陳蓉

摘 要：隨著當前經(jīng)濟下行趨勢及市場競爭逐漸白熱化，需不斷加強企業(yè)在經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動中的風險管控力的。在此背景下，企業(yè)對財務(wù)分析質(zhì)量和需求不斷提高，以推動企業(yè)平穩(wěn)有序的發(fā)展。財務(wù)分析以企業(yè)過去及現(xiàn)在的準確信息，識別企業(yè)當前經(jīng)濟狀況，涉及與財務(wù)有關(guān)的信息進行全面詳細的分析研判，形成一份真實完整的財務(wù)分析報告，為企業(yè)決策者提供數(shù)據(jù)及合理化建議，增強市場上競爭力。本文，對財務(wù)分析相關(guān)的基礎(chǔ)知識深入分析和討論財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用，希望能夠為相關(guān)人士的學(xué)習和研究提供一些有價值的參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；提升；管理水平

財務(wù)分析是一門商務(wù)語言，具有一定的可表達性、可量化性、可預(yù)測性的特點。高質(zhì)量的財務(wù)分析，有助于提升企業(yè)綜合實力和行業(yè)地位。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)通過財務(wù)分析對企業(yè)當前的“家底”有了全面的了解，再基于各種科學(xué)的分析方法把握企業(yè)的發(fā)展周期及規(guī)律，有效保證企業(yè)在激烈的市場競爭中長期占據(jù)主動地位。

一、財務(wù)分析概述

激烈的市場競爭環(huán)境，倒逼企業(yè)向精細化管理轉(zhuǎn)變，特別是由傳統(tǒng)向現(xiàn)代化經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變；再加上當前經(jīng)濟下行趨勢明顯，企業(yè)在各種不確定因素中謀求生存與發(fā)展，如何提升自身管理水平是領(lǐng)導(dǎo)者最為關(guān)注的焦點。財務(wù)分析運用企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中所產(chǎn)生的多種信息，并以這些數(shù)據(jù)作為支撐點，來概述企業(yè)在某一個時間段的經(jīng)營現(xiàn)狀，這為企業(yè)的發(fā)展提供了科學(xué)有效的基礎(chǔ)。現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，會計報表分析。財務(wù)報表中包含著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營信息，周期、月度、季度、中期、年度分析報告，能夠客觀全面地反映過去的經(jīng)營成果和當前的財務(wù)現(xiàn)狀。需要關(guān)注的是，在企業(yè)某一特定期間財務(wù)報表所述的各項信息若被孤立地閱覽，就無法為其今后的生產(chǎn)經(jīng)營提出準確的意見，需用科學(xué)方法，從償債能力，盈利能力，營運能力等方面進行了深度剖析。只有借助財務(wù)分析，將各類數(shù)據(jù)進行橫向和縱向比較，才能將各類數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有用的信息，應(yīng)用于重點工作中。

第二，運營管理分析。任何企業(yè)在財務(wù)執(zhí)行分析之前，都需要對當前的生產(chǎn)活動、銷售現(xiàn)狀以及預(yù)算執(zhí)行等進行詳細分析，以企業(yè)業(yè)績和財務(wù)預(yù)測為切入點，尋找生產(chǎn)和銷售活動中存在的漏洞問題，并及時改正，聽取專業(yè)財務(wù)建議，對其后續(xù)經(jīng)濟行為進行針對性指導(dǎo)。財務(wù)分析作為一項重要工作，在企業(yè)中得到了廣泛運用。比如，經(jīng)?？疾烀總€產(chǎn)品線的利潤水平，為了充分利用公司資源，所有關(guān)鍵產(chǎn)品都需要建立一個項目周期管理流程，涵蓋從立項、生產(chǎn)到量產(chǎn)、上市的全過程，若計劃中的新產(chǎn)品在一定時間內(nèi)沒有盈利且未來沒有盈利可能，就要停止接收訂單，及時調(diào)整經(jīng)營策略，做好利潤管控。

