楊雪瀅　傅利平

摘要：跨國公司在華企業(yè)獨資化日趨明顯，文章從獨資化對我國民族產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響角度，探析了外商在我國的獨資化發(fā)展傾向，從中國制度環(huán)境變化的外在原因及外商發(fā)展獨資化戰(zhàn)略的內(nèi)在原因兩個方面對其發(fā)展動因進(jìn)行深入剖析，明確外商獨資化對我國民族產(chǎn)業(yè)的影響效應(yīng)，進(jìn)而提出中國民族產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略選擇及國家防范對策。

關(guān)鍵詞：外商獨資化；獨資；民族產(chǎn)業(yè)

一、引言

近年來，從雷凱并購徐工、法國達(dá)能集團收購?fù)薰?、到近期可口可樂收購匯源，國內(nèi)知名民族企業(yè)被大型外資收購的事件，屢見不鮮，頻度俱增，外資增資并購?fù)赓Y企業(yè)獨資化的現(xiàn)象日趨嚴(yán)峻，一樁樁并購案越來越引起國民的關(guān)注與擔(dān)憂，中國的民族品牌還剩多少，還要被侵蝕多少，一場捍衛(wèi)民族產(chǎn)業(yè)安全的大戰(zhàn)拉開了序幕。某些學(xué)者們開始了爭論，對中國改革開放吸引外資的政策表示懷疑，吸引外資最終是會為我們帶來經(jīng)濟發(fā)展的捷徑，還是“引狼入室”，我們開始審視外商在我國投資的發(fā)展歷程，了解其獨資化的動因，以期待更好的解決對策，保護(hù)我們民族產(chǎn)業(yè)的長久發(fā)展。

二、外商獨資化傾向的發(fā)展趨勢

1，外商獨資化的發(fā)展歷程。引進(jìn)和利用外資是我國改革開放的一項重要內(nèi)容。二十多年來，外資的引進(jìn)是推動整個中國工業(yè)化和現(xiàn)代化進(jìn)程的一大因素。我國吸引外商直接投資的方式主要有中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨資企業(yè)三種形式。從跨國資本的進(jìn)入方式及演變的時間歷程來劃分，可把外商在華投資結(jié)構(gòu)演變劃分為三個不同的階段：第一階段是從改革開放之初到1991年，這是外國資本進(jìn)入中國的初級階段，當(dāng)時利用外資的主要形式為合資合作，外商獨資企業(yè)所占份額很少且不穩(wěn)定。第二階段從1992年～1997年，外商獨資企業(yè)所占比重開始大幅度上升。從27.0％上升到34.6％：而中外合資企業(yè)所占比重開始下滑，系為外資大規(guī)模投資中國階段。第三階段是1997年之后，外商獨資化趨勢明顯增強。1997年～2007年，合資企業(yè)實際利用外資金額占比從43％下降到19％，合作企業(yè)從20％下降到2％，而獨資企業(yè)的占比卻由36％增加到79％。同期，以合資企業(yè)為形式的外商直接投資項目的占比下降了22個百分點，合作企業(yè)的占比下降了12個百分點，而獨資企業(yè)的占比卻上升了45個百分點。外商獨資企業(yè)目前已取代中外合資企業(yè)成為外商直接投資的首要投資模式。

2，外商獨資化的形式。

(1)通過增資控股實現(xiàn)獨資化。隨著合資企業(yè)經(jīng)營和合作期限的延長，當(dāng)合資企業(yè)經(jīng)過磨合期開始盈利時，外方顯示出很強的增資控股愿望，通過不斷地增加資本，最終達(dá)到控股的目的，中方合資者往往由于體制等原因無法獲得資金，被迫降低持股比例，從而喪失控制權(quán)。

(2)通過收購、兼并的方式直接成立獨資公司，或至少達(dá)到絕對控股。在我國投資的跨國公司獨資化過程中，一個突出的表現(xiàn)是外資在華并購的出現(xiàn)。如漢高、西門子、惠爾普等早期進(jìn)入我國的跨國公司近年來紛紛采取以獨資為目的的收購。

(3)通過積聚的方式加速獨資化進(jìn)程。當(dāng)前，不少跨國公司相繼在我國投資設(shè)立以獨資為主體的研發(fā)中心，如：微軟、杜邦、通用、大眾汽車等著名的跨國公司都在我國設(shè)立了研發(fā)中心。對同一家跨國公司來講，通過設(shè)立投資性公司或研發(fā)中心可以積聚其在華資源，整合在華業(yè)務(wù)，以獨資形式服務(wù)全球戰(zhàn)略的整體趨勢越來越明顯，加速了獨資化的進(jìn)程。

