摘 要：隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，各國對外直接投資（OFDI）規(guī)模越來越大，聯(lián)系也越來越緊密。本文主要研究OFDI逆向技術(shù)溢出是否促進我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進步。結(jié)果顯示：OFDI逆向技術(shù)溢出對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力存在正向影響。此外，研發(fā)強度、人力資本水平、對外開放水平均對OFDI逆向技術(shù)溢出有正向調(diào)節(jié)作用；經(jīng)濟發(fā)展水平對OFDI逆向技術(shù)溢出的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著；各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升一方面增加對外直接投資，另一方面增加研發(fā)投入、加強對外開放。

關(guān)鍵詞：對外直接投資；逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)；自主創(chuàng)新

一、引言

在經(jīng)濟全球化的背景下，通過對外投資獲取技術(shù)外溢屢見不鮮，作為技術(shù)欠發(fā)達的國家，通過OFDI逆向技術(shù)溢出來促進本國的科技發(fā)展，對母國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟跨越式發(fā)展都能起到關(guān)鍵性作用。

Macdougall（1960）首次研究了OFDI的逆向技術(shù)溢出現(xiàn)象。任治君、高文玲（2013）研究發(fā)現(xiàn)OFDI逆向技術(shù)外溢顯著正向影響全要素生產(chǎn)率，但是影響較小。吳曉波等（2013）基于行業(yè)面板數(shù)據(jù)實證發(fā)現(xiàn)中國高技術(shù)行業(yè)OFDI促進其自主創(chuàng)新能力。余飛等（2018）分析得出對外直接投資對我國制造業(yè)創(chuàng)新效率有顯著的正向影響。于世海（2018）發(fā)現(xiàn)OFDI對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)TFP增長具有顯著的空間溢出效應(yīng)，不僅存在于地區(qū)內(nèi)，也存在于地區(qū)間；OFDI與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)TFP的增長呈正相關(guān)，但是由于吸收能力的不足，OFDI逆向技術(shù)溢出作用較小。樸英愛等（2022）研究發(fā)現(xiàn)OFDI逆向技術(shù)效應(yīng)顯著為負，吸收能力不同使得各地區(qū)OFDI逆向技術(shù)溢出作用顯著性不同。

本文基于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展疲乏、驅(qū)動單一的背景下，研究對外直接投資（OFDI）逆向技術(shù)溢出對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的作用，希望對當今中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)解決創(chuàng)新難題、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展有所幫助。

二、作用機制

發(fā)展中國家的對外直接投資除傳統(tǒng)的開拓市場、尋求資源、追求利潤等動機外，更關(guān)鍵的是期望通過對外直接投資行為進入外國的研發(fā)和技術(shù)高地，并嵌入其高端產(chǎn)業(yè)鏈，打破發(fā)達國家高端技術(shù)的壟斷，從而有效提升自身的技術(shù)水平和自主創(chuàng)新能力。圖1展示了OFDI逆向技術(shù)溢出對我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的作用機理。

投資國通過對外直接投資在東道國建立跨國子公司，聘用當?shù)氐目蒲腥藛T獲取先進技術(shù)，并通過多種渠道將其流回我國，提高自身企業(yè)的技術(shù)水平。母國通過這種方式獲取東道國的知識技術(shù)稱為逆向技術(shù)溢出。此外，跨國公司可以分攤研發(fā)成本，研發(fā)成果反饋我國企業(yè)促進企業(yè)自主創(chuàng)新能力。投資國企業(yè)通過競爭效應(yīng)、示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)實現(xiàn)自身的技術(shù)水平以及技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。

母公司的技術(shù)獲取、技術(shù)轉(zhuǎn)化和技術(shù)再創(chuàng)新能力就是其吸收能力。吸收能力不同，母公司利用子公司帶來的逆向技術(shù)溢出的效率不同，進而對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響作用程度不同，這就意味著，地區(qū)的吸收能力調(diào)節(jié)OFDI逆向知識溢出效應(yīng)。

三、研究設(shè)計

1.基礎(chǔ)模型設(shè)定與構(gòu)建

本文借鑒L-P模型，將國際知識溢出的研究具體到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新上來，結(jié)合柯布—道格拉斯的生產(chǎn)函數(shù)，認為資本和勞動均促進產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力。最終以自主研發(fā)資本存量、研發(fā)人員投入和OFDI獲取的R&D存量作為解釋變量，設(shè)定的最終模型形式如式（1） 所示：

lnPit=α0+β1lnSitofdi+β2lnSitrd+β3lnHit+μi+εit（1）

其中，被解釋變量Pit為第i個地區(qū)t年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力；Sitofdi表示通過OFDI獲取的國際R&D存量；Sitrd為第i個地區(qū)t年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)資金投入；Hit為第i個地區(qū)t年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)人力投入；μi表示個體效應(yīng)，εit為隨機干擾項。

