作者簡(jiǎn)介：黃淑一，青島大學(xué)，碩士研究生。研究方向：會(huì)計(jì)。

摘要：ESG理念逐漸成為推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎，ESG信息作為衡量企業(yè)可持續(xù)性的重要指標(biāo)，逐漸受到我國(guó)監(jiān)管部門的重視和市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。而我國(guó)ESG信息披露缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，難以對(duì)ESG披露質(zhì)量進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。作為世界領(lǐng)先的啤酒生產(chǎn)國(guó)，我國(guó)啤酒行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，也面臨著日益嚴(yán)重的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題，青島啤酒作為中國(guó)啤酒行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，其ESG信息披露備受關(guān)注。以青島啤酒為例，構(gòu)建啤酒行業(yè)ESG信息披露內(nèi)容框架和質(zhì)量評(píng)價(jià)體系。研究發(fā)現(xiàn)，青島啤酒ESG信息披露質(zhì)量總體良好，但仍需加強(qiáng)完整性、可比性和可靠性，并提出針對(duì)性的改善建議，旨在提高青島啤酒ESG信息披露水平，為啤酒行業(yè)可持續(xù)發(fā)展樹(shù)立典范。

關(guān)鍵詞：ESG；信息披露；質(zhì)量評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：F239

一、 引言

ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）信息作為衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，逐漸受到監(jiān)管部門重視，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)規(guī)定，鼓勵(lì)上市公司自愿披露ESG信息，以提升信息透明度。然而，當(dāng)前披露的信息多為正面信息，缺乏披露內(nèi)容的統(tǒng)一框架、定量數(shù)據(jù)不足、可比性差，難以滿足利益相關(guān)者的需求。

我國(guó)作為全球啤酒生產(chǎn)大國(guó)，啤酒行業(yè)發(fā)展前景廣闊。然而，啤酒行業(yè)的環(huán)境問(wèn)題尚未引起廣泛關(guān)注，近些年，啤酒企業(yè)超標(biāo)排污現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，選取啤酒行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)——青島啤酒進(jìn)行案例分析，旨在對(duì)其ESG信息披露質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，促使其更好地披露ESG信息，為啤酒行業(yè)其他企業(yè)提供借鑒。

二、 文獻(xiàn)綜述

（一）ESG信息披露制度建設(shè)

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)ESG信息披露制度建設(shè)開(kāi)展了廣泛研究，徐雪高等認(rèn)為，國(guó)際責(zé)任社會(huì)組織、全球報(bào)告倡議組織（GRI）、可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)等多個(gè)國(guó)際組織都已發(fā)布ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，還有些國(guó)家建立了ESG信息披露制度，為此建議我國(guó)也應(yīng)加快ESG信息披露框架制定的步伐^[1]。韓芳通過(guò)分析我國(guó)上市公司ESG信息披露現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)我國(guó)ESG信息披露存在不同披露標(biāo)準(zhǔn)之間的協(xié)調(diào)成本較高、ESG信息評(píng)價(jià)機(jī)制不完善等問(wèn)題，建議制定本土化的ESG信息體系，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)ESG信息披露的認(rèn)知^[2]。孫忠娟信息評(píng)價(jià)認(rèn)為，國(guó)際ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)并不能完全適應(yīng)中國(guó)國(guó)情，建議建立符合中國(guó)國(guó)情的ESG信息披露通用標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)建立符合行業(yè)特點(diǎn)的ESG信息披露行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)一步探討模塊化特色標(biāo)準(zhǔn)^[3]。

（二） ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)

在質(zhì)量評(píng)價(jià)方法選擇上，大部分研究采用層次分析法。陳智等參照《GRI準(zhǔn)則》中的信息披露質(zhì)量特征，從完整性、可理解性、可靠性、實(shí)質(zhì)性、可比性、平衡性、時(shí)效性7個(gè)維度構(gòu)建快遞行業(yè)ESG信息披露內(nèi)容框架，運(yùn)用層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重，構(gòu)建了快遞行業(yè)ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)體系^[4]。汪榜江等基于可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，構(gòu)建7維評(píng)價(jià)體系，采用層次分析法計(jì)算指標(biāo)權(quán)重，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展評(píng)價(jià)體系^[5]。Gjergji et al.運(yùn)用內(nèi)容分析法，將可持續(xù)性報(bào)告、企業(yè)年報(bào)中披露的ESG信息與GRI指南檢查表對(duì)照，客觀評(píng)估中小企業(yè)ESG信息披露質(zhì)量^[6]。馬萱蓉運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法構(gòu)建礦產(chǎn)行業(yè)ESG信息披露評(píng)價(jià)體系，從環(huán)境、社會(huì)、治理3個(gè)維度選取指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)^[7]。

