張 新

摘要:2008年1月1日起執(zhí)行新的企業(yè)所得稅,內(nèi)外資企業(yè)所得稅合并。之后發(fā)生的凡企業(yè)合并、資產(chǎn)收購或股權(quán)收購等涉及股權(quán)發(fā)生變化的行為,都必須依照資產(chǎn)市值(公允價(jià)值)為計(jì)稅依據(jù),并且繳納企業(yè)所得稅。但是由于遞延資本收益,會(huì)出現(xiàn)重復(fù)征稅問題,以及如何處理目標(biāo)企業(yè)的留存收益。文章對此建議適當(dāng)?shù)卣{(diào)整計(jì)稅基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞:企業(yè)重組;股權(quán)收購、轉(zhuǎn)讓;企業(yè)所得稅

中圖分類號:F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號:1674-1145(2009)29-0215-02

一、企業(yè)重組業(yè)務(wù)中股權(quán)收購和資產(chǎn)收購在計(jì)稅基礎(chǔ)需要確定的問題

特殊性稅收處理實(shí)際上是一種遞延納稅的技術(shù)方法,其目的是從征稅角度使企業(yè)重組“中性化”,以使交易各方在稅收上既未得到好處,也無任何不利。

按財(cái)稅[2009]59號文件第六條第二款對股權(quán)收購中相關(guān)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)及第三款對資產(chǎn)收購的相關(guān)資產(chǎn)與股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)的規(guī)定,會(huì)導(dǎo)致對交易雙方再出讓相關(guān)股權(quán)或資產(chǎn)時(shí)的同一筆遞延資本收益雙重征稅,使企業(yè)重組交易各方選擇進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理的整體稅負(fù)比選擇進(jìn)行一般性稅務(wù)處理的總稅負(fù)高,有違特殊性稅收處理的“中性化”原則。

下面我對股權(quán)收購及資產(chǎn)收購的情況分別舉例作詳細(xì)分析。

(一)股權(quán)收購

1.例子:假設(shè)在上圖的股權(quán)收購中,B為收購企業(yè),T為被收購企業(yè);S為T的股東,其在T的股權(quán)的初始價(jià)是50元,市值是100元;B以自己市值100元的股權(quán)作為對價(jià)收購S在T的全部股權(quán)。

2.一般性稅務(wù)處理。如果對此股權(quán)收購交易進(jìn)行一般性稅務(wù)處理,情況如下:S取得B 的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為市值100元;S在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)50元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得;B取得T 的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為市值100元;若T的股權(quán)的市值不變(即100元),B今后出讓T的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得為0?？倯?yīng)稅所得為50元,在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)。

3.特殊性稅務(wù)處理。如果對此股權(quán)收購交易進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理,情況如下:S取得B 的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為T的股權(quán)的初始價(jià)50元;S在交易發(fā)生時(shí)無股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。若B的股權(quán)的市值不變(即100元),S今后出讓B的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得為50元;B取得T 的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為其初始價(jià)50元;若T的股權(quán)的市值不變(即100元),B今后出讓T的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得為50元。

總應(yīng)稅所得為100元,是進(jìn)行一般性稅務(wù)處理的兩倍,遞延至S今后出讓B的股權(quán)及B今后出讓T的股權(quán)時(shí)確認(rèn)。

(二)資產(chǎn)收購

1.例子。

假設(shè)在上圖的資產(chǎn)收購中:S為轉(zhuǎn)讓企業(yè),B為受讓企業(yè);S的全部資產(chǎn)的初始價(jià)是50元,市值是100元;B以自己市值100元的股權(quán)作為對價(jià)收購S的全部資產(chǎn)。

2.一般性稅務(wù)處理。如果對此資產(chǎn)收購交易進(jìn)行一般性稅務(wù)處理,情況如下:S取得B 的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為市值100元;S在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)50元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得;B取得TS的原資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為市值100元;若S的原資產(chǎn)的市值不變(即100元),B今后出讓S的原資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得為0。

總應(yīng)稅所得為50元,在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)。

3.特殊性稅務(wù)處理。如果對此資產(chǎn)收購交易進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理,情況如下:S取得B 的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為S的原資產(chǎn)的初始價(jià)50元,其市值為100元;S在交易發(fā)生時(shí)無資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。若B的股權(quán)的市值不變(即100元),S今后出讓B的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得為50元;B取得S的原資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為其初始價(jià)50元;若S的原資產(chǎn)的市值不變(即100元),B今后出讓T的原資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得為50元。

總應(yīng)稅所得為100元,是進(jìn)行一般稅務(wù)處理的兩倍,遞延至B今后出讓S的原資產(chǎn)及S出讓B的股權(quán)時(shí)確認(rèn)。

(三)分析

從以上例子可見,對股權(quán)收購及資產(chǎn)收購交易進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理時(shí),由于出讓的股權(quán)或資產(chǎn)與作為對價(jià)的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)均取前者的初始價(jià),賬面價(jià)值保持不變,達(dá)到了交易時(shí)無轉(zhuǎn)讓所得,遞延確認(rèn)相關(guān)資本收益的目的。但卻衍生了當(dāng)雙方再把相關(guān)股權(quán)或資產(chǎn)出讓時(shí)雙重確認(rèn)遞延的同一筆資本收益、雙重征稅的問題。

(四)建議

為避免進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理后有雙重征稅、增加交易各方總體稅負(fù)的問題,我們建議增加一項(xiàng)調(diào)整計(jì)稅基礎(chǔ)的規(guī)定如下:

