熊強(qiáng)

[摘 要]保理業(yè)務(wù)是指企業(yè)將經(jīng)營過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款向保理公司轉(zhuǎn)讓，由保理公司負(fù)責(zé)資金籌集、銷售賬款管理、應(yīng)收賬款催收、壞賬擔(dān)保等金融服務(wù)，是中小規(guī)模企業(yè)重要的融資手段。近年來，在市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大的帶動(dòng)下，保理行業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大、產(chǎn)品類型不斷增多，風(fēng)險(xiǎn)問題逐漸凸顯，需要有關(guān)人員對(duì)此引起高度重視。文章闡述了保理業(yè)務(wù)的概念和風(fēng)險(xiǎn)類型，針對(duì)各種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問題提出針對(duì)性的防范措施，希望可以幫助企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

[關(guān)鍵詞]保理業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)；控制

中圖分類號(hào)：F275；F84 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-1722（2023）07-0040-03

當(dāng)前，我國正在積極推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，信用交易的比例不斷增加，中小企業(yè)在經(jīng)營管理過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款額度不斷提高，但是資金籌集難度依然較大，以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的保理業(yè)務(wù)引起了許多企業(yè)的關(guān)注。近年來，受到經(jīng)濟(jì)下行壓力及金融政策緊縮等市場(chǎng)環(huán)境變化帶來的影響，上市公司風(fēng)險(xiǎn)問題頻發(fā)，使得保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升。

（一）保理業(yè)務(wù)

保理業(yè)務(wù)是指企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，要求其提供資金籌集、應(yīng)收賬款催收、銷售賬戶管理等各種類型的金融服務(wù)。相較于其他類型的貸款，保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是應(yīng)收賬款，不需要提供擔(dān)保及抵押物。我國的有關(guān)規(guī)定將資產(chǎn)租賃形成的應(yīng)收賬款及合同義務(wù)違約產(chǎn)生的應(yīng)收賬款都納入保理業(yè)務(wù)范疇，對(duì)于應(yīng)收賬款債權(quán)人為個(gè)人，金融服務(wù)過程中形成的債權(quán)、票據(jù)形成的款項(xiàng)支付申請(qǐng)權(quán)等都作出了明確規(guī)定[1]。

（二）保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)類別

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指買方或者賣方違反合同中的有關(guān)約定或者信用質(zhì)量改變給公司造成經(jīng)濟(jì)損失的情況。信用風(fēng)險(xiǎn)的類型主要可以分為兩類，包括買方和賣方信用問題。暗保理是指保理商在受讓賣家的應(yīng)收賬款后，并不將這一交易相關(guān)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知給買家。為了防止關(guān)系復(fù)雜化或出于買方還款能力考慮，保理業(yè)務(wù)受到不少保理商的青睞。暗保理核實(shí)貿(mào)易真實(shí)性的操作較為簡化，主要是由于保理商核查的對(duì)象主要為賣方，且核查途徑多為發(fā)票、合同、交易往來等，虛假交易和騙貸風(fēng)險(xiǎn)較高。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指保理公司在開展?fàn)I銷、審核、申請(qǐng)，監(jiān)督、回收等業(yè)務(wù)的過程中，因?yàn)椴僮鞑划?dāng)或者員工道德問題給公司帶來損失的情況。保理業(yè)務(wù)可以分為貸前、貸中和貸后，涉及多個(gè)主體，業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)的概率較高。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指因法律因素給保理公司造成經(jīng)濟(jì)損失的情況，包括業(yè)務(wù)法律制度不規(guī)范或者標(biāo)的物出現(xiàn)瑕疵等。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)成因

1.授權(quán)主體及債項(xiàng)評(píng)估不到位

許多保理公司沒有建立科學(xué)規(guī)范的盡職調(diào)查制度，公司無法全面調(diào)研項(xiàng)目的實(shí)際情況，這加大了后續(xù)工作的難度，導(dǎo)致無法判斷其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。許多保理工作項(xiàng)目管理人員未能將供應(yīng)鏈思維帶入保理業(yè)務(wù)中，仍沿用信用貸款思維，缺乏對(duì)債項(xiàng)或者款項(xiàng)償還主體的審查，只根據(jù)借款人反饋的數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性作出判斷，這可能會(huì)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)問題。

