李欣欣

〔內(nèi)容提要〕遼寧作為工業(yè)大省，目前已在綠色轉(zhuǎn)型方面取得了一定成效，但其在經(jīng)濟上仍然存在明顯的高碳特征，其經(jīng)濟粗放增長與碳排放要求之間矛盾較大，在綠色低碳發(fā)展方面還面臨著巨大挑戰(zhàn)，而發(fā)展綠色金融對于促進企業(yè)節(jié)能減排、優(yōu)化資源配置、發(fā)展低碳經(jīng)濟具有明顯的激勵和推動作用。本文在闡述遼寧主要綠色金融產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了制約其綠色低碳發(fā)展的突出問題，并對此提出相應(yīng)的解決對策和建議，旨在以綠色金融助推遼寧如期實現(xiàn)雙碳目標(biāo)。

〔關(guān)鍵詞〕綠色金融；雙碳目標(biāo)；遼寧省

遼寧省是我國重要的工業(yè)和原材料基地，其中原油、天然氣和煤炭產(chǎn)量在全國地位突出，石化、鋼鐵等產(chǎn)業(yè)總量巨大，碳減排任務(wù)十分艱巨?！?021年遼寧省政府工作報告》總結(jié)了“十三五”期間，全省通過加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，穩(wěn)步推進了“三去一降一補”，并在其中的“去產(chǎn)能”方面取得了一定成效，共對3857萬噸煤炭產(chǎn)能和602萬噸鋼鐵產(chǎn)能進行了化解與淘汰。同時，該報告也提出了遼寧在“十四五”時期的主要任務(wù)目標(biāo)，即堅持發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟，踐行“綠水青山就是金山銀山”的理念，完善生態(tài)文明領(lǐng)域統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機制，促進經(jīng)濟社會綠色發(fā)展，全面實現(xiàn)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型。

作為金融服務(wù)實體經(jīng)濟重要形式的綠色金融，不僅是連接金融業(yè)與綠色產(chǎn)業(yè)的橋梁，也是連接綠水青山和金山銀山的重要橋梁。綠色金融能為企業(yè)提供資金，支持其開展綠色科技創(chuàng)新，引導(dǎo)企業(yè)淘汰高能耗的運轉(zhuǎn)方式，進而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和技術(shù)改造；而企業(yè)采取綠色低碳經(jīng)營策略不僅利于自身發(fā)展，也可為減少碳排放和其他污染排放做出積極貢獻(xiàn)。另外，綠色金融還可引導(dǎo)資金、人才及其他社會資源匯集到能源資源節(jié)約、高效利用、環(huán)境保護等綠色項目中，用金融資源先行的方式有效推動綠色項目的落地和實施。為此，要在雙碳目標(biāo)下推動遼寧產(chǎn)業(yè)盡快綠色轉(zhuǎn)型，既能保護綠水青山又能開掘金山銀山，加速發(fā)展綠色金融已刻不容緩。

一、綠色金融與“雙碳”目標(biāo)

綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護作為基本的資金流動取向，并將環(huán)境因素對投融資決策的潛在影響納入考量，在金融機構(gòu)的日常業(yè)務(wù)中逐步融入與環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、條件相關(guān)的潛在回報、風(fēng)險和成本，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護及環(huán)境污染的治理。另外，推行綠色金融還涉及宏觀調(diào)控政策，即遵循市場經(jīng)濟規(guī)律的要求，以建設(shè)生態(tài)文明為導(dǎo)向，通過應(yīng)用信貸、保險、基金及其他金融衍生工具來激勵企業(yè)節(jié)能減排降碳，促進經(jīng)濟、資源與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。

我國的雙碳目標(biāo)是指在2030年前實現(xiàn)碳達(dá)峰和2060年前實現(xiàn)碳中和兩個目標(biāo)?；诹?xí)近平總書記視察遼寧時作出的指示，《遼寧省“十四五”生態(tài)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》中明確提出了“到2025年，要初步建立以產(chǎn)業(yè)生態(tài)化和生態(tài)產(chǎn)業(yè)化為主體的現(xiàn)代化生態(tài)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)體系，基本形成科技創(chuàng)新、數(shù)智引領(lǐng)的綠色發(fā)展格局”。具體來說，即顯著提升生態(tài)經(jīng)濟綜合實力，明顯增強產(chǎn)業(yè)生態(tài)化水平，進一步釋放生態(tài)產(chǎn)業(yè)化能力以及進一步完善制度體系和治理效能。