第三，投融資管理分析?，F(xiàn)代企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營活動中，必然會進行投融資活動，唯有如此，企業(yè)才有可能不斷發(fā)展壯大，才能夠持續(xù)地提高自己的盈利能力。企業(yè)通過科學(xué)合理的財務(wù)分析方法能夠有效提高自身投融資活動的決策水平和管理質(zhì)量，進而促進企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地成長。投融資活動對企業(yè)擴大再生產(chǎn)起直接影響作用，推進整個企業(yè)的經(jīng)營效率。因此，企業(yè)有必要對其投融資活動進行嚴格的財務(wù)核算和成本效益分析，分析整個投融資活動的風險和可行性，才有可能取得利益，又能最大程度地規(guī)避風險。比如以企業(yè)產(chǎn)品的目前盈利情況為財務(wù)分析基礎(chǔ)，判斷是否需要加大對生產(chǎn)線和業(yè)務(wù)經(jīng)營的投入，進一步提高盈利能力，減少對競爭優(yōu)勢小、盈利能力低的業(yè)務(wù)的投資規(guī)模，逐步改善企業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的積極健康發(fā)展。

第四，政策財務(wù)分析公司的財務(wù)分析包括對政策的分析，特別是國家政策和公司內(nèi)部政策。必須及時分析公司的生產(chǎn)和經(jīng)營過程，因為這是滿足政策要求的唯一途徑。唯有如此，才符合政策的要求。在進行內(nèi)部政策分析時，企業(yè)還需要將內(nèi)部政策作為評價因素納入到財務(wù)分析當中。這是因為，內(nèi)部政策制定的過程是一個不斷改進的過程。根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，內(nèi)部政策必然會進行調(diào)整。同時，企業(yè)也要評估內(nèi)部政策能否促進企業(yè)發(fā)展，這對財務(wù)分析提出了更高的要求。一般情況下，企業(yè)內(nèi)部政策是為促進企業(yè)發(fā)展而制定的。對于一些涉及重大投資決策、收益分配和重大經(jīng)營活動的決策，需要對內(nèi)部政策進行評估。同時企業(yè)也要評估內(nèi)部政策能否促進企業(yè)發(fā)展。

第五，現(xiàn)金流量分析。資金使用的效率能夠體現(xiàn)整個企業(yè)的經(jīng)濟效益，甚至直接關(guān)系到公司的生存與發(fā)展。這就是為什么企業(yè)制定需財務(wù)規(guī)章制度，并分析公司內(nèi)部資金的使用和效率，降低資金使用量，加強資金流動性管理，提高單位資金獲利能力。與此同時，大數(shù)據(jù)的運用也給財務(wù)工作者帶來了更加便利，大部分與財務(wù)分析工作有關(guān)的任務(wù)已順利轉(zhuǎn)到線下。通過大量的資料，找出企業(yè)的異常資金流向，實現(xiàn)及時監(jiān)測，極大地增強財務(wù)風險預(yù)警能力，從而持續(xù)增強企業(yè)財務(wù)透明度等。

二、財務(wù)分析的主要方法

1.比較分析法

財務(wù)分析報告采用比較分析的方法，一般從同一時期、與競爭對手、與預(yù)算關(guān)系3個維度分析，評判財務(wù)現(xiàn)狀以及經(jīng)營成效。依據(jù)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境及戰(zhàn)略的改變等情況，參照同時期的資料信息，考察資料的可比性，分析業(yè)務(wù)產(chǎn)生變動的原因。重點分析與競爭對手在定價采用和政策實施中存在的差異，完善內(nèi)部溝通管理及產(chǎn)品市場戰(zhàn)略。另外，關(guān)注實際與預(yù)算的差異，對執(zhí)行過程中存在的問題進行分析、對業(yè)務(wù)戰(zhàn)略進行適時的調(diào)整、從而對不必要的后續(xù)成本進行控制。