2.客戶信用評(píng)級(jí)體系不健全

一些保理公司沒有建立規(guī)范的客戶準(zhǔn)入制度，在項(xiàng)目調(diào)查中容易受到主觀因素的影響，未能在準(zhǔn)入機(jī)制中將定性和定量方法有效結(jié)合，信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施過于落后，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較差。同時(shí)，企業(yè)未能建立科學(xué)規(guī)范的客戶信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度，無法根據(jù)結(jié)果為客戶提供差異化的定價(jià)方案，影響了客戶的體驗(yàn)，容易引起客戶流失。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)成因

1.實(shí)施全流程風(fēng)險(xiǎn)管控

保理公司在內(nèi)控體系建設(shè)方面還處于發(fā)展階段，沒有建立科學(xué)完善的內(nèi)控管理制度，缺乏系統(tǒng)性和規(guī)范性。保理公司在進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，主要參考其他金融機(jī)構(gòu)的成熟經(jīng)驗(yàn)，未能結(jié)合實(shí)際情況識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目經(jīng)理無法準(zhǔn)確判斷應(yīng)收賬款的真實(shí)性，未能識(shí)別和控制貸前、貸中和貸后各個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

2.缺乏專業(yè)管理人才

保理公司員工數(shù)量較少且年齡偏大，人員儲(chǔ)備不足，保理業(yè)務(wù)的開展對(duì)員工在金融、法律、財(cái)務(wù)等方面的知識(shí)掌握能力要求較高，加上許多新聘的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和項(xiàng)目經(jīng)理都是新人，缺乏項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，無法挖掘和判斷客戶提供的經(jīng)營信息。

3.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不完善

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以幫助保理公司識(shí)別業(yè)務(wù)開展中的風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)性較高的項(xiàng)目，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和處理預(yù)案。許多保理公司雖然建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，但是對(duì)于具體操作流程缺乏明確的規(guī)定，比如風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的識(shí)別范圍、預(yù)警等級(jí)的劃分等，業(yè)務(wù)人員在具體操作時(shí)缺乏依據(jù)。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)成因

1.應(yīng)收賬款核查工作不規(guī)范

保理公司雖然針對(duì)應(yīng)收賬款的核查制定了各種規(guī)章制度，但是在具體操作時(shí)，盡職調(diào)查人員未能掌握規(guī)范的操作流程和方法，調(diào)查過程存在較強(qiáng)的主觀性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控節(jié)點(diǎn)缺乏正確的認(rèn)識(shí)，增加了發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率，還會(huì)產(chǎn)生各種法律風(fēng)險(xiǎn)問題。

2.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓管理不當(dāng)

一方面，保理公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓主要包括兩種通知形式，一種是買方簽訂確認(rèn)函，另一種是發(fā)送轉(zhuǎn)讓通知書。以前，保理公司使用較多的是第一種，買方完成確認(rèn)函的簽訂即可，但是想要買方簽署的難度較大，需要確認(rèn)公章的實(shí)際效用，并防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前第二種方法的使用較多，但是許多保理公司未能與賣方共同發(fā)送通知書，使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓流程不夠規(guī)范。另一方面，轉(zhuǎn)讓登記只具備公示效力，沒有對(duì)抗效力，因此，保理公司要繼續(xù)履行通知發(fā)送的義務(wù)，避免出現(xiàn)買方繼續(xù)付款的問題。

（一）強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)防控

在主體授信方面，保理公司要全面核查交易雙方的經(jīng)營情況、合約履行能力、信用資質(zhì)情況等，判斷企業(yè)的經(jīng)營管理能力和盈利水平，重點(diǎn)指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資金指標(biāo)等，以產(chǎn)品的業(yè)務(wù)期限和結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)分析企業(yè)的債務(wù)償還能力，了解企業(yè)的融資渠道、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、現(xiàn)金流量等指標(biāo)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

在債務(wù)項(xiàng)目方面，要判斷交易雙方的歷史情況，包括歷史交易的賬期款項(xiàng)支付流程、交易方式等，梳理交易過程中出現(xiàn)的糾紛或退換貨問題，以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，評(píng)估應(yīng)收賬款背景[2]。要全面審查交易業(yè)務(wù)中各種類型的文件，包括合同發(fā)票、入庫單、單據(jù)等，結(jié)合往期交易情況判斷交易的有效性和真實(shí)性。

