葉 茗

（新疆財經(jīng)大學(xué)，烏魯木齊 830012）

一、公允價值及相關(guān)理論

（一）公允價值定義及計量方法

1.市價計量法

在公開市場上，資產(chǎn)和負(fù)債的市場交易價比較容易取得，也通常被大家所認(rèn)可。市場價格，不管從哪個角度來說，都是資產(chǎn)和負(fù)債公允價值的最佳直接反映。

2.同類市價計量法

采取同類市價計量法的關(guān)鍵點(diǎn)在于如何進(jìn)行同類項目的確定。現(xiàn)金流量形式相同或者相似的兩個項目，對經(jīng)濟(jì)條件和狀況的變化會具有相似的反應(yīng)，因此，想要找到被計量項目的同類項目，就要明確它的現(xiàn)金流量形式。

3.可靠估值價計量法

借助合理的估值技術(shù)對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值進(jìn)行計量，通常被稱為可靠估值價計量法。估值價計量法有多種估價手段，對公允價值的計量具有較大的客觀性影響。

（二）影響公允價值計量的因素

1.市場成熟程度

市場的成熟程度決定著交易的活躍性。當(dāng)市場的成熟度比較高時，交易比較活躍，資產(chǎn)和負(fù)債的價值能夠比較真實(shí)地反映出來；反之，證券市場還不夠發(fā)達(dá)、監(jiān)管薄弱、流動性意識不強(qiáng)等使公允價值很難被準(zhǔn)確把握。

2.行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

當(dāng)整個行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r較為良好時，它相應(yīng)行業(yè)規(guī)章會更加完善，同類商品更容易被識別，公允價值被可靠計量的可能性更高；反之，整個行業(yè)的價值的估計可能產(chǎn)生偏差，相應(yīng)產(chǎn)品的公允價值能被可靠計量的可能性較低。

3.相關(guān)的政策法規(guī)

企業(yè)是具有社會性的經(jīng)濟(jì)組織，它與其他利益主體之間發(fā)生著直接或者間接的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這些不同的利益主體各自擁有不同的目標(biāo)，也就不可避免地會發(fā)生一些利益沖突。由此，公允價值的計量必然會產(chǎn)生分歧，完善相關(guān)的政策法規(guī)會更加有利于合理地計量公允價值。

使用公允價值計量能夠合理反映價值、預(yù)測價值并且有利于資本資產(chǎn)重組。

二、會計信息質(zhì)量

（一）會計信息質(zhì)量的定義及要求

所謂會計信息質(zhì)量，是指會計信息能滿足個人或群體所需要的各種功能性特征的總和。要求包括：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時性。

（二）影響會計信息質(zhì)量的因素

1.會計計量基礎(chǔ)

長期以來，我國會計實(shí)踐活動中會計確認(rèn)始終以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基本依據(jù)，考慮的是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的本質(zhì)，而顧及不到實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量，這會造成利潤表中的收益與實(shí)際產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不匹配。

2.內(nèi)部控制

內(nèi)部控制與會計信息質(zhì)量之間有著正相關(guān)的關(guān)系，它主要從三個方面影響會計信息質(zhì)量：環(huán)境、會計權(quán)責(zé)和內(nèi)部審計與監(jiān)督。

3.社會監(jiān)督和人為因素

社會監(jiān)督主要靠會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估所、稅務(wù)代理所等機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。這些機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的數(shù)量、職業(yè)道德素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)以及能否保持客觀公正性都會影響會計信息質(zhì)量。

4.公允價值計量

在新會計準(zhǔn)則的影響下，公允價值的獲取是更為嚴(yán)格的“持續(xù)可靠取得”；同時，公允價值計量會定期調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的當(dāng)前市場價值與成本；除此之外，公允價值計量屬性也符合收入成本配比原則，提高了會計信息質(zhì)量。

然而，在債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)等交易中，一些企業(yè)會在購置成本與公允價值之間任意調(diào)節(jié)，易對會計信息質(zhì)量產(chǎn)生消極作用。

三、公允價值計量與會計信息質(zhì)量的關(guān)系

（一）公允價值計量與相關(guān)性的關(guān)系

1.反映價值

企業(yè)生存立足于經(jīng)濟(jì)這個大環(huán)境，當(dāng)要素市場、產(chǎn)品市場、資本市場等發(fā)生波動時，必然會影響企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的決策和調(diào)整，與此同時，資產(chǎn)或負(fù)債在公開市場上反映的價值也會發(fā)生變化。公允價值的變化，代表的是市場對資產(chǎn)或負(fù)債的價值認(rèn)可的變化，能為投資者提供決策有用的信息。

2.預(yù)測價值

由于當(dāng)前資本市場普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險預(yù)期，所以大部分投資者都是想要充分利用企業(yè)所披露的公允價值信息來估算未來的經(jīng)營業(yè)績，通過減少風(fēng)險決策中可能面臨的風(fēng)險和不確定性，達(dá)到收益最大化的目的。