三、外商獨資化傾向的動因分析

隨著中國改革開放政策經(jīng)濟環(huán)境的進(jìn)一步改善，外商對華政策的不斷熟識，市場環(huán)境的不斷滲透，在華業(yè)務(wù)的不斷擴張，建立中外合資合作公司已不能滿足外商追逐在華利益最大化的目標(biāo)，以獨資為目的的戰(zhàn)略化轉(zhuǎn)移已成為外資發(fā)展的主要趨勢。

1，首先是中國制度環(huán)境變化的外在原因。

(1)政策環(huán)境的變化。隨著中國改革開放的進(jìn)程，對外商投資的法律政策法規(guī)也不斷地完善，外商在與我國的企業(yè)合資合作過程積累了大量經(jīng)驗，投資風(fēng)險明顯減少。中國加入WTO后采取各種措施大大改善了投資環(huán)境，提升了國內(nèi)市場的吸引力，也消除了外商對投資環(huán)境的憂慮：外商投資法律政策的不斷完善，投資領(lǐng)域日益擴大，為外商獨資化拓展了新的空間。中國已進(jìn)入了全方位對外開放的新階段，政府逐步放松了對外資的管制，放寬了外商投資的行業(yè)、地域、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)比例等方面的限制。為外商在中國獨資經(jīng)營提供了法律依據(jù)與保證。

(2)中國經(jīng)濟高速穩(wěn)定的增長，降低了外商經(jīng)營風(fēng)險。近年來我國國內(nèi)生產(chǎn)總值保持兩位數(shù)的增長速度，大大加強了外商投資的信心，推動了外商獨資企業(yè)數(shù)量的劇增，經(jīng)濟的穩(wěn)定快速增長和相對較低的勞動力成本，對外商越來越有吸引力，成為外商獨資化的巨大推動力。

2，其次是外商發(fā)展獨資化戰(zhàn)略的內(nèi)在原因。

(1)交易成本理論因素分析?？扑拱呀灰壮杀久枋鰹槭袌龅乃褜こ杀?、談判成本、擬定合同和監(jiān)督合同執(zhí)行的成本，它是市場機制運行的“摩擦力”，企業(yè)為了避免這些額外成本的增加，便產(chǎn)生了以企業(yè)內(nèi)部市場取代不完全的外部市場的傾向。提斯認(rèn)為，跨國公司通過獨資形式，實行內(nèi)部化經(jīng)營可以降低整個交易成本，提高效率。中間產(chǎn)品的內(nèi)部化可以降低簽約成本，知識、技術(shù)、信息的內(nèi)部化可以降低或避免簽約成本和履約成本。由于中外雙方社會文化背景、政治法律制度、利益目標(biāo)等方面的不同。在經(jīng)營管理中合資雙方面臨著不可避免的沖突。信息不對稱中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”等機制不可避免地出現(xiàn)，導(dǎo)致交易成本的增加?？鐕居捎诠芾眢w系完善、市場運作成熟，采用獨資競爭方式會使內(nèi)部交易成本下降很快，極易形成規(guī)模經(jīng)濟。因此，在了解和適應(yīng)中國的政策體制經(jīng)濟環(huán)境以后，適必以追求利潤最大化為目的，而傾向于獨資行為。

(2)企業(yè)壟斷優(yōu)勢理論因素分析。美國學(xué)者海默首先提出了國際投資的壟斷優(yōu)勢理論，他認(rèn)為跨國公司進(jìn)行直接投資就是為了維持企業(yè)的壟斷優(yōu)勢。這種壟斷優(yōu)勢包括：市場壟斷優(yōu)勢、生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢、產(chǎn)品壟斷優(yōu)勢。市場壟斷不利于市場競爭，不利于市場的健康發(fā)展，但卻給壟斷企業(yè)帶來了豐厚的利潤和高額的回報。由于在合資合作企業(yè)，外商通常采取“技術(shù)鎖定”的政策，控制企業(yè)核心技術(shù)，防止高新技術(shù)在東道國產(chǎn)生技術(shù)擴散，進(jìn)而普遍提高市場技術(shù)水平，難以發(fā)揮其壟斷優(yōu)勢。盡管各國普遍制定了反壟斷法律，以逐利為天性的外資企業(yè)，更傾向于在華獨資化，保證企業(yè)核心技術(shù)的安全掌控，保持其壟斷優(yōu)勢。

