燃氣作為重要的能源之一，燃氣企業(yè)的經(jīng)營狀況不僅關系到企業(yè)自身的生存和發(fā)展，也對社會能源供應和民生保障有著重要影響。在日益復雜的市場環(huán)境下，經(jīng)營決策需要準確、全面的信息支持，而財務分析作為企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié)，能夠從財務數(shù)據(jù)角度為經(jīng)營決策提供關鍵依據(jù)。

一、財務分析與經(jīng)營決策的關系

1.財務分析是經(jīng)營決策的重要信息來源財務分析通過對企業(yè)財務報表（資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等）及其他相關財務資料的分析，揭示企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。例如，通過分析利潤表可以了解企業(yè)不同業(yè)務板塊的盈利能力，通過資產(chǎn)負債表能掌握企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和償債能力，這些信息是經(jīng)營決策中確定業(yè)務發(fā)展方向、投資規(guī)模和融資策略等的重要依據(jù)。

2、經(jīng)營決策引導財務分析的方向和重點不同的經(jīng)營決策需求決定了財務分析的重點內(nèi)容。如企業(yè)考慮擴大市場份額時，財務分析需要重點關注市場拓展相關的成本效益分析，包括新市場開發(fā)成本、預期銷售收入和利潤增長情況等；若企業(yè)計劃進行固定資產(chǎn)投資（如建設新的燃氣管道），則財務分析要側(cè)重于項目的投資可行性、資金籌集和回報預測等方面。

二、燃氣企業(yè)財務分析存在的問題及原因

1.問題重財務指標輕非財務指標。在財務分析中往往過于依賴傳統(tǒng)的財務指標，如毛利率、凈利率、資產(chǎn)負債率等，而忽視了一些對燃氣企業(yè)經(jīng)營至關重要的非財務指標，如客戶滿意度、燃氣供應的穩(wěn)定性、市場占有率的變化趨勢等。例如，僅關注毛利率而未考慮客戶因服務不滿意而流失的情況，可能導致企業(yè)在長期經(jīng)營中失去市場競爭力。

分析數(shù)據(jù)重歷史輕未來。多數(shù)財務分析局限于對歷史財務數(shù)據(jù)的分析和解讀，缺乏對未來趨勢的預測能力。例如，隨著新能源技術(shù)的發(fā)展，如果企業(yè)沒有對未來燃氣需求變化的預測分析，可能在投資決策上出現(xiàn)失誤。

未考慮企業(yè)生命周期階段性特征。燃氣企業(yè)在不同的發(fā)展階段（如初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期）面臨不同的經(jīng)營問題和財務狀況，但財務分析往往沒有針對性地根據(jù)企業(yè)所處階段進行分析。例如，在企業(yè)成長期，可能需要大量的資金投人進行市場擴張和基礎設施建設，此時若按照成熟期的財務標準進行分析和決策，可能會抑制企業(yè)的發(fā)展。

2.原因財務分析理念落后。傳統(tǒng)的財務分析觀念在燃氣企業(yè)中仍然占據(jù)主導地位，認為財務分析只是對過去財務數(shù)據(jù)的整理和簡單計算，沒有充分認識到其在預測和決策支持方面的重要作用。

數(shù)據(jù)獲取和整合困難。燃氣企業(yè)經(jīng)營涉及多個環(huán)節(jié)和系統(tǒng)，數(shù)據(jù)來源廣泛且格式多樣。要獲取全面、準確的財務和非財務數(shù)據(jù)，并將其整合用于分析存在一定難度。例如，客戶滿意度數(shù)據(jù)可能分散在不同的客戶服務部門，難以與財務數(shù)據(jù)有效整合。

缺乏行業(yè)數(shù)據(jù)共享平臺。目前燃氣行業(yè)內(nèi)缺乏完善的行業(yè)數(shù)據(jù)共享機制和平臺，企業(yè)難以獲取同行業(yè)其他企業(yè)的準確財務數(shù)據(jù)和經(jīng)營信息，從而限制了對比分析的開展。

對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略認識不足。財務人員與經(jīng)營管理層之間缺乏有效的溝通，財務人員對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略理解不夠深人，導致財務分析不能緊密圍繞企業(yè)發(fā)展階段和戰(zhàn)略目標進行。

三、燃氣企業(yè)財務分析為經(jīng)營決策提供參考的策略

1.依托數(shù)字化轉(zhuǎn)型強化財務基礎工作建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)管理平臺。整合企業(yè)內(nèi)各個業(yè)務系統(tǒng)（如燃氣銷售系統(tǒng)、管道維護系統(tǒng)、財務管理系統(tǒng)等）的數(shù)據(jù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的集中存儲和管理。例如，將燃氣計量數(shù)據(jù)與銷售收入數(shù)據(jù)實時關聯(lián)，能夠更準確地分析銷售情況。