2022年7月，中國人民銀行沈陽分行聯(lián)合遼寧省發(fā)展改革委、財政廳等相關(guān)部門共同出臺了《完善綠色金融體系助推遼寧綠色低碳發(fā)展的實施意見》（簡稱《實施意見》），設(shè)立了三大發(fā)展目標(biāo)，即進一步完善綠色金融服務(wù)體系、打造綠色服務(wù)品牌、助推綠色低碳經(jīng)濟的發(fā)展。該《實施意見》作為全省在綠色金融領(lǐng)域發(fā)展的補充性政策，不僅對金融機構(gòu)的組織架構(gòu)和管理制度等方面提出了新的更高要求，鼓勵他們積極投入綠色金融市場建設(shè)，還從建立綠色金融服務(wù)平臺、支持企業(yè)開展碳排放權(quán)交易、鼓勵綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面，對綠色金融推動遼寧低碳經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展做出了系統(tǒng)規(guī)劃，從而引導(dǎo)資本向綠色領(lǐng)域進一步匯集。

二、遼寧綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.綠色信貸

隨著2005年我國首例綠色信貸工具——清潔生產(chǎn)周轉(zhuǎn)金的創(chuàng)設(shè)，近年來，遼寧不斷推行綠色金融的發(fā)展。2021年8月，建設(shè)銀行沈陽鐵路支行投放了6.2億元的信貸來建設(shè)綠色交通項目，用以支持沈陽鐵路局對通大鐵路進行電氣化改造。同年9月，伴隨著沈陽市碳排放權(quán)交易市場的上線，全省首單碳排放權(quán)質(zhì)押貸款順利落地，標(biāo)志著其綠色金融業(yè)務(wù)在應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓寬。截至2022年7月，全省綠色信貸余額達(dá)到3525.96億元，同比增長17%。

2.綠色債券

根據(jù)中央財經(jīng)大學(xué)固定收益協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至2021年7月末，遼寧共發(fā)行6只綠色債券，募集資金63.4億元。2021年7月，在多方共同推動支持下，沈陽地鐵集團有限公司成功在銀行間市場發(fā)行了規(guī)模為10億元的碳中和債，這也是東北地方國企發(fā)行的首單碳中和債。2022年1月，由海通證券和建設(shè)銀行主承銷，鞍山鋼鐵成功發(fā)行了規(guī)模為20億元的可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券，為本年度債券市場首單可持續(xù)發(fā)展掛鉤中期票據(jù)。該債券的發(fā)行對提升東北地區(qū)投資信心，帶動綠色金融項目創(chuàng)新，以及助力遼寧實現(xiàn)雙碳目標(biāo)有著極為重要的意義。

3.綠色基金

2020年9月，通過政府的引導(dǎo)以及社會資本的參與，遼寧成立了低碳綠色產(chǎn)業(yè)投資基金，投資于環(huán)保行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)股權(quán)、環(huán)保設(shè)備制造、環(huán)保領(lǐng)域重點工程項目以及碳匯交易等方面。該基金的設(shè)立幫助省內(nèi)環(huán)保企業(yè)搭建金融平臺，給企業(yè)提供豐富的融資渠道，降低了負(fù)債和融資成本，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供了有力的資金支持，促進更多中小型環(huán)保企業(yè)向規(guī)?；?、資本化的大型企業(yè)發(fā)展。

4.綠色保險

綠色保險作為綠色金融體系中的一個重要組成部分，具有經(jīng)濟補償和社會管理的重要職能，但近年來遼寧綠色保險產(chǎn)品的供給和創(chuàng)新難以契合市場及企業(yè)的需求。截止到2015年末，遼寧省對420家造成環(huán)境污染較為嚴(yán)重的企業(yè)提出綠色保險的強制試點要求，但最終按要求辦理的企業(yè)僅占30%左右，未能完全發(fā)揮出保險的社會職能。據(jù)統(tǒng)計，現(xiàn)階段具體推行綠色保險產(chǎn)品并提供相關(guān)服務(wù)的保險公司僅有12家；提供的綠色保險種類只有環(huán)境污染責(zé)任險、農(nóng)業(yè)大災(zāi)險、森林保險等6種。