總體看，目前國(guó)內(nèi)關(guān)于ESG信息綜合質(zhì)量評(píng)價(jià)的文獻(xiàn)較少，在評(píng)價(jià)方法的選擇上，學(xué)術(shù)界一般采用層次分析法，其次是內(nèi)容分析法。

三、 啤酒行業(yè)ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

（一） 構(gòu)建依據(jù)

國(guó)際上ESG信息披露體系已經(jīng)趨于成熟，《GRI準(zhǔn)則》要求企業(yè)披露更多量化信息和實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，是國(guó)際上應(yīng)用最廣泛的披露標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)內(nèi)由于ESG信息披露研究起步較晚，可參考的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)較少，主要有《ESG報(bào)告指引》《企業(yè)ESG披露指南》。因此，本研究將主要參考《GRI準(zhǔn)則》《ESG報(bào)告指引》《企業(yè)ESG披露指南》，以及一些ESG信息披露相關(guān)的政策規(guī)章，如《上市公司治理準(zhǔn)則》《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)生物多樣性保護(hù)的意見(jiàn)》《“十三五” 國(guó)家食品安全規(guī)劃》《飲料酒制造業(yè)污染防治技術(shù)政策》等構(gòu)建評(píng)價(jià)體系。

（二）啤酒行業(yè)ESG信息披露內(nèi)容框架的構(gòu)建

對(duì)《GRI準(zhǔn)則》《ESG報(bào)告指引》《企業(yè)ESG披露指南》中的披露事項(xiàng)進(jìn)行對(duì)比分析，從中提煉出共同點(diǎn)，再結(jié)合ESG信息披露相關(guān)政策和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行補(bǔ)充完善，構(gòu)建啤酒行業(yè)ESG信息披露內(nèi)容框架，如表1所示。

（三） 啤酒行業(yè)ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)選取

參考《GRI準(zhǔn)則》《ESG報(bào)告指引》《企業(yè)ESG披露指南》，將ESG信息質(zhì)量歸納為完整性、可比性、可靠性、清晰性、重要性、平衡性6個(gè)特征。并依據(jù)《GRI準(zhǔn)則》《ESG報(bào)告指引》《企業(yè)ESG披露指南》中相關(guān)要求和已有文獻(xiàn)中的質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，選取更具體的指標(biāo)。最終，構(gòu)建出啤酒行業(yè)ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，如表2所示。

（四）指標(biāo)權(quán)重的確定

運(yùn)用層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重。首先，將啤酒行業(yè)ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)體系各層級(jí)中的指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較，分值設(shè)定采用1～9標(biāo)度法，將重要性程度量化為1～9分，以衡量指標(biāo)間的相對(duì)重要性。通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式，向20位專業(yè)學(xué)者發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，收回17份，通過(guò)一致性檢驗(yàn)的有效問(wèn)卷15份。對(duì)有效調(diào)查問(wèn)卷的指標(biāo)分值進(jìn)行平均化處理，形成各層級(jí)判斷矩陣，通過(guò)計(jì)算得到權(quán)重值，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，確保為有效數(shù)據(jù)。最后，整理得出啤酒行業(yè)ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重，如表3所示。

（五）ESG信息披露質(zhì)量的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)

為了便于統(tǒng)計(jì)，對(duì)每個(gè)指標(biāo)統(tǒng)一設(shè)定滿分10分，然后根據(jù)每個(gè)指標(biāo)特點(diǎn)，制定具體扣分標(biāo)準(zhǔn)，以取得ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)的量化數(shù)據(jù)，具體如表4所示，評(píng)價(jià)等級(jí)如表5所示。

四、 青島啤酒ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)

（一） 完整性

由表6可知，2020年，企業(yè)在環(huán)境層面，未披露產(chǎn)品碳足跡、生物多樣性，每個(gè)指標(biāo)扣1分，得8分；社會(huì)層面，食品安全雖然有單獨(dú)模塊進(jìn)行陳述，但缺少關(guān)鍵量化指標(biāo)——商品因安全問(wèn)題回收的百分比，因而扣0.5分，客戶滿意度未披露，扣1分，故社會(huì)層面得8.5分；治理層面，股東大會(huì)、董事會(huì)構(gòu)成、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成、高管激勵(lì)在年報(bào)中可查，但在ESG報(bào)告中沒(méi)有披露，各扣0.5分，未披露黨建機(jī)制和企業(yè)文化，各扣1分，治理層面最終得6分。

2021年，環(huán)境層面，未披露產(chǎn)品碳足跡、生物多樣性，每個(gè)指標(biāo)扣1分，得8分；社會(huì)層面，10個(gè)指標(biāo)都有披露，得10分；治理層面，股東大會(huì)、董事會(huì)構(gòu)成、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成、高管激勵(lì)在年報(bào)中可查，但在ESG報(bào)告中沒(méi)有披露，各扣0.5分，未披露黨建機(jī)制，扣1分，治理層面得7分。