2.比率分析法

比率分析法是提取財務(wù)報表各種關(guān)鍵數(shù)據(jù)來確定財務(wù)分項變動程度的方法，比率類型主要與比率、構(gòu)成和效率有關(guān)。相關(guān)比率通過比較兩個相關(guān)但不同的項目，說明不同的財務(wù)項目與相應(yīng)的經(jīng)濟活動之間的關(guān)系。例如，將主營業(yè)務(wù)成本與平均庫存進行比較，以確定反映企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。構(gòu)成比率是指財務(wù)指標組成部分與其總份額比率，以顯示財務(wù)數(shù)據(jù)元素各個組成部分與整體之間關(guān)系。效率比率是某項經(jīng)濟活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如營業(yè)利潤率、成本費用利潤率。

3.因素分析法

因素分析是一種分析方法，通過分析某項指標與其影響因素之間關(guān)系，量化指標影響方向和程度。因子分析方法包括鏈和差異替代方法，考慮到因子分辨率關(guān)聯(lián)性和使用時覆蓋順序。

三、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮的作用

1.監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營狀況，進一步挖掘企業(yè)存在的問題

企業(yè)高層一般不參與具體層面的財務(wù)工作，是通過閱讀和分析財務(wù)報告了解企業(yè)財務(wù)狀況。對于企業(yè)管理者來說，必須關(guān)注財務(wù)信息中涉及的同比、環(huán)比、與競爭對手的比較等關(guān)鍵信息，以及相應(yīng)的數(shù)量、成本、利潤等絕對數(shù)據(jù)，才能更大程度地提高經(jīng)營管理水平。企業(yè)經(jīng)營管理人員通過組織開展相應(yīng)的財務(wù)分析，可以全面了解企業(yè)開展的各項價值活動，從而明確問題產(chǎn)生的具體原因，及時制定有效的解決方案，從而在一定程度上對當前問題進行補救和調(diào)整，同時有效避免后續(xù)相關(guān)問題的發(fā)生。例如，它可以減少無效費用和成本的投入，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

2.掌握企業(yè)經(jīng)營規(guī)律，引導(dǎo)企業(yè)的未來發(fā)展方向

編制財務(wù)分析報告，需要歸納整理各種體現(xiàn)運營狀況和資金流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)資料，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者提供最有價值的信息，使他們能夠及時、準確地了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個流程和經(jīng)濟效益的水平。同時，針對相關(guān)細責問題，如找出與行業(yè)標桿企業(yè)的差異，財務(wù)分析報告也會尋找企業(yè)自身不足，提出改進生產(chǎn)經(jīng)營模式的措施，提供專業(yè)的建議和方案。這些后續(xù)方案的落地，將直接影響到企業(yè)未來的發(fā)展進程。同時，財務(wù)分析有助于管理者對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能面臨的諸多風險和隱患有清晰的認識?？茖W(xué)合理的財務(wù)分析有助于提前采取必要的措施，如找出對公司發(fā)展影響最大的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有效地提前預(yù)防風險和隱患，保證公司健康發(fā)展。