加強財務信息化建設。引人先進的財務管理軟件，實現(xiàn)財務核算、報表編制、預算管理等財務工作的自動化和信息化。例如，使用自動化的成本核算軟件，可以更精細地分析成本結(jié)構(gòu)。

2.完善財務分析體系引人非財務指標分析。將客戶滿意度、燃氣供應可靠性（如停氣次數(shù)、維修響應時間等）、市場占有率等非財務指標納人財務分析體系。建立相應的量化評估方法，如通過客戶調(diào)查得分衡量客戶滿意度，通過市場調(diào)研數(shù)據(jù)計算市場占有率變化。將非財務指標與財務指標相結(jié)合，全面評估企業(yè)經(jīng)營績效。例如，分析客戶滿意度與銷售收入增長之間的關系，以制定更好的營銷策略。

加強預測性財務分析。運用趨勢分析、回歸分析等數(shù)據(jù)分析方法，結(jié)合宏觀經(jīng)濟形勢、能源政策和行業(yè)發(fā)展趨勢，對未來的財務狀況和經(jīng)營成果進行預測。例如，根據(jù)國家能源發(fā)展規(guī)劃和天然氣價格走勢預測，分析未來燃氣銷售收人和成本變化，為企業(yè)的投資和定價決策提供參考。

3.建立同行業(yè)對比分析機制積極參與行業(yè)協(xié)會或?qū)I(yè)機構(gòu)組織的數(shù)據(jù)共享活動，獲取同行業(yè)企業(yè)的部分公開財務數(shù)據(jù)和經(jīng)營信息。

同時，通過行業(yè)研究報告、上市公司財務公告等途徑收集相關數(shù)據(jù)，建立同行業(yè)對比分析指標體系，包括成本費用率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

定期對比分析企業(yè)與同行業(yè)平均水平和優(yōu)秀企業(yè)的差距，找出改進方向。例如，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的單位燃氣輸送成本高于行業(yè)平均水平，可進一步分析原因并尋求降低成本的途徑。

4.加強專題財務分析投資決策專題分析。在進行重大投資項目（如新建燃氣管道、加氣站等）時，開展詳細的投資決策專題分析。包括項目的投資預算編制、預期收益預測、風險評估等。運用凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等投資評價方法，結(jié)合市場調(diào)研和技術(shù)可行性分析，為投資決策提供全面的財務支持。

例如，對于新建加氣站項目，分析不同選址方案下的投資成本、市場需求和盈利預測，選擇最優(yōu)方案。

成本控制專題分析。對燃氣企業(yè)的成本構(gòu)成進行深入分析，確定成本控制的關鍵環(huán)節(jié)。從采購成本（燃氣采購價格、采購量優(yōu)化）、運營成本（管道維護成本、人員工資等）、營銷成本等方面進行專項分析。例如，通過分析不同供應商的燃氣價格和質(zhì)量，制定最優(yōu)采購策略；通過分析管道維護成本與管道使用年限、維護方式的關系，優(yōu)化維護計劃以降低成本。

5.加強財務人員與經(jīng)營管理層的溝通協(xié)作建立定期溝通機制。財務人員定期向經(jīng)營管理層匯報財務分析結(jié)果和解讀，經(jīng)營管理層向財務人員傳達企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和決策需求。通過面對面會議、專題報告等形式，加強雙方的信息交流，使財務分析更好地服務于經(jīng)營決策。

例如，財務人員每月向管理層匯報財務指標變化情況和分析結(jié)論，同時管理層向財務人員介紹新的市場拓展計劃。

財務人員參與經(jīng)營決策過程。鼓勵財務人員參與企業(yè)的經(jīng)營決策過程，從財務專業(yè)角度提供意見和建議。

例如，在制定市場價格策略時，財務人員可以根據(jù)成本結(jié)構(gòu)和盈利目標提供合理的價格區(qū)間建議；在項目投資決策會議上，財務人員參與項目評估和風險分析。

燃氣企業(yè)財務分析為經(jīng)營決策提供參考是一個系統(tǒng)性工程，需要從理念更新、數(shù)據(jù)基礎建設、分析體系完善、專題分析加強以及溝通協(xié)作等多方面人手。通過改進財務分析工作，燃氣企業(yè)能夠更好地應對復雜多變的市場環(huán)境，制定科學合理的經(jīng)營決策，提升企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，保障能源供應的穩(wěn)定和高效。在未來的發(fā)展中，隨著技術(shù)的不斷進步和市場的進一步變化，燃氣企業(yè)的財務分析工作還需要持續(xù)優(yōu)化和創(chuàng)新。

（作者單位：山西國化能源有限責任公司）