2022年，環(huán)境層面，未披露產(chǎn)品碳足跡，扣1分，得9分；社會(huì)層面，10個(gè)指標(biāo)都有披露，得10分；治理層面，股東大會(huì)、董事會(huì)構(gòu)成、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成、高管激勵(lì)在年報(bào)中可查，但在ESG報(bào)告中沒(méi)有披露，各扣0.5分，未披露黨建機(jī)制，扣1分，故治理層面得7分。

（二）可比性

1.與不同年度可比性研究

本研究構(gòu)建的啤酒行業(yè)ESG信息披露內(nèi)容框架包含30個(gè)指標(biāo)，由于產(chǎn)品碳足跡、雙碳行動(dòng)、生物多樣性、防治過(guò)程管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)、理性飲酒、管理架構(gòu)、黨建機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)文化等10個(gè)指標(biāo)，在這3a中無(wú)定量信息披露，因而無(wú)法考察披露內(nèi)容是否可比。剩下20個(gè)指標(biāo)，在2020—2022年有定量信息披露，本文選定的青島啤酒可比指標(biāo)有20個(gè)，如表7所示。

由表7可知，2020年，青島啤酒未披露雇傭多元化、食品安全、客戶隱私、客戶滿意度、商業(yè)道德等內(nèi)容的相關(guān)數(shù)據(jù)，且發(fā)展與培訓(xùn)披露口徑不一致。因此，青島啤酒2020年可比指標(biāo)有14個(gè)，可比率為70%，得7分。

2021年，企業(yè)未披露食品安全、客戶隱私、客戶滿意度等內(nèi)容的相關(guān)數(shù)據(jù)，且發(fā)展與培訓(xùn)披露口徑不一致。因此，青島啤酒2021年可比指標(biāo)有16個(gè)，可比率為80%，得8分。

2022年，青島啤酒未披露健康與安全相關(guān)數(shù)據(jù)，且發(fā)展與培訓(xùn)披露口徑不一致。因此，青島啤酒2022年可比指標(biāo)有18個(gè)，可比率為90%，得9分。

2.與其他企業(yè)可比性研究

啤酒行業(yè)中A股上市公司的市值排名前3名為青島啤酒、重慶啤酒、燕京啤酒，因此，選取重慶啤酒、燕京啤酒進(jìn)行橫向?qū)Ρ?。重慶啤酒和燕京啤酒是2022年首次發(fā)布ESG報(bào)告，因此，僅對(duì)2022年3家企業(yè)的ESG信息披露進(jìn)行對(duì)比。

由于雙碳行動(dòng)、生物多樣性、防治過(guò)程管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)、理性飲酒、管理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)文化等8個(gè)指標(biāo)在3家企業(yè)中無(wú)定量信息披露，因而無(wú)法考察披露內(nèi)容是否可比。剩下22個(gè)指標(biāo)在3家企業(yè)中有定量信息披露，選取的可比指標(biāo)有22個(gè)，如表8所示。

由表8可知，青島啤酒未披露產(chǎn)品碳足跡、健康與安全、黨建機(jī)制等內(nèi)容的相關(guān)數(shù)據(jù)，因此，青島啤酒2022年可比指標(biāo)有19個(gè)，可比率為86.36%，得9分。

（三）可靠性

1.數(shù)據(jù)來(lái)源。2020—2022年，青島啤酒ESG報(bào)告中部分披露了關(guān)鍵指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源，如節(jié)能目標(biāo)完成度的數(shù)據(jù)來(lái)源，未披露投訴處結(jié)率等關(guān)鍵績(jī)效數(shù)據(jù)來(lái)源，得5分。

2.真實(shí)性承諾。2020—2022年，青島啤酒的ESG信息是通過(guò)ESG報(bào)告和企業(yè)年報(bào)進(jìn)行披露，企業(yè)年報(bào)第2頁(yè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員、公司負(fù)責(zé)人對(duì)報(bào)告真實(shí)性所做的保證，但ESG報(bào)告中沒(méi)有單獨(dú)的真實(shí)性承諾、保證、簽字等，屬于部分承諾，得5分。

3.獨(dú)立第三方鑒證。2020—2022年，青島啤酒聘請(qǐng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)年報(bào)出具審計(jì)報(bào)告，并邀請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)公司開(kāi)展溫室氣體核查，但沒(méi)有對(duì)公司ESG信息進(jìn)行全面獨(dú)立的第三方鑒證，屬于部分鑒證，得5分。