3.財務(wù)分析結(jié)合大數(shù)據(jù)信息平臺，推動經(jīng)營管理水平提升

擺在現(xiàn)代企業(yè)面前的重大課題是，如何高效地做好企業(yè)財務(wù)分析工作，這個任務(wù)很有挑戰(zhàn)性。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展遇到的問題、財務(wù)分析都需綜合考慮相關(guān)要素，詳細分析，工作量巨大。如果能夠利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立起一個完善的財務(wù)分析平臺，那么就可以將財務(wù)分析工作從繁雜的事務(wù)型工作，轉(zhuǎn)變?yōu)楦咝У墓芾砉ぞ撸关攧?wù)人員擺脫繁重而低效的勞動。如產(chǎn)品銷售、企業(yè)生產(chǎn)線運行與員工崗位分布均為企業(yè)財務(wù)分析的重點環(huán)節(jié)，要做到從海量數(shù)據(jù)中篩選和獲取有價值的信息，必須應(yīng)用好大數(shù)據(jù)網(wǎng)信息化平臺，綜合分析這些關(guān)鍵要素，進而形成一份專業(yè)詳細的財務(wù)分析報告。另外，營業(yè)利潤率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率這些關(guān)鍵財務(wù)指標，要在財務(wù)分析報告里得到充分的體現(xiàn)。同時，內(nèi)部控制貫穿分析全過程，提升企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量與效率，協(xié)助企業(yè)高層作出正確決策，有效地維護企業(yè)健康發(fā)展的大局。

四、提升財務(wù)分析能力路徑分析

1.完善搭建合財務(wù)分析體系

搭建財務(wù)分析體系，需要精確了解財務(wù)職能部門每個職位的性質(zhì)、職責和工作內(nèi)容，優(yōu)化適當?shù)娜藛T配置，將合適的人才放在合適的位置上。同時，要結(jié)合公司實際情況，制定出適合公司發(fā)展需要的財務(wù)分析方法，并通過不斷地總結(jié)完善，使之形成一套完整有效的財務(wù)分析模型體系。改進財務(wù)分析系統(tǒng)，使其更好地為企業(yè)的經(jīng)營管理服務(wù)。明確財務(wù)分析的流程、目的和范圍，多維度多層次的分析才能逐步完善財務(wù)分析制度；比如規(guī)定財務(wù)分析的方法，獲得財務(wù)分析結(jié)果的時間表和詳細條件。需要強調(diào)的是，企業(yè)構(gòu)建的財務(wù)分析系統(tǒng)并非永久性的，而是應(yīng)該隨著外部環(huán)境和公司發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境的變化而更新和調(diào)整。就季節(jié)性商品而言，財務(wù)分析師在預(yù)測下一時期的銷售額時，應(yīng)充分考慮到從淡季到旺季的過渡對商品銷量的影響。例如，如果由于國家政策的影響，之前最暢銷的商品的銷售出乎意料地滯后。如果由于國家政策，地域政治的影響，之前最暢銷的商品的銷售出乎意料地滯后，財務(wù)分析人員應(yīng)與業(yè)務(wù)部門協(xié)商如何做地域性調(diào)整，靈活變更產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，應(yīng)對政策政治風險，尋求市場機會。

2.追蹤財務(wù)分析，把建議落到實處

當前，還存在著一些企業(yè)對于財務(wù)分析工作沒有給予足夠重視，把重點放在財務(wù)風險防范與處理，這類財務(wù)管理工作不能從根源上消除財務(wù)風險，只會治標不治本。強化財務(wù)分析，是財務(wù)風險治理與防范的根本出路。財務(wù)分析報告里有很多跟企業(yè)采用事前控制的辦法，這就能有效地維護企業(yè)和相關(guān)利益方利益，使其免受或較少受到損害。同時，因為財務(wù)分析報告就是針對企業(yè)最近經(jīng)營發(fā)展狀況而進行的，時效性強。所以企業(yè)要把財務(wù)分析當成常態(tài)化工作，使財務(wù)分析工作周期盡可能短，切實保證財務(wù)分析報告及時性。同時，財務(wù)分析報告可以如實反映企業(yè)的財務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，從而幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)明確相關(guān)的經(jīng)濟責任，客觀公正地評價企業(yè)員工的業(yè)績和貢獻，可作為引入員工激勵機制的一個重要依據(jù)。這樣，這也將有助于員工將更多精力投入工作中，從而有效增強企業(yè)的凝聚力。此外專業(yè)細致的財務(wù)分析，可以有效防止虛假報告財務(wù)的不良行為，充分保證財務(wù)信息數(shù)據(jù)的真實性和準確性。企業(yè)還應(yīng)注重建立和完善財務(wù)審計管理制度，從具體操作實踐出發(fā)，加強監(jiān)督審查，做好財務(wù)分析，嚴格數(shù)據(jù)質(zhì)量。

