［摘 要］伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力在不斷增加，促使企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部各項(xiàng)管理，優(yōu)化資源配置，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在此情況下，對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面監(jiān)控和優(yōu)化，將對(duì)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。當(dāng)前，我國(guó)部分餐飲企業(yè)在對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行管理時(shí)，仍面臨很多困難。餐飲業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展與民眾生活水平提升有著重大意義，因此，餐飲企業(yè)要加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，克服管理難題，解決管理問題，提高發(fā)展能力，以促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展?；诖耍恼轮饕獓@QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理問題進(jìn)行分析，并基于問題提出現(xiàn)金流量管理對(duì)策，以期促進(jìn)該企業(yè)提高現(xiàn)金流量管理水平。

［關(guān)鍵詞］餐飲企業(yè)；現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.14.008

［中圖分類號(hào)］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1673-0194（2024）14-00-03

0" " "引 言

現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行公司治理的重要方式，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重要作用。企業(yè)通過有效的現(xiàn)金流量管理，可以對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行有針對(duì)性的識(shí)別、評(píng)估、把握，從而優(yōu)化資金配置，有效利用資源。這有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)，保障企業(yè)更好更快地發(fā)展。對(duì)于企業(yè)來說，理解并做好現(xiàn)金流量管理是至關(guān)重要的。

1" " "現(xiàn)金流量管理內(nèi)涵和重要性

1.1" "現(xiàn)金流量管理內(nèi)涵

現(xiàn)金流量管理是指將現(xiàn)金流量作為管理的重心，兼顧收益，對(duì)企業(yè)當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告，以及分析與評(píng)價(jià)。企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中通過合理的財(cái)務(wù)預(yù)算、資金調(diào)度和監(jiān)控等方式，保證自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有足夠的現(xiàn)金流，以滿足企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的需求?，F(xiàn)金流量管理對(duì)企業(yè)來說意義非常重大，它可以幫助企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效率，同時(shí)也可以為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展提供有力支持［1］。

1.2" "現(xiàn)金流量管理的重要性

1.2.1" "增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，提高企業(yè)的信用水平

企業(yè)做好現(xiàn)金流量管理可以優(yōu)化現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，通過實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入的最大化，保證企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金流量。企業(yè)擁有充足的現(xiàn)金，有助于及時(shí)償還債務(wù)，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，按期償還債務(wù)會(huì)提高企業(yè)的信譽(yù)水平，使其與往來企業(yè)合作的機(jī)會(huì)大大增加［2］。

1.2.2" "保障企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，幫助企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)

有穩(wěn)定現(xiàn)金流量的企業(yè)一般不會(huì)大規(guī)模籌資，因?yàn)榛I資必然要涉及費(fèi)用的支出，財(cái)務(wù)費(fèi)用過高會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，合理的現(xiàn)金流量管理可以保證企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，從而穩(wěn)定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況［3］。開展現(xiàn)金流量管理可以有目的性地篩選出具有盈利性和流動(dòng)性的資金，在增加企業(yè)收益的同時(shí)控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.3" "為企業(yè)未來發(fā)展提供預(yù)測(cè)，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供參考

現(xiàn)金流量管理人員能夠根據(jù)企業(yè)以往資金運(yùn)行情況來計(jì)劃下一階段企業(yè)采購的數(shù)量、生產(chǎn)的規(guī)模、籌資的規(guī)模和投資的額度等一系列內(nèi)容，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展提供參考，并在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中予以檢驗(yàn)，從而分析企業(yè)開展現(xiàn)金流量管理后的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。

1.2.4" "有助于更好地制定決策，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)管理者通過現(xiàn)金流量管理，可以掌握企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)估企業(yè)是否存在重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［4］。另外，現(xiàn)金流量管理可以幫助管理人員在制定各項(xiàng)決策時(shí)更加充分地了解企業(yè)的籌資和投資情況，作出科學(xué)的決策，從而提高企業(yè)的資金使用率，最大限度規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［5］。

2" " "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量特點(diǎn)及現(xiàn)狀

2.1" "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量的特點(diǎn)

