王 迪

摘要:自入世以來,我國(guó)的金融業(yè)進(jìn)行了很多改革和完善,來適應(yīng)日益激烈的內(nèi)部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),其中國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改革更是完全以此為目的,按部就班的來進(jìn)行。本文作者提出了國(guó)有銀行股份制改革中應(yīng)當(dāng)注意的幾個(gè)問題,并針對(duì)這些問題提出了解決的具體措施。

關(guān)鍵詞:國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制

一、國(guó)有銀行股份制改革應(yīng)當(dāng)注意的幾個(gè)問題

(一)關(guān)于改革的國(guó)家控股權(quán)問題

理論界關(guān)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排主要有兩種意見:一種是絕對(duì)控股論;一種是相對(duì)控股論。絕對(duì)控股論主張國(guó)家必須保持50%以上的持股,處于對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的絕對(duì)控股地位;相對(duì)控股論認(rèn)為國(guó)家不宜絕對(duì)控股,持股不應(yīng)超過50%,只需要保持第一大股東的地位,能夠?qū)崿F(xiàn)相對(duì)控股就行了。相對(duì)控股對(duì)建立國(guó)有商業(yè)銀行有效的資本補(bǔ)充機(jī)制,完善法人治理結(jié)構(gòu),建立現(xiàn)代企業(yè)制度具有促進(jìn)意義。然而,考慮到商業(yè)銀行在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位舉足輕重,改革的成敗關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全局;我國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)保持國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的絕對(duì)控股是必要的,也是現(xiàn)實(shí)的必然選擇。

(二)關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行上市問題

1.綜觀世界知名的大銀行,絕大多數(shù)都是上市公司。銀行通過上市,不僅可以形成合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),促進(jìn)銀行科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)的形成,而且上市公司面臨的市場(chǎng)壓力和特有的資本市場(chǎng)約束機(jī)制,以及嚴(yán)格的信息披露制度等,會(huì)迫使上市銀行形成更完善、更規(guī)范、更透明、更嚴(yán)格的管理機(jī)制。

2.上市應(yīng)當(dāng)多樣化、分步驟進(jìn)行。國(guó)內(nèi)關(guān)于國(guó)有銀行股份制改造上市方式的問題,目前有兩種對(duì)立觀點(diǎn):一是整體上市說;二是分拆上市說。整體上市說認(rèn)為整體上市可以確保國(guó)有銀行運(yùn)營(yíng)的完整性,并有助于國(guó)有銀行全面、系統(tǒng)的改革,有利于保持國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)模優(yōu)勢(shì);分拆上市說認(rèn)為整體改造的過程可能比較長(zhǎng),整體上市的路徑操作難度最大,目前面臨著諸多在短期內(nèi)難以克服的障礙,考慮到我國(guó)當(dāng)前的情況,國(guó)有銀行上市只能采取分拆上市的方式。

(三)關(guān)于不良資產(chǎn)問題

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行自有資本金不足,且不良資產(chǎn)率過高,以成為制約銀行發(fā)展的嚴(yán)重問題。按《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定,商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%,其中核心資本充足率不得低于4%,我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行普遍未能達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。從不良資產(chǎn)比率來看,世界前20家大銀行,其平均不良資產(chǎn)率為僅為3.27%,其中花旗銀行和美洲銀行的不良資產(chǎn)率分別為1.4%和0.85%,而中國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高達(dá)20%左右。國(guó)有商業(yè)銀行的資本不足嚴(yán)重削弱了銀行消化貸款損失的能力,而且有可能危及到整個(gè)金融體系的安全,加大整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有銀行股份制改革的建議

(一)健全國(guó)有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)