(3)經(jīng)濟全球化戰(zhàn)略的必然選擇。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，跨國公司更注重在全球范圍內(nèi)進(jìn)行戰(zhàn)略部署，對生產(chǎn)經(jīng)營實行全球性的戰(zhàn)略安排，整合其優(yōu)勢資源。外資企業(yè)不再僅僅把中國作為一個銷售市場，而是作為其全球戰(zhàn)略中的重要環(huán)節(jié)和全球經(jīng)營效益的主要來源。因此就需要有一個統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理，對其子公司進(jìn)行有效控制，實現(xiàn)

全球戰(zhàn)略目的。

四、外資獨資化趨勢對我國民族產(chǎn)業(yè)的影響效應(yīng)

1，不利于我國部分利用外資戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。我們最初提出“以市場換技術(shù)”，希望通過外資帶來先進(jìn)的技術(shù)、管理經(jīng)驗增強民族企業(yè)的國際競爭力，而在合資或合作企業(yè)外商通常對華只輸入二流的、陳舊的、即將淘汰的技術(shù)及生產(chǎn)設(shè)備，外商對關(guān)鍵技術(shù)或核心技術(shù)采取“技術(shù)封鎖”，致使我國“以市場換技術(shù)”的引資策略落空。

2，喪失我國產(chǎn)業(yè)控制權(quán)。外資企業(yè)依托其雄厚的實力、先進(jìn)的技術(shù)、高超的營銷水平。率先占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位，通過獨資化進(jìn)程并購和擠垮國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)，擠占市場份額，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的控制地位。這種現(xiàn)象正在持續(xù)發(fā)生且愈演愈烈。與此相對應(yīng)的最新資料顯示，目前我國100％的光纖制造設(shè)備，80％以上的集成電路制造裝備和石油化工裝備，70％的轎車制造、數(shù)控機床、紡織機械設(shè)備都被進(jìn)口產(chǎn)品或國外品牌所占領(lǐng)。我國的產(chǎn)業(yè)安全問題日益嚴(yán)峻。

3，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局不平衡。外商投資大多進(jìn)入我國的第二產(chǎn)業(yè)，并以制造業(yè)為主，目的為轉(zhuǎn)移國內(nèi)市場競爭力不明顯的企業(yè)及污染企業(yè)，并充分利用我國的原材料資源和廉價勞動力優(yōu)勢，而對第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的投入相對較少，這將打破我國已形成的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，造成我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡。由于中國的梯度開放政策，F(xiàn)DI過度集聚長三角地區(qū)，珠三角及環(huán)勃海等經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)，造成了外商投資地區(qū)分布的極度不平衡，這會進(jìn)一步拉大中國經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域差距，加劇中國國民經(jīng)濟發(fā)展的不均衡。

4，形成內(nèi)部貿(mào)易和轉(zhuǎn)移價格。獨資化進(jìn)程使外商在我國國內(nèi)市場中有更大的自主空間，企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)移定價的方式將企業(yè)利潤轉(zhuǎn)移出東道國。從而產(chǎn)生了極大的財富轉(zhuǎn)移效應(yīng)，損害我國的經(jīng)濟利益，使我國承受著稅收損失、國有資產(chǎn)外流和國際收支失衡等問題。據(jù)調(diào)查資料顯示，在已投產(chǎn)的外資企業(yè)中，虧損企業(yè)占51％，其中有相關(guān)大一部分是利用轉(zhuǎn)移價格造成的假虧損。

5，對我民族產(chǎn)業(yè)帶來沖擊，造成民族品牌的大量流失。一些外資企業(yè)進(jìn)入中國后，憑借其雄厚的資金實力，通過合資這個契機，迅速占領(lǐng)中國市場的制高點。再通過品牌擴張吞噬了我們苦心經(jīng)營多年的民族品牌，通過品牌遏制使中國本土品牌徹底消失，這是外資企業(yè)拓展市場的一個重要手段，既可通過此來整合全球生產(chǎn)鏈。又在無形中消解本土品牌的發(fā)展甚至生存空間。以輕工行業(yè)為例，碳酸飲料市場上，外國品牌占有率達(dá)到90％以上：化妝品市場上，國外品牌已占領(lǐng)75％的市場份額；啤酒行業(yè)年產(chǎn)8萬噸以上的企業(yè)約60家，72％已屬合資；據(jù)國家有關(guān)部門統(tǒng)計，通過跨國并購，美國微軟占有中國電腦操作系統(tǒng)市場的95％，瑞典利樂公司占有中國軟包裝產(chǎn)品市場的95％，美國柯達(dá)占有中國至少50％的份額。