如果資本市場有效，企業(yè)在未來的業(yè)績將在股價上體現(xiàn)。為了獲取投資收益，投資者可以根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表中披露出的關(guān)于公允價值變動信息的部分作出對股價的預(yù)測，決定是買入股票還是賣出股票，我們認(rèn)為會計信息在此時就是相關(guān)的。

（二）公允價值計量與可靠性的關(guān)系

1.公允價值計量更能滿足會計信息可靠性的要求

從定義的角度來說，公允價值計量完全符合會計信息可靠性的要求，能夠有效地保障所提供的會計信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。

從信息可靠度的角度來說，公允價值提供的信息優(yōu)于歷史成本提供的信息。歷史成本是一種靜態(tài)的確認(rèn)，它認(rèn)定資產(chǎn)的依據(jù)是，企業(yè)購置時所支付的金額；認(rèn)定負(fù)債的依據(jù)是，因承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)而需支付的款項。經(jīng)過核實(shí)的靜態(tài)確認(rèn)，后期基本不會作出變更，計提減值準(zhǔn)備的也是以這種靜態(tài)確認(rèn)的金額為依據(jù)。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會計要素的價值不會一成不變，因此，歷史成本提供的信息無法進(jìn)行可靠地確認(rèn)和準(zhǔn)確地計量；與歷史成本相反，公允價值具有“隨行就市”的特點(diǎn)，這是一個動態(tài)特征，能夠反饋資產(chǎn)與負(fù)債的當(dāng)前價值，因此它比歷史成本提供的信息更可靠。

2.公允價值確定的主觀性使會計信息的可靠性減弱

公允價值的確定方法具有復(fù)雜性、主觀隨意性等特點(diǎn)，在金額的獲取方面也有不確定性，這些性質(zhì)削弱了會計信息的可靠性，也是阻礙公允價值的廣泛應(yīng)用和發(fā)展的原因之一。

（三）公允價值計量與謹(jǐn)慎性的關(guān)系

1.公允價值計量與會計信息謹(jǐn)慎性的沖突

（1）當(dāng)公允價值發(fā)生大幅波動時，企業(yè)的當(dāng)期損益及期末凈資產(chǎn)也可能會發(fā)生波動，這種波動可能會使企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營和管理中存在的一些問題難以體現(xiàn)，從而降低會計信息的謹(jǐn)慎性。

（2）公允價值根據(jù)市場價格提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收益，與會計謹(jǐn)慎性僅確認(rèn)可能損失，而不確認(rèn)可能收益的做法不相符。

（3）我國的公允價值估值技術(shù)就目前而言，還是存在著較大的主觀隨意性，不夠健全，它采用的假設(shè)性，與非客觀性和謹(jǐn)慎性原則有些許矛盾，稍有不慎，企業(yè)管理者就會把它當(dāng)做操縱業(yè)績的工具，會計信息質(zhì)量必然受到影響。

2.公允價值計量與會計信息謹(jǐn)慎性的統(tǒng)一

公允價值所提供的信息，能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營成果，有助于投資者進(jìn)行決策，與謹(jǐn)慎性的要求在目的上是一致的，二者之間相互補(bǔ)充。公允價值在實(shí)施的時候，謹(jǐn)慎性會給它提供保障，反之，公允價值也會對謹(jǐn)慎性的失誤進(jìn)行修正，彌補(bǔ)它的不足。

（四）公允價值計量與及時性的關(guān)系

會計信息的效力是有時間限度的，必須要在失去效力前將它傳遞給決策者，否則它就會成為歷史資料，失去對當(dāng)前決策的參考價值。因此，及時性要求盡快收集會計信息并進(jìn)行確認(rèn)和傳遞。

公允價值信息的披露與及時性的要求相呼應(yīng)，它能夠及時確認(rèn)經(jīng)濟(jì)價值的波動，將大量虛假信息從利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表中除去，從而改善和提高企業(yè)財務(wù)報表的信息質(zhì)量。

（五）公允價值對會計信息其他質(zhì)量要求的影響

1.實(shí)質(zhì)重于形式

會計確認(rèn)的依據(jù)應(yīng)該是交易或者事項的實(shí)質(zhì)以及經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，而非法律形式。交易或事項的會計確認(rèn)，是否涵蓋了所有關(guān)鍵性的交易以及是否做到了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于交易形式，這在本質(zhì)上依賴企業(yè)會計人員的職業(yè)判斷，與交易事項的記錄采用何種計量屬性并非直接相關(guān)，公允價值計量的應(yīng)用并未對其產(chǎn)生重要的影響。

2.可比性

企業(yè)提供的會計信息應(yīng)該既能與自身在不同時期實(shí)現(xiàn)縱向比較，又能與同類行業(yè)在同一時期實(shí)現(xiàn)橫向比較。為了實(shí)現(xiàn)這一會計信息質(zhì)量要求，會計政策與會計信息口徑的一致性是關(guān)鍵，與會計記錄的計量屬性無關(guān)。