必須解決好以下幾個(gè)關(guān)鍵問題:一是建立一個(gè)獨(dú)立、完整、明確的行為主體來對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行行使所有權(quán)和控制權(quán),解決“國(guó)家”所有這一抽象概念造成的所有者缺位問題。在國(guó)有銀行處于國(guó)家獨(dú)資的階段,可以考慮組建一個(gè)代表國(guó)家的具體機(jī)構(gòu)由這一機(jī)構(gòu)作為國(guó)家對(duì)國(guó)有銀行的出資者和所有者,對(duì)其行使所有權(quán)和控制權(quán),從組織結(jié)構(gòu)上解決國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行多頭管理和“缺位”問題,確保國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的所有權(quán)落到實(shí)處;二是明確國(guó)有商業(yè)銀行單一經(jīng)營(yíng)目標(biāo),解決經(jīng)營(yíng)目標(biāo)多元化的問題。即對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的安全和保值增殖負(fù)責(zé),最大限度地減少不合理的政府干預(yù),從經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上解決國(guó)有商業(yè)銀行“經(jīng)營(yíng)不利、無所適從”的問題,確保國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的單一化。

(二)建立和健全現(xiàn)代銀行制度,確立以效率為生命的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則

我國(guó)國(guó)有銀行已經(jīng)確定了不同的上市目標(biāo),就必須建立和健全現(xiàn)代銀行制度,對(duì)現(xiàn)有的體系進(jìn)行重組與創(chuàng)新,遵循效益最大化的基本原則、在合理分權(quán)的基礎(chǔ)上、按照扁平化的有效形式、從以人為本的理念出發(fā),構(gòu)建全新的組織管理體系:一是遵循效益最大化的基本原則設(shè)置機(jī)構(gòu);二是在合理分權(quán)的基礎(chǔ)上授予分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)自主權(quán);三是按照扁平化的有效形式設(shè)置管理層次;四是從以人為本的理念出發(fā)進(jìn)行人力資源管理。

(三)加快國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置

國(guó)有商業(yè)銀行改革應(yīng)加快對(duì)銀行不良資產(chǎn)處置,在處置不良資產(chǎn)時(shí),不僅要充分運(yùn)用常規(guī)手段,在處置方式上應(yīng)有所創(chuàng)新,可采用(1)提高國(guó)有商業(yè)銀行自身化解不良資產(chǎn)能力;(2)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組;(3)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行拍賣與出售;(4)通過不良資產(chǎn)的證券化,處置不良貸款;(5)嘗試發(fā)行國(guó)有商業(yè)銀行特種長(zhǎng)期債券,專門用于解決不良資產(chǎn)等創(chuàng)新性的方式在有限的時(shí)間內(nèi)把國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率降到合適的水平。

(四)加大改革力度,引進(jìn)戰(zhàn)略合作伙伴

國(guó)有商業(yè)銀行必須加大自身的改革力度,才能從根本上完成向股份制的轉(zhuǎn)變。首先,要從制度上完成從行政主體向市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)變,從行政約束向財(cái)產(chǎn)約束轉(zhuǎn)變,從完全國(guó)有運(yùn)營(yíng)模式向市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變,從國(guó)家信用向市場(chǎng)信用轉(zhuǎn)變;其次,在股份改制中,應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)實(shí)力雄厚、符合改革銀行長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略,雙方在戰(zhàn)略上優(yōu)勢(shì)互補(bǔ);有助于提升改革銀行的公司治理水平;與改革銀行不存在本質(zhì)利益沖突的國(guó)際一流的金融集團(tuán)加盟,不斷提高銀行的知名度、信譽(yù)度,提高市場(chǎng)占有率,打造世界一流的現(xiàn)代銀行。

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占重要地位的國(guó)有銀行股份制改革,有利于推進(jìn)金融市場(chǎng)深化,有利于銀行的集約化和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。四大國(guó)有商業(yè)銀行正在以不同的路徑在探索中開展和實(shí)施著股份制的改革嘗試,我們一定要充分認(rèn)識(shí)到前進(jìn)道路上的困難,分析清楚改革和發(fā)展中面臨的環(huán)境,制定有效的改革和發(fā)展戰(zhàn)略。只有這樣,國(guó)有銀行在改革中發(fā)展,在發(fā)展中探索自己的改革之路才能夠穩(wěn)健,才能做到方向正確、措施得當(dāng)、步驟有序,才能獲得新生。

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