三、遼寧制約綠色低碳發(fā)展的突出問題

1.工業(yè)綠色發(fā)展水平有待提高

學(xué)者胡張林和張水平使用BCC模型和Malmquist指數(shù)對2011—2020年我國30個省、市的工業(yè)綠色發(fā)展情況進行了分析研究，其中遼寧的綠色發(fā)展效率均值為0.873，略高于全國均值0.796，但仍低于北京、天津、上海等發(fā)展水平較高的地區(qū)。這說明遼寧目前在污染處理和資源利用方面還存在一定問題，雖然其在能源投入、污染物產(chǎn)出方面高于其他地區(qū)，但在資源產(chǎn)出上則遠(yuǎn)低于其他地區(qū)，這就導(dǎo)致了工業(yè)綠色發(fā)展效率較低。2011—2020年期間，全省綠色金融發(fā)展效率增幅約為5.5%，低于全國整體增長幅度。因此遼寧工業(yè)仍有較大的綠色發(fā)展空間。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型升級挑戰(zhàn)較大

遼寧作為中國傳統(tǒng)工業(yè)基地，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有偏資源型、偏重化型的特點。在過去的十年間，其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級方面已取得了一定成效，2015年，遼寧的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了歷史性的轉(zhuǎn)變，第三產(chǎn)業(yè)增加值首次超過第二產(chǎn)業(yè)增加值（見圖1）。而第二產(chǎn)業(yè)的增速雖然相對放緩，但其在全省經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)中仍處于重要位置，冶金、石化等能耗較高的行業(yè)迄今仍是遼寧工業(yè)的主要構(gòu)成部分。轉(zhuǎn)型過程中，這些企業(yè)也將面臨很大的金融風(fēng)險。因此，遼寧綠色轉(zhuǎn)型升級任務(wù)仍面臨較大挑戰(zhàn)。

3.信息平臺建設(shè)有待完善

目前遼寧省公司環(huán)境信息的披露制度還不夠完善，一些重要信息未及時對外公布，使得企業(yè)在進行綠色項目合作時面臨信息不對稱等問題，從而產(chǎn)生逆向選擇，導(dǎo)致了投資風(fēng)險的增加和投資意愿的降低。雖然現(xiàn)已初步建立了省級環(huán)境地理信息系統(tǒng)，銀行征信系統(tǒng)也將企業(yè)環(huán)保信息納入考量，但市級綠色項目環(huán)境信息共享平臺的建設(shè)還有所欠缺，這就導(dǎo)致企業(yè)信息不能及時被利益相關(guān)方獲取，增加了企業(yè)融資成本。

4.綠色金融產(chǎn)品開發(fā)不足

雖然現(xiàn)今遼寧的銀行和企業(yè)已開發(fā)了一些金融產(chǎn)品，但整體數(shù)量和種類還有待進一步豐富。因經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以重工業(yè)為主，工業(yè)污染排放量較高，環(huán)境問題十分嚴(yán)峻，部分企業(yè)拖欠污染排污費數(shù)額巨大，因此，遼寧對綠色保險的需求相對較高，綠色保險市場需要進一步發(fā)展。而在綠色債券方面，盡管已取得了一定成效，但其規(guī)模在全國各省中排名較低，故仍有很大的提升空間。

5.綠色金融專業(yè)人才緊缺

目前，綠色金融正處于快速發(fā)展階段，而既懂環(huán)保，又具備金融專業(yè)知識的綠色金融人才相對緊缺的問題也日益嚴(yán)峻。目前，全省多數(shù)高校并未設(shè)置專門的綠色金融或碳金融專業(yè)，在金融類專業(yè)課程中涉及綠色金融方面內(nèi)容也很少，因此，要培養(yǎng)出綠色金融復(fù)合型人才還需要一定的時間，加之近十年來東北地區(qū)人口流失速度加快，遼寧高素質(zhì)綠色金融人才稀缺問題還相當(dāng)嚴(yán)重。

四、未來的發(fā)展對策和建議

1.進一步完善低碳轉(zhuǎn)型政策措施

政府有關(guān)部門可從不同方面細(xì)化綠色金融政策體系，提供有效的激勵機制。在綠色信貸方面，金融機構(gòu)一方面可將企業(yè)綠色信貸執(zhí)行狀況作為一項核心指標(biāo)，納入體系的評價結(jié)果中，并設(shè)計相關(guān)業(yè)績評價，引導(dǎo)更多資本投入綠色實體經(jīng)濟，另一方面可發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)以及存款準(zhǔn)備金率等各類政策工具，推進污水和固廢處理等綠色項目的實施，防止其因投資成本過高、投資回報周期過長、信息不對稱等原因而受阻。有關(guān)綠色債券方面，可通過稅收減免、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重計量等優(yōu)惠政策，引導(dǎo)更多投資者參與到綠色債券市場中。對于綠色保險，應(yīng)將企業(yè)是否辦理環(huán)境污染責(zé)任保險與企業(yè)的上市環(huán)評、環(huán)保補貼等政策相掛鉤，進一步加強企業(yè)的風(fēng)險管控和投保綠色保險的意識。