在模型（1） 式的基礎(chǔ)上，引入研發(fā)強度、人力資本、對外開放水平、經(jīng)濟發(fā)展水平，并與通過OFDI獲取的國際研發(fā)資本交叉。具體模型如下：

lnPit=η0+δ1lnSitofdi+δ2lnSitrd+δ3lnHit+δ4lnX·lnSitofdi+μi+εit

（2）

其中，X表示吸收能力因素，分別以RDit、Hit、OPit、GDit表示研發(fā)強度、人力資本、對外開放和經(jīng)濟發(fā)展水平。

2.變量選取與數(shù)據(jù)處理

（1） 被解釋變量。考慮到中國知識產(chǎn)權(quán)意識的薄弱，存在滯后性，且缺乏高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的專利授權(quán)數(shù)量，新產(chǎn)品銷售收入能反映創(chuàng)新活動所獲得的市場價值。本文仿照張云等（2017），以各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入代表其自主創(chuàng)新能力。

（2） 核心解釋變量。本文基于數(shù)據(jù)合理性，選取中國香港、美國、加拿大、英國、德國、法國、韓國、日本、俄羅斯9個國家和地區(qū)，以其R&D投入測算海外R&D資本存量。首先按照L－P模型，估算總的OFDI逆向技術(shù)溢出。建立OFDI獲取R&D外溢的模型，可表示為：

（3）

其中，Stofdi表示t時期我國通過OFDI獲取的知識溢出，OFDIjt表示我國t時期對j國的OFDI存量，Sjt表示t時期j國的R&D資本存量，GDPjt表示t時期j國的GDP。然后計算各省市的OFDI逆向技術(shù)外溢，其公式為：

（4）

其中，Sitofdi表示在第t期i省市通過OFDI獲取的R&D資本存量，OFDIit表示i省市在t時期的OFDI存量，OFDIt表示我國在第t期獲取的OFDI存量。

（3） 控制變量。本文利用永續(xù)盤存法估算各省份自主研發(fā)資本存量，選擇高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D人員折合全時當量作為主要控制變量。由于吸收能力影響OFDI逆向技術(shù)溢出，本文選擇各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D經(jīng)費內(nèi)部支出占GDP的比重、各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D人員數(shù)、各省歷年進出口總額占GDP的比重、人均GDP分別衡量研發(fā)強度、人力資本、對外開放和經(jīng)濟發(fā)展水平，檢驗不同吸收能力影響下OFDI逆向技術(shù)溢出對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響。

所需數(shù)據(jù)來自歷年《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》、《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》和國研網(wǎng)數(shù)據(jù)。

四、實證分析

本文利用Eviews 7.0進行面板數(shù)據(jù)回歸，在實證分析之前，均對面板模型設(shè)定進行了檢驗。最后實證分析OFDI逆向技術(shù)溢出對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響，回歸結(jié)果見下表。

表中顯示，國內(nèi)研發(fā)資本投入、人力資本投入和通過OFDI渠道獲得的技術(shù)溢出都對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力產(chǎn)生了正向影響，且都顯著。但三者對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的影響程度是不同的，國內(nèi)研發(fā)資本投入和人力資本投入起主要作用，OFDI逆向技術(shù)溢出起次要作用。這與朱嚴林（2015）的研究結(jié)果是一致的。

具體來看，OFDI渠道溢出的國際研發(fā)資本每增長1%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入增長0.1336%；國內(nèi)研發(fā)資本投入每增長1%，新產(chǎn)品銷售收入增加0.35%；國內(nèi)人力資本投入每增長1%，新產(chǎn)品銷售收入增加0.7012%。國內(nèi)人力資本投入的增加是提高創(chuàng)新能力的主要因素，但OFDI渠道逆向技術(shù)溢出效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，對我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的促進作用顯著為正，這和我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)尋求的對外直接投資有很大關(guān)系，更加堅定了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的OFDI策略。