保理公司要建立科學(xué)完善的信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度，通過對(duì)客戶等級(jí)的打分，為客戶提供差異化的定價(jià)方案，使客戶能夠享受到優(yōu)惠的服務(wù)，提高客戶對(duì)保理公司的滿意度，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與定價(jià)制度相結(jié)合的管理模式，優(yōu)化客戶準(zhǔn)入和退出制度，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。因?yàn)楸＠順I(yè)務(wù)牽涉到交易雙方，要對(duì)賣方和買方分別采用定量和定性等級(jí)評(píng)價(jià)的方法，通過定性和定量等級(jí)評(píng)價(jià)方法的有效結(jié)合，構(gòu)建科學(xué)高效的客戶信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系。

信用保險(xiǎn)的應(yīng)用是保理公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，可以承擔(dān)的保險(xiǎn)事故類型主要有兩種，分別是買方企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或者清算問題造成債務(wù)人喪失償還能力、買方不能及時(shí)償還應(yīng)收賬款。在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方面，信用保險(xiǎn)可以幫助保理公司轉(zhuǎn)移和防范風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)獲取款項(xiàng)償還來源，體現(xiàn)出了靈活性特點(diǎn)。雙方要在保險(xiǎn)合同中明確規(guī)定索賠方法，界定理賠時(shí)間、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)等內(nèi)容，在面臨突發(fā)狀況時(shí)通過保險(xiǎn)基金減少損失。在客戶服務(wù)升級(jí)方面，信用保險(xiǎn)通過與商業(yè)保理的協(xié)同，能夠?yàn)榭蛻籼峁└痈咝У姆?wù)，包括會(huì)計(jì)結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)資金管理等。

（二）加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)防控

1.優(yōu)化業(yè)務(wù)流程

保理公司在設(shè)置業(yè)務(wù)流程的過程中，不能盲目照搬金融機(jī)構(gòu)的操作流程，要結(jié)合員工特點(diǎn)和業(yè)務(wù)需求科學(xué)設(shè)計(jì)流程，合理劃分各部門的職責(zé)和權(quán)利，以風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主體、其他部門協(xié)調(diào)配合，規(guī)范操作環(huán)節(jié)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

在貸前階段，公司要優(yōu)化調(diào)查模板，通過科學(xué)規(guī)范的等級(jí)評(píng)價(jià)制度確定可以給予授信主體的額度，規(guī)范調(diào)查報(bào)告模板，為項(xiàng)目經(jīng)理開展資料收集和主體評(píng)估提供指引，減少因主觀因素帶來的不利影響。

在合同簽署和款項(xiàng)劃撥階段，公司要明確合同訂立的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，建立規(guī)范化的模板，嚴(yán)格執(zhí)行雙人面簽制度，要求業(yè)務(wù)人員在確權(quán)時(shí)要確認(rèn)蓋章員工的身份，對(duì)其蓋章權(quán)限進(jìn)行檢查，在轉(zhuǎn)讓登記時(shí)查看是否已經(jīng)完成登記，并將轉(zhuǎn)讓通知發(fā)送給企業(yè)法人，將業(yè)務(wù)資料及時(shí)傳遞給合規(guī)崗位[3]。

在貸后管理階段，要明確各個(gè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員的職責(zé)，項(xiàng)目經(jīng)理要負(fù)責(zé)貸后檢查，根據(jù)交易方的實(shí)際情況編制報(bào)告，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題的關(guān)注。

2.提升員工綜合素質(zhì)

一方面，公司要?jiǎng)?chuàng)新培訓(xùn)模式。業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等部門每周要舉辦三次業(yè)務(wù)培訓(xùn)，內(nèi)容包括基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、職業(yè)道德、自律教育等，通過持續(xù)的學(xué)習(xí)和經(jīng)驗(yàn)的分享，使員工更好地掌握業(yè)務(wù)技巧和工作方法，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析能力，使他們樹立大局意識(shí)和團(tuán)隊(duì)精神。業(yè)務(wù)部門要匯總和整理每周的項(xiàng)目，通過頭腦風(fēng)暴的形式提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，針對(duì)各個(gè)項(xiàng)目的貸前、貸中和貸后環(huán)節(jié)制定風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

另一方面，企業(yè)要建立業(yè)務(wù)能力考核模式。業(yè)務(wù)部門要根據(jù)操作流程有關(guān)規(guī)定評(píng)定工作人員的綜合素質(zhì)，包括工作績效、業(yè)務(wù)水平、基本素質(zhì)等方面。公司要將考核結(jié)果與員工績效掛鉤，激勵(lì)員工成長。