2.建立綠色金融信息共享平臺

通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對省內(nèi)的相關(guān)綠色金融數(shù)據(jù)進行采集和分析，建立市級信息共享平臺，將碎片化的綠色金融信息進行整合，形成綠色項目清單、指引目錄等，提供給金融機構(gòu)及地方金融監(jiān)管部門使用。建立綠色金融信息共享平臺不僅能有效降低獲取信息的成本，也能明顯增加資金使用的透明度，不斷提高資金與項目的對接效率，大大提升綠色金融投放的精準(zhǔn)度和有效性。同時，綠色金融信息的共享也為省內(nèi)企業(yè)與國內(nèi)其他地區(qū)或國外企業(yè)進行項目合作提供了便利。

3.推動多元化綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

目前，遼寧綠色金融產(chǎn)品的種類較少，可結(jié)合地方需求，采用由簡單到復(fù)雜的方式進行金融工具的創(chuàng)新。首先，為做到金融工具的多樣化，可先從已有的種類入手，在先前開發(fā)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上進行創(chuàng)新，一是拓展綠色債券種類，發(fā)展綠色企業(yè)債和綠色熊貓債等；二是基于遼寧產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點，開發(fā)綠色保險種類，盡快發(fā)展針對重點行業(yè)的綠色保險項目；三是進一步豐富綠色基金種類，推動資源的優(yōu)化組合開發(fā)模式，用高收益項目帶動低收益項目的快速發(fā)展。其次，逐步過渡到探索和研發(fā)新型綠色金融產(chǎn)品，可借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗發(fā)展碳金融、氣候債券、環(huán)境污染責(zé)任保險等，還可以將金融科技和綠色金融有機結(jié)合，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)及時統(tǒng)計和推送監(jiān)管數(shù)據(jù)，進行數(shù)據(jù)信息的痕跡化管理，并借助人工智能、區(qū)塊鏈和云計算等技術(shù)，進行綠色業(yè)務(wù)信息的精確識別，進而有效地識別和控制金融風(fēng)險。最后，要建立特色化的綠色金融市場，有關(guān)部門可基于遼寧經(jīng)濟發(fā)展與資源、生態(tài)環(huán)境的相關(guān)情況，對綠色金融產(chǎn)業(yè)鏈進行系統(tǒng)規(guī)劃，鼓勵企業(yè)和機構(gòu)等發(fā)展綠色金融的主體進行綠色創(chuàng)新，引導(dǎo)更多社會資本投入綠色金融體系當(dāng)中。

4.加快培養(yǎng)和引進高素質(zhì)綠色金融人才

高素質(zhì)綠色金融人才的培養(yǎng)和引進將成為推動遼寧綠色經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的強大動力。現(xiàn)今，各行業(yè)對于綠色金融人才的需求呈金字塔形，高校與金融機構(gòu)既要培養(yǎng)研究型人才，也要培養(yǎng)應(yīng)用型經(jīng)營管理人才，以便適應(yīng)綠色金融的快速發(fā)展。首先，省內(nèi)高校應(yīng)開設(shè)綠色金融專業(yè)課，在專業(yè)課中融入綠色金融理念，培養(yǎng)學(xué)生的綠色發(fā)展意識，加強相關(guān)知識和技能的培訓(xùn)；其次，可對應(yīng)用綠色金融企業(yè)采取稅收上的優(yōu)惠和補貼政策，激勵企業(yè)進行綠色金融技術(shù)創(chuàng)新，并加強在崗人員的綠色金融專業(yè)知識和技能的培訓(xùn)，自主培養(yǎng)綠色經(jīng)濟下的復(fù)合人才；最后，應(yīng)制定綠色金融人才的就業(yè)補貼政策，鼓勵學(xué)生選擇相關(guān)專業(yè)，并大大吸引其他地區(qū)優(yōu)秀綠色金融骨干人才前來就業(yè)，為遼寧綠色金融有效助推雙碳目標(biāo)的如期實現(xiàn)，提供強有力的人才支撐。

（作者單位：大連財經(jīng)學(xué)院）