3.強化財務(wù)分析人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)

從事財務(wù)分析人員必須牢固地具備有關(guān)專業(yè)知識，也要積極改變財務(wù)工作的觀念，加強對行業(yè)規(guī)定、國家前沿政策的研究；若是很長一段時間內(nèi)采用傳統(tǒng)單一財務(wù)分析模式，勢必跟不上產(chǎn)業(yè)的發(fā)展腳步。財務(wù)分析人員應(yīng)全面把握財務(wù)信息最新動向為前提，努力提高財務(wù)分析人員綜合素質(zhì)，進而在管理決策中提出更多的寶貴意見。另外，企業(yè)財務(wù)部門也必須對自身的管理職責做出明確劃分，并且制定出詳細的崗位職責清單，只有這樣才能夠使整個企業(yè)財務(wù)體系更加完善、有序。二是企業(yè)財務(wù)分析與內(nèi)部控制相結(jié)合。財務(wù)分析工作時一項專業(yè)性、時效性以及業(yè)務(wù)性非常強的作品，財務(wù)管理工作涉及的內(nèi)容和要素非常繁雜，企業(yè)財務(wù)管理工作的開展也必須遵循一定的程序和方法，這其中包括了在宏觀上，便可分為風險管控，籌資投資決策，股權(quán)激勵，企業(yè)并購等。從微觀角度來講，包括了會計核算和報表編制兩個方面，并且在企業(yè)中開展財務(wù)分析工作是提高其經(jīng)營管理水平，實現(xiàn)自身發(fā)展戰(zhàn)略目標的重要舉措之一。所以企業(yè)要定期培訓(xùn)財務(wù)分析人員，掌握基本業(yè)務(wù)知識，切實推動財務(wù)人員業(yè)務(wù)操作水平持續(xù)提高。在此基礎(chǔ)上，還需要進一步強化對企業(yè)財務(wù)分析過程中存在問題的認識與解決對策。通過建設(shè)專業(yè)化、規(guī)范化的人才隊伍，優(yōu)化財務(wù)分析的質(zhì)量和效率，提供強有力的人才保障。

4.規(guī)范業(yè)財分析程序

制造企業(yè)財務(wù)分析工作中，保證程序的規(guī)范性非常重要，是提高業(yè)財分析質(zhì)量的關(guān)鍵。因此，企業(yè)在實施財務(wù)分析時，應(yīng)結(jié)合不同的分析內(nèi)容、分析目的、分析對象，選擇不同的數(shù)據(jù)，應(yīng)用不同的方法落實業(yè)財分析工作，保證業(yè)財分析整個過程的規(guī)范性和標準化。首先，要對業(yè)財分析目的予以明確；其次，要完整收集和業(yè)財分析相關(guān)的資料；再次，整合各項資料并結(jié)合分析目的做好分類工作；接著，對各項業(yè)財指標展開計算；最后，對業(yè)財指標進行深入分析，然后找出原因，為后期業(yè)財評價和決策的制定提供有價值的信息參考。

五、結(jié)語

生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境越來越復(fù)雜，是否意識到財務(wù)分析工作在企業(yè)生產(chǎn)管理中的重要意義，它直按影響著企業(yè)是否能運用財務(wù)分析這一行之有效的手段，繼而直接關(guān)系到是否達到企業(yè)利潤最大化這一目標。企業(yè)應(yīng)該不斷提高財務(wù)分析的關(guān)注度，開發(fā)改進符合企業(yè)業(yè)務(wù)特點的財務(wù)分析模型，加強財務(wù)分析具體應(yīng)用，提高財務(wù)人員多元化能力，提高財務(wù)效益，最終促進企業(yè)規(guī)模和利潤的穩(wěn)定增長。

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