（四） 清晰性

1.圖表化程度。2020—2022年，青島啤酒ESG報(bào)告圖表化程度超過(guò)50%，圖文并茂，易于閱讀，得10分。

2.專業(yè)術(shù)語(yǔ)解釋。2020—2021年，青島啤酒ESG報(bào)告中未披露專業(yè)術(shù)語(yǔ)解釋，如在食品安全戰(zhàn)略管理模塊提到的GMP、HACCP等專業(yè)詞匯，得0分。2022年，部分披露了專業(yè)術(shù)語(yǔ)解釋，如“三位一體”風(fēng)險(xiǎn)管理體系，未披露溫室氣體排放范圍1～3的解釋，得5分。

（五） 重要性

2021—2022年，青島啤酒ESG報(bào)告中披露了重要性議題識(shí)別流程和ESG重要性議題，陳述了環(huán)境、社會(huì)及管制議題的篩選流程，議題包含高度重要性議題、非常重要性議題、重要性議題等3類，各得10分；2020年未披露，得0分。

（六） 平衡性

2020—2022年，青島啤酒ESG報(bào)告中都披露了負(fù)面信息，如2020年，披露了重傷及事故數(shù)、產(chǎn)品召回次數(shù)等；2021年，披露了重傷及事故數(shù)、產(chǎn)品召回次數(shù)等；2022年，披露了產(chǎn)品召回次數(shù)、數(shù)據(jù)泄露事件數(shù)等，因此，每年平衡性各得10分。

根據(jù)指標(biāo)權(quán)重，2020—2022年最終得分如表9所示。

五、青島啤酒ESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果分析及提升建議

根據(jù)青島啤酒近3aESG信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果可知，2020—2022年，青島啤酒ESG信息披露質(zhì)量逐年提升，評(píng)價(jià)等級(jí)由中等提升至良好。2022年得分接近優(yōu)秀，說(shuō)明青島啤酒對(duì)ESG信息披露重視程度逐年提高。從影響ESG信息披露的因素看，可比性、清晰性、重要性提升較大，直接促成青島啤酒綜合評(píng)分的提升；平衡性，在3a表現(xiàn)都很優(yōu)秀；在完整性、可靠性方面仍有提升空間，未來(lái)可做出更多努力。從以上分析可以看出，青島啤酒ESG信息披露存在的問(wèn)題主要有，治理層面的內(nèi)容有待加強(qiáng)、數(shù)據(jù)的可比性有所欠缺、報(bào)告整體缺乏可靠性。針對(duì)這些問(wèn)題，建議青島啤酒可從以下3方面進(jìn)行提升。

（一）重視治理層面的信息披露

完善治理層面的披露內(nèi)容，例如《上市公司治理準(zhǔn)則》要求國(guó)有控股上市公司把黨建工作有關(guān)要求寫(xiě)入公司章程。因此，建議增加“黨建機(jī)制”信息披露，可以展示企業(yè)在黨的領(lǐng)導(dǎo)下，如何將黨建工作融入公司治理和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略中，以及黨建引領(lǐng)下的企業(yè)文化建設(shè)和員工發(fā)展，進(jìn)一步體現(xiàn)企業(yè)的治理水平。此外，建議對(duì)于“股東大會(huì)”“董事會(huì)構(gòu)成”“監(jiān)事會(huì)構(gòu)成”“高管激勵(lì)”不僅在企業(yè)年報(bào)中披露，也在ESG報(bào)告中有所體現(xiàn)，這有助于利益相關(guān)者更全面地知悉企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)公司的了解和信任。

（二）提高披露數(shù)據(jù)的可比性

首先，保證跨年度數(shù)據(jù)的連續(xù)性，且披露口徑一致。如健康與安全在2020年和2021年ESG報(bào)告中有披露，在2022年ESG報(bào)告中也應(yīng)予以體現(xiàn)；發(fā)展與培訓(xùn)指標(biāo)中不同年度的培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)應(yīng)統(tǒng)一披露口徑；2022年溫室氣體排放量劇增，應(yīng)予以解釋。其次，加強(qiáng)ESG報(bào)告結(jié)構(gòu)的一致性。如2021年ESG報(bào)告將在職員工分類占比情況放在“多措并舉關(guān)愛(ài)員工”類別中，而2022年卻放在“平等雇傭”類別中。

（三）統(tǒng)一ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)

青島啤酒ESG信息披露在完整性和可比性上有所欠缺，其根源在于尚未形成一套貼合啤酒行業(yè)特點(diǎn)的、完善的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)。因此，建議相關(guān)部門建立適用于不同行業(yè)特點(diǎn)的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，以提升各個(gè)行業(yè)的ESG信息披露質(zhì)量。

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責(zé)任編輯：田國(guó)雙