3.健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

保理公司要建立科學(xué)完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，幫助公司識(shí)別和判斷風(fēng)險(xiǎn)，采取有針對(duì)性的處理措施。如果買方未能按照約定支付款項(xiàng)，要將其列入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警關(guān)注目錄，采取催收措施。如果買方出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，要將預(yù)警調(diào)至最高。如果在追索保理業(yè)務(wù)中，買方出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，要根據(jù)具體情況調(diào)整預(yù)警等級(jí)[4]。

（三）重視法律風(fēng)險(xiǎn)的防控

1.嚴(yán)格審查合同，把控應(yīng)收賬款合法有效

在訂立合同時(shí)，保理公司應(yīng)要求賣方提交發(fā)票、單據(jù)、合同等資料，并簽署真實(shí)性保證書，使其對(duì)應(yīng)收賬款的真實(shí)性和有效性作出保證，如果出現(xiàn)虛假材料，賣方需要承擔(dān)有關(guān)責(zé)任。在轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款權(quán)利時(shí)，要嚴(yán)格遵守《中華人民共和國合同法》的有關(guān)規(guī)定。項(xiàng)目經(jīng)理要全面檢查交易雙方的往來賬款情況，如果發(fā)現(xiàn)互相抵銷的問題要馬上反饋，根據(jù)轉(zhuǎn)讓的可行性判斷。盡職調(diào)查人員要仔細(xì)核查合同條款，重點(diǎn)關(guān)注合同中存在的不可轉(zhuǎn)讓條款。

2.規(guī)范應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓流程

保理公司要將賣方資料加入通知書，避免出現(xiàn)私造蓋章問題。公司要與買方簽訂業(yè)務(wù)合同，并要求賣方在轉(zhuǎn)讓通知書上蓋章，由公司和賣方共同發(fā)送通知書。買方簽收后，要將審核資料和簽收單據(jù)發(fā)回，在快遞封面進(jìn)行標(biāo)注。

保理公司要安排業(yè)務(wù)人員到買方工作場(chǎng)所面簽確認(rèn)函，核實(shí)蓋章人的身份，并對(duì)蓋章流程進(jìn)行錄像，在確權(quán)完成后發(fā)送通知書[5]。

公司要規(guī)范放款前應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記的具體操作流程，項(xiàng)目經(jīng)理要通過網(wǎng)絡(luò)確定應(yīng)收賬款是否已經(jīng)完成登記，在確定未登記的情況下準(zhǔn)確錄入有關(guān)的登記信息，并將登記信息打印入檔。

3.防范暗保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

暗保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要集中在核查交易真實(shí)性及買方回款上。保理商要加大對(duì)交易真實(shí)性的審查力度，擴(kuò)大審查范圍，不但要全面審查賣方提供的紙質(zhì)資料，而且要通過實(shí)地調(diào)研、關(guān)聯(lián)交易、納稅情況、物流情況等途徑了解應(yīng)收賬款的真實(shí)性。放款后應(yīng)定期追蹤，一旦發(fā)現(xiàn)賣方經(jīng)營出現(xiàn)問題，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)預(yù)警機(jī)制，可以將《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書》發(fā)送給買方，轉(zhuǎn)變?yōu)槊鞅I(yè)務(wù)。如果買賣雙方均出現(xiàn)問題，應(yīng)視情況進(jìn)行法律訴訟，以保全公司利益不受損害。隨著《中華人民共和國民法典》的出臺(tái)，保理合同這種對(duì)未來的應(yīng)收賬款進(jìn)行保理的業(yè)務(wù)，一旦操作不合規(guī)，就容易被認(rèn)定為“企業(yè)間借貸”，在法院上只會(huì)認(rèn)可合同債務(wù)人只有客戶一人，保理業(yè)務(wù)涉及的上下游債務(wù)人的債權(quán)主張將難以得到法院支持，無法保全財(cái)產(chǎn)。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，保理業(yè)務(wù)發(fā)展成為供應(yīng)鏈金融的核心內(nèi)容，受到了企業(yè)的高度重視，獲得了高速的發(fā)展，也面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)問題。保理公司在開展業(yè)務(wù)的過程中，要全面梳理貸前、貸中、貸后等環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，保證保理業(yè)務(wù)的順利開展。

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