當(dāng)在對股權(quán)收購或資產(chǎn)收購進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理后,如果被收購企業(yè)或轉(zhuǎn)讓企業(yè)先出讓重組中作為對價(jià)的股權(quán),因而先確認(rèn)遞延所得并支付企業(yè)所得稅,收購企業(yè)或受讓企業(yè)從重組中所得的股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)當(dāng)上調(diào)為該股權(quán)或資產(chǎn)在進(jìn)行重組時(shí)的市值(即100元)。

同樣地,當(dāng)在對股權(quán)收購或資產(chǎn)收購進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理后,如果收購企業(yè)或受讓企業(yè)先出讓重組中所得的股權(quán)或資產(chǎn),因而先確認(rèn)遞延所得并支付企業(yè)所得稅,被收購企業(yè)或轉(zhuǎn)讓企業(yè)從重組中所得的作為對價(jià)的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)當(dāng)上調(diào)為該股權(quán)在進(jìn)行重組時(shí)的市值(即100元)。

二、股份轉(zhuǎn)讓交易中目標(biāo)企業(yè)的留存收益的企業(yè)所得稅處理問題

在舊企業(yè)所得稅相關(guān)法規(guī)下,外資企業(yè)及持有95%或以上目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的內(nèi)資企業(yè)在計(jì)算其作為出讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中的資本收益時(shí),可以從對價(jià)中扣除目標(biāo)企業(yè)的留存收益。新企業(yè)所得稅法卻未對在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的資本收益時(shí)如何處理目標(biāo)企業(yè)的留存收益的問題作出指引。下面我就此問題作舉例分析。

(一)例子

假設(shè)在上圖的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中:T為目標(biāo)企業(yè),有300元的留存收益;S為T的股東,其在T的股權(quán)的初始價(jià)是500元,市值是1000元;S把其在T的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給A。

請留意交易前后任何分派的股息亦為應(yīng)稅所得,但此例子將集中考慮資本收益的所得稅問題。

情況一:在轉(zhuǎn)讓前分派股息。

如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易前T以全部留存收益(即300元)向S分派股息,情況如下:S取得股息收入300元;T在分派股息后市值只有700元(即1000-300)。S在交易時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本收益為200元(即700-500);A取得T的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為700元。若A今后以1000元出讓T的股權(quán),A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本所得為300元。

總資本收益為500元。

情況二:在轉(zhuǎn)讓前不分派股息,轉(zhuǎn)讓方不允許從對價(jià)中扣除目標(biāo)企業(yè)的留存收益。

如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易前T不分派股息及S不能從對價(jià)中扣除T的留存收益,情況如下:S在交易時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本收益為500元;A取得T的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為1000元。若A今后以1000元出讓T的股權(quán),A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本所得為0;如果T以全部留存收益向A分派股息,A取得股息收入300元?？傎Y本收益為500元。

情況三:在轉(zhuǎn)讓前不分派股息,轉(zhuǎn)讓方允許從對價(jià)中扣除目標(biāo)企業(yè)的留存收益。

如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易前T不分派股息,及S可以從對價(jià)中扣除T的留存收益,情況如下:S的股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本收益為200元(即1000-500-300);A取得T的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為1000元。若A今后以1000元出讓T的股權(quán),A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本所得為0;如果T以全部留存收益向A分派股息,A取得股息收入300元?？傎Y本收益為200元,比上述兩種情況少了300元。

(二)分析

從以上例子可見,允許轉(zhuǎn)讓方從對價(jià)中扣除目標(biāo)企業(yè)的留存收益,會(huì)減少轉(zhuǎn)讓方在交易時(shí)的資本收益,但同時(shí)受讓方取得目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍為含留存收益的市值,致使受讓方再出讓目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的時(shí)候不會(huì)就該留存收益確認(rèn)資本收益,最終做成該留存收益的相關(guān)資本收益從總應(yīng)稅所得中流失。

(三)建議

有兩種方法解決以上問題:

1.如果允許轉(zhuǎn)讓方從對價(jià)中扣除目標(biāo)企業(yè)的留存收益,應(yīng)在目的公司以留存收益向受讓方分派股息時(shí),對受讓企業(yè)取得目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)作相應(yīng)的下調(diào),以保留相關(guān)的隱含資本所得。

2.但比較簡單直接的解決方法是不允許轉(zhuǎn)讓方從對價(jià)中扣除目標(biāo)企業(yè)的留存收益。

另外,您可能也注意到以上的例子在三種情況下目標(biāo)企業(yè)會(huì)對轉(zhuǎn)讓方或受讓方以留存收益派息。但我沒有明確列出以留存收益派息在三種情況下的稅收處理。這是因?yàn)?如果轉(zhuǎn)讓方與受讓方的股息適用稅率因稅收協(xié)定或稅收優(yōu)惠等原因不同,目標(biāo)企業(yè)在轉(zhuǎn)讓前以留存收益派發(fā)股息予轉(zhuǎn)讓方與在轉(zhuǎn)讓后以同一留存收益派發(fā)股息予受讓方的股息所得稅額也會(huì)不同。為避免納稅人借股權(quán)轉(zhuǎn)讓避逃股息所得稅或?qū)上⑦m用稅率較轉(zhuǎn)讓方高的受讓方做成不公,一個(gè)解決辦法是當(dāng)目標(biāo)企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易后從交易前的留存收益向受讓企業(yè)分派股息時(shí),受讓企業(yè)所得的股息應(yīng)按轉(zhuǎn)讓方交易時(shí)的適用股息稅率計(jì)算企業(yè)所得稅。

參考文獻(xiàn)

[1]陳敏.新企業(yè)所得稅法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異分析[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2009.

[2]財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解[M].2007.