)村信用社的貸款利率為6.31%，存款利率為3.3%。貸款利率可以在此基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上最高上浮至10.62%。

2、信息獲取費(fèi)

金融機(jī)構(gòu)為避免借款人貸前逆向選擇、貸后道德風(fēng)險及抵押物質(zhì)量狀況上所耗費(fèi)的費(fèi)用統(tǒng)稱為信息獲取費(fèi)用。

3、管理費(fèi)用

管理費(fèi)用是農(nóng)村信用社在發(fā)放貸款過程發(fā)生的費(fèi)用，主要指員工工資、賬戶維護(hù)費(fèi)用、貸款工本費(fèi)和對貸款的催繳費(fèi)用。

二、農(nóng)村信用社“惜貸”原因

1、預(yù)期收益存在差距。信用社吸收存款的利率和貸款的利率之差來反映信用社可獲的預(yù)期收益。信用社作為借款人，他需要向存款者支付一定的利息。而作為債權(quán)人，信用社貸款給借款者，也要收取一定的利息。農(nóng)村信用社針對不同貸款對象，其貸款利率上調(diào)幅度也有不同。根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，對農(nóng)戶的貸款在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上升40%，對企業(yè)貸款利率在規(guī)定的范圍內(nèi)一升到頂，上浮130%。因此在預(yù)期收益的影響下，信用社更傾向于貸款給企業(yè)，使得信用社的服務(wù)三農(nóng)的政策性功能被弱化。

2、信息不對稱所致逆向選擇。信息不對稱理論是指在不完全信息市場上，交易雙方信息分布不對稱，因此而產(chǎn)生對交易行為的影響，進(jìn)而影響到雙方效用以及市場效率，是微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心內(nèi)容之一。在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)和借款者簽訂貸款合同前審查貸款，因自己處在信息的劣勢對借款者的資金狀況、經(jīng)營狀況和信譽(yù)狀況不能完全了解，而發(fā)放出一筆風(fēng)險較高的貸款。在農(nóng)信社向農(nóng)戶簽訂貸款合同后，借款者可能未按照合同約定使用資金，將該項(xiàng)資金挪用做其他用途，由于存在信息不對稱問題，農(nóng)信社并不了解，這時農(nóng)信社相對于農(nóng)戶而言處于信息劣勢。而企業(yè)獲得貸款，信用社可以通過其財務(wù)報表和在信用社的資金賬戶往來情況，監(jiān)督它的運(yùn)營狀況。因此信用社向企業(yè)貸款所付出的管理費(fèi)和信息費(fèi)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于農(nóng)戶貸款。

3、抵押或擔(dān)保品的提供。信用社發(fā)放農(nóng)戶貸款時，常常因?yàn)檗r(nóng)戶不能提供相應(yīng)的抵押擔(dān)保，對一般萬元以下的貸款，提供的多為信用貸款，若農(nóng)戶不能償還貸款，信用社損失的是發(fā)放的全部或部分貸款。而發(fā)放企業(yè)貸款時，一般提供有相應(yīng)的抵押擔(dān)保，即使到期未能償還貸款，信用社還有抵押或擔(dān)保在手，承擔(dān)風(fēng)險較小。所以在發(fā)放農(nóng)戶貸款審查時，會使信用社在信息甄別和貸款管理時付出更多的管理費(fèi)用。

4、管理成本存在差距。管理費(fèi)用主要包括員工工資，賬戶維護(hù)費(fèi)用，催繳費(fèi)用。通過員工工資情況調(diào)查，信用社對貸款的監(jiān)督檢查方式、次數(shù)、催繳貸款的次數(shù)來比較信用社金融供給中的管理費(fèi)用。

根據(jù)員工收入情況調(diào)查結(jié)果顯示，員工收入1500—2500的占15.13%，2500-3500的占45.34%，3500-4500的占21.71%，4500以上的占17.82%。表3-12可見。加權(quán)平均后每個信貸人員一月的工資為3420元，一年為41040元。按信用社經(jīng)營農(nóng)戶貸款利率提高40%后為 8.43%，信用社的資金成本為3.25%，農(nóng)戶貸款利差為5.18 %，信用社需要發(fā)放56萬的貸款才可以支付一個信貸人員的工資。假設(shè)貸款利息農(nóng)戶100%的歸還，不繳納稅金。若按每戶只貸5000元計算，經(jīng)營農(nóng)戶貸款的保本點(diǎn)是每個信貸員管理 110戶貸款。

假設(shè)企業(yè)貸款額為50萬元，貸款利率按有關(guān)比例提高130%，實(shí)際利率為10.62%，信用社的資金成本3.25%。企業(yè)貸款利率差為7.37 %，信用社信貸人員經(jīng)營企業(yè)貸款的保本點(diǎn)是管理1.06戶企業(yè)貸款?？梢娹r(nóng)戶貸款的員工明顯成本高于對企業(yè)貸款。

以上農(nóng)信社成本構(gòu)成和影響因素進(jìn)行分析，那么農(nóng)信社如何降低成本改善貸款狀況呢？從自身來說，建立和完善個人征信檔案，規(guī)范信用評級，降低征信費(fèi)用；農(nóng)村信用社的主要營業(yè)收入來源于存貸款利差，收入來源單一，信用社可以拓展金融服務(wù)產(chǎn)品的種類，增加收入的渠道和來源，增強(qiáng)資金實(shí)力。比如，河北省農(nóng)信社雖然開通的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，但其業(yè)務(wù)種類個內(nèi)容非常單一，還僅僅是存貸款這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，需要豐富業(yè)務(wù)種類，開設(shè)一些理財、轉(zhuǎn)賬匯款、繳費(fèi)等業(yè)務(wù)。通過進(jìn)行市場調(diào)研，開設(shè)符合大眾需求的成本低收益高的中間業(yè)務(wù)，增加信用社主營業(yè)務(wù)收入和資金實(shí)力，這樣既保障農(nóng)村信用社健康運(yùn)行，又可以提高信用社對農(nóng)戶貸款的投放效率。（作者單位：1.河北金融學(xué)院繼續(xù)教育學(xué)院；2.河北金融學(xué)院金融系）

（保定市科技局課題 編號14ZR041）

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