調(diào)節(jié)效應(yīng)模型中，lnRD*lnSofdi的系數(shù)為0.009，且顯著，說明研發(fā)強度每增加1%，將會有0.009%的OFDI逆向技術(shù)溢出作用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。lnHI*lnSofdi的系數(shù)為0.0046，且顯著，說明人力資本每增加1%，將會有0.0046%的OFDI逆向技術(shù)溢出作用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。lnOP*lnSofdi的系數(shù)為0.0052，且顯著，說明對外開放強度每增加1%，將會有0.0052%的OFDI逆向技術(shù)溢出作用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。lnGD*lnSofdi的系數(shù)為0.0091，但不顯著，說明地區(qū)發(fā)展水平對OFDI逆向技術(shù)溢出作用的調(diào)節(jié)不明顯。

五、結(jié)論與建議

1.主要結(jié)論

本文實證研究了2004—2020年OFDI逆向技術(shù)溢出對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響，研究結(jié)論可歸納為以下兩方面：

OFDI逆向技術(shù)溢出對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力產(chǎn)生正向影響。國內(nèi)研發(fā)資本投入、人力資本投入和通過OFDI渠道獲得的技術(shù)溢出均對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力產(chǎn)生了正向促進作用。人力資本投入的影響作用最大、國內(nèi)研發(fā)資本投入其次，相比前兩者，OFDI逆向技術(shù)溢出帶來的影響最低?？赡艿脑蚴牵阂环矫妫覈夹g(shù)尋求型OFDI規(guī)模較小，對發(fā)達國家的投資不足，進而影響這種OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；另一方面，我國高技術(shù)企業(yè)的吸收能力不足，基礎(chǔ)設(shè)施與知識能力未能完全接軌國際高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，難以消化、吸收外來的先進技術(shù)。

吸收能力調(diào)節(jié)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。研發(fā)強度、人力資本水平、對外開放水平對OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的調(diào)節(jié)最明顯，經(jīng)濟發(fā)展水平調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。原因在于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展對其影響較小，進而調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。全國各地區(qū)不同的吸收能力，也可解釋OFDI逆向技術(shù)溢出對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力影響的區(qū)域差異性。

2.政策建議

對外直接投資的發(fā)展關(guān)系到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高。當前階段高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的影響驅(qū)動因素單一，必須拓寬其創(chuàng)新驅(qū)動之路。根據(jù)研究結(jié)論，本文對提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力給出如下的政策建議：

第一，擴大對外直接投資規(guī)模。一方面，政府應(yīng)給予政策性支持，降低企業(yè)對外投資的風(fēng)險，鼓勵企業(yè)進行技術(shù)尋求的對外直接投資，擴大對外直接投資規(guī)模，獲取OFDI逆向技術(shù)溢出，促進國內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新技術(shù)的提高。另一方面，企業(yè)應(yīng)積極主動地探尋對外直接投資的道路，尋找更多創(chuàng)新驅(qū)動源，增加對發(fā)達國家的技術(shù)獲取型對外直接投資。

第二，加大產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)投入。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的自主研發(fā)投入是其自主創(chuàng)新能力的主要影響因素，其中研發(fā)人員投入的影響最大，這和我們?nèi)瞬艔妵鴳?zhàn)略不謀而合。此外，研發(fā)資金投入和人員投入影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的吸收能力，自主研發(fā)投入的增加不僅提高了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力，而且間接地提高了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)化和吸收能力。所以政府部門應(yīng)當重視高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加大自主研發(fā)資本投入，留住高技術(shù)型人才，提高產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。

第三，增強技術(shù)外溢的吸收能力。增加高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)強度，對于研發(fā)性強的小微企業(yè)，政府應(yīng)給予稅收優(yōu)惠和研發(fā)獎勵，提高技術(shù)消化能力和再創(chuàng)新能力；對于研發(fā)能力較強的大企業(yè)，政府可以給予研發(fā)注資，鼓勵自主創(chuàng)新。擴大地區(qū)對外開放水平，利用東盟、APEC、WTO等經(jīng)濟貿(mào)易組織，加強沿邊、沿線、跨境合作。增強高技術(shù)產(chǎn)業(yè)人力資本，各地政府應(yīng)積極招攬人才，各地區(qū)和行業(yè)促進人才流動、知識互補，培養(yǎng)高素質(zhì)研究人員，從而快速高效地吸收先進知識技術(shù)，將它轉(zhuǎn)化為自身的創(chuàng)新能力。

參考文獻：

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作者簡介：李艷秋（1994.07— ），女，漢族，江蘇徐州人，碩士學(xué)位，助教，江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)。