2.1.1" "現(xiàn)金需求大且具有周期性

QJD股份有限公司作為餐飲企業(yè)，在日常運(yùn)營(yíng)中有原材料成本、物業(yè)租金、員工成本、水電開支四大類成本，這些開支幾乎都是需要用現(xiàn)金定期支付的。一旦資金鏈斷裂，公司的日常運(yùn)營(yíng)就會(huì)受到影響。此外，餐飲行業(yè)的周期性比較明顯，通常會(huì)受到經(jīng)濟(jì)周期的影響。例如，2020年1月下旬以來，受大經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，QJD股份有限公司的餐飲及商品銷售業(yè)務(wù)收入下滑。因此，與其他某些制造企業(yè)相比，QJD股份有限公司對(duì)現(xiàn)金的需求更大，且更具有周期性。

2.1.2" "現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要

由于行業(yè)的特殊性，餐飲企業(yè)首先要保證的是現(xiàn)金流的健康性和可持續(xù)性，其次才考慮盈利的問題［6］。對(duì)于QJD股份有限公司來說，其每天都需要可隨時(shí)支付的現(xiàn)金、銀行存款及現(xiàn)金等價(jià)物。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者需要時(shí)刻關(guān)注現(xiàn)金的動(dòng)向，牢牢把握這條至關(guān)重要的“生命線”。利潤(rùn)本身非常重要，但是如果獲取高利潤(rùn)的代價(jià)是大量的應(yīng)收賬款，那么對(duì)QJD股份有限公司來說是一個(gè)危機(jī)信號(hào)，代表著公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很弱，可能會(huì)引發(fā)公司資金鏈斷裂，使其面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2" "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量現(xiàn)狀

筆者根據(jù)QJD股份有限公司2018—2022年的財(cái)務(wù)報(bào)告整理得出其現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表，如表1所示。

根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，QJD股份有限公司經(jīng)營(yíng)狀況良好。2019年，其債務(wù)狀況有了顯著好轉(zhuǎn)，這得益于其積極的財(cái)務(wù)管理策略，以及對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的持續(xù)投入。2020—2022年，由于社會(huì)大環(huán)境的影響，其運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量總額呈下降趨勢(shì)，但其他投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量總額呈上升態(tài)勢(shì)，這可歸因于QJD股份有限公司前期投資的項(xiàng)目已獲得良好的成效，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有所改善，減輕了歸還銀行貸款或借款的負(fù)擔(dān)，大幅度提高了經(jīng)營(yíng)效率。

由表2可知，2018—2019年，QJD股份有限公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入較多；2020—2022年，受社會(huì)大環(huán)境的影響，其商品銷售、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金大幅減少，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)數(shù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不容樂觀。同時(shí)，2018—2022年QJD股份有限公司的流動(dòng)負(fù)債在不斷增多，給企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的壓力。此外，由表2的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率可知，QJD股份有限公司經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率不太穩(wěn)定，說明QJD股份有限公司資產(chǎn)流動(dòng)性較差，企業(yè)償還短期債務(wù)、長(zhǎng)期債務(wù)的能力比較弱，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

由表3可知，2020—2022年QJD股份有限公司現(xiàn)金周期為負(fù)值，說明公司在運(yùn)營(yíng)資本管理中應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)變長(zhǎng)，占用供應(yīng)商資金的能力越來越強(qiáng)。2020—2021年，公司財(cái)務(wù)狀況得到改善，可以更好地控制應(yīng)收賬款和存貨的使用，因此，公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變短。此外，2018—2022年公司通過與客戶加強(qiáng)合作，使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變長(zhǎng)，改善了財(cái)務(wù)狀況。

3" " "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理問題

3.1" "經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定，影響財(cái)務(wù)狀況

雖然QJD股份有限公司整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況良好，但從近5年的財(cái)務(wù)報(bào)告可以看出，QJD股份有限公司存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定的問題，獲取現(xiàn)金凈流量的能力較弱，QJD股份有限公司可能面臨日常經(jīng)營(yíng)的資金需求無法及時(shí)得到滿足等問題，盈利質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況可能受到影響。對(duì)此，QJD股份有限公司需要注重現(xiàn)金流量的產(chǎn)出效果，減少影響企業(yè)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。