3.可理解性

企業(yè)所提供的各種會計信息應(yīng)該被投資者及其他報表使用者理解，獲取他們想要的有效信息。在自愿有序的公平市場中，公允價值是市場對于一項交易所作出的定價，也就是說，以公允價值所作出的會計記錄在本質(zhì)上與交易的市場價格是一致的。財務(wù)報告的使用者可以通過交易的市場價格對報表中的會計信息做出驗(yàn)證與核對。當(dāng)交易事項采用市場價格入賬，這一會計記錄的可理解性將會顯著地高于同等條件下以歷史成本所記錄的會計信息，因?yàn)槭袌鼋灰變r格會隨著多種因素的共同作用而作出相應(yīng)的調(diào)整，現(xiàn)時的市場價格與過去的歷史成本一致將會造成財務(wù)報告使用者對存在差異的會計信息的理解產(chǎn)生困惑。

四、謹(jǐn)慎利用公允價值計量確保會計信息質(zhì)量

（一）進(jìn)一步增強(qiáng)公允價值的理論與實(shí)踐探討

公允價值如何確定是一件很復(fù)雜的過程，就目前來說，我國的市場經(jīng)濟(jì)體制還有很大提升空間，需要成立獨(dú)立的公允價值評估機(jī)構(gòu)，提供相應(yīng)的應(yīng)用指南或者配套指引，增強(qiáng)獲取和運(yùn)用公允價值過程的可操作性。這樣可以防止極少數(shù)利益主體通過操縱市場獲得巨額利潤，還可以幫助企業(yè)建立公允價值計價和歷史成本計價相一致的核算系統(tǒng)。

盡管《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號》在公允價值理論方面進(jìn)行了一些完善，但由于目前還無法使公允價值計量屬性的展開使用得到滿足，會計程序、方法及政策的可選擇空間較大，我國會計準(zhǔn)則體系有待會計理論界共同進(jìn)行更深入的努力研究。

（二）減少公允價值對當(dāng)期損益影響，完善信息披露制度

在順周期效應(yīng)的作用下，公允價值能夠及時揭示、釋放金融工具蘊(yùn)含的風(fēng)險。為了規(guī)避風(fēng)險帶來的投資者損失、避免因?yàn)槠髽I(yè)賬面上巨額的利潤導(dǎo)致對經(jīng)營業(yè)績的完全肯定、虧損而導(dǎo)致的經(jīng)營業(yè)績完全否定，披露金融工具價值的波動性是很有意義的。

因公允價值變動準(zhǔn)備引起的損益變動可以反映在其他收益中，提前反映未實(shí)現(xiàn)的損益。

（三）提高市場化程度，完善公允價值計量環(huán)境

信息技術(shù)發(fā)展日新月異，區(qū)塊鏈技術(shù)逐漸走入我們的視野。使用區(qū)塊鏈技術(shù)還可以使得多個會計主體之間協(xié)同合作，緩解了會計信息不對稱的問題，這就相當(dāng)于建立了一個可以讓所有會計信息使用者都共享各種會計資源的信息數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺，按時更新信息使用者需要的各種會計指標(biāo)。這一應(yīng)用無疑減少了使用公允價值計量的成本，并且有利于建立有效、自由、誠實(shí)的市場化環(huán)境。

同時，為了使我國進(jìn)入國際債券市場領(lǐng)域，應(yīng)該在債券市場、外匯市場、資本市場等其他方面建設(shè)完備的市場競爭的原則，這些原則會使得公允價值更全面地推廣。這樣才能建立比較完整的市場競爭機(jī)制，以提高市場競爭的公正性。

（四）加強(qiáng)監(jiān)督，避免通過公允價值操縱利潤

雖然我國的市場體系已經(jīng)開始變得成熟，但是殘留的計劃經(jīng)濟(jì)的成分依然還有一定的分量，壟斷現(xiàn)象仍然存在。在壟斷行業(yè)，由于一家獨(dú)大或者主觀原因的存在，想要得到真正的交易價格甚至是很困難的。因此，我們應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管力度，適當(dāng)降低這類行業(yè)的準(zhǔn)入條件，取消不應(yīng)該有的限制，以降低壟斷行業(yè)對會計信息的影響。

我國應(yīng)該構(gòu)建相對獨(dú)立的第三方的咨詢機(jī)構(gòu)，補(bǔ)充現(xiàn)有技術(shù)，對公允價值的取得和檢驗(yàn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督指導(dǎo)。有關(guān)部門也應(yīng)根據(jù)新準(zhǔn)則制定新的監(jiān)管政策，使得新環(huán)境下對公允價值的獲得更有依據(jù)。

（五）增強(qiáng)從業(yè)者的守法意識與職業(yè)判斷力

首先，加強(qiáng)職業(yè)道德培養(yǎng)，以防違反會計職業(yè)操守的事情發(fā)生，使從業(yè)者牢牢堅守自己的職業(yè)道德。其次，對從業(yè)人員進(jìn)行普法教育，制定相應(yīng)的具體規(guī)則，使得從事會計工作的人有法可依。同時要對違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰，阻止公允價值變成用來操縱利潤的工具。最后，要加強(qiáng)從業(yè)者的培訓(xùn)，提高他們的公允價值判斷核算能力，運(yùn)用這些能力進(jìn)行公允價值信息的判斷，減少因信息估算失誤所造成的對公允價值的影響。