6，逆向技術(shù)溢出，造成國內(nèi)人才流失。由于獨資企業(yè)有良好的知名度、優(yōu)越的辦公條件、較高的薪資水平，良好的環(huán)境，完善的管理制度，會吸納大量的國內(nèi)優(yōu)秀人才。另一方面，獨資企業(yè)不惜重金“搜獵”國內(nèi)企業(yè)的高端人才，致使許多優(yōu)秀人才“跳槽”到跨國公司旗下，形成對國內(nèi)民族企業(yè)人才的擠出效應(yīng)，進(jìn)而降低我國技術(shù)革新力量，削弱我國民族企業(yè)在國際市場上的競爭力。

五、中國民族企業(yè)的戰(zhàn)略選擇及國家防范對策

警惕外商直接投資“獨資化”趨勢。而不能全盤否定外商投資。我們需要用合乎市場經(jīng)濟規(guī)則的政策引導(dǎo)這種趨勢朝著有利于我國的方向發(fā)展，防范風(fēng)險，不斷提高我們民族企業(yè)的競爭意識，創(chuàng)新能力，維護(hù)我國的民族產(chǎn)業(yè)安全，化解外商投資獨資化趨勢給我國帶來的負(fù)效應(yīng)，促進(jìn)我國經(jīng)濟朝著更快更穩(wěn)的方向前進(jìn)。

1，完善政策法律法規(guī)，建立規(guī)范化、符合國際慣例的并購法律體系，建立外資并購風(fēng)險防范機制。對于相關(guān)決策部門，除了加緊制定和完善反壟斷法、反不正當(dāng)競爭法等相關(guān)法律法規(guī)，防止和遏制各種形式的市場壟斷行為外，應(yīng)盡快建立適合我國國情的并購行為評價體系和標(biāo)準(zhǔn)。對于涉及國家安全和經(jīng)濟命脈的產(chǎn)業(yè)，在吸引外商投資時，政府要在政策上增強國內(nèi)企業(yè)的控制能力，控制外資企業(yè)的壟斷風(fēng)險。建立并購預(yù)警機制包括外資并購對產(chǎn)業(yè)安全和國家安全的影響、外資并購對市場形成壟斷的可能性、外資并購對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級政策的影響，以及外資并購對國有資產(chǎn)流失的影響等方面。

2，增強民族品牌意識，走自創(chuàng)品牌之路。中國企業(yè)在合資過程中要有自己的品牌意識。樹立品牌的生命線意識，不能在引用外資時，因急于與外資合作或貪圖短期利益而放棄了自己的品牌。長期發(fā)展必然會把自己的品牌喪失，所以要在合作中時刻謹(jǐn)記品牌是企業(yè)的生命，絕不能丟失自己的品牌，注重品牌定位，提升品牌形象，努力將品牌打造成所在行業(yè)龍頭。

3，發(fā)揮利用外資在推動我國自主創(chuàng)新等方面的積極作用。落實科學(xué)發(fā)展觀，提高利用外資質(zhì)量。對外資的產(chǎn)業(yè)投向進(jìn)行有效評價與監(jiān)管。加強對國內(nèi)稀缺資源的控制：積極促進(jìn)外商投資于節(jié)能環(huán)保、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等重點領(lǐng)域，引導(dǎo)我國的落后產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展：科學(xué)分析外商投資企業(yè)創(chuàng)新能力及技術(shù)溢出效應(yīng)的現(xiàn)實狀況，提高外商投資企業(yè)對當(dāng)?shù)乜萍歼M(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

4，提高民族企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力。維護(hù)國家產(chǎn)業(yè)安全的核心是加強產(chǎn)業(yè)核心競爭力，培養(yǎng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。民族企業(yè)應(yīng)加快對外商合資合作企業(yè)技術(shù)的消化、吸收創(chuàng)新，提高企業(yè)自主研發(fā)能力，形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和品牌。積極防范外資壟斷性并購，加強知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，發(fā)揮本土優(yōu)勢，培養(yǎng)企業(yè)自身的核心競爭力，以維護(hù)國家的產(chǎn)業(yè)安全。