3.2" "籌資方式單一，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)失衡

從籌資方面來看，QJD股份有限公司籌資方式比較單一，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)不平衡。2018—2022年，QJD股份有限公司融資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，企業(yè)投資和融資方面的現(xiàn)金流量不穩(wěn)定。因此，在籌資方式和手段上，企業(yè)需要注重多元化管理。

3.3" "現(xiàn)金流量管理的內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善

通過分析QJD股份有限公司的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率可以發(fā)現(xiàn)，公司的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率并不穩(wěn)定，這也側(cè)面反映出QJD股份有限公司資產(chǎn)流動(dòng)性較差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。這主要是因?yàn)楣救狈τ行У膬?nèi)部控制機(jī)制來規(guī)范和約束現(xiàn)金流量管理，導(dǎo)致現(xiàn)金流量管理流程不清晰，管理人員隨意性很大［7］。

4" " "QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理對(duì)策

4.1" "調(diào)整現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

一是增加經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金。采用外包方式銷售產(chǎn)品，這樣不僅能夠增加現(xiàn)金流，與供應(yīng)商建立良好的合作關(guān)系，還能夠進(jìn)行延期支付。二是收回投資性現(xiàn)金流。收回一些非貨幣資產(chǎn)，增加企業(yè)現(xiàn)金流，合理減少未來投資來保障企業(yè)資金結(jié)構(gòu)平衡。三是采取多種方式進(jìn)行融資，如股權(quán)抵押融資和定向增發(fā)，以彌補(bǔ)企業(yè)的資金短缺不足。

4.2" "增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量平衡

QJD股份有限公司需要抓住電商和新零售發(fā)展的大好機(jī)會(huì)，通過品牌聯(lián)名、社交平臺(tái)宣傳等方式進(jìn)行營(yíng)銷，保持原有消費(fèi)者的消費(fèi)黏性和忠誠(chéng)度，同時(shí)吸引潛在的新消費(fèi)者，給公司帶來更多客源，從而增加營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量平衡。另外，應(yīng)審查并優(yōu)化企業(yè)的費(fèi)用結(jié)構(gòu)，減少不必要的開支，增加利潤(rùn)和現(xiàn)金流。

4.3" "建立健全現(xiàn)金流內(nèi)部控制體系

QJD股份有限公司需要建立完善的現(xiàn)金流內(nèi)部控制機(jī)制，要求內(nèi)部相關(guān)工作人員積極學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，在現(xiàn)金流入、流出的具體情況下保證時(shí)間、性質(zhì)、對(duì)象、金額等方面的準(zhǔn)確性，提高資金的使用效率。公司還要建立一套與績(jī)效考核掛鉤的現(xiàn)金流預(yù)算方案，將責(zé)任落實(shí)到具體的崗位，提高現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部運(yùn)行效率。

5" " "結(jié)束語

本文通過對(duì)QJD股份有限公司現(xiàn)金流量管理進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其中存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定、籌資方式單一、現(xiàn)金流量管理意識(shí)不足等問題。針對(duì)以上問題，本文提出增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量增量、調(diào)整現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)、建立健全現(xiàn)金流內(nèi)部控制體系等措施，以期為QJD股份有限公司提高現(xiàn)金流量管理水平提供助力。

主要參考文獻(xiàn)

［1］韓金洋.現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用及強(qiáng)化策略探討［J］.企業(yè)改革與管理，2021（24）：194-195.

［2］孟凡亞.基于現(xiàn)金流量的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警研究［J］.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2021（10）：70-73.

［3］馮靜.企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)及管理優(yōu)化研究［J］.現(xiàn)代營(yíng)銷（經(jīng)營(yíng)版），2022（3）：1-3.

［4］李佳凝.企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題與對(duì)策分析［J］.中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2022（17）：151-153.

［5］劉懿.中小型房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理問題及對(duì)策探討［J］.商訊，2020（27）：103-104.

［6］孫建瓴.集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究：以DH公司為例［J］.納稅，2021（18）：163-164.

［7］高瑩.對(duì)國(guó)有企業(yè)現(xiàn)金流管理的思考［J］.質(zhì)量與市場(chǎng)，